Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Články a tutoriály:
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...
Seriály Komoditní Manuál Psychologie obchodování
  • Opční kalkulátor: návod jak jej používat (verze 2)

    Mám rád hrozně jednoduché věci, proto jsem si vytvořil nástroj, jak jednoduše spočítat potenciální zisk a ztrátu při obchodování akciových opcí. Slouží pro počítání jednoduchých opčních pozic a spreadových opčních strategií, a to do obou směrů, tj. Short i Long.

    Kalkulačka je použitelná pro tyto pozice : Long Put
    Long Call
    Short Put
    Short Call
    Call Credit Spread
    Put Credit Spread
    Call Debit Spread
    Put Debit Spread
    Long Straddle
    Short Straddle
    Complex Spread Configuration

    Neumí spreadové trojkombinace typu Butterfly.

    Pro jednodušší pochopení principu zadávání můžeme zavést rozlišení tzv. "kreditní pozice" - při otevření jdeme do zisku a ten "bráníme". Patří sem všechny Short pozice a Credit Spreads pozice. Druhou skupinu tvoří tzv. "debetní pozice" - na otevření musíme vynaložit prostředky a pokud jde trh naším směrem přecházíme v čase do zisku. Sem patří všechny Long pozice a Debet Spreads pozice.

    Při otevírání pozice vkládáme příslušná pole Strike Price a Premium v případě kreditních pozic kladnými číslicemi, v případě debetních pozic zápornými číslicemi. Tímto trikem dosáhneme toho, že nad nulovou linkou se objeví startovací výsledek, zda začínáme ztrátou, resp. ziskem. Zároveň pod nulovou linkou se objeví možný finální výsledek, tedy zisk, resp. ztráta.

    V případě využití nekrytých strategií, kdy zisk, resp. ztráta, mohou být neomezené, do Strike Price zadávám "xxx", to abych neviděl ty hrozící čísla v pozitivním i negativním smyslu slova. Pole Premium nevyplňuji.

    Kalkulačka automaticky dopočítá B/E v době expirace.

    Pole Closing Price slouží k zadání cen při likvidaci či expiraci pozice. Opět platí pravidlo se znaménky plus, resp. minus, pro kreditní, resp. debetní, pozice. V políčku Result se objeví můj konečný výsledek s logicky správným znaménkem.

    Pole Closing Price je možno využít k průběžnému sledování stavu mé pozice, výsledek je zobrazen analogicky v poli Result.

    Pro úplnost přidávám vysvětlení pojmů v tabulce v levé horní části. Slouží jen pro popis stavu v době otevření pozice.

    Pro výpočet pravděpodobností opět existuje řada SW či webových kalkulaček - opět používejte ten výpočet, který vám nejvíce vyhovuje, kterému bude věřit.
    Ticker              zkratka titulu
    Date opendatum otevření
    Date exp.datum expirace
    Pricecena podkladu v den otevření
    HV 10w historická 10 týdenní volatilita
    HV 10d historická 10 denní volatilita
    U obou se mě neptejte proč zrovna tyto dvě a jak se počítají. Do svého backtestu jsem si zvolit tyto dvě a tyto dvě mi pomáhají. Stejně tak mohou být správné a třeba lepší i jiné. Existuje řada SW pro výpočet volatility, webových portálů - používejte ten, který vám nejvíce vyhovuje.
    BV budoucí volatilita - můj výmysl, můžete použít jiný, lepší, vlastní Pokud je HV 10w > 10d uvažuje BV vyšší hodnotu. Je-li HV 10d > 10w, uvažuji aritmetický průměr
    LTH low target hit - statistická pravděpodobnost dosažení Strike Price směrem Put
    HTH high target hit - statistická pravděpodobnost dosažení Strike Price směrem Call
    LB/EH low B/E Hit - statistická pravděpodobnost dosažení B/E směrem Put
    HB/EH high B/E Hit - statistická pravděpodobnost dosažení B/E směrem Call

    Soubor je záměrně uzamčený, hlavním cílem je chránit grafiku. Žádné velké know-how tímto neskrývám, žádná makra apod. Pouze a jen sčítání, odčítání. A abych nezapomněl: jedenkrát použito IF, a to v poli BV v levé tabulce.

    Volně ke stažení Kalkulačka pro opce, ve které je uveden příklad "Complex Spread Configuration", kterou nyní obchoduji. Otevřeno 21.3.2007, pozice PUT 40 otevřena již 20.3.2007*. V políčku Closing Price jsou uvedeny ceny z 23.3.2007 před uzavřením trhů. Po vymazání příkladu je kalkulátor připraven k použití.

    * Určitě se najde hodně dotazů, proč o den dříve. Pokusím se odpovědět raději hned. Nejdříve si vyhlédnu opci OTM, relativně drahou a prodám. Pokud by šel trh proti mě, spoléhám, že je dostatečně vzdálená, a že se v čase do expirace "ubráním". SL těsně před proražením mého B/E. Otevírám tedy pozici Short Put. V případě opačného pohybu ode mně se mi "zlevní" nákup krycí pozice PUT 35. Zároveň se "zdraží" CALL opce a já kompletuji pozici s omezeným ziskem i riskem. RRR=1:1,73 je podpořené, že do expirace neutvoří nová historická high.

    Download: Opční kalkulátor

    Rozšíření - verze 2

    Verze 2 má lepší logiku zadávání short/long

    Pravidla pro tuto modifikaci:
    Strike Ceny - vždy kladné
    Vše co prodáváme/vypisujeme (tedy Short, píšeme se znaménkem minus do Premia. Vše co nakupujeme (tedy Long), píšeme se znaménkém plus do Premia. Dle výpočtu hned vidíme, zda je celkově otevřená pozice kreditní či debetní.

    Download verze 2: Opční kalkulátor v.2

    Autor: Misak

    30.4.2007

    Finančník.cz


×
×
  • Vytvořit...

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.