Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Komunita:
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...
Diskuze Sledované příspěvky Žebříčky

Žebříčky


Oblíbený obsah

Zobrazuji obsah s nejvyšší reputací od 22.8.2019 ve všech rubrikách.

  1. 8 bodů
    Situace s daty nebyla nikdy úplně jednoduchá. Burzy si je chránily a bylo jen velmi málo zdrojů, kde byla data k dispozici. Bohužel často jen v denních timeframe. Poslední roky se situace naštěstí výrazně mění. Jedním z bezplatných zdrojů dat, které v současné době využívám, je Alpha Vantage. Alpha Vantage naleznete na https://www.alphavantage.co. Jde o službu nabízející skrz své API různá bezplatná data. Z mého pohledu jsou nejzajímavější data akcií, které se zde nabízejí i v intradenních a nezpožděných formátech. Dále na Alpha Vantage naleznete fx data, kryptoměny a předpočítané indikátory. Data jsou k dispozici zdarma v rozsahu 5 dotazů za minutu nebo 500 dotazů za den. S tím se dá už solidně pracovat. Případně je možné si připlatit za prémiové plány umožňující stahovat více dat. Alpha Vantage je příkladem služby, která je zajímavá a nabízí zdarma až překvapivě rozsáhlé a kvalitní služby. Na druhou stranu o ní naleznete minimum informací, a tak je třeba počítat i s tím, že podobná služba může jednou rychle skončit nebo se nějak transformovat (na druhou stranu funguje již několik let). To však nevnímám jako příliš zásadní, protože data jsou čerpána přes API a pokud přestanou fungovat, je možné se rychle přeorientovat na jinou službu. API znamená programové rozhraní aplikace. Tedy určité popsané rozhraní, na které můžeme posílat své dotazy a systém vrací odpovědi (v našem případě data). Jak tedy dostat data například z Alpha Vantage řekněme do Amibrokeru nebo jiného programu? Pokud výrobce nepřidá konkrétní službu do svého programu (jako že třeba Amibroker nativně Alpha Vantage nepodporuje), musíme si pomoci sami. A není to příliš složité. Sám na tyto účely používám programovací jazyk Python. Pro ten existuje již hotový wrapper: https://github.com/RomelTorres/alpha_vantage A jelikož dnes již řada obchodníků na Finančníkovi také s Pythonem pracuje, zde je krátký postup, jak data získávat. Nejprve si nainstalujte alpha vantage wrapper příkazem: pip install alpha_vantage Zaregistrujte se na stránce Alpha Vantage a se získaným klíčem můžete například takto stáhnout dvacetiletou historii dat trhu SPY do txt souboru: from alpha_vantage.timeseries import TimeSeries ts = TimeSeries(key='VAS_API_KLIC', output_format="pandas") data, meta_data = ts.get_daily_adjusted(symbol='SPY', outputsize='full') data.to_csv('spy.txt') V datech jsou také informace o dividendách a splitech: Textový soubor pak jednoduše naimportujete do Amibrokeru přes File > Import ASCII Pochopitelně, že python soubor lze spouštět automaticky například přes plánovač úloh. Stahovat lze také najednou více tickerů (stačí do souboru udělat jednoduchou smyčku). A soubory do Amibrokeru je také možné importovat automaticky přes zabudovaný plánovač. Nebo lze data používat pro rychlé prototypování nápadů v Jupyter Notebooku (na to je nejvíce používám sám). Toto funguje spolehlivě a především opravdu extrémně jednoduše.
  2. 6 bodů
    Řada lidí využívá trhy k dlouhodobému zhodnocování svých úspor. Což je bezesporu zajímavé i pro aktivní tradery, neboť investiční příležitosti bývají často konzervativnější než aktivní trading a risk je dobré diverzifikovat, jak jen to je možné. Do čeho investovat nyní? Hlavní podnět k článku jsem získal z e-mailové diskuze na základě zmínky a backtestu investičního portfolia, který jsem publikoval v mých pracovních poznámkách. Ty doplňuji na závěr každého pondělního newsletteru. Investovat lze v trzích do nejrůznějších aktiv. Co si ale vybrat zrovna nyní a třeba v momentě, kdy se zatím v možnostech člověk příliš neorientuje? Možná uvažujete o zlatu, o kterém se hodně hovoří. Nebo třeba nějakých alternativních kryptoměnách atd. Bohužel potíž s investicemi na základě „zaručených tipů“ a zpráv z médií je ta, že vesměs vycházejí z nedávného „booomu“ v daném trhu. A čím více se o daném trhu mluví, tím větší je šance, že růst je u konce, přijde korekce, a člověk tak nakoupí na samém vrcholu. A co si budeme povídat. Nikdo nemá křišťálovou kouli a nikdo neví, jak budou trhy vypadat za rok či dva. Rozumný přístup spočívá z mého pohledu v rozložení kapitálu do různých trhů. Ideálně těch, u kterých máme historickou evidenci, že mají tendenci růst – například akcie, různé dluhopisy, reality. A použít můžeme samozřejmě i trhy, u kterých si subjektivně myslíme, že za pár let budou výrazně výše – pro mnoho lidí to mohou být například kryptoměny. Na moderních finančních trzích je skvělé, že expozici do různých typů trhů můžeme dnes poměrně levně zařídit přes nákup jednoho produktu – často se používají tzv. ETF (Exchange traded funds), které se obchodují jako akcie. Detailnější popis viz článek Trhy podrobněji: ETFs. Lze si tak snadno postavit investiční portfolio, které bude exponované právě například v akciích, dluhopisech nebo realitách. Dobré je postupovat systematicky. V mém případě to znamená především: Standardizovat volatilitu jednotlivých držených aktiv. V praxi jde o to, že trhy se pohybují různě rychle, a proto v dravějších trzích chci mít méně kapitálu a v konzervativních více. Například dluhopisy se pohybují vůči kryptoměnám jako šnek vůči tryskáči. Pokud budu chtít mít vyvážené portfolio skládající se, čistě teoreticky, z dluhopisů a kryptoměn, tak budu určitě chtít mít v portfoliu výrazně více dluhopisů než kryptoměn. Protože pokud bych za půlku kapitálu nakoupil kryptoměny a za půlku dluhopisy, tak samozřejmě portfolio budou ovládat kryptoměny a kapitál bude plně závislý na jejich pohybu (tedy půjde spíše o spekulace v kryptoměnách, než vytváření stabilního portfolia). Sledovat korelaci jednotlivých držených trhů. Cílem je nekoncentrovat portfolio do titulů, které spolu silně korelují. Portfolia mohou mít mnoho podob. Pro ilustraci si pojďme ukázat, jak vše vypadá na takovém velmi zjednodušeném příkladu, kdy budeme pracovat s americkými akciemi (SPY), dlouhodobými americkými dluhopisy (TLT) a zlatem (GLD). Poznámka: Trhy SPY, TLT a GLD jsou ETF obchodované na amerických trzích, které v současné době není z důvodu regulace možné v EU obchodovat. Viz článek PRIIPs KID, aneb proč nejdou u IB nyní obchodovat některá ETF. To ale tolik nevadí, protože dnes již existuje mnoho silně korelujících ETF, které obchodovat lze (sám například obchoduji ETF na LSE). Americké tituly ale mívají delší historii, proto s nimi pracuji v backtestech (a i v tomto článku). Jak jsou na tom SPY, TLT a GLD s volatilitou? Následující graf zobrazuje denní změnu cen v jednotlivých trzích: Na první pohled je vidět, že nejvolatilnější jsou akcie (SPY), ale i zlato umí být volatilní (GLD). A pochopitelně, že volatilita se mění v průběhu času. Ve svých portfoliích tak dělám to, že: Průběžně počítám volatilitu trhů za určité období (například za 60 dnů). Každý měsíc upravuji portfolio tak, abych měl risk vyvážený. Na ukázkovém zjednodušeném portfoliu SPY, TLT a GLD by to znamenalo, že bych nyní například pracoval s následujícími váhami: 37 % portfolia bych měl alokováno do dluhopisů (TLT), 31 % do zlata (GLD) a 32 % do akcií (SPY). A takto pro ilustraci vypadá výsledek portfolia od konce roku 2004, kdy se jen každý měsíc mění počet shares v jednotlivých třech trzích na základě jejich historické volatility: Jde o hrubý měsíční backtest, ale na první pohled je myslím patrná solidní robustnost. Ta vychází z toho, že použité trhy příliš nekorelují, a tak když padá jeden z nich (například akcie), jiný roste (například bondy). TIP: Sám pracuji s více trhy (různé typy bondů, další akciové trhy mimo US, reality) a pak je dobré průběžně sledovat i korelaci jednotlivých titulů a váhy silně korelujících trhů nějakým způsobem „penalizovat“. Na výše uvedeném způsobu systematického investování mám rád nejraději to, že: Neobsahuje žádná pravidla vstupů a výstupů. Nemá se tak „co rozbít“ a „přestat fungovat“. Mohu jednoduše přidat další trh. Například se rozhodnu, že chci své portfolio obohatit i o kryptoměny. Řekněme, že zvážím zařazení bitcoinu. Ten se dá obchodovat přímo na kryptoburzách, pro zjednodušení do výpočtu vah použiji ETF trh s označením GBTC. Pochopitelně, že GBTC je oproti akciím, dluhopisu a zlatu ultra volatilní. Bude mu tak patřit jen výrazně menší kapitál, konkrétně 4,5 % účtu: Tato alokace se bude měnit každý měsíc, a pokud se bude vývoj bitcoinu uklidňovat, bude se zvyšovat. Příjemné je, že podobná část účtu nabízí solidní diverzifikaci i z pohledu korelací: Raději ale ještě jednou upřesňuji, že uvedené tituly zde uvádím pouze jako příklad. Sám pracuji s více rozkročeným portfoliem, které ale skládám stejným způsobem, který jsem zde uvedl. Abych na závěr odpověděl na otázku položenou v nadpisu. Je čas investovat do zlata, bondů, bitcoinu nebo stále spíše do akcií? Bez křišťálové koule z mých zkušeností vyplývá, že nejlepší je neustále se diverzifikovat do všech hlavních trhů, které mají dlouhodobě tendenci růst. Vždy si vezmu z růstu alespoň trochu a můj risk je výrazně omezenější než při sázce na jediný trh.
  3. 1 bod
    Zdravím, záleží v jakém timeframu potřebujete. Mě pomohla tato stránka.https://teddykoker.com/2019/05/creating-a-survivorship-bias-free-sp-500-dataset-with-python/ V ní je mimo jiné odkaz na stažení databáze zde.https://www.quandl.com/databases/WIKIP/usage/export Nicméně je nutné si vytvořit bezplatný účet u quandl.com. Databáze obsahuje denní OHLC ceny, volume, dividenty, splity akcií za posledních více než 20 let včetně samozřejmě delistovaných akcií, atp... Nicméně se jedná o jeden velký .csv soubor o velikosti 1,7Gb. Můžete mít problém s jeho otevřením. Mě pomohlo databázi rozdělit přes CSV Splitter a pracovat s ní po malých částech. Je ale velké množství možností. Nicméně takto je možné databázi získat. Databáze obsahuje data do konce roku 2018. Poté ji přestal quandl.com podporovat zdrama a je nutné si případně zaplatit. Peníze ale nejsou nikterak velké a dostanete navíc k dispozici data napříč různými trhy.
  4. 1 bod
    Posledních několik týdnů jsme sbírali na Finančníkovi vaše podněty a nyní je vše hotovo. 6.9.2019 spouštíme sérii několika bezplatných lekcí na téma swingového obchodování, kde si vysvětlíme, co a proč na Finančníkovi v tomto směru obchodování děláme. Série obsahuje skutečnou výuku, archiv je dostupný omezenou dobu a pořádáme ji pouze jednou ročně. Doporučujeme letošní vysílání nezmeškat. Hodně obchodníků zcela přirozeně zpočátku své obchodní kariéry zkouší různé obchodní styly a hledá, co jim nejvíce sedne. Z mnoha důvodů ale nejčastěji bohužel směřují ke stylům, které bývají nad jejich síly – ať již z pohledu časové, psychické, technologické nebo finanční náročnosti. Výsledkem tak bývají časové a finanční ztráty, neboť v tradingu věci jednoduše nefungují „tak nějak napůl“. Přitom jednoznačně platí, že obchodníci mají mnohem vyšší šanci na dlouhodobé konzistentní profity, pokud v trhu začnou opatrně a spíše pomaleji. Potvrzuje se mi to i ve zpětné vazbě od obchodníků, kteří se věnují tzv. swingovému obchodování akcií (viz Co jsem si potvrdil výukou swingového obchodování). Jednoduše řečeno začnou s obchodními modely, které nepracují s pákou (nebo používají jen velmi malou páku), naučí se dívat na trhy systematicky, díky malému risku se nemusí bát obchodovat živě a postupně učí mozek pracovat s dlouhodobými pravděpodobnostmi. Po zvládnutí základů je možné začít risk zvyšovat (třeba přechodem na futures), obchodování zrychlovat (přechodem na intradenní systémy) nebo diverzifikovat (obchodování více systémů najednou). Realitou bohužel je, že profitabilní systematické obchodování je často hodně vzdálené tomu, co si začínající obchodníci představují pod tradingem. Není to trading pro potěšení ega, ale skutečné těžení peněz z dlouhodobých tržních příležitostí. A právě proto považuji za velmi důležité na Finančníkovi o systematickém směru co nejvíce informovat všechny, kteří o tradingu uvažují. Protože každé ovlivnění tímto směrem dokáže v budoucnu ušetřit opravdu hodně času, peněz a frustrace. A z tohoto důvodu vznikla myšlenka pořádat jednou ročně bezplatnou výuku swingového obchodování, kde konkrétně ukazuji, co a proč dělám. Letos budeme začínat 6.9.2019. Výuka bude mít formu tří výukových bloků: 6.9.2019 – Shrnutí mých zkušeností se swingovým obchodováním 9.9.2019 – Stavba swingového obchodního systému MOPULL. Popis všech pravidel. 11.9.2019 – Praxe se swingovými systémy (jak poznat, jestli systém ještě funguje, podrobněji o risku atd). Každý výukový blok má délku přibližně 45-60 minut. Bloky budeme letos posílat e-mailem ve formě hotových výukových videí tak, aby byla zajištěna maximální kvalita zvuku a obrazu pro každého. A také proto, abyste si je mohli přehrát podle svých časových možností. 13.9.2019 pak budu pořádat od 18:00 hodin živý webinář, ve kterém budu dále hovořit o praktických aspektech swingového obchodování a současně budu připraven odpovídat na vaše dotazy. Bezplatná výuka pochopitelně nemůže mít všechny parametry klasických kurzů Finančníka. Zejména nejsem schopen poskytovat praktickou podporu a detailně odpovídat na dotazy (kromě webináře). Nicméně jsem přesvědčen že může poskytnout opravdu hodně inspirace a konkrétních tipů. Nejde o klasické reklamní webináře, které můžete nalézt jinde. Vytvoření obsahu jsem opravdu věnoval hodně času a energie. I proto je série přístupná pouze jednou za rok. Archiv nahrávek je následně přístupný měsíc. Jak se přihlásit? Pokud jste nedávno vyplňovali dotazník o swingovém obchodování a potvrdili zaslaný potvrzující e-mail, tak jste přihlášeni. Pokud jste se zatím nepřihlašovali a chcete se zúčastnit celé bezplatné výuky včetně živého webináře (případně získat jeho záznam), vyplňte tento krátký dotazník. Z něj plánuji získat podněty pro živý webinář, a proto bude následný živý webinář (a jeho záznam) dostupný pouze obchodníkům, kteří se průzkumu zúčastnili. Pokud vám stačí základní výuka složená z výše uvedených tří výukových bloků, přihlaste se tímto jednoduchým formulářem. A nezapomeňte. Začínáme již 6.9.2019, takže je potřeba se registrovat před tímto datem. Těším se na vaši účast – uvidíte, že výuka za ni stojí.
  5. 1 bod
    Mnoho retailových obchodníků vzhlíží k úspěšným traderům, kterým se podařilo v trzích vydělat pohádkové jmění. A že takové tradery nacházíme i v dnešní době (ostatně máme je i v Čechách – viz RSJ). Vesměs ale přehlížejí jeden zásadní element jejich úspěchu. Moderní úspěšní obchodníci nevytváří své bohatství pouze sezením před počítači a vymýšlením systémů nebo sledováním grafů. Velmi často se jejich hlavní úspěch odvíjí od řízení spolupráce s ostatními lidmi. Rozsah spolupráce pochopitelně záleží na tom, s jak velkými penězi člověk pracuje. Ale zmínky o významu spolupráce s ostatními naleznete prakticky v každém rozhovoru s někým, kdo v našem oboru dosáhl podstatného úspěchu (inspirativní je v tomto ohledu i relativně nové interview Jima Simonse, zakladatele legendárního fondu Renaissance Technologies, byť pochopitelně jde z retailového pohledu o „úplně jinou ligu“). Bohužel realitou, kterou jsem za léta vydávání Finančníka vysledoval je fakt, že většina začínajících obchodníků má pocit, že si úspěch v obchodování vybudují pěkně sami. Vlastním „klikáním myší“ bez závislosti na někom jiném. Profity pak hledají úplně špatným směrem. Většinou s pocitem, že by obchodování mělo být jednodušší než podnikání, a tudíž se nechtějí zatěžovat ani příliš systematickou prací. Hodně obchodníků tak věnuje neuvěřitelnou energii například sledování grafů a diskréčnímu vyhledávání cenových patternů. Toto se děje stále dokola, i když by člověk řekl, že v dnešní době už bude situace jiná než třeba před deseti lety. Ale považte sami – v drobnějším testu „Jaký jste typ tradera“ nám například minulý týden 85 % traderů odpovědělo, že by raději investovalo čas do „průběžného sledování grafů“ a jen 8 % obchodníků do „studia programování“. Není divu, že jen cca 10 % obchodníků v trzích uspěje. Co to má společného se spoluprací s ostatními zmíněné na začátku článku? Bohužel jde u uzavřený kruh. Obchodníci, kteří se snaží prorazit diskréčním sledováním grafů, investují veškerý svůj čas do něčeho, co se velmi špatně sdílí. Jsou na všechno sami a po čase bývají z obchodování unavení a demotivovaní. Jejich peníze navíc často odtékají k úspěšným obchodníkům, kteří staví své rozhodnutí na systematických taktikách, dokáží práci delegovat na jiné a pak těžit ze syntézy práce mnoha dalších traderů. Uzavírání se v samotě jen se svým počítačem a grafy má pro tradery ještě jedno ohromné riziko. Zmiňoval jsem jej v posledním newsletteru. Náš rozum nefunguje tak, že by sloužil k hledání té nejlepší možné reakce v konkrétní situaci. Mnohem spíše nám pomáhá obhajovat instinktivní a podvědomá rozhodnutí. Velmi často tak býváme zaujati ve prospěch toho, co už známe (hezky je to popisované v nové knize Záhada rozumu). A to může být v případě individuálních obchodníků, uzavřených jen u svých obrazovek, opravdu velmi nebezpečné. Tito obchodníci postupně ztrácí realistickou zpětnou vazbu a často dělají věci, které z nezávislého pohledu nedávají smysl. Jejich mozek jim ale radí, že jsou na dobré cestě a již „velmi blízko cíli“. Věřte mi, lidí v podobných situacích potkávám opravdu hodně. Právě proto, že tato past vychází z přirozeného nastavení mozků nás všech. Jak z této pasti ven? Základní cesta, která se mi vždy bohatě osvědčila, je průběžná komunikace o tom, co dělám s někým dalším. Tedy určitá alespoň minimální týmová spolupráce. Už jen takto jednoduchá věc jako srozumitelné vysvětlení mých plánů a cest jinému člověku, dokáže neuvěřitelně pomoci. Často si člověk uvědomí, že co říká nahlas najednou „nedává tak úplně smysl“ nebo že ani svůj plán není schopen podrobně popsat a reálně tak nedává smysl na něm stavět business. Jakmile začnete své obchodování konzultovat s někým dalším, vesměs to také povede k tomu, že budete více obchodovat podle systematických pravidel, která půjdou jednoznačně popsat. A zde je pak již krůček k tomu, abyste začali těžit ze spolupráce s někým dalším a trading zefektivnili. V tradingu je vše opravdu hodně provázané a velmi záleží, za jaký konec se věci vezmou. Nalezení nějakého „parťáka“ je z mého pohledu opravdu základem. A znovu opakuji. Většina úspěšných obchodníků v dnešní době vydělává peníze mj. proto, že dokáží využívat sílu spolupráce s ostatními. A zde se pochopitelně otevírá otázka „jak na to?“. Protože většina lidí (a já nebyl výjimkou) z počátku ve svém okolí nemívá nikoho, kdo by se věnoval podobné činnosti. Odpovědí je otevřená komunikace. Jakmile člověk začne otevřeně popisovat co dělá – ať již kamarádům nebo třeba ve formě blogu či dnes na různých sociálních sítích, tak si pomalu začne vytvářet síť lidí, ze kterých postupem času mohou vzniknout úzcí spolupracovníci. Pokud už máte za sebou zvládnuté základy, pak ohromnou akcelerací mohou být účasti na konferencích. Nejlépe ve formě přednášejícího. Když sám hovořím na některé konferenci, tak si mě velmi často vyhledají posluchači, kteří jsou na stejné vlně a se kterými se občas podaří navázat dlouhodobější spolupráci. Mimochodem – na Finančníkovi mám možná prostor ještě pro jedno zajímavé téma na listopadové konferenci Trading Forum, což je pochopitelně mega příležitost ke zviditelnění. Pokud jste ve svém stylu obchodování úspěšní a měli byste zájem vystoupit, napište na petr@financnik.cz Pokud s tradingem začínáte, tak se samozřejmě hledají kontakty nejhůře. Ale stále platí to samé – je potřeba aktivně komunikovat. Nebát se ukazovat co děláte (facebook, diskuzní fóra atd). Dobré je hovořit o cílech a cestách se zkušenějšími obchodníky a pozorně sledovat jejich reakce. Pokud máte pocit, že vám nikdo nerozumí, bývá dobré se zamyslet nad tím, jestli skutečně jdu tou správnou cestou. A jako vždy platí, že základem úspěchu je vůbec začít. Uvědomit si, že bych v obchodování neměl být sám a uzavírat se do svých myšlenek. Že potřebuji najít spolupracovníky, bez kterých se jen těžko budu efektivně posouvat dopředu. A že dlouhodobé pokusy o obchodování bez reálné zpětné vazby od ostatních mohou vést k tomu, že nebudu sám schopen věrohodně posoudit realističnost mých vlastních kroků. Poznámka pod čarou Když už jsem nakousl téma konference, tak upozorňuji, že Trading Forum je již pomalu naplněné a začátkem září ukončíme prodej za early bird vstupné. Zvažujete-li účast, tak nyní je nejvhodnější čas si vstupenku pořídit. Navíc pokud jdete cestou systematických strategií, tak dobrá zpráva je, že letos bude na akci opravdu hodně účastníků věnujících se swingovému obchodování. Může to tak být opět jedna z příležitostí, jak v oboru navázat kontakty. Sám plánuji dvě přednášky. V jedné podrobně demonstruji své aktuální zkušenosti s automatizovaným vytvářením intradenních obchodních systémů. Do toho jsem poslední cca 2 roky investoval opravdu hodně peněz a času a myslím, že přednáška bude velmi zajímavá (budu ukazovat co používám, jak jsou tvořeny finální systémy, jaké jsou úskalí aplikace do praxe, jaké jsou výsledky atd). V druhé chci pak shrnout tipy pro intradenní obchodování orderflow. Jde sice o diskréční způsob obchodování, ale jeden z mála, který mi v intradenním obchodování dává smysl. Sám se sice dnes věnuji více automatizaci, ale z průzkumů vidím, že hodně obchodníků se o intradenní obchodování zajímá. Na přednášce bych tak rád předal to nejdůležitější, co jsem se za roky intradenního obchodování naučil. A samozřejmě vždy platí, že na Trading Foru budu otevřený všem diskuzím a vytváření osobních vazeb. Byť se to tak nemusí na první pohled zdát, ty jsou opravdu v obchodování velmi důležité. A je to hlavní důvod, proč do akcí typu Trading Forum tolik investuji. Budu rád, když se svojí účastí také přidáte.
  6. 1 bod
    V běžném životě má většina z nás jasno o rámcových parametrech světa, ve kterém se snažíme něčeho dosáhnout. V tradingu to bývá u hodně obchodníků zcela naopak. Pokud hledáte novou práci, jistě si dokážete přibližně srovnat nabízenou mzdu s ostatními lidmi pracujícími na podobné pozici. Dokážete hned odhadnout, co je příliš nízká a co je velmi dobrá nabídka. Většina rozumných lidí dokáže zbystřit v momentě, kdy by byla nabídka až příliš dobrá, protože všichni víme, že každá mince má dvě strany. Pokud aktivně sportujete a zajímá vás srovnání s ostatními, také se jistě velmi rychle zorientujete v tom, co je vůbec možné. Ale i v tom, co je pro vás ještě dosažitelné a tedy „s kým se srovnávat“. Nebudete poslouchat „řeči v hospodě“, jak je jednoduché zaběhnout maraton pod dvě a půl hodiny, ale budete patrně sledovat nějaké dobré sportovce ve své kategorii a reálně se porovnávat s nimi. Když jsem si před delší dobou dělal takový malý průzkum mezi běžnými obchodníky, byl jsem šokovaný, že většina obchodníků v tradingu žádné srovnání nepoužívá. Hlavní motivací bývá „vydělávat hodně“, nejlépe s „co nejmenším kapitálem“. A když už se s něčím poměřují, tak je to spíše chytání se různých výkřiků v diskuzních fórech, kde anonymní diskutující občas píší, jak je jednoduché vydělávat neuvěřitelná hodnocení na základě toho, že se jim povedlo dobře zobchodovat několik posledních obchodů (tedy doslova „hospodské řeči“). Poměřování se s relevantními cíli je přitom v tradingu velmi důležité. A to hned z několika důvodů: Každá strategie má lepší a horší období. V horších obdobích (kdy prochází drawdowny) je dobré mít co nejvíce relevantních srovnání. Ta nám pomohou přestát časy, kdy prostě trhy nejsou našemu stylu obchodování nakloněny. Používání věrohodných benchmarků (cílů, se kterými se porovnáváme) vede k přiměřeným očekáváním. Jednoduše se zaměřujeme na cíle, které jsou dosažitelné. Pracujeme-li s přiměřenými očekáváními a máme-li obchodování stabilizované, je možné věci posouvat pomalu kupředu, a tak se zlepšovat. Jakoukoliv změnu systému máme navíc s čím srovnávat. Jaké benchmarky používat? Zde je pole opravdu široké. Důležité je hlavně srovnávat porovnatelné. Určitě bych začal u tržních indexů. Pokud obchodujete v nějaké formě akciové indexy nebo akcie, je dobré sledovat výkonnost indexů typu S&P 500. Dále sám rád srovnávám své strategie s výkonností různých fondů a veřejně auditovanými strategiemi. Zde bývá trochu problém v tom, že veřejně publikované strategie nemívají často příliš dlouhou historii a celý proces již vyžaduje vyšší porozumění tomu, co lze v trzích očekávat. Začal bych určitě s použitím adekvátních tržních indexů. Vím, že pro řadu obchodníků je to něco, „co jim nestojí za pozornost“, na druhou stranu hodně fondům se nepodaří překonat výkonnost indexů. Takže rozhodně nejde o nějakou „příliš nízkou laťku“. Hlavně nikdy nezapomínejte na Přehlížený svatý grál traderů – složené úročení. Co na benchmarcích sledovat? U benchmarků mě zajímá jejich výkonnost za sledované období (v porovnání s výkonností mých strategií), ale především porovnávám risk profil. Ten lze posuzovat různě (sám mám nejraději standardizovanou roční volatilitu), ale nejsrozumitelnější bude pro většinu obchodníků klasický drawdown. Naším cílem by mělo být vydělávat více při porovnatelném risku. Porovnatelný risk je přitom základní klíč, přes který je potřeba k benchmarkům přistupovat. Pokud moje strategie vytvoří roční zisk 50 % při drawdownu 60 % a index 15 % při drawdownu 7 %, tak se určitě nedá říci, že mé obchodování index překonalo. Pojďme se podívat, jak konkrétně srovnání s benchmarkem může vypadat. Zde je screenshot jedné mé swingové strategie (černá linka) s benchmarkem (šedá linka reprezentující nákup SPY – defacto indexu S&P 500): Strategie swingově nakupuje akcie a dlouhodobě se jí daří index překonávat. Poslední cca rok a půl jsou nicméně akciové trhy pod Trumpovým vedením hodně divoké. Ve spodní částí screenshotu je vidět, že SPY si od počátku roku 2018 prošlo drawdownem 20 %. Strategie měla drawdown poloviční. Řízení risku je pro mě klíčové a z tohoto pohledu vidím, že strategie obsahuje účinné mechanismy, které v případě krizí dokáží zastavit obchodování, a chránit tak kapitál. Na druhou stranu v horní části screenshotu vidím, že ke dni pořizování screenshotu index vydělal trochu více. Současně ale měla moje strategie v trhu mnohem menší expozici (obchodovala jen občas, kdežto index je v trhu zainvestován neustále). Což mi ve spojení s dalšími parametry risku poskytuje zpětnou vazbu, že strategie funguje stále solidně. Tím pochopitelně neříkám, že jsem z výsledků za uvedenou dobu nadšený. Ale do hodnocení strategie vnáším nezbytnou systematičnost a na první pohled také vidím, proč se strategii nedařilo tolik jako v předchozích letech. A co je důležité – v klidu mohu pracovat na dalších drobných úpravách přístupu, které mohou vést k budoucím lepším výsledkům. Třeba tak, že podobné strategie v určitých ohledech obchoduji s opcemi nabízejícími vyšší páku, a tudíž i vyšší výsledky. Přitom se ale mohu opřít o výsledky základního mechanického modelu, jehož robustnost mi potvrzuje právě třeba uvedené srovnání s benchmarkem v podobě výkonnosti indexu S&P 500.
  7. 1 bod
    Mně se to hodně líbí. A Sierra Chart je na to skvěle připravena, pokud chci sledovat ES/NQ/YM OrderFlow a NumbersBary, ale exekuovat E-micro (MES/MNQ/MYM), v Chart Settings vlevo dole si vyplním symbol ES, ale jako Trade and Current Quote Symbol MES. Pozor na DOM, abych viděl DOM ESka a ne MES, musím zaškrtnout Use As Trade Only Symbol. Ještě ne úplně dobře funguje Sim a obchodování z takto nastaveného grafu -> vyplní obchod pouze, pokud je příkaz zadán nebo změněn na aktuální ceně. V Live to ale funguje tak, jak má.
  8. 1 bod
    Rok 2017 představoval pro mě i Finančníka neuvěřitelný frmol. Co vše se podařilo, kam jsem se posunul a co můžete čekat na tomto serveru v roce 2018? Zhruba před rokem jsem jako určité základní motto pro rok 2017 použil „více práce strojům“ a v tomto duchu jednoznačně celý rok 2017 probíhal. Hodně se toho podařilo, některé věci se dotáhnout nepovedly. Ale postupně. Mé hlavní úsilí posledních let v tradingu směřuji do systematizace a automatizace přístupů, které obchoduji. Mám pro to řadu důvodů. Hlavní je jednoznačně úspora času (zejména narození dcery mě reálně dokázalo popostrčit k tomu, abych začal na této oblasti opravdu intenzivně pracovat), dále cíl spravovat větší kapitál a s tím spojené mé vyšší nároky na diverzifikaci (přeci jen už jsem toho v tradingu zažil dost na to, abych všechna vejce vkládal do jednoho košíku). Původně jsem v oblasti práce s mým portfoliem zahrnujícím různé strategie směřoval k vlastnímu softwarovému „all-in řešení“, jehož cílem by bylo řídit jednotlivé strategie, přidělovat jim kapitál, sledovat korelace s indexy atd. Před rokem byl základní plán rozvíjet stávající Python autotrader (který vyvíjím s kamarádem – profesionálním programátorem) tak, abychom postupně implementovali i nejvyšší vrstvu určitého managementu celého systému. Nicméně právě tato oblast je jedna z těch, kterou jsem v roce 2017 dost zrevidoval. Sám coby neprogramátor nejsem schopen (a ani nechci) podobná řešení vyvíjet a po letech vývoje různých dílčích softwarů už jsem dost opatrný se pouštět do větších programátorských projektů pro vlastní potřebu. Tedy ve stylu, že by na projektu pracoval například tým fulltime programátorů. Už jen proto, že než člověk podobný projekt dokončí, často vidí, že by vše šlo udělat mnohem efektivněji jinak. A tak jsem příznivcem vývoje v menších týmech traderů, kde se pracuje spíše na menších aplikacích okamžitě přinášejících možnost nějakého využití/nasazení do trhů. V tomto režimu se pak ukázalo „all-in řešení“ jako už příliš velký projekt, do kterého by se muselo přibrat výrazně více lidí, aby byla reálná šance dojít k cíli. Neznamená to, že bychom portfolio autotrader neposouvali vpřed. Ale veškeré práce probíhaly spíše na úrovni obchodování jednotlivých systémů, nikoliv nad „řídící nadstavbou“, které jsem původně rok 2017 chtěl věnovat. A že i tak bylo na čem pracovat… Ovšem jako vždy, když se člověk octne v situaci, kterou je třeba zrevidovat, vznikají nové příležitosti. A při nich člověk často přichází na řešení, která se najednou zdají mnohem lepší než původní plán. V mém případě jsem se vrátil zpět k jednoduchosti a více se začal soustředit na vytváření menších řešení skládaných z běžně dostupných zdrojů. Tedy takových, kde stačí vymyslet spíše jen zajímavé, často méně tradiční aplikace s minimem programování a využít již vyvinuté softwary. A ani za rok 2017 nedám v této oblasti dopustit na kombinaci Amibrokeru a Pythonu. Kromě poměrně zautomatizovaného prototypování strategií na domácím počítači mi dneska už běží Amibroker také na serveru, kde v noci skenuje trhy, dělá výpočty, které následně automaticky analyzuji Pythonem. Tím lze sledovat i výkonnosti dílčích strategií a částečně tak de facto řídit celé portfolio. Totiž výsledky Pyhton analýz není problém (ani pro mě coby neprogramátora) předávat zpět do Amibrokeru a přes něj zadávat příkazy do InteractiveBrokers. Souhlasím, že to určitě není nejprofesionálnější řešení, ale je funkční. Obchoduji navíc takto spíše pomalejší strategie, a mám tak dost prostoru chování systému kontrolovat a případnou chybu opravit. Především se ale hlavně posouvám neustále vpřed. A případné pozdější přeprogramování vychytaného workflow profesionálním programátorem v momentě, kdy bych třeba vše nasazoval na řešení nějakého svého fondu, je vždy možné. A jak tedy aktuálně nahlížím na řízení risku svých strategií? Strategie v zásadě rozděluji do tří základních bloků, u kterých mám jiné očekávání volatility na účtu (výši drawdownů), a přiměřeně jim tak alokuji jiný kapitál (zatím ručně, ale toto skutečně zabírá absolutní minimum času práce jednou za x měsíců). V jednotlivých blocích obchoduji strategie, které spolu korelují dost málo. Strategie si sami přizpůsobují position sizing s cílem na plánovanou volatilitu výnosů v dané skupině. Tedy jednotlivé strategie „nevidí“, které pozice otevírají další strategie, ale: Sami se adaptují velikostí position sizingu na určitou cílovou volatilitu výnosů. Obchodují dost odlišné „idea first“ principy, takže se příliš nepotkávají ve stejných trzích. Zisky z agresivnějších strategií přesouvám do konzervativnějších strategií, ve kterých teprve probíhá průběžné navyšování pozic (a využívání výhod složeného úročení – tedy reinvestování zisků). Základní rozdělení pak vypadá zhruba takto: Cílem pochopitelně je, aby všechny složky portfolia byly automatizované. Ne vždy se mi to zatím daří. Například jsem měl plán, že bych v roce 2017 mohl postoupit v algoritmizaci obchodování opcí, ale bohužel skupina programátorů/traderů, se kterou jsem na oblasti pracoval se defacto nedokázala pořádně rozjet. V tuto chvíli tak opce vypisuji stále ručně, byť na základě základního mechanického testování podkladových trhů. A ještě se rozhodnu, jak v této oblasti budu postupovat dál. Prioritu vnímám skutečně v tom, že celý proces obchodování bude plně automatizovaný, protože už nyní vidím ovoce, které vše přináší. S vyšší diverzifikací jsem ochoten přidělovat strategiím více kapitálu a je neuvěřitelné sledovat, jak vše funguje a člověk pro pravidelné peníze opravdu musí dělat minimum (poté, co vše vymyslí a uvede do chodu samozřejmě). Kdo tohle okusí, těžko se bude věnovat něčemu jinému. Jedním z plánů (ale s menší prioritou) je zařadit mezi agresivní strategie i volatilní kryptoměny, které se začínají obchodovat na burze, a nabízejí tak další příležitosti. Ale pouze ve formě krátkodobých automatů. Určitě neplánuji nad trhy trávit noci. To je další výhoda celého rámce. Jakmile jednou určitou část portfolia vyřešíte, je možné koncentrovat se na vývoj dalších strategií, kde jen cílím na určitou volatilitu výnosů zapadající do parametrů dané skupiny systémů. Daytrading (FIMS) dnes stále obchoduji diskréčně, ale ve výrazně omezenější formě. Defacto to beru i trochu jako zpestření obchodování s menší částí kapitálu, protože hotové automatické části portfolia moc mé pozornosti nepotřebují, a když, tak je to spíše nudnější analytická práce. Vlastně se tak i rád vracím den, dva v týdnu k rychlým intradenním trhům, které mně pomáhají udržet kontakt s tržní aukcí. Jak jsem uvedl, tak ne vše ve výše uvedeném schématu portfolia mám již implementováno tak, abych s tím byl spokojen. Hlavním mým cílem v roce 2018 je se ještě více zaměřit na automatické swingové obchodování futures, kde jsem dnes aktivní spíše jen s dílčími algoritmy. Ty bych rád sjednotil do jednoho, max. dvou robustnějších systémů, které pustím na více trhů najednou. Ve futures obecně vidím velké příležitosti v nadcházejících měsících/letech. A co Finančník a rok 2017/2018? Na Finančníkovi se nám v roce 2017 podařilo především implementovat nové diskuzní fórum, najet na https a dodělat celý nový backend řídící on-line kurzy. Nezdá se to, ale nahrazování starých skriptů, které jsme různě za posledních 13 let záplatovali a dodělávali, do nového systému je často náročnější, než stavět na zelené louce. Ale pomalu postupujeme vpřed, byť největší změna bude vidět snad právě v roce 2018, kdy bychom měli vyměnit redakční systém a vše zaintegrovat s diskuzí do jednoho propojeného balíku softwaru. S tím následně proběhne i redesign grafiky serveru a finančník bude nabízet nejen moderní obsah, ale i formu. Co se vzdělávání týče, tak velkou radost mi dělá progres, který jsme vytvořili v oblasti skupiny intradenního obchodování. Vznikla celá nová aplikace obchodního deníku, okolo které funguje skupina orderflow obchodníků. Veřejným výstupem je například tento Orderflow obchod dne. Uvnitř skupiny mají účastníci každý pracovní den k dispozici další informace jako report o tom, kde kdo obchodoval – kde začátečníci, kde pokročilí sim obchodníci a kde live obchodníci. Celou skupinu navíc mentoruji – pravidelně připravuji video se svými vstupy a snažím se adresovat chyby, které u obchodníků vnímám. Minulý týden jsem upgradoval video/audio techniku ve svém trading roomu a chci více nahrávat celé své seance s myšlenkami od přípravy k ukončení tradingu. Vše je a bude dále zadarmo k dispozici těm účastníkům FIMS A-Z kurzu, kteří si sami vedou obchodní deník a pracují na sobě. Skupinu plánuji volně vést zdarma určitě ještě celý rok 2018. Pokud uvažujete vyzkoušet intradenní obchodování, pak doporučuji absolvovat FIMS A-Z co nejdříve a využít možnosti, že tato skupina aktivně funguje. Napíšete-li na kurzy@financnik.cz, tak vám obratem dáme vědět, jestli je aktuálně možné se po absolvování kurzu do skupiny zapojit (snažím se mít pod kontrolou její velikost, v tuto chvíli zapojení možné je). Mé vedení skupiny patrně s koncem roku 2018 skončí, protože dcera již bude ve věku, kdy se chceme opět se ženou pustit do aktivního cestování po světě. V oblasti automatizovaného obchodování jsem v roce 2017 připravil nový kurz On-line kurz Vytváříme AOS – od myšlenky k automatizovaným profitům reflektující můj preferovaný přístup „idea first“ k budování automatických systémů. Vím, že téma je pro mnoho obchodníků nové a vyžadující čas na strávení. Ale po roce fungování kurzu již dostávám docela zajímavou zpětnou vazbu obchodníků, kteří překonali počáteční obtíže a začínají si také užívat ten pocit inkasování automatických profitů z trhů. Samozřejmě ale, že do kurzu nešlo dát vše, co jsem se v této oblasti naučil a stále učím. A já tak dostávám prosby udělat nové kurzy na pokročilejší strategie automatizací (Python – Amibroker), práci s volatilitou, automatizaci rotačních strategií, nové kódy na prototypování strategií atd. Jelikož čas je omezený a vytvoření nového kurzu je dost časově náročné, bude plán následující. V roce 2018 chci nejžádanější témata výuky v oblasti AOS pokrýt specializovanými výukovými webináři, ve kterých budu ukazovat, jak konkrétně mám vyřešené určité oblasti, budu v nich poskytovat své kódy, sdílet výsledky testů atd. Těchto výuk bude cca 4-5 v průběhu roku (a snad tak pokryji vše podstatné) a budu je publikovat jako rozšíření mého AOS kurzu. Rozšíření bude zdarma dostupné všem, kteří budou v danou chvíli účastníky AOS kurzu. Předpokládám, že k tématu se rozvine diskuze, která může všechny posunout vpřed. Na konci roku 2018 pak patrně celý rozšířený AOS kurz uzavřu pro nové účastníky a následně jej rozdělím do několika samostatných specializovaných kurzů (kde lze bohužel očekávat i vyšší cenu, protože probíraná témata skutečně koncentrují už dost pokročilé know-how). Píši to dopředu, aby se každý případný zájemce mohl na vše připravit s předstihem. V oblasti automatizovaného obchodování nemohu nezmínit také QuantExpo, které jsme zorganizovali na podzim a které bylo bezesporu jednou z nejvýznamnějších akcí tohoto zaměření v našem regionu. Podrobně jsem o akci psal v článku Jaké bylo pražské QuantExpo?. Na co se v roce 2018 opravdu těším, jsou reakce na nový kurz Základů profitabilního obchodování v 10 týdnech, který spustíme v únoru. Ten je zaměřen na základní, plně testovatelné přístupy a defacto odráží můj dnešní pohled na trading jako business. Tedy postupnou diverzifikaci obchodování mezi různě riskantní přístupy, nejlépe pomocí 100% systematicky popsatelných strategií, které lze obchodovat jak ručně, tak automaticky. S tím, že na začátku je potřeba logicky zvolit jeden přístup – ideálně takový, který bude trochu vydělávat, ale nebude zase tak agresivní, aby to neustála hlava začátečníka. Kurz se tak bude zaměřovat na „žlutý“ střed výše uvedeného portfolia, po jehož zvládnutí se podle mých zkušeností dá trading nejlépe rozšiřovat nejrůznějšími směry (automatizace, nebo naopak zrychlování směrem k daytradingu atd). Menších plánů mám ještě více, už teď je ale vidět, že ani v roce 2018 se nudit určitě nebudu. Ovšem pokud jde o práci kreativní a nerutinní, pak se na ni těším. A rutinní práce se snažím již pár let zbavovat automatizací, která je už docela samostatná. Každopádně se i moc těším na to, že se spoustou z vás budu v roce 2018 v průběžném kontaktu. Všem přeji, ať se vám v roce 2018 podaří naplnit vše, co máte naplánované.
  9. 1 bod
    V minulém článku jsem ještě před svým finálním odchodem z Finančníka shrnul několik životních rad a tipů. V dnešním článku bych rád udělal shrnutí toho nejdůležitějšího, co jsem se v tradingu naučil za poslední dekádu. Pojďme na to. 1. Risk management a pozitivní RRR Když jsme před třemi lety začali s týmem pracovat na našem soukromém fondu a naší aplikaci TradingDirector, položili jsme si zásadní otázku: „Jak můžeme posunout risk management na opravdu vysokou, sofistikovanou úroveň?“. Všimněte si, že první kroky vedoucí k práci na vlastním fondu nebyly o tom, jakého máme použít brokera, jaký máme mít server nebo jaké strategie budeme používat. Toto vše nejsou až tak podstatné otázky, pokud nepochopíme, že základem úspěšného tradingu je především kvalitní řízení rizika a portfolia. Edge v trhu netrvají věčně, strategie časem selhávají (i když některé mohou dobře fungovat i desetiletí), trhy se mění rychleji než kdykoliv dříve, drawdowny zde byly, jsou a budou. Takže otázka zní, jak s tím vším správně naložit? Toto vše jsou záležitosti, které je třeba řešit na úrovni risk managementu, nikoliv na úrovni brokerů, serverů a strategií. Z mého pohledu je nejdůležitější vytvořit si koncept toho, jak hledět na správu peněz jako celek. Naše základní směřování je založeno na filosofii, že každá strategie v portfoliu je jako jeden samostatný zaměstnanec ve veliké firmě a pointa řízení takové firmy není v tom, že každý zaměstnanec by měl dostávat stejný díl firemních zdrojů (stejné procento kapitálu), ale každý zaměstnanec by měl mít dynamicky přidělované zdroje dle toho, jak si právě vede, jak je právě efektivní a jak právě přispívá do firmy jako celku. Náš risk management je tedy založený na velmi dynamickém real-time vyhodnocování aktuální výkonnosti všech „pracovníků“, a to nejenom z pohledu jednotlivé efektivity, ale také z pohledu fungování jako celku a dle takovéhoto „ohodnocování“ jsou dynamicky každému „pracovníkovi“ přiřazovány v čase různé zdroje. Současně se ale berou v potaz i celkové zdroje na firmu jako celek (můžeme se na to dívat jako na cashflow) a i tyto zdroje jsou plošně navyšovány, nebo snižovány, dle toho, jak si vede firma jako celek. V celém tomto modelu řízení se přitom bere ohled na mnoho různých aspektů, od analyzování kvality jednotlivých obchodů, distribuce nedávných i všech existujících obchodů, přes různé analýzy equity, volatility a aktuální kvality trhů. Model je tedy velmi dynamický a doslova každou minutu může měnit přidělování zdrojů jednotlivým „pracovníkům“ i celé firmě. (Více už samozřejmě neprozradím). Pointa toho, proč toto píšu, je jednoduchá: Skutečně je nejdůležitější mít jasno v tom, jak řídit svůj kapitál. Nepotřebujete sofistikované modely, pokud neplánujete spravovat veliké peníze, ale i pokud jste malý, „obyčejný“ trader, musíte vědět, kolik % kapitálu riskujete na každý obchod. Zda vám takovýto risk dává smysl z pohledu Monte Carlo analýzy (a maximálního možného Monte Carlo drawdownu) a dále mít určitý plán, kdy a jak zvyšovat nebo snižovat počet kontraktů a jak nakládat se strategiemi nebo patterny, kterým se právě moc nedaří (takové by neměli dostávat stejné zdroje, jako když se jim daří). Dále silně doporučuji obchodovat s pozitivním RRR. Z vlastní zkušenosti - je snadné najít krásně vyhlazené equity při negativním nebo 1:1 RRR, ale později přijdou do hry transakční náklady, skluzy a karty se mohou radikálně zamíchat ve váš neprospěch. Dále doporučuji knihu Definite Guide To Positions Sizing, ze které jsem sám čerpal mnoho inspirace pro náš fond. 2. Pravidelná údržba a adaptace Z mé vlastní zkušenosti z posledních pár let - ať už je vaše edge v trhu jakékoliv, ať už obchodujete jakýkoliv obchodní přístup a směr, vaše edge bude potřebovat občasné změny, updaty a údržby (i pokud obchodujete diskrečně). Občas jsou to změny na úrovni stop-lossu a výstupů (lepší adaptace pro novou volatilitu), občas jsou to pravidelné reoptimalizace, občas jsou to drobné změny v samotném fundamentálním nápadu daného edge. Občas spoustu podobné práce za vás udělají autoadaptivní podmínky a algoritmy, ale i tak budou třeba jiné úrovně pravidelné údržby. Definitivní edge, které bez měny můžete obchodovat stále, neexistuje. Trhy se mění příliš rychle a je třeba provádět adekvátní změny. Občas obměnit skladbu portfolia, občas změnit trh nebo timeframe nebo upravit počet pozic, díky měnící se volatilitě. To vše jsou věci, které postupně přicházejí se zkušenostmi a které jsou velmi důležité. Když se na to kouknete z jiného úhlu pohledu - je to jako v jakékoliv jiné profesi v životě. Ať už děláte cokoliv, neustále přicházejí nové trendy, nové nástroje, nové požadavky a člověk se musí naučit přizpůsobovat. Pokud nejsme přizpůsobiví, nemůžeme v dnešním dynamickém světě uspět v ničem (ani v tradingu). Dobrá zpráva je, že to není tak hrozné, jak to zní. Je zkrátka třeba hlavně obchodování praktikovat, získávat zkušenost, smířit se s tím, že ne vždy budeme perfektní a občas budeme dělat chyby - abychom se z nich učili. Čím více máme zobchodováno, tím snadnější je pro nás dělat rozhodnutí o případných občasných změnách, abychom se byli schopni adaptovat. Ne vždy budou naše rozhodnutí správná, ale tak to zkrátka v životě chodí (a pokud jsme rozumně diverzifikovaní, občasné špatné rozhodnutí nás rozhodně na kolena nedostane, navíc taková rozhodnutí budou vyvážena i řadou dobrých rozhodnutí). V našem fondu řešíme adaptabilitu poměrně hodně a na poměrně velké řadě úrovní. Od pravidelných reoptimalizací systémů po proprietární auto-adaptivní algoritmy a indikátory až po koncepty pracující s adaptibilitou na úrovni celého portfolia. Nutnost umět se adaptovat a přizpůsobovat je základní součástí přežití v životě. Což je skvělá zpráva, protože to znamená, že k dovednosti adaptovat se máme vše potřebné v genech - jen se to musíme naučit využívat. 3. Proces učení se nikdy nekončí A z předešlého bodu pramení poslední důležitý bod, který zde musím zmínit - a sice, že proces učení se nikdy nekončí. Trading je životní styl, životní cesta. Pokud jste si trading vybrali, myslím tím upřímně vybrali, bude s vámi už zřejmě do konce života. A to znamená, že stále bude co se učit, stále bude něco nového. Což dělá celou cestu tradera o to více vzrušující. Abych se přiznal, po více jak deseti letech v tradingu mám pocit, že sám toho stále moc nevím. Ano, posunul jsem se vpřed skutečně znatelně, s týmem v našem fondu nyní realizujeme a objevujeme neuvěřitelné věci. I tak mám ale pocit, že vlastně o tradingu moc nevím. Možná dnes vím více o řízení rizika než o tom, proč se vlastně trhy chovají, jak se chovají. Možná dnes dokáži více rozvíjet větší tradingové a risk-managament koncepty než dříve, ale to neznamená, že bych v trzích našel větší jistotu. Trading je nadále cesta bez jistot. Proto je to trading, proto je to spekulace. Co je také dnes jisté - už to není ani to místo státního úředníka. Mám pocit, že je stále co se učit. Každý den jsme překvapeni novými zjištěními, která vyžadují nové kreativní myšlenky a nápady, abychom s nimi byli schopni správně naložit. I po deseti letech nadále čtu tradingové knihy, učím se od dalších a dalších traderů a poznávám nové a nové věci. Stále je v tradingu co zlepšovat. A tak to bude pro tradery asi na pořád, proto vás trading musí bavit a musíte mít pro něj vášeň, abyste dokázali být dlouhodobě úspěšní. Na oplátku mohu říci, že se naučíte hodně nejenom o tradingu, ale také o sobě, a potažmo i o životě. Vlastně jsem sám překvapený, co vše jsem se o sobě a o životě díky tradingu naučil. Přistupujte k tradingu s otevřenou myslí a zdaleka ne jenom s logikou. To je veliká chyba - trading potřebuje logiku, srdce i kreativitu. Přeji vám všem mnoho štěstí a úspěchů na vaší tradingové cestě, za kterou jsem já sám neskonale vděčný. P.S. Dostupnost mého know-how končí za 3 týdny Dovoluji si ještě připomenout, že za zhruba 3 týdny zcela zmizí z Finančníka mé know-how v podobě následujících kurzů (a už nikdy více se k tomuto mému letitému know-how nebudete moci dostat): VIP AOS Turbo AOS pro začátečníky Market Internals pro daytradery AOS Swing strategie (pouze pro absolventy VIP AOS Turbo) Je to skutečně zcela poslední šance.
×
×
  • Vytvořit...

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.