Další díly tématického seriálu :

Vyhledávání v článcích
Tip na knihu


Jak na...

Přímá cesta k informacím

Obchodujeme FOREX VIII: Jak na fundamentální analýzu (5)


V poslední části seriálu o fundamentech souvisejících s forex (FX) trhy se zaměříme na časové trendy, které dost významným způsobem ovlivňují FX trhy a dávají nám vlastně i jakousi fundamentálně-technickou analýzu FX trhů podle časového hlediska. Mnoho traderů si určitě často klade otázku, jaká je vlastně nejvýhodnější doba pro vstup na pozici, kdy začít obchodování a jaký měnový pár je nejvíce profitní. Pokud pomineme „klasické“ vstupy na základě fundamentů, technické analýzy nebo směrů vývoje a trendů, může být vodítkem i časová aktivita trhu a rozsah (rozdíl) cen u daného měnového páru. Například pokud je za sledovaný časový úsek nejnižší cena u páru EUR/USD 1,2420 a nejvyšší 1,2468, činí rozsah (rozdíl) u tohoto páru 48 bodů. Statistika vychází z dat a údajů za poslední čtyři roky pro nejvíce obchodované páry EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF a USD/JPY a zmapovaný rozsah časových trendů je v horizontu čtyř let dostatečně průkazným vzorkem. I když je mezinárodní FX trh nyní propojen tak, že se dá hovořit o celodenní aktivitě na FX trzích, je dobré si podle časových pásem připomenout základní časové údaje FX trhu.

ČASOVÁ ZÓNA

---------------------

OBCHODNÍ AKTIVITY

Sydney

Tokio

Frankfurt
Curych, ČR

Londýn

GMT

New York

Otevření burzy Nový Zéland

7:00

6:00

23:00

22:00

21:00

17:00

Otevření Austrálie

9:00

8:00

1:00

0:00

23:00

19:00

Fundamenty Japonsko

9:50

8:50

1:50

0:50

23:50

19:50

Otevření Japonsko

10:00

9:00

2:00

1:00

0:00

20:00

Otevření Eurozóna

16:00

15:00

8:00

7:00

6:00

2:00

Fundamenty Eurozóna

16:45

15:45

8:45

7:45

6:45

2:45

Otevření Londýn

17:00

16:00

9:00

8:00

7:00

3:00

Fundamenty GB

18:30

17:30

10:30

9:30

8:30

4:30

Otevření New York

22:00

21:00

14:00

13:00

12:00

8:00

Fundamenty USA

22:30

21:30

14:30

13:30

12:30

8:30

Otevření burzy USA

23:30

22:30

15:30

14:30

13:30

9:30

Uzavření Eurozóna

2:00

1:00

18:00

17:00

16:00

12:00

Pro analýzu samotných časových trendů začneme nejdůležitějším faktorem – aktivitou FX trhu po hodinách. V prvním sloupci je uveden ET čas (USA-východní pobřeží-New York), pak GMT (Greenwich), v dalším sloupci je středoevropský letní čas (SELČ) a následují čtyři hlavní měnové páry od EUR/USD až po USD/JPY.

Z níže uvedené tabulky vyplývá, že nejvyšší hodinová aktivita trhu je mezi 16-17 hod. SELČ. Následuje navazující aktivita mezi 17-18 hod., která pokračuje s klesajícím trendem až do 21 hod. Druhou nejvýznamnější aktivitou podle bodového rozsahu je časový úsek mezi 14-15 hod., kdy jsou tradičně zveřejňovány fundamenty v USA a kdy tento trh (USA) začíná svou denní aktivitu. Významná je rovněž aktivita mezi 8-11 hod. dopoledne SEČL, která kulminuje kolem 9-10 hod., kdy je Evropa nejaktivnější. Úsek mezi 11-14 hod. má tendenci menšího poklesu, kdy trh očekává reakci probouzejících se USA na daný vývoj FX trhu a na již zmíněné USA fundamenty a jejich náznaky výsledků. Z měnových párů je podle rozsahu bodů na tom nejlépe USD/CHF, následuje GBP/USD a EUR/USD společně s USD/JPY, kde jsou rozdíly v rozsahu bodů celkem zanedbatelné. Toto pořadí se prakticky nemění ve všech sledovaných datech podle tabulek a pouze v nočních a brzkých ranních hodinách SELČ „kraluje“ pár USD/JPY, díky aktivitě trhů v Tokiu. Z hlediska rozsah/pip value je na tom určitě nejlépe pár GBP/USD, který preferuje pro obchodování většina individuálních traderů právě pro své denní vysoké bodové rozpětí, pip value (pro standardní lot 10 USD) a tak i možný vyšší profit než je tomu u jiných měnových párů.

ET

GMT

SELČ

EUR/USD

GBP/USD

USD/CHF

USD/JPY

12 AM (24)

4

6

10

11

15

14

1 AM

5

7

13

15

20

15

2 AM

6

8

21

25

30

20

3 AM

7

9

23

29

34

21

4 AM

8

10

20

27

29

20

5 AM

9

11

17

25

26

18

6 AM

10

12

17

24

26

18

7 AM

11

13

18

24

27

19

8 AM

12

14

26

31

39

25

9 AM

13

15

24

29

36

23

10 AM

14

16

30

34

45

26

11 AM

15

17

24

29

36

22

12 PM

16

18

20

25

31

19

1 PM (13)

17

19

16

19

25

15

2 PM (14)

18

20

16

18

24

15

3 PM (15)

19

21

12

15

19

12

4 PM (16)

20

22

9

11

14

10

5 PM (17)

21

23

9

9

12

9

6 PM (18)

22

24

8

9

12

11

7 PM (19)

23

1

10

11

15

15

8 PM (20)

24

2

11

11

16

17

9 PM (21)

1

3

10

10

14

15

10 PM (22)

2

4

10

12

16

13

11 PM (23)

3

5

8

9

11

11

I když jsou nyní burzovní trhy všeho druhu, díky globalizaci a rozvoji informačních technologii, velmi provázány navzájem, jsou zajímavé i údaje z níže uvedené tabulky, která hodnotí bodový rozsah párů podle otevření a uzavření trhu v časových pásmech a centrech obchodu. Jednoznačně kraluje Evropa (Londýn) a až překvapivá je vyrovnanost ostatních trhů.

Trhy

EUR/USD

GBP/USD

USD/CHF

USD/JPY

Austrálie - Sydney

65

77

99

66

Japonsko - Tokio

66

79

100

66

GB - Londýn

88

99

121

74

USA – New York

67

78

101

60

Zajímavé jsou i údaje bodových rozsahů podle jednotlivých dnů v týdnu. Nejvyšší aktivitu zaznamenává FX trh v úterý a ve středu, kdy dosahují průměrné rozsahy u všech měnových párů přes 100 bodů a u páru USD/CHF dokonce přes 150 bodů. Data jsou počítána na GMT čas, tj. pondělí začíná podle časových pásem vlastně již v neděli 23,00 hod. SELČ. Bodové rozsahy za sobotu se převážně týkají jen aktivit trhů jihovýchodní Asie a Austrálie.

Dny v týdnu

EUR/USD

GBP/USD

USD/CHF

USD/JPY

Pondělí

92

110

141

95

Úterý

102

128

162

104

Středa

101

123

158

106

Čtvrtek

83

98

121

77

Pátek

80

96

117

72

Sobota

24

31

36

25

Nejrozsáhlejší tabulkou bodových rozsahů je aktivita FX trhu podle jednotlivých dnů v měsíci. Údaje podle dnů jsou především poplatné zvýšené aktivitě trhů podle datumu zveřejnění klíčových zpráv a dat (fundamentů), které jsou většinou konstantní. Nejvyšší průměrný bodový rozsah přináší 6.den v měsíci a s ním související klíčová data v USA, podobně jako 3. a 24.den každého měsíce. Naopak průměrně „chudšími“ dny, co do bodového rozsahu, jsou např. 1., 4., 7., 12., 14., 25., 28. a 29. den měsíce.

Dny v měsíci

EUR/USD

GBP/USD

USD/CHF

USD/JPY

1

70

83

107

67

2

89

108

128

82

3

91

103

140

73

4

78

78

112

76

5

95

109

136

96

6

96

112

148

90

7

77

93

109

84

8

84

105

119

75

9

81

113

117

86

10

76

87

117

79

11

68

85

126

69

12

76

78

110

66

13

82

97

128

83

14

66

100

107

80

15

80

95

123

81

16

86

97

121

78

17

88

111

129

86

18

83

103

118

78

19

86

105

133

97

20

85

111

124

87

21

76

108

115

86

22

86

97

129

79

23

87

103

130

74

24

89

105

140

78

25

65

85

107

61

26

77

101

134

81

27

73

90

123

76

28

72

89

110

68

29

80

92

111

80

30

75

91

124

85

31

80

90

125

79

Poslední a současně nejaktuálnější tabulkou je příklad páru GBP/USD a jeho aktivity v bodovém rozsahu v období od 27.července 2005 do 12.srpna 2005. Zde je patrná výše zmíněná obliba tohoto párů, kde bodový rozsah GBP/USD jen výjimečně klesá pod hranici 100 bodů/den, velmi často přesahuje hranici 150 bodů a dokonce atakuje hranici 200 bodů.

I když je momentální trend GBP/USD v posledních týdnech stoupající, je rozdíl mezi nejvyšší a nejnižší cenou (844 bodů !) jen za asi čtrnáct dnů spíše výjimkou.

Datum

Otevření

Nejvyšší (H)

Nejnižší (L)

Uzavření

Rozsah (H-L)

27.července

1.7366

1.7472

1.7334

1.7428

138

28.července

1.7427

1.7596

1.7401

1.7553

195

29.července

1.7554

1.7613

1.7514

1.7576

99

1.srpna

1.7541

1.7731

1.7538

1.7677

193

2.srpna

1.7679

1.7752

1.7669

1.7708

83

3.srpna

1.7707

1.7831

1.7648

1.7776

183

4.srpna

1.7777

1.7825

1.7710

1.7805

115

5.srpna

1.7807

1.7824

1.7713

1.7785

111

8.srpna

1.7752

1.7902

1.7725

1.7843

177

9.srpna

1.7839

1.7916

1.7818

1.7873

98

10.srpna

1.7874

1.7979

1.7861

1.7958

118

11.srpna

1.7959

1.8136

1.7953

1.8122

183

12.srpna

1.8122

1.8178

1.8071

1.8145

107

Nejvyšší cena

Nejnižší cena

Rozdíl v bodech

Průměr

Rozdíl v %

12/08/ - 1.8178

27/07 - 1.7334

844

1.7803

4.643

Příště: FX trhy a technická analýza


Diskutovat k tématu článku můžete zde


-Sid-


(c) foto ISIFA, zdroj ISIFA/Getty Images
(publikováno 17.08.2005, editovat ) Vytisknout tento článek

Předcházející kapitola:
Obchodujeme Forex VII: Jak na fundamentální analýzu (4)

Následující kapitola:
Obchodujeme FOREX IX: Technická analýza (1)

Klíčová slova použitá v článku:
margin, forex

Finančník.cz je místo, kde už od roku 2004:

  • Autoři webu a zkušení tradeři Petr a Tomáš předávají své know-how.
  • Autoři webu Petr a Tomáš přinášejí kompletní vzdělání v tradingu.
  • Naleznete nejkomplexnější informace o tradingu v českém jazyce.
  • Získáte profesionální tipy a rady, plynoucí z reálných zkušeností z trhů.
  • Najdete inspiraci a motivaci k novému životnímu stylu tradera.
  • 2x týdně naleznete nový článek věnovaný úspěšnému tradingu.

Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům témat týkajících se obchodování na burze a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovanými brokery či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na burze. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.

Burzovní obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat komodity a akcie je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. Pamatujte, že burza má svá pravidla, kterým je třeba porozumět, než začnu riskovat své vlastní peníze!
Copyright 2009 © Financnik.cz - Developed by BlueCube.cz
Server Financnik.cz vydává a všechny služby provozuje Centrum finančního vzdělávání, s.r.o.
Všechny články zde uveřejněné podléhají autorskému zákonu a jejich kopírování pouze se souhlasem autora.