Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...

fubu

Members
  • Počet příspěvků

    430
  • Registrace

  • Poslední návštěva

 Content Type 

Diskuze

Kalendář

Aktuality

Články v klientské sekci

Info

Články a tutoriály

Vše publikováno uživatelem fubu

  1. fubu

    OPCE - základní info

    "naprosto delta neutrální strategie" je byt v hotovosti na ucte.
  2. fubu

    OPCE - základní info

    1, neda. 2, tos ma obmedzene opcie na futures.
  3. tomnes, skutocne nema zmysel si vykrikovat, co kto len cital, co kto 1,5 r. klikal, kto ma aky background a skusenosti s roznymi modelmi od vymyslu sveta aj v inych realnych problemoch okrem predikcie trhov.
  4. tomnes, mam dojem, ze hlavny problem bude v rozdielom chapani pojmov globalne a lokalne optimum. Mozem hladat ako globalne maximum tak aj minimum (proste extrem). V tom sa zhodneme. Pre priklad zoberme, ze hladame globalne maximum. Globalne maximum znamena, ze som nasiel take nastavenia parametrov modelu, ze ziadne ine nastavanie neda vysledok s vyssou vystupnou hodnotou. Mozem dostat ine nastavenie, ktore dava rovnaku hodnotou v pripade ak mame viac globalnych maxim. To ako sa dany model sprava pre okolite vstupy nie je vobec podstane v tom, ci ide o globalne alebo lokale maximum. Je velmi tazke urcit ci sa jedna o globalne alebo lokalne optimum ak sa k nemu nevieme dostat priamo analyticky alebo pomocou brute force (vyskusaj vsetky moznosti). Takze veta, ze hladate len medzi globalnymi optimami znie rozporuplno (v mojom vysvetleni globalneho extremu a to nie je len moje). Pri pouziti GA si nemozete byt vobec isty ci najdete globalne alebo lokalne maximum. Existuju metody pre GA, ktore nam aspon z casti potvrdia ktory extrem sme nasli. No a teraz co sa da a neda s brute-force. Jasne, brute-force sa neda pouzit ak mam vela parametrov, ktore maju naviac velky rozsah. No v praxy sa casto stava, ze tento prehladavany priestor viem zo znacnej casti obmedzit. TAk ako mi GA najde par zaujimavych nastaveni pre ktore skontrolujem okolie a mozem vyhodnotit ako sa system sprava pre podobne nastavenia. To iste mozem spravit pre vysledky z brute-force, tak isto dostanem mnozinu zaujimavych nastaveni. Naviac ich 'okolie' nemusim doratavat lebo ich mam uz vyratane. Moj nazor je taky, ze cim vyssi TF, tym horsia moznost predikcie trhov. Spravy nedokaze predikovat ziadny model. Cital som vacsie mnozstvo clankov o NN, GA, SVM a vsetkom moznom, co sa vobec na predikciu da pouzit. Vysledok je, ze vacsina prezentuje preoptimalizovane modely a druha, ze poplatky zozeru vsetok zisk (ak uvazujeme o retail podmienkach). Je neskutocne, co vsetko stihate obchodovat. kolko roznych instrumentov, strategii a vobec celkovych pristupov.
  5. citujem: tomnes: [ital]To jsou místa, kterým se říká globální optima (opakem jsou lokální optima). A v tom je další síla GA: v principu hledají mezi globálním optimem, nikoliv lokálním. Zatím co klasická brute force technika je daleko snáze náchylná k lokálním optimům. GA tedy v tomto ohledu pomáhá robustnosti.[/ital] Je to presne opacne. GA moze kludne uviaznut v lokalnom optime, hlavne pokial su pravdepodobnosti mutacie a krizenia male. Ako moze brute force, ked vyskusam vseky moznosti uviaznut v lokalnom optime?
  6. fubu

    OPCE - základní info

    Thommie, ak bude tyzden do exp.: - tvoje long opcie budu tak hlboko OTM, ze ich nikto nekupi ani za 2usd, tak sa na ne vykasli. nechas ich expirovat, aj tak by si na poplatkoch zaplatil viac ako dostanes za predaj. aky mas problem nechat si poistky z IC? - co so short opciami ked su hlboko OTM a tyzden do exp? si stastny to clovek :). Ak ich chces silou mocou kupit spat, tak za spravnu (vyssiu) cenu ti ich urcite niekto preda. Combo prikaz na uzavretie celeho IC naraz skutocne nemusi byt vyplneny, ale tvoj ciel je primarne kupit spat vypisane opcie a to za spravnu cenu ide vzdy (vynechajme extremne situacie). Pri takychto situaciach sa casto long otm opcie skutocne neoplati predavat.
  7. Nean, a nie je jednoduchsie si zalozit ucet u IB a hotovo? Co je na TOS take specialne, ze sa oplati si otvorenie uctu komplikovat?
  8. fubu

    Broker pro opce

    bram, otvara len si treba lepsie preklikat web.
  9. fubu

    Broker pro opce

    btw, nasiel som brokera, ktoreho komisie vyzeraju velmi zaujimavo: www.eoption.com/broker_comparison.html . ziadnu skusenost s nim nemam.
  10. fubu

    Broker pro opce

    treba rozlisovat per leg a per ticket (prikaz).
  11. fubu

    Broker pro opce

    Ak plati "$5 per option trade+ 10c per contract" tak otvorenie 1 IC (jednym prikazom) stoji 5+4*0.10, zatvorenie (jednym prikazom) 5+4*0.10. Kupenie jednej long opcie bude stat 5+0.10, zatvorenie 5+.10.
  12. fubu

    Začínám ...

    remi, rady nad zlato (vlastna skusenost a to nielen s obchodovanim): (1) zacni, je jedno s cim (2) vsetky rady ber s rezervou. eva ti povie A, jozo B a ja C. treba mat svoj rozum a info spracovavat nie kopirovat (3) zaclen sa do skupiny ludi (spolupraca ta posuva neskutocnymi krokmi vpred).
  13. Kniha "Praktický průvodce opčním obchodováním od Jana Širokého" sa mi vobec nepacila. Su tam len uplne zaklady, ktore su popisane na kazdej lepsej web-stranke zaoberajucej sa opciami. Ziadna pridana hodnota okrem zosumarizovania risk-profilov na jedno miesto. Na zaciatok odporucam pozriet Dana Sheridana a jeho volne dostupne webinare, pozriet CBOE a citat stranky. Ak pochopis zaklady treba zacat citat podla mna rozumnejsie knihy ako napr. The volatility edge in options trading od Augena alebo aktualne mam rozcitanu knihu Pricing and Volatility Strategies and Techniques of Sinclair-a. Tak isto aj Cottle ma vyborne knihy.
  14. fubu

    Začínám ...

    stranger, ake komisie budes platit za 1k M6E?
  15. fubu

    Začínám ...

    deluxe, ale to nie je neefektivita, ale preucenie na trenovacich datach. Na kazdych datach sa daju najst vzory spravania aj na tych cisto nahodnych. Preoptimalizovany system ti neprestane fungovat vdaka tomu, ze si danu "neefektivitu" vsimlo viac ludi, ale tym, ze dana "neefektivita" tam ani nikdy nebola.
  16. fubu

    Začínám ...

    deluxe, co konkretne myslis pod "vyuzival som docasnu neefektivitu"?
  17. fubu

    Začínám ...

    stranger, jednoducha otazka, ake zhodnotenie ocakavas p.a.?
  18. fubu

    Začínám ...

    Poriadne sci-fi nie je zacat obchodovat, ale obchodovanim zarobit.
  19. fubu

    Technika vypisování opcí

    Po mensej pauze bez internetu opat pokracovanie akademickej debaty, ktora je podla mna nevyhnutna pre profesionalnejsi pristup k obchodovaniu opcii. mapler Napsal: ------------------------------------------------------- > to fubu > > příklad s kostkou je skvělý. Situace s padajícími hodnotami a zisk/ztráta jako důsledek distribuce > ceny opce je tebou rozebírán z pozice kupujícího Call opce na strike 3 za 1 jednotku. Pokud se na > to podívám z pohledu vypisovatele této opce (prodávám Call na strike 3 za 1), tak je výsledek > (z ohledem na tvé výchozí předpoklady, že trh má nyní hodnotu nula) tento : > > padne 1...zisk +1 > padne 2...zisk +1 > padne 3...zisk +1 > padne 4...B.E. jsem na 0 > padne 5...ztráta -1 > padne 6...ztráta -2 > > jinak řečeno, kupujícímu opce se musí za každou cenu dostavit pohyb v jeho směru, jinak má ztrátu. > Prodávající si může dovolit zcela bezpochyby luxus stagnace ceny i mírného protipohybu ceny (nemluvím > o správném odhadu ceny podkladu v souladu s mým předpokladem při výpisu opce) a má to doma. Právě > ta nutnost pohybu ve směru long opce je pro kupujícího podle mého nevýhodou, protože "musí > nastat", jinak je to prodělek. Dle mého se lépe předpokládá co cena podkladu pravděpodpobně > neudělá než to, co cena podkladu musí udělat. > > mapler Toto je velmi casty argument, ktory pocuvam ak sa dostane na rad otazka ohladom vypisu vs nakupu opcii. Moja odpoved: bohuzial, take jednoduche to nebude, [b]vyssia pravdepodobnost stagnacie trhu je uz zaratana v cene opcie[/b]. Predstavme si, ze buduci pohyb trhu nam nesimuluje ferova kocka, ale normalne rozdelenie (v roznych modifikaciach sa pouziva v ocenovacich modeloch). Co nam hovori normalne rozdelenie? Cim vyraznejsi pohyb trhu, tym mensia pravdepodobnost vyskytu daneho pohybu. DOSLEDOK: OTM opcie budu podstate lacnejsie pri ocenini pomocou modelu s normalnym rozdelenim ako keby sme pouzili ocenenie pomocou modelu "ferovej kocky" (rovnomerneho rozdelenia).
  20. fubu

    Technika vypisování opcí

    len oprava k mojmu prispevku. kocku som nakoniec nechal so 6 stranami, nie s 5timi.
  21. fubu

    Technika vypisování opcí

    par novych prispevkov, skvele (tu). ---------------------------------------- [b]radim2,[/b] netusim presne co si chcel svojim prispevkom povedat, ale par pripomienok: [bold]casova hodnota opcie[/bold] s tou casovkou to nie je presne. tam nejde len o pravdepodobnost dosiahnutia strike-u ale o celkovu distribuciu pravdepodobnosti moznych cien (hodnot) opcie v case expiracie. Je to ocakavana stredna hodnota opcie v case expiracie - vnutorna hodnota. [bold]poistovanie podkladu[/bold] mas blizsie info aku cast z opnych obchodov tvori poistovanie podkladu? ---------------------------------------- [b]kbtm,[/b] tak ja sa naopak pokusim ukazat teoreticky priklad, kde je casovka ferovo ohodnotena. Predsa to co ste popisali vo svojom prispevku je zaratane v cene opcii. Priklad: Majme ferovu kocku s piatimi stranami ohodnotenymi od 1 do 5. 5 namiesto 6 stran volim z dovodu krajsich cisel vo vypoctoch. Kocka je ferova, tzn. kazda strana padne s rovnakou pravdepodobnostou. Kocka nam simuluje zjednoduseny pozitivny pohyb trhu za jednotku casu. V case t, ma trh hodnotu 0 a ja kupujem CALL opciu na cas t+1 so strikeom 3 za cenu 1. Kolko bodov na kocke hodim o tolko bodov trh vzrastie. Tabulka moznych pohybov trhu (hodnot kocky) + vysledok (zisk/strata): 1...strata -1 (cena CALL opcie) 2...strata -1 3...strata -1 4...0 (b.e.) 5...zisk +1 6...zisk +2 ---------------- stredna hodnota: 0. Takze opcia je spravne ocenena a casova hodnota mi neposkytuje ziadnu vyhodu ani nevyhodu. "Polstar" je len pomyselny. Priklad sa da rozsirit aj o put opcie a pohyb podkladu modelovat normalym rozdelenim + deviaciami ala fat tails, nonsymmetric a pod. Vysledok ten isty. Aby sme dosahovali edge pri vypise, musia byt opcie opcie nadhodnotene. To znamena, ze predpokladame vyssiu volatilitu ako skutocne bude. Aka bude skutocna volatilita, to vsak nikto nevie. Dalsie napady/postrehy?
  22. fubu

    Technika vypisování opcí

    Co cielim svojimi otazkami ohladom vypisu vs nakupu opcii? Snazim sa vytvorit si predstavu o mechanike opcneho trhu. Kazda rozumna pripomienka je viac ako vitana (tu).
  23. fubu

    Technika vypisování opcí

    kbtm, na zaklade coho predpokladate [ital]"časová hodnota u opcí je pro vypisovatele obrovské edge"[/ital]? [ital]"Pokud je opční byznys "zero-sum game""[/ital] a nie je?
  24. fubu

    Technika vypisování opcí

    luo, mas edge uz len v tom, ze opcie vypisujes a nekupujes? Preco? To je vlastnost opcii a nie edge. Opcie su "zero-sum game", kazdy obchod musi mat protistranu, takze ak niekto opciu vypise, niekto ju musi kupit. Bud je protistrana jedna k jednej alebo u opcii prichadza na rad synteticka pozicia (ak sa MM oplati ti opciu predat/kupit a on sa hedguje syntetickou poziciou). Myslim si jedno, "jednoduchy" edge nedosiahneme len tym, ze opcie budeme vypisovat alebo kupovat. Celkom nerozumiem, co predstavuje tebou spominana Volatilita v TWS jednotlivo na bid a ask? Tusim spravne, ze je to implikovana volatilita dosadenim bud bid alebo ask ceny danej opcie? A uz vobec ako podla toho zistim, ci obchodnici nakupuju alebo vypisuju.
  25. fubu

    Technika vypisování opcí

    Citam si prispevok v jednom vlakne a zaujala ma veta "[ital]opcie su určené skôr na dlhodobejšie obchodovanie a to z dôvodu povedze určitého Edge-u pri vypysovaní opcii[/ital]". Az na tu hrubku, zaujimava myslienka, ktora mi vrta hlavou uz dlhsiu dobu. Je skutocne vyhodne vypisovat a nie kupovat opcie? Preco? Kvoli tomu, ze stracaju na hodnote? Ale ved to vsetci vedia a nie su padnuti na hlavu. Ma niekto vysvetlenie, pripadne link na zaujimave info o strukture ucasnikov trhu?
×
×
  • Vytvořit...

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.