Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...
Hlavní přehled Co je nového ... Nepřečtený obsah Moje příspěvky Vyhledat

Hlavní přehled

Přehled je automaticky aktualizován.     

  1. Poslední týden
  2. Úspěšné obchodování je o přijmutí poměrně vysoké míry neurčitosti a chaosu v trzích. Většinu méně zkušených obchodníků takové prostředí zaskočí. Snaží se pátrat po jednoduchých přístupech, které by jednoznačně dokázaly pomoci v nejistotě s orientací a stabilními příjmy. Výsledkem ale bývá spíše ztráta peněz, důvěry a celková frustrace z toho, že v trzích nic nefunguje. Přitom trading má být údajně jednoduchý. Jak je možné, že někomu může stabilně trading vůbec fungovat? Možná si také právě pokládáte podobné otázky. Stručná odpověď je ta, že obchodníci, kteří dlouhodobě vydělávají, vesměs kombinují různé jednodušší metody a skrze diverzifikaci se dostávají ke stabilním příjmům i v tak nejistém prostředí, jako jsou finanční trhy. Co konkrétně to znamená, jak to funguje a jak vše konkrétně aplikovat do prostředí běžného tradingu budu vyučovat na bezplatném webináři pořádaném 25.2.2020. Stačí se nyní tedy REGISTROVAT a v úterý 25.2. si nezapomenout vysílání otevřít. Ve vysílání budu pracovat s nástroji, které jsem na Finančníkovi nikdy neukazoval. Pomocí řady simulací a příkladů z reálného obchodováni si předvedeme, jak ohromně silný nástroj diverzifikace v rukou tradera představuje a jak nám pomáhá kontrolovat podstupovaný risk. Především ve spojení s vyhodnocováním volatility obchodovaných přístupů. Webinář jsem stavěl s cílem, aby pro mnoho méně zkušených obchodníků představoval potřebný „aha moment“, se kterým můžete zcela změnit náhled na trhy. Bude přínosem jak pro začínající, tak pokročilé obchodníky. A aby byla výuka co nejpraktičtější, bude poprvé obsahovat prezentaci Cesty tradera. „Manuálu“, do kterého jsem vložil své dvě dekády zkušeností s trhy, abych pomohl ostatním strukturovat cestu ke zvládnutí stabilního profitování do jednoznačných a zvládnutelných bloků. Ukáži, jak bych z pohledu svých zkušeností doporučil dnes při studiu trhů postupovat. Na závěr webináře pak poskytnu celý manuál Cesta tradera k bezplatnému stažení. Webinář bude mít cca 90 minut a bude k dispozici 25.2.2020 od 8:00 do 24:00 v podobě předem nahraného vysílání. Sledování webináře tak můžete přizpůsobit svému vlastnímu časovému harmonogramu. Vysílání bude přístupné pouze předem registrovaným účastníkům, a to v průběhu zmíněného času. Doporučuji se proto registrovat na webinář ještě dnes a poznamenat si 25.2.2020 do kalendáře. V den vysílání dostanete e-mailem adresu, na které bude možné od 8:00 do 24:00 webinář shlédnout.
  3. 4fx

    Python: Porovnávání a podmínky

    Další tutoriál zaměřený na základy Pythonu, ve videu vysvětlujeme porovnávání hodnot a také jak můžeme na základě vyhodnocení podmínky ovlivnit další běh programu. Vše je doplněno praktickými příklady. Video naleznete v TechLabu zde
  4. petr

    Opce a dividendy

    Hezký den, samozřejmě máte pravdu v tom, že se velmi těžko posuzuje, co je reklamní link a co není. Na Katku se prosím nezlobte, dělá jen svou práci. Bohužel v dnešní době fakenews a stále se zhoršující úrovně anonymních diskuzí opravdu nebylo jednoduché nastavit pravidla tak, abychom se čas od času nedotkli i kvalitních diskutujících jako jste Vy. Za to se omlouvám. Bohužel bez našich zkušeností si jen málokdo dokáže představit, jaká jsme museli v průběhu let s diskuzí řešit dilemata, která narůstala s tím, jak se Finančník stával známějším. Sám jsem za své roky vývoje tradera pochopil, že v anonymních diskuzích nemá absolutně smysl trávit čas, a pochopitelně, že bez mého vedení (či někoho dalšího z týmu Finančníka) otevřené diskuze ztrácely na Finančníkovi smysl. Proto jsme se rozhodli je úplně uzavřít a nechat pouze v podobě archivu. Trochu podrobněji o tom píši zde. Děkuji všem, co se v průběhu doby do diskuze zapojili. Petr
  5. Dříve
  6. mapler

    Opce a dividendy

    zdravím, velmi pečlivě jsem si přečetl pravidla pro tuto část webu (diskuzi). Odhlédnu nyní od formulací zakázaného obsahu, který si provozovatel této diskuze nepřeje v příspěvcích zveřejňovat ("...příspěvky linkující nebo propagující konkurenční servery...."), protože by to bylo nesmyslné slovíčkaření a navíc si koneckonců majitel webu může dělat co chce, je to jeho věc a toto plně respektuji. Znovu opakuji, že se odpověď na některé otázky nedá jednoduše formulovat do pár řádků, což byl přesně dotaz, na který jsem odpovídal a bylo by únavné odpovídat na otázku psaním několikastránkového vysvětlujícího pojednání. Opční vlákna jsou několik let víceméně mrtvou záležitostí, takže je velmi málo pravděpodobné, že by na dotaz vůbec někdo odpověděl. Logicky jsem tak předpokládal, že odpověď bude spíše vítaná než podrobena korekci a úpravě, což mě (diplomaticky řečeno) velmi překvapilo. Myslel jsem si, že autor webu bude na tuto část diskuze, do které se navíc nijak nezapojuje (přestože ji vytvořil), nahlížet s větším nadhledem zejména proto, aby možná více ožila... Přestože jsem přispěl do těchto diskuzí na tomto webu téměř pěti sty příspěvky, nutí mě Vaše kroky k zamyšlení, nakolik se vůbec vyplatí namáhat se věnovat této diskuzi pozornost a nakonec také nelitovat času, které jsem ji v minulosti dal. Myslím si, a je to pouze můj osobní názor, že v současném opravu silném konkurenčním prostředí tradingových aktivit všeho druhu by nebylo špatné celou politiku tohoto diskuzního fóra přehodnotit a více ji "otevřít světu", aby nakonec ve své zahleděnosti do sebe sama nakonec nezůstala v nějaké pomyslné izolaci, když některé její části již takové známky silně vykazují.... :c)
  7. tomas262

    1000% zhodnocení za rok 2020 E-mini NASDAQ - cipinkův útok

    Spokojen budu s čímkoliv. To je základní parametr toho, jak beru tenhle "intraday". V podstatě jako bokovku - prostě hru o tom, co z toho můžu cca za rok vytřískat a taky nic jiného vlastně pořádně neumím, tak mi nezbývá, než dělat tohle 😄. Je třeba to tak brát, protože když trh nebude přát, tak se můžu rozkrájet a stejně to bude naprd. Cílím na cca 5-ti násobek toho co ty. Je to dáno parametry systému, který jedu, poměrně vysokým riskem na obchod a max počtem kontraktů, které systém může maximálně hrát, aniž by výrazněji ztrácel efektivitu Pokud bych účet ztratil kvůli velkému DD teď na začátku, zvážím jestli do toho jít znova, ale pokud se budu držet pravidel nebo se nestane nějaký výrazný fail, měl bych se vždy vejít s DD do 40% No, ale je tu půlka února a zatím se motám na lehké plusové nule :-)
  8. mrspunt

    EUREX

    Zdravím, Tak ako Vám to ide? Ešte stále sa venujete EUREXu? Ja som do toho skočil znova od začiatku. Konečne mám zasa čas a hodlám to tak udržiavať. To Deenius + kto vie poradiť : Keď si ešte obchodoval FIMS dokázal si používať postupy uvedené v kurze i na krátke usečky tvorené na FESX a FGBL? Nejaká rada ako v týchto trhoch úspešnejšie čítať OF? Tvoje spomínané 3-6 tick na PT je ešte stále tvoj target? Ako sa posunulo tvoje obchodovanie?
  9. katka.financnik

    Opce a dividendy

    Dobrý den, Vás příspěvek obsahoval odkazy na tuzemskou webovou stránku zabývající se tradingem. Katka
  10. cipinek

    1000% zhodnocení za rok 2020 E-mini NASDAQ - cipinkův útok

    Zdravím, tvůj roční cíl tomas262 je ještě o pár násobků větší, takže cílíš na 20ti násobek nebo ještě vyšší násobky, třeba 50ti násobek?🤣🤣🤣 v nejhorších sračkách jsem byl teď v průběhu února na 37% drawdownu aktuálně jsem to pak dál stáhnul na přijatelných 28%... jsem pozitivní, Mark mi opět pomohl ujasnit si, jak trh reaguje na zahuštění, co se týče "férové" ceny na trhu..., tam se vždy strhnou nejprudší boje a je "nerozumné tam chodit na průraz, nejméně obchodů se obchoduje na ceně, které neodpovídá dle traderů "férové ceně", tam pak dochází k nejmenšímu odporu a je nejvyhodnější tam nastoupit na průraz..., když mě pak trh vykopne z průrazu a vrací se, tak nastoupím na ceně o bod nižší limitem v případě longu...
  11. mapler

    Opce a dividendy

    To:Admin na jednoduchý dotaz nelze dát v některých případech jednoduchou odpověď, takže nechápu, proč byl můj komentář k příspěvku pavol1 Tebou opraven a Tebou zkrácen. vysvětlení důvodů by mě celkem zajímalo... díky :c)
  12. tomas262

    1000% zhodnocení za rok 2020 E-mini NASDAQ - cipinkův útok

    Zajímavé, jak každý jede svůj systém a ta podobnost tam je :-) Prosinec cajk, leden celkem ojeb Předtím to byly tweety, teď virus, příště to bude zas něco jiného. Nicméně já osobně hraju dál v souladu s back-testy neb můj roční cíl je ještě o pár násobků větší než ten tvůj a bez pořádného vzorku trejdů to nepklapne 😃 Keep consistent
  13. mapler

    Opce a dividendy

    zdravím, Assignment nemůžeš nijak přivolat nebo jej cíleně plánovat, protože je výsledkem Exercise. Můžeš se ale "vystavit pravděpodobnosti", že by mohlo takové přiřazení nastat dříve než například při expiraci v souvislosti s výplatou Dividendy na Ex-Dividend Day. Požadavek na Assignment nemůžeš nijak zadat, je to úkon, který musíš strpět, pokud o přiřazení někdo požádá tím, že zadá pokyn Exercise a ty budeš nějakou procedurou vybrán, aby jsi požadavek zadaného Exercise splnil. U mého brokera (Interactive Brokers) po zadání pokynu Exercise mám podklady ihned na účtu/nebo mi z účtu zmizí), kdežto výsledek přiřazení poznám až na druhý den - tato procedura s výběrem účtu k přiřazení probíhá v clearingové instituci (OCC) přes noc, její výsledek je pak patrný na mém účtu v našem časném ránu. :c)
  14. pavol1

    Opce a dividendy

    Čavko mapler, tak to si popísal zaujímavý fenomén s early assignment. Čítal som, že najčastejšie dochádza k nechcenému early assignment práve tesne pred ex dividend dňom. Mal by som ešte na teba nejaké otázky a bol by som veľmi rád ak by si mi poradil: Hovoril si o nechcenom samovoľnom early assignment, ale mňa by zaujímalo ako to funguje, keď chceš urobil early assignment cielene. Otvoria sa akcie okamžito ako zadáš príkaz na assignment, alebo sa tak udeje aj na nasledujúci deň, keď budú otváracie obchodné hodiny?
  15. pavol1

    Binární opce

    Čavko, no binárne opcie by boli zaujímavé, keby sa na nich dalo zarobiť / vydelať. Tomu tak bohužiaľ nie je a preto sa ani nimi neoplatí zaoberať. .
  16. Mar1122

    Interactive brokers

    Dobrý večer všem, také by mě zajímalo, jak to s podpisem smlouvy je. Smlouvu jsem zatím nepodepsal a data se mi začal od nového měsíce zpožďovat o 15 minut. Děkuji za odpověď. Marek
  17. vergos

    Graf v TWS

    Dobrý den, mám TWS od IB a když jsem platformu otevřel, tak u grafů najednou nemám aktuální cenu (žlutě podsvícenou). Jakoby se neaktualizovala v grafech data. A přitom v hlavním panelu se data aktualizují (viz obrázek - cena ES je 3328, ale v grafu cena není podsvícena). Může mi prosím někdo poradit, čím by to mohlo být? Děkuji.
  18. brooc

    Ninja Trader 8

    Ahoj lidi, chtěl bych se zeptat, případně poprosit o zaslání, jestli by někdo náhodou neměl starý instalační soubor na NT8, hledám někdy z roku 2017, klidně ještě betaverzi případě jedny z prvních verzí NT8... Ať se daří!
  19. petr

    Amibroker: Code Snippets

    V dnešním tutoriálu si ukážeme tip na výrazné zvýšení produktivity práce v Amibrokeru pomocí nástroje Code Snippets. Tutoriál naleznete zde.
  20. Richard Haas

    TradeStation

    Zdravím všechny, právě jsem v bodu kdy automatizuji své strategie pomocí Tradestation platformy, ale při snaze o automatizování jsem narazil na jeden problém. Bohužel mi nejde zakroužkovat čtvereček 😞 Automate Execution using "SIM" account with confirmation "ON" Zkrátka mi jde zakroužkovat jen čtvereček nad tímto, ale tento již zmíněný zakroužkovat nejde. Omlouvám se, že vás tímto dotazem obtěžuji, ale už jsem vyčerpal své možnosti a nevím jak dále pokračovat. Budu vděčný za jakoukoliv pomoc. Děkuji, R.H.
  21. cipinek

    1000% zhodnocení za rok 2020 E-mini NASDAQ - cipinkův útok

    Zdravím, asi to letos nepůjde... Těžké ztráty decimovaly v lednu můj účet. Ještě na začátku ledna jsem byl na vrcholu... Překypoval jsem sebevědomím, kdy jsem se bohužel dostal až do euforie..., pak přišlo pár ztrátových obchodů se dvěma kontrakty, nějaké zisky tam taky byly, ale bylo jich žalostně málo a žádný velký zisk, na kterém je postaven můj trading... I když tam byly velmi slušné intradenní pohyby a bylo jich poměrně dost, kdy trh jel jenom jedním směrem nedokázal jsem tam nastoupit... Taky jsem pak zničehonic nedokázal agresivně utahovat SL, tak jak je v případě průrazů potřeba jak do longu tak do shortu..., k tomu pár obchodů, kdy obchod nedosáhne o kousek PT a zase obchody, když trh vybere posunutý SL na BE a ihned se otáčí do původního směru obchodu a naprosto lehce zasahuje původní PT... taková ta klasika, která otřese psychikou traderovi, který měl zřejmě jenom štěstí... Pak zřejmě člověk neutahuje právě z tohoto důvodu agresivně SL a trh ho pak vybírá na plném SL, však to znáte... Musím se psychicky vzpamatovat a říkám si, že bych si měl dát pauzu, až třeba odezní koronavir a trh se trochu uklidní... "zhodnocení" od začátku roku drawdown 25%
  22. cipinek

    E-mini NASDAQ II

    Zdravím, psala mi paní nebo slečna Kateřina, že ti můj email poslala v soukromé zprávě, tak se můžeš klidně ptát, třeba i tady na fóru, ale po těžkém lednu si už zase nepřipadám jako konzistentně vydělávající trader, za kterého jsem se už na konci minulého roku považoval, ale i leden 2019 byl krutý a už jsem to chtěl zabalit...🤣🤣🤣 Pořád si říkám, jestli jsem neměl jenom minulý rok hodně velké štěstí...🤣🤣🤣
  23. cheecoo

    E-mini NASDAQ II

    Jasné, že bych všechno co děláš nemohl pochopit....spíš mi šlo o to občas se tě na něco zeptat....ke strategiím, grafům pozicím atd.....zatím čtu knihy, sleduju videa atd....ale neznám kolem sebe nikoho kdo by tomu trochu rozuměl a koho bych se mohl přímo zeptat. Jo u piva by to bylo fajn, bohužel jsem ze západu.....ale když budu v Praze na školení tak se ozvu 🙂 taky chápu, že ne každej má nervy na to vysvětlovat něco začátečníkům. 🙂
  24. kajman103

    Scalping s Ninja trader

    Ahoj, děkuji za odpověď. Můžu ještě poprosit o dovysvětlení těch poplatků kolem. V demu žádné nejsou nicméně např. dnes. Při scalpování Micro E-mini mám tick size 1.25 USD. Během 45minut jsem vypálil do trhu 30 buy / sell příkazů a vyklikal 18 USD. V reálu by mě zajímalo, jestli mi při odečtení všech poplatků vůbec něco zbyde a také - není problém zadávat příkazy v takto rychlém tempu?
  25. cipinek

    E-mini NASDAQ II

    Ahoj. To je hezké, že se ti líbí moje obchody... Potíž s tím se podělit o zkušenosti je v tom, že ty nebudeš schopen jako začínající trader moje zkušenosti využít, nemůžu ti žádným způsobem "vložit" mé pozměněné vnímání ztrát a možná i chamtivosti z mé mysli do tvé, ledaže bychom podstoupili splynutí myslí...🤣🤣🤣 Jestli jsi z Prahy, mohli bychom o trhu atd. jít třeba pokecat někam do hospody...🤣🤣🤣 Jinak bych každému doporučil, aby začal obchodovat live samozřejmě předtím, co tomu předchází... A pokud mu to půjde tak obchodovat dál...🤣🤣🤣 . A když mu to nepůjde, tak přestat obchodovat a hned si přečíst všechno od Marka Douglase, přemýšlet o tradingu a uvést všechno o čem Mark Douglas píše uvést do praxe... Bez toho se nikam nepohneš...
  26. tomas262

    Scalping s Ninja trader

    technicky mezi demem a live žádný rozdíl není. Nepředpokládám, že bys chtěl obchodovat desítky kontraktů per trade, pak by to už rozdíl byl hodně štěstí :-)
  27. Dva měsíce po ukončení swingového workshopu generují vyučované strategie první zisky a ztráty. Ty nám nabízejí zajímavý pohled na diverzifikaci v praxi. Kolik systémů obchodovat optimálně v portfoliu? Z mé zkušenosti jednoznačně platí, že čím více, tím lépe. Ale samozřejmě jsou zde praktické limity. Know-how, velikost účtu, psychika, zkušenosti atd. Proto je potřeba hlavně začít s pár systémy, dostat vše „do pohybu“ a postupně vše pilovat a rozšiřovat. Praktickým startovacím bodem portfolio obchodování na Finančníkovi je swingový workshop, kde si probíráme hned několik strategií s využitím akcií. Ty mají ohromnou výhodu, že je lze obchodovat i s malými účty a přitom mít stále pod kontrolou risk. Na posledním workshopu jsme si nadefinovali i určité „miniportfolio“ právě pro malé účty. To se skládá ze tří strategií – jedné, která obchoduje pouze short a dvou obchodujících pouze long. Short strategie v aktuálním kontextu aktivní není, takže obchodují pouze zmíněné dvě long strategie – Monday Buyer a Mopull Limit. První drží akcie déle a zaměřuje se na méně volatilní akcie z indexu S&P 500. Druhá naopak obchoduje aktivněji a zaměřuje se na akcie z indexu Russell 3 000. Přestože tak nejde o stejné strategie, obě se zaměřují na držení dlouhých pozic v akciích, a nabízí se tak otázka – jaký může mít podobné velmi jednoduché dělení portfolia praktický přínos? Pojďme si jej ukázat na živém průběhu obchodování od momentu, kdy jsme si ve workshopu portfolio představili – tj. v polovině listopadu 2019. Hovoříme-li o diverzifikaci v portfoliu, tak mě, velmi stručně řečeno, zajímají hlavně následující informace: Zda se liší obchodovaná logika strategií. Zajímám se o základní logiku systému, spoustu informací lze ale vyčíst z backtestů – například s jakým RRR strategie obchodují, jak dlouho drží pozice atd. Mopull limit a Monday Buyer jsou z tohoto pohledu dost odlišné systémy a přestože oba mají určitou korelaci s celkovým akciovým indexem (přeci jen nakupují akcie), jsou odlišné. Vzájemná matematická korelace výsledků. Backtesty Monday Buyer a Mopull Limit nabízejí následující equity křivky: A přestože se opticky může zdát, že se křivky pohybují dost podobně, matematická analýza hovoří jasně – například v posledním roce mají obě křivky korelační koeficient jen 0.15. Tedy nízkou korelaci. To jednoduše řečeno znamená, že oba systémy by měly vydělávat trochu jinými způsoby – což zvyšuje šance na stabilní výsledek celého portfolia. A realita nám dává naprosto za pravdu. Takto se vyvíjel za poslední rok systém Mopull Limit: Červená linka zobrazuje živé obchodování od konce swingového workshopu (tedy cca 2,5 měsíce), kde všichni účastníci dostali kód systému v otevřené podobě. Výsledky vůbec nejsou špatné. Anualizované zhodnocení 23,5 %, sharpe ratio 1,0 a drawdown -4,5 %. Nicméně v absolutním porovnání strategie za poslední rok zdaleka nepřekonala benchmark – index S&P 500 (byť k tomuto se ještě dostanu níže), zobrazený šedivou křivkou. MondayBuyer také nakupuje akcie, ale jeho výsledky jsou úplně jiné: Ve vývoji equity křivky od workshopu, kde opět všichni účastníci strategii získali a dnes již také často obchodují, vidíme anualizovaný výnos 37.3 %, sharpe ratio 4,42 a drawdown -1.4 %. Zde jen malé upozornění – tato strategie drží akcie delší dobu a účastníci workshopu začínající se strategií v listopadu tak na začátku měli jiné pozice (a tudíž výsledky), než jsem držel já. Stále je ale strategie v hezkém plusu. Navíc strategie MondayBuyer obchoduje bez marginu! Na uvedených příkladech je krásně vidět: Že každá strategie má lepší a horší období. Je těžké si vybrat a obchodovat jen jednu strategii, protože horším obdobím se nedá vyhnout. Bohužel většina začínajících obchodníků toto nikdy nepřijme a neustále přeskakují mezi systémy. Většinou naskakují do systémů těsně před tím, než přijde drawdownu (jako je tomu ve strategii Monday Buyer, kde sharpe ratio 4,42 není pochopitelně dlouhodobě udržitelné). Obchodování více strategií najednou podstatně vyhlazuje obchodní výsledky a zvyšuje pravděpodobnosti výdělku. Samozřejmě, že diverzifikace přes dvě strategie není dostatečná, je to spíše „důležitý začátek“. Ale i tak je zde vidět jeho praktický dopad. Ten je nyní zkreslen tím, že v našem „miniportfoliu“ z workshopu jsme přiřadili strategii Mopull Limit (té aktuálně méně vydělávající) 2/3 kapitálu a aktuálně lepší strategii Monday Buyer jen 1/3 kapitálu. Celkové výsledky spojeného obchodování pak vypadají takto: Miniportfolio obou strategií obchodovalo s anualizovaným výnosem 28,7 %, sharpe ratiem 1,63 a drawdownem -2,8 %. Vidíte, že i třetinová účast strategie Monday Buyer například i v tomto krátkém období výrazně snížila drawdown. Na druhou stranu ale spojení obou strategií nepřekonalo benchmark v podobě indexu S&P 500. Nebo překonalo? Hrozně totiž záleží s jakou optikou trhy vyhodnocujeme a co je naším cílem. Jak zde píšeme stále dokola. Peníze v trzích vyděláváme podstoupením risku. Obecně platí, že čím více riskujeme, tím bude naše křivka výnosů rozskákanější a tím můžeme více vydělat. Risk přitom můžeme kontrolovat – například nastavením páky nebo právě složením portfolia. V něm můžeme jednoduše dávat vyšší váhu strategiím, které mohou vydělávat sice méně, ale stabilněji (to je i důvod, proč v našem miniportfoliu má Mopull Limit váhu 66 %). Podstupovaný risk se tedy projevuje i do volatility (rozskákanosti) našich výnosů. Toto téma je na delší diskuzi a bohužel úplně mimo možnosti tohoto článku. Nicméně podívejte se, jak výnosy našeho obchodování vypadají v porovnání s indexem, pokud volatilitu normalizujeme (tedy srovnáme risk v případě obchodování portfolia na úroveň vycházející z držení indexu): Strategie si v tomto poměrně složitém období nevedly vůbec špatně. Při srovnatelném risku měly výnos podobný jako index. Jinými slovy – pokud bych strategii obchodoval například s vyšší pákou (což není technicky problém), tak by výnos index překonal při srovnatelných drawdownech. Volatilita výnosů je přitom jedním z parametrů, které lze v obchodování předvídat s poměrně vysokou pravděpodobností (na rozdíl od výnosů samotných). Dopředu si ji tak můžeme naplánovat. V obchodování je hrozně důležité, na jaké cíle obchodník míří. Pokud obchodujete na různých šampionátech s malými účty, budete patrně mířit na co nejvyšší výnosy bez ohledu na rozskákanost (volatilitu) výnosů. To s sebou pochopitelně nese vysokou šanci na ohromné drawdowny (ve vyšších desítkách procent) a nemalou šanci na vymazání účtu (což je risk, který na šampionátu rádi všichni podstupují, protože zviditelnění v případě úspěchu za ten risk stojí). V případě zhodnocování vlastního majetku ale většina rozumných obchodníků bude mířit především na stabilitu výnosů. Určitý risk podstupovat musíme, ale musí být v rozumných mezích. Sám si nedokáži dnes představit, že bych na svém účtu čelil například drawdownu více než 30 %. S většími penězi mířím spíše na polovinu této úrovně. A zde se tak dostává ke slovu právě diverzifikace. Už i na výše uvedeném příkladu je zřejmé, jak již se dvěma strategemi lze risk do určité míry řídit. Dvěma nízko korelujícími strategiemi zvyšujeme šance na výdělek i v kratším horizontu. Přiřazením menší váhy volatilnější strategii výnosy stabilizujeme. Ale samozřejmě i mým cílem je vydělávat co nejvíce a sám pochopitelně obchoduji více strategií než jen tyto dvě vyučované, spolu s několika dalšími, na workshopu. Ale i na těch je vidět, jak principy vysvětlované na Finančníkovi stále dokola zapadají do sebe. V obchodování často stačí podívat se na věci z dostatečného odstupu. Takto například vypadají výsledky obou systému za posledních 2 000 dnů (od roku 2012). Přestože S&P 500 prakticky jen stále rostl, systémy index nejen překonávají, ale především se tak děje s vyšší stabilitou výnosů: Ta je o to patrnější, pokud volatilitu portfolia srovnáme na úroveň volatility indexu: V případě pohledu na strategii za posledních 20 let (tj. od roku 2000) je pak výsledek ještě markantnější (a zde výkonnost portfolia není normalizovaná na volatilitu indexu, protože pak křivky nejsou ani vidět): Pokud dnešní téma shrnu. Osobně si myslím, že v portfoliu je dobré mít pět a více různých nízkokorelujících strategií. Ale jak je patrné na dnešním příkladu, už i dvě strategie umožňují pracovat na profesionálním tradingu – zvyšovat šanci na výdělek a částečně i řídit stabilitu obchodování (podstupovaný risk).
  1. Zobrazit další..
×
×
  • Vytvořit...

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.