3ddi3

Ahoj, no měl jsem těch short call více, a už nebyl margin na to abych dokoupil k tomu všechny akcie, takže jsem ty opce koupil zpět a dostal dividendu za ty akcie co jsem měl. Překvapení pro mě bylo, že v TWS ti ukazuje dividenda 30. ale vlastně musíš vše vyřídit den předem. Protože cena opce stoupla od doby co jsem ji vypsal tak jsem měl na obchodě ztrátu nakonec. Ještě se musím mrknout na to zdanění, možná to mají v německu s nějakou jinou daní než 15%, přišlo mi, že jsem dostal méně než bych čekal.

Ahoj, mám 100 akcii Daimleru, který se aktuálně obchoduje za 72. EUR Daimler vyplácí dividendu 3 EUR. Exday zítra 30.3. Mám 1ks short call na strike 68, která je současně 4 EUR v penězích (ITM). Za tu jsem dostal premium 2,8 EUR. Opce vyprší v pátek 31.3. Je avizováno, že můžu být předčasně přiřazen. Dle výše uvedených informací to hraničí s jistotou, že budu přiřazen. Protože short call se promění v short akcie za 68 a ještě k tomu budu muset zaplatit dividendu 3 EUR. Jak se vypořádají akcie, které držím a ty které mi budou přiřazeny. Tedy long vs short akcie ? Díky za odpověď, Eddie

Natane, motáš trhy do sebe. IWM ani SPY nemají settlement. Pokud máš opci v penězích dostaneš shary. Teď otázka, kolik máš peněz? 1 opce na SPY na strike 210= 210*100=21000 USD pokud nemáš dost peněz na účtu tak ti to broker většinou zavře těsně před expiraci. Eddie

Nemyslím, úplně na LTD prodat, ale podívejte se na tohle: Přece mi neříkejte, že když všude hlásí, že ropa se obchoduje na minimech, například dnes WTI (CL APR) na 43 USD, tak a MAY kontrakt kopíruje 100% APR pohyb, tak že prostě v pondělí na open bude cena automaticky v MAY kontraktu o 2 vyšší a nic se nestane. To mi hlava nebere, já bych řekl, že spšíe ten MAY kontrakt ještě klesne, aby totiž reflektoval konec předchozího měsíce. Nemám teď čas to úplně testovat a hledat, jestli to tak je, spíš mi to přijde jen jako logický krok. Eddie

Děkuji za odpověď. Sleduji tím tohle. Dnes je rozdíl cca 2 usd. Dá se předpokládat, že čím blíž bude apr kontrakt blíže LTD, bude cena may kontraktu blíže? tedy, že rozdíl bude 0 usd v pátek?

Ahoj, chci se zeptat na tohle: Aktuálně se Ropa (CL-APR15) obchoduje na hodnotě 43,40 - ve stejný okamžik se obchoduje CL - May 2015 za 45,60. May kontrakt kopíruje vývoj 100% April kontraktu. Vzhledem k tomu, že APR15 má LTD 20.3.2015, co si myslíte, že se stane s cenou May až kontrakt APR15 skončí? A) nic B) klesne na hodnotu blíže k hodnotě APR15 kontraktu. Dík za odpověď, Eddie

Někdy IC, někdy jen spready na IWM + nějaké další strategie pro nákup akcii apod.

Ozojozo, Saguaoro a ostatní, tak se vám také "pochlubím" svými výsledky. Začal jsem v Dubnu 2014 s cca 11.000 USD(220.000CZK), par obchodů jsem zkusil na RUTu, šlo o IC nebo kreditní spready. Pak jsem přešel na weeklys na RUTu a kratší expirace. Tam jsem udělal asi za 3 měsíce 3500 USD. Poměrně jsem výrazně riskoval a štěstí mi přálo, taky šlo identifikovat jednoznačný up trend. Po tom, co jsem v jednom týdnu byl se svými 5ti spready na RUTu v otevřené ztrátě -5000 USD (rozuměj -8000 USD) a zažil opravdový strach, se na mě štěstí usmálo, a trh se otočil kýženým směrem a já o nic nepřišel. To bylo první varování. Spočítal jsem si riziko, a začal obchodovat IWM s asi 7 kontrakty, vypisuji každý týden spready. Vzhledem k tomu, že trh šel pořád up, nebylo to tak těžké, a já sem svůj účet krásně zhodnocoval. Byl konec září, a na mém účtu celkově přibylo krásných 7000 USD, tedy +- 60% zhodnocení za cca půl roku. Už už jsem se viděl jako milionář za pět let :) A začal číst články o position sizingu apod, a plánoval, kdy navýším počty kontraktů atp. A pak přišel říjen a listopad. Přišla korekce, a všechny moje spready se začaly dostávat do hlubokých mínusů. Ano bohužel jsem je nezavíral na násobcích premia, protože jsem co? doufal, že se vše otočí. Po pár ztrátách ze začátku října a pár plusech, jsem si řekl, že přece nemůžu nechat ty opce až do konce a musím se naučit je zavírat ihned, když dou do ztráty (2x či 3x násobek premia), ale trh letěl ke korekci fakt dost agresivně, a já samozřejmě zavřel o krapétek později. Kdybych nechal do expirace, byl jsem v pohodě, nicméně při opětovném rychlém upu jsem call opce vypisoval blízko - nízká premia apod. No shrnu to, ze svých krásných 7400 USD zisku jsem to neuřídil a udělal 942 USD. To znamená, že jsem přišel o cca 6460 USD a to fakt bolelo. Naštěstí to byly vydělané peníze, takže jsem nemusel sáhnout do svých. Nyní jsem trochu opatrnější, rozhlížím se po dalších strategíích, čtu další a další články a pod. Kalendářní rok 2014 jsem zakončil se ziskem 3000 USD. takže nějakých cca 30% (kurz dolaru ve prospěch zhodnocení, margin v CZK). Možná bych to okomentoval takto: IC je kreditní nesměrová strategie a to nesměrová bych podotkl. Pokud ti trh kolísá mezi vypsanýma opcema, je vše ok. Problém backtestu je, že začátečník netestuje období 10let zpět, ale rok, dva, a hlavně by bylo fajn si otestovat ty krizové situace. Podívej se na rok 2007, 2008 apod. Mapler má pravdu, člověk se musí připravit na to co s tím bude dělat, jakmile se mu ten spread začíná potápět. IC se obchodovat dá, ale fakt s rozmyslem, a taky velikostí účtu. Obecně se dá říct, že lepší by bylo začít obchodovat se 100.000 USD a riskovat opravdu 1% účtu a né více. A pánové, nic si nenalhávejme, nepočítejte SL jako násobky premia ale rozpětí spreadu, to znamená 1 spread na RUT 1200x1210 = 1000 USD risk. Doufám, že se tady nesejde diskuze o tom jak jsem dělal všechno blbě, a ostatní to budou dělat lépe. Toto od vás nepotřebuji slyšet a ani o to nestojím. Tento příspěvek jsem napsal jen pro to, aby začátečníci co ještě nezačali na živo si uvědomily, že opce mají poměrně výraznou páku, a není to fakt žádna legrace. Ne nadarmo pořád Vás zkušenější vedou k levnějším trhům (SPY, IWM) apod. Pěkný a úspěšný rok 2015 Eddie

saguaro Napsal: ------------------------------------------------------- > Ahoj 3ddi3, > > "Pozor však na setlement, u některých trhů, > například jako RUT dokáže být hodně > nevyzpytatelný. " > > Vieš mi niečo viac k tomuto napísať ? ...neviem > totiž, že čo máš presne na mysli Ahoj, například k settlement trap na SPX se můžeš dočíst tady: www.optioninvestor.com/page/oin/education/opt101/2009/05-30.html to samé se děje na rut apod. Ve zkratce, to že index v pátek ráno otevře za cenu 100, neznamená, že cena 100 je tvůj settlement. Čeká se, až se zobchoduje každá akcie z indexu, a pak se vše přepočte na settlement cenu. To může být klidně odpoledne. Zpravidla tomu tak je. SPY má koš 500 akcii, a Russell 2000 (Rut) má koš 2000 akcii. Nezřídka ti to může hodně ustřelit. Klidně může být settlement cena 90, nebo 110. Prostě záleží, jaký byl sentiment na trzích. Na RUT není problém mít setlement o 10 USD jinde. Takže, když tak zvaž uzavření před settlementem. Eddie

saguaro Napsal: ------------------------------------------------------- > Dagobert to potom musela byť zaujímavá cesta > dostať sa od hudby k tradingu > > Chcem sa spýtať niečo ohľadom SPX. Ako vieme, SPX > je cash settlement. Rozumiem teda správne, že ak > by pri exspirácií skončila vypísaná opcia ITM a > kúpená opcia by bola ešte OTM, tak nastane taká > vec, že pozície sa mi automaticky uzavrú > /(vyexspirujú) a broker mi odčíta z účtu danú > stratu ? Je tu niekto, kto si už nechal cash > settlement opcie až do exspirácie aj keď bola > vypísaná opcia ITM ? > > Pýtam sa preto, lebo backtestujem jednoduchého IC > a niekedy nastane taká situácia, že deň/dva pred > exspiráciu je vypísaná opcia takmer ATM, avšak ja > ešte nechcem rolovať, pretože ešte existuje nádej, > že pri exspirácií skončí táto opcia OTM. > Jednoducho zbytočne by som roloval a zobral > stratu, keď aj tak ma broker peňažne vysporiada > pri exspirácií. Takže radšej by som to nechal tak > a ak by aj opcia skončila pri exspirácií ITM, tak > jediné čo sa stane je, že broker opcie speňaží > (proste nejako uzavrie) a danú stratu mi odpočíta > z účtu. > > Vie niekto ako to je presne ? ..teraz neviem, či s > tým mám v backteste počítať, alebo nie...Díky. Ano, je to přesně tak. Pokud máš vypsanou opci evropského typu cash settlement, tak můžeš počítat s tím, že tě nikdo nepřiřadí před expirací, a pokud ji budeš mít ITM, tak o tolik kolik bude v ITM o tolik se ti odečítá z účtu. Příklad: vypsaná call na 170, settlement 170,25 = 25 USD odečtou z tvého účtu. Pozor však na setlement, u některých trhů, například jako RUT dokáže být hodně nevyzpytatelný. Eddie

Nakonec to dopadlo ok. Musím teď napsat kacířskou myšlenku, ale "štěstí" bylo, že se trh otočil a korigoval své ztráty. Pokud by tomu tak nebylo, musel bych odrolovat do vzdálenějších měsíců (asi 2). Večer už bylo jasné, že trh zavře kolem 1160. Vzhledem k tomu, že jsem měl ještě otevřené i nějaké vertikály na 1200 bodů, tak jsem přijal riziko, že settlement bude pod 1160 a ukrojí mi to něco ze zisku. Nechal jsem tedy vše vyexpirovat. Nakonec tedy settlement byl na 1159.51. Tudíž ztráta 49 USD na kontrakt. Týden dopadl plusem, ale jsem velmi poučen touto situací a musím upravit velikost svého obchodování. Celý problém russelu OTM opcí je, že premia jsou opravdu nízká. Rozumím tomu, že ITM jsou možná o něco lepší volba. K tomu používáš Tome jaké strategie ? Stradly/Strangly nebo diagonály apod ? Eddie

Bohužel to nejde. Musíš počítat zatím ručně.

Chtěl bych se s Vámi podělit o docela drsný zážitek z tohoto týdne na weekly's. Měl jsem otevřené různé vertikální spready, ale ty důležité pro mé vyprávění jsou: -1160/1150 P - 5 knt. Otevřeno v pondělí -1155/1145 P - 4 knt. Otevřeno ve středu. Všechno vypadá ve středu večer v pohodě, rut koriguje úterní jižní směr a zavírá na 1174 po odrazu od +- 1170. Zbývá den do expirace. Všechny opce v plusu, jsem v pohodě. Dopoledne v práci otevřu TOS a koukám na TF, abych viděl dopředu co se bude dít. V 10 hodin dopoledne začne trh reagovat na zprávu o ukončení QE již v říjnu 2014. TF udělá do otevření US seance -30b. RUT otvírá trh na 1155 a padá. Aktuální ztráta - 4500$. Co byste udělali ? Vertikály se obchodují při otevření za -5 a -3 USD.

Jednou na kurzu nám Petr řekl skvělou věc, chceš-li snížit riziko ztráty, nafoukni účet. Z tvého risku 10% účtu je rázem 5. Dagobert obchoduje s větším účtem jak 10000 $. Covered call potřebuje nějaké marginy. Uvědom si, že jenom 100 sharu SPY stojí 100x197$=19700. Záleží kolik ti broker blokne. Řekl bych, že je potřeba na to trošku větší účet. Nevím jak u levnějších trhů, ale proto třeba nedělám spy, protože poplatky jsou mazec v IC.

Začátečník1 : Když vidíš, že je uptrend, tak nemusíš vypisovat celý kondor, ale např jen spodní nohu. Až trh trochu vyleze vypíšeš horní. Tím si jej třeba rozšíříš. Pokud by vyjel razantně, můžeš spodní nohu přerolovat blíže. Já se snažím k tomu přidat ještě SR úrovně a odhadnout, kde se to odrazí. Dagobert má pravdu, že roll ohrožené pozice nemá smysl řešit nějak ukvapeně, zvlášť pokud je blízko expiraci. Pak časovka ubývá pekelně rychle. Včera v 7 večer otevřena vertikála na RUTu 1220/1230 C, za 1.2, Dnes před Fedem zavřená za 0.15. Spokojenost.