Svíčkový graf

V době kolem roku 1700 se zrodila v Japonsku jedinečná metoda analýzy grafů, která suverénně přežila několik staletí a s velkou oblibou se používá dodnes. Jedná se o techniku zvanou „candle stick charting“, nebo-li zobrazování a čtení grafů v podobě tak zvaných „svíček“.

Svíčkové, nebo-li candlestick grafy vypadají již na první pohled zcela odlišně od klasických „barchart“ grafů, které nám standardně zobrazují hodnoty open, high, low a close. Svíčkové grafy se zdají být letmým pohledem možná trochu složitěji - viz. obrázek - opak je však do značné míry pravdou.

Svíčkové grafy nám mohou prozradit mnohem více, než klasické O-H-L-C (open-high-low-close) grafy a v mnohých případech i mnohem spolehlivěji „předvídat“ budoucí směr trhů!

Pokud si prohlédneme svíčkové grafy podrobněji, zjistíme, že se každá jednotlivá “svíčka” na grafu skládá z několika částí:

1. Střední část svíčky, nebo-li tělo, se nazývá „real body“. To může být buďto černé (black real body), nebo bílé (white real body). Tato část nám reprezentuje rozpětí mezi otevírací (open) a uzavírací (close) cenou.

2. Černé tělo (black real body) reprezentuje svíčku, jejíž uzavírací hodnota (close) byla níže, než otevírací hodnota (open). To tedy znamená, že svíčka s černým tělem nám reprezentuje tak zvanou „bearish“ (medvědí) periodu. Bílé tělo svíčky (white real body) nám naopak reprezentuje situaci, kdy bylo close výše než open, tudíž se jedná o bullish (býčí) periodu na grafu. Periodou samozřejmě myslíme časový úsek, který svíčka zobrazuje. Na denních grafech je to 1 den, na 5 minutových grafech 5 minut, apod.

3. Tenká vertikální čára nad tělem / pod tělem se nazývá horní stín a spodní stín (upper/lower shadow) a reprezentuje nám extrémy high a low cen dané periody.

4. Jak je z obrázku 2. patrné, i nadále můžeme ze svíčkových grafů číst stejné informace jako z klasických barchart grafů - t.j. open, high, low a close.

Pro snadnější pochopení souvztažnosti černého a bílého těla svíčkového grafu v porovnání s klasickým barchart grafem uvádíme na obrázku 3 názorné přirovnání:

Obrázek 3a znázorňuje bearish (medvědí) periodu zobrazenou jak s pomocí candlestick, tak klasických grafů, obrázek 3b pak znázorňuje bullish (býčí) periodu.

Už tedy z prvního pohledu by mělo být každému jasné, že vyčíst, zda-li se jednalo o býčí nebo medvědí obchodní den je z candlestick grafů mnohem jednodušší, než z klasických barchart grafů!

1. Střední část svíčky, nebo-li tělo, se nazývá „real body“. To může být buďto černé (black real body), nebo bílé (white real body). Tato část nám reprezentuje rozpětí mezi otevírací (open) a uzavírací (close) cenou.

2. Černé tělo (black real body) reprezentuje svíčku, jejíž uzavírací hodnota (close) byla níže, než otevírací hodnota (open). To tedy znamená, že svíčka s černým tělem nám reprezentuje tak zvanou „bearish“ (medvědí) periodu. Bílé tělo svíčky (white real body) nám naopak reprezentuje situaci, kdy bylo close výše než open, tudíž se jedná o bullish (býčí) periodu na grafu. Periodou samozřejmě myslíme časový úsek, který svíčka zobrazuje. Na denních grafech je to 1 den, na 5 minutových grafech 5 minut, apod.

3. Tenká vertikální čára nad tělem / pod tělem se nazývá horní stín a spodní stín (upper/lower shadow) a reprezentuje nám extrémy high a low cen dané periody.

4. Jak je z obrázku 2. patrné, i nadále můžeme ze svíčkových grafů číst stejné informace jako z klasických barchart grafů - t.j. open, high, low a close.

Existuje řada strategií, s jejichž využitím můžeme profitovat pouze na základě formací, které se na svíčkových grafech vytváří. Tyto formace tvoří různá posloupnost a velikost rostoucích či klesajících svíček v grafu. Podrobně se touto oblastí zabývá ve svých knihách Steve Nison.

• Candlestick - tajemství grafů “Made in Japan” http://www.financnik.cz/art/fin_obchod/candlestick-svickove-grafy.html
• Jak využít svíčkové grafy http://www.financnik.cz/art/zkusenosti/jak-na-svickove-grafy.html
• Diskuze http://www.financnik.cz/forum/read.php?3,9244
• Diskusní fórum věnované svíčkovým grafům http://www.candlestickforum.com/