Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...

petr

Administrators
  • Počet příspěvků

    4 247
  • Registrace

  • Vítězných dnů

    134

petr naposledy vyhrál/-a dne November 11

petr měl nejvíce oceňované příspěvky!

Komunitní reputace

1 255 Excelentní

Více o petr

  • Hodnost
    Advanced Member

Autoři

  • Jméno autora
    Petr Podhajský
  • O autorovi
    Fulltime obchodník věnující se tradingu více než 15 let. Specializace na systematické strategie obchodované na futures a akciích. Oblíbený styl obchodování - intradenní s využitím orderflow. Poslední roky pak stavba automatizovaných portfolio systémů.

Poslední návštěvnící profilu

Seznam posledních návštěvníků profilu je vypnut a není zobrazován.

  1. petr

    komise IB

    Nejsem si jistý odkud přesně ten screenshot je. Nejde ale o samotný výsledek obchodu?
  2. Nových inspirujících knih není v tradingu mnoho. Velmi rád jsem si tak pořídil novou knihu od Roberta Carvera, kterou mohou opět jen doporučit. V tradingu je často dost těžké odlišit marketingové proklamace od reálných zkušeností. Sám si proto hodně vybírám, kde se inspiruji pro svůj další rozvoj. V případě systematického obchodování je jedním z takových zdrojů Robert Carver. Jde o bývalého portfolio managera AHL – jednoho z největších hedgových fondů, který velmi otevřeně popisuje principy které využíval jak ve fondu, tak ve své aktuální kariéře nezávislého investora. Velký důraz přitom klade zejména na oblast systematického řízení portfolia skládajícího se z mnoha nezávislých strategií. To je téma, kterému ve svém obchodování věnuji hodně pozornosti a právě od Roberta jsem se leccos přínosného naučil. Ostatně i proto jsme měli Roberta jako hosta na naší pražské konferenci před dvěma roky, v NewYorku jsem s ním dělal rozhovor (na Finančníkovi jej naleznete v článku S Robertem Carverem o systematickém obchodování) a na Finančníkovi jsem již začátkem 2017 představoval jeho první knihu (viz článek AOS vydělávající vyšší desítky procent zadarmo ke stažení na internetu?). Pravdou je, že Robertova první kniha Systematic Trading byla tak naplněná informacemi (které autor dál rozváděl na svém blogu, včetně poskytnutí všech doprovodných kódů v Pythonu), že nebyla lehce stravitelná. Ostatně i ve své recenzi jsem zdůrazňoval, že kniha je poměrně komplikovaná (a navíc pochopitelně v angličtině). I sám jsem tak ocenil, že Robert nyní vydal novou knihu Leveraged Trading, ve které koncepty svého obchodování vysvětluje více zjednodušeně. Leveraged Trading se skládá ze čtyř bloků. V první části se autor zaměřuje na popis produktů obchodovaných s pákou (hodně se věnuje forexu a CFD). Tato část bude pro většinu čtenářů Finančníka spíše rekapitulací informací, které již znají. V druhé části se již Robert posouvá do oblasti vytváření jednoduchého obchodního systému. Rozhodně nečekejte svatý grál. Systém je opravdu jednoduchý – jde o křížení dvou klouzavých průměrů. Nicméně na jeho příkladu Robert analyzuje různé metriky, které používá a ukazuje, proč by si vybral pro obchodování určité konkrétní trhy a především, jak se na problematiku stavby systematického obchodního přístupu dívá bývalý portfolio manager jednoho z největších hedgových fondů… Třetí a čtvrtá část je pak zaměřena na to, jak do portfolia vytvořeného jednoduchým systémem přidat další trhy a další obchodované logiky. Tedy oblast, ve které vidím v knize nejvyšší hodnotu. Robert v nich popisuje prakticky to, co v první knize Systematic Trading, ale zjednodušeněji, a tudíž často srozumitelněji. Kniha se nyní prodává ve formě ebooky na Amazonu za 17,79 dolarů a představuje z mého pohledu opravdu hodně dobrý zdroj inspirace pro všechny, kteří staví systematicky obchodovaná portfolia.
  3. V roce 2018 jsme na Finančníkovi poprvé začali zdarma vyučovat stavbu obchodního systému. Do detailů v ní popisuji obchodní systém obchodování korekcí, kterému říkám Mopull. Jak se principu dařilo v průběhu roku 2019? Uspět v obchodování vyžaduje několik zásadních ingrediencí: Obchodovat otestovaný obchodní plán s pravděpodobnostmi dlouhodobě hrajícími v náš prospěch. Zejména na začátku bychom měli navíc dobře rozumět logice obchodního plánu, která by měla být jednoduchá a dlouhodobě funkční. Obchodovat s riskem, který si skutečně můžeme dovolit akceptovat. To znamená, abychom se reálně dokázali dostat přes nezbytné ztráty bez toho, aniž bychom se v noci budili hrůzou a systém nakonec vypnuli v nejhorší možný okamžik – těsně předtím, než se začne šplhat k novým ziskům. Obchodovat systematicky a dlouhodobě. Tj. přijmout pravidla systému, a pokud se neděje nic mimo plán, tak systém následovat. Výše uvedené principy jsem již dvakrát vysvětloval zcela otevřeně a zdarma ve výukové sérii, ve které jsme si stavěli systém Mopull. Jde o systém, který obchoduje korekce do momenta. Myšlenka systému je velmi jednoduchá. Stručně se dá popsat takto: Hledáme trhy, které trendují. Počkáme, až se cena pokusí prorazit dlouhodobou silnou S/R úroveň. Na té spousta obchodníků vybírá své profity a trh má tendenci krátkodobě poklesnout. V tomto poklesu nakupujeme. Se slušnou pravděpodobností se trh pokusí znovu podívat směrem k S/R úrovni. Takto vypadal jeden z posledních obchodů: Mopull obchoduje akcie na denním timeframe. Denní timeframe proto, že jde o tzv. swingovou strategii držící pozici několik dnů. Tyto bývají robustnější než intradenní systémy. Navíc pomalejší obchodování méně svádí k impulzivnímu přeobchodování – problému, kterému čelí většina začínajících obchodníků. Akcie proto, že v nich není vysoká páka a je možné je obchodovat s minimálním kapitálem. Mopull lze obchodovat s kapitálem od 2 000 dolarů. Sám obchoduji Mopull ve vylepšené variantě Mopull limit. Ta představuje jeden ze systémů vyučovaných na workshopu swingového obchodování, kde se věnuji jak strategiím, tak konkrétní technické implementaci. Tedy tak, aby systémy dokázal reálně každý obchodovat v trzích (řada obchodníků na Finančníkovi již má navíc Mopull limit dnes plně zautomatizovaný pomocí autotraderu). Na workshopu jsem poprvé strategii vyučoval na konci roku 2018. Jak si strategie vedla zatím letos? Equity křivka po odečtení komisí vypadá takto: A co je ještě důležitější. Systém obchodoval s následujícím průběhem drawdownu: Celkově sharpe ratio 1,61! s drawdownem 3 %. To vše v kontextu Trumpových tweatů, které v akciových indexech vytvářejí občas pěkné turbulence. Systém přitom obchodoval s úspěšností 72,84 %. Exponovanost kapitálu byla jen 6,28 %. Je jasné, že podobné výsledky neuspokojí naivní začátečníky hledající v trzích pravidelné profity stovky procent ročně. Nicméně věřím, že seriózním obchodníkům ukazují cestu. Protože jakmile máte jednou podobně funkční systém, stane se několik extrémně důležitých věcí: Hlava si začne zvykat na to, jak obchodování reálně funguje. Tedy že se skládají zisky a ztráty překonávající drawdowny. Začnete přemýšlet, jak přístupy posouvat dál. Každý systém lze nepatrně vylepšovat a každé procento zisku navíc se počítá. Můžete postupně navyšovat účet a obchodovaný princip přesunout například do futures. Zde se s vyšší pákou dají vytvářet vyšší zhodnocení (ale také s vyšším riskem). Možná zjistíte jako já, že podobné přístupy lze plně automatizovat a začnete podobných systémů obchodovat více najednou bez toho, aniž byste se s jednotlivými obchody museli stresovat. Reálně získáte obchodováním časovou i finanční svobodu. V tradingu je opravdu důležité začít co nejdříve s aplikací systematických pravidel do reálných trhů. Pokud jste ještě nezačali a účastnili jste se letošního bezplatného vysílání s popsanými pravidly Mopullu, pusťte se do práce. A pokud nevíte, jak konkrétně na to, může vám pomoci náš kurz výuky práce v Amibrokeru, kde podobné systémy vytvářím. A ještě perlička na závěr. Občas dostanu e-mailem dotaz na vývoj strategie, kterou jsem popisoval v článku Očekávání vs. realita obchodování. Jak se připravit? Popravdě šlo nakonec o jednu z nejslabších strategií, kterou jsem letos obchodoval. A přesto se nakonec po pár měsících výkonnost probudila i v tomto systému a strategie opět tvoří nová high: Ale abych se nových profitů dočkal, musel jsem „přetrpět“ drawdown. Ten je někdy menší, jindy větší. Jak konkrétně bude velký nikdo dopředu neví. Klíčové je ale obchodovat jen takové strategie, kde jsme opravdu připraveni na nejhorší. Osobně jsem tak přesvědčený, že je lepší nejprve zocelit psychiku na systémech typu Mopull využívající nižší páku, a teprve pak „přidávat pod kotel“. Intradenní strategie popisovaná v předchozím odstavci byla vytvořená autonomním workflow (tedy vytvořil ji automaticky počítač) a obchoduje futures. Pro zkušenější obchodníky to tedy může být pomyslný další krok k obchodování s vyšší pákou. O tom, jaké mám s tímto způsobem vytváření systémů zkušenosti (a jak konkrétně systémy vytvářím), budu povídat na naší konferenci Trading forum, která je již tuto sobotu. Kapacita je naplněna a myslím, že akce bude opravdu stát zato. Těším se na všechna osobní setkání.
  4. petr

    Mikro kontrakty na akciové indexy

    Mikrokontrakty jsou marginové produkty. Pro ty je třeba mít na účtu minimálně 2000 USD.
  5. Konference Trading Forum, která proběhne 9.11. v Praze, je jedinečná akce v našem regionu pořádaná tradery pro tradery. Není zde prostor pro prezentace brokerů, celý den bude určený pro výměnu zkušeností výhradně mezi obchodníky. Těch bude na konferenci přes 300! Čerpat informace z kurzů, knih a internetových stránek může být fajn. Sám mám ale zkušenost, že mě nejvíce posouvají vpřed akce, kde mohu být v osobním kontaktu s ostatními a ideálně získat co nejvíce různých podnětů, ze kterých si pak skládám vlastní cestu. Rád přiznávám, že mé nejlepší nápady přicházejí tehdy, když navštěvuji zahraniční konference, kde se snažím být v aktivním kontaktu s ostatními účastníky i prezentátory. Bývá to drahé (vstupné většinou začíná kolem tisíce dolarů, letenky a ubytování cenu ještě navýší), ale zatím se mi investice do těchto akcí v průběhu času vždy bohatě vrátily. Server Finančník.cz existuje již 15 let a za tu dobu se okolo něj vytvořila silná komunita. Řada obchodníků, kteří před lety na Finančníkovi začínali, jsou dnes velmi pokročilí a často spravují nejen své, ale i cizí peníze. A tak jsme postupně došli k myšlence pořádat konference. Ty pořádáme sice nepravidelně, protože jsou velmi náročné nejen organizačně, ale i finančně, ale zatím vždy s velmi dobrou odezvou. Ta nás motivuje nejen uspořádat zase další akci, ale především ji posunout dál. Konference nabízí maximum toho, co člověk získá na podobných setkáních v zahraničí, ale za zlomek ceny a s možností komunikace v rodném jazyce. Letos zde tak máme Trading Forum 2019, které bude představovat zatím největší akci, kterou jsme kdy uspořádali. Což je výhrou pro všechny, protože o to více zde bude možnost narazit na zajímavé informace a kontakty. Jelikož konferenci pořádáme jako nezávislou na sponzorech, dovoluje nám to klást velký důraz na obsah. A to nejen z pohledu výběru přednášek, ale i pokrývaných informací, které postupně probíráme s jednotlivými přednášejícími – zkušenými tradery. Jak jsme připravili letošní konferenci a která témata zde budou prezentována? Stále větší řada obchodníků se na Finančníkovi posouvá do profitability. Tedy disponují obchodním know-how, ke kterému by často potřebovali větší obchodní kapitál. Tomuto tématu se budou proto věnovat hned dvě přednášky. Petr Komínek popíše, jak a kolik lze vydělávat pronájmem strategií (sám má velké zkušenosti s pronájmem strategií jak přes collective2, tak přes Strikera, kde jeho portfolia patří aktuálně k těm nejvyhledávanějším). Navyšovat menší účty o pravidelné „finanční injekce“ z pronájmu know-how je jednoznačně jedna z cest, kterou se může vydat každý trader. Jiní obchodníci pak mohou uvažovat o obchodování cizích peněz. Zde je ale potřeba vše dobře podchytit i legislativně. A právě o možnostech, jak v ČR spravovat cizí kapitál, bude přednášet Jaroslav Rozehnal. Je pochopitelné, že otázky spojené s obchodováním většího kapitálu se týkají jen části obchodníků. Řada z vás se potřebuje ještě ke konzistentní profitabilitě dostat. V tom případě je dobré obchodovat s co nejnižším riskem. Tedy účastnit se trhů s živými penězi, ale riskovat tak, aby to neovlivnilo naši psychiku. V tomto směru bude zajímavá přednáška Davida Monoszona. Ten bude ukazovat, jak s použitím nových futures mikro kontraktů mají i malí obchodníci k dispozici taktiky trade managementu, které byly dříve možné jen s vyšším kapitálem. A jak ho to výrazně posunulo v jeho vlastním obchodování. Petr Kouba pak ukáže, jak obchoduje vysoce diverzifikované portfolio breakout systémů s pomocí CFD. Ty mu umožňují rozložit risk do mnoha menších částí různých vstupů, ale pracovat při tom s dostupným účtem. Sám s CFD nemám praktické zkušenosti, a tak bude zajímavé slyšet porovnání CFD vs. futures od tradera, který je využívá na každodenní bázi (a nikoliv od brokera, který má zájem prodat svůj produkt). Řada obchodníků na Finančníkovi dnes obchoduje systematicky akcie a hledají další způsoby, jak strategie posouvat. V tomto ohledu bude zajímavá přednáška Martina Lembáka, který bude ukazovat, jak obchoduje trendfollowingové systematické obchodní akciové přístupy pomocí opcí. Mj. proto, že tak získává k dispozici páku umožňující pracovat s menším kapitálem a jeho risk je přitom omezen cenou nakoupené opce. Co když je vaším hlavním problémem to, že nemáte funkční obchodní strategie? Jednou z cest může být využít workflow pro jejich automatizované vytváření. Nechat počítače, ať sami zjišťují, co fungovalo v historii a použít to pro obchodování v budoucnu. Tématu, jak uspět s automaticky vytvářenými strategiemi, se budu věnovat sám v posledním přednáškovém bloku. Nepůjde pochopitelně o předání svatého grálu. Vše má své limity a svoji cenu. Ale ukážu vám, že automaticky vytvářet strategie lze a do co nejvyšších detailů popíši i workflow, jak se k výsledkům dostávám. Jsem přesvědčený, že v této oblasti budu ukazovat triky, které posunou i obchodníky, kteří v této oblasti již mají zkušenosti. A v okamžiku, kdy má trader k dispozici dostatek strategií, je potřeba řešit jejich skládání do portfolií. Tématu, jak zabezpečit stabilní výkonnost v tradingu prostřednictvím portfolií, se bude věnovat Marek Chrastina. Ten své strategie také úspěšně pronajímá, a to zejména v podobě portfolií. Ve své přednášce se zaměří na to, jak tato portfolia vytváří. Sami vidíte, že program letošního Trading Fora je velmi nabitý a měl by poskytnout mnoho inspirace jak začínajícím, tak pokročilým traderům. Program se budeme snažit tradičně nahrávat a účastníci se budou moci k tématům vracet v klidu svého domova (nahrávky a prezentace budou k dispozici výhradně přihlášeným účastníkům). Kromě samotného obsahu pak Trading Forum nabídne možnost získávání kontaktů a výměny zkušeností. Třeba v průběhu společného oběda, ale jistě hlavně na večerní after party, která začne v 18:00, kdy můžete navázat rozhovor „u skleničky“. V každém případě kapacita Trading Fora se postupně plní a neradi bychom uzavřeli registrace bez toho, aniž bychom to náležitě komunikovali. Proto publikujeme tento dnešní článek na titulní stránce Finančníka s upozorněním, že registrace na konferenci budou definitivně uzavřeny nejpozději tento pátek 25.10.2019 (nebo po naplnění kapacity). Po tomto datu se již nepůjde na konferenci přihlásit, ani si zaplatit vstup na místě. Podrobný popis konference naleznete na www.tradingforum.cz Moc se těším na setkání se všemi účastníky a pokud o účasti uvažujete (jako že bych ji maximálně doporučil každému čtenáři Finančníka), tak teď je ten správný poslední okamžik vyplnit registrační formulář.
  6. V posledním dotazníku hodně z vás uvedlo, že nejaktuálnější téma v tradingu je pro vás „jak na stop-lossy“. A je pravda, že bohužel mnoho obchodníků pracuje se stop-lossy špatně, a je to jeden z důvodů, proč tolik obchodníků prodělává. Foto (c)depositphotos.com Stop-loss představuje automatický příkaz, který ukončí otevřenou pozici v ještě přijatelné ztrátě. Co je přijatelná ztráta záleží na řadě faktorů – například frekvenci obchodování, dlouhodobé pravděpodobnosti úspěšnosti obchodovaného systému atd. Vesměs by to ale mělo být jen pár procent účtu. Čím rychleji obchodujeme, tím by se procento mělo snižovat. U dlouhodobějších obchodů s vyšší pravděpodobností úspěchu může být nepatrně vyšší. Sám například u intradenního obchodování riskuji na obchod pod 1 % účtu, u pozičních obchodů to může být několik procent. Většina krátkodobých obchodníků zmiňované pravidlo risk managementu v trzích aplikuje. Bohužel se snaží ale risk management přizpůsobit potřebám svého účtu, nikoliv trhu. Mohu mít například účet 3 000 USD. Podle pouček v knihách se rozhodnu riskovat například 1 % účtu na obchod. Tedy 30 USD. V tomto risku by měly být zahrnuty i komise a skluz v plnění. Dotud je vše v pořádku. Problém nastává v okamžiku, když si většina obchodníků s malými účty vybere příliš drahý trh – nejčastěji nějaký s pákovým efektem. A třeba v komoditách (i těch intradenních) je fixní stop-loss na úrovni 30 USD vesměs hrozně málo. Zejména pro začínající tradery. Obchodníci se pak dostávají do smrtelné spirály. Snaží se obchodovat tak, aby se „vešli“ do zvoleného stop-lossu. Hledají, jak vylepšit vstupy a zvýšit pravděpodobnosti obchodování. Přitom to, co dělají špatně je, že mají od začátku stanovený nepřiměřeně malý stop-loss. A to může reálně ovlivnit to, jestli daný systém vydělává nebo prodělává. Jak to? Představte si, že jej bude obchodovat jiný obchodník s účtem 30 000 USD. Bude také riskovat 1 % na obchod. Takový stop-loss ale rázem může být funkční, protože poskytne obchodu dostatečný prostor. S malými stop-lossy se ztrátoví obchodníci dostávají ještě do jedné velmi problematické situace, kterou jsem na Finančníkovi již mnohokrát popisoval. Jelikož na základním stop-lossu vystupují velmi často, berou jej jako rovnocennou formu ukončení obchodu. A to se moc nevyplácí – při výstupu na stop-lossu se coby obchodníci dostáváme do velmi nepříjemné situace. Než se pustím do podrobnějšího popisu, tak jen uvedu, že v celém článku budu pro zjednodušení uvažovat jedinou formu obchodu – na dlouhou stranu. Tedy že jsme nakoupili, čekáme, že cena poroste a na tomto pohybu vyděláme. Samozřejmě pro short stranu platí vše stejně, jen s použitím obrácených příkazů. Proč není z mého pohledu ukončení obchodu na stop-lossu nejvýhodnější: Stop-loss je prakticky časovaný market příkaz. V našem případě SELL. Pokud je náš stop-loss zasažen, pak trh klesal. Pravděpodobně s nějakým momentem, do kterého my prodáváme marketem – v takové situaci je velká pravděpodobnost, že dostaneme skluz v plnění, což zejména v intradenních futures trzích už může znamenat docela nezanedbatelné částky. Především při malém stop-lossu. Trhy se pohybují vesměs prostřednictvím menších rotací. Při výstupu na prodejním stop-lossu budeme velmi často prodávat do poklesu trhu, který se hned poté „nadechne“ a mohli bychom vystoupit lépe. Co je tedy řešením – nepoužívat stop-loss? To určitě ne. V prvé řadě bych se ale snažil rozlišovat výstup ve ztrátě a výstup na stop-lossu. Sám vnímám stop-loss jako určitou krizovou záležitost – záchrannou brzdu, jejíž použití je zde pro případ nějaké extrémní situace, která nenastává příliš často a ve které prostě pozici ukončím i za méně výhodných podmínek. Zkuste v rámci backtestu nejprve hledat přístupy, kdy nebudete používat fixní stop-loss. Definujte jen pravidla výstupu ze ztrátové pozice. Jsou průměrné ztráty z takového systému na váš účet příliš vysoké? Pravděpodobně pak budete muset najít jinou strategii, nebo levnější trh (ve futures lze dnes zvažovat mikro kontrakty). O krizovém stop-lossu přemýšlejte tedy jako o nejzazší variantě ukončení pozice. Takový stop-loss lze do strategie dodat až úplně naposledy (můžeme například vysledovat průměrnou hodnotu MAE a stop-loss použít na nějaké krajní úrovní). Konkrétní aplikace práce se stop-lossem samozřejmě záleží na obchodovaném stylu a timeframe. Ale přemýšlejte o tom – běžný retailový obchodník striktně vystupuje na malém stop-lossu. Často nastaveném přesně tak, aby se do něj trh trefil svými mikrorotacemi. Tedy trh je velmi efektivní v zasahování těchto stop-lossů a obchodníci velmi efektivní v inkasování ztrát. Na druhé straně jsou profit targety – u těch mají obchodníci úplně jiné emoce (euforie) a tak je posouvají daleko – mimo běžné mikrorotace trhů. A tak se velmi často odehrává scénář, kdy je obchodník v trochu malém profitu, aby pak skončil na blízkém stop-lossu. To v diskréčním obchodování u mnoha traderů vede k tomu, že se snaží o to více natahovat targety, aby trh ještě častěji zasahoval stop-loss. Obchodníci tak inkasují sice malé ztráty – 1-2 % velikosti svého účtu, ale pravidelně. A i to může vést k poměrně rychlému vymazání účtu. O tématu by se toho dalo napsat opravdu hodně. Pokud máte mnoho malých ztrát a váš účet se spíše potápí, zde jsem připravil alespoň základní body k přemýšlení: Při používání vzdálenějších stop-lossů se budeme častěji s pozicí pohybovat v otevřené ztrátě. To určitě nikoho netěší, ale psychicky to lze natrénovat. Je ale určitě lepší začít u pomalejších obchodů a nižší páky. Výstupy obchodů ve ztrátě by měly být prováděny co nejmechaničtěji. Protože u ztrátových obchodů máme coby obchodníci nejvíc zkreslenou mysl. Může jít o velmi jednoduchá pravidla typu „Trh klesl o x bodů od mého vstupu, vystupuji na close první rostoucí úsečky atd.“. Samozřejmě čím rychleji obchodujete, tím menší prostor pro nějaké rozhodování je. Bohužel hrozně moc začátečníků se pouští do těch nejrychlejších obchodů s nejvyšší pákou. Kde jim s použitím malého účtu „nezbývá“ nic jiného, než použít stop-loss pár ticků od vstupu, a stát se tak potravou pro celý řetězec. Určitě existují přístupy pro obchodování s malým stop-lossem. Hlavně pokud vstupujete do protipohybu trhů – který už je tak částečně vyčerpaný, a pokud v takové situaci obchodujete pro adekvátně malé targety (kdy si trh jde de facto pro stop-lossy obchodníků na druhé straně našeho obchodu). Ale když se o něco podobného pokoušíte a nevychází to, pravděpodobně na to nemáte psychiku a opět doporučuji začít obchodovat trochu pomaleji. V této oblasti se tedy nedá poskytnout úplně univerzální rada. Nicméně pokud obchodujete live nějakou dobu a nedaří se vám, zkuste analyzovat své výstupy. Vystupujete ve ztrátě často na nějakém blízkém stop-lossu? Pak toto bude jedna z příčin neúspěchu. Otestujte si, jak by se vám vedlo s nějakou jinou logikou výstupu tak, abyste mohli i v případě špatně se vyvíjejícího obchodu vystoupit jinak než na krizovém stop-lossu. Jsou vaše obchody příliš rychlé na nějaké analýzy? Pak zpomalte. Zvyšte timeframe a snižte páku (pokud na vyšší timeframe nemáte účet).
  7. Ať trhy procházejí libovolnými fázemi, vždy budou někteří obchodníci lamentovat a jiní budou nadšení. Pravdou je, že letošní trhy (hlavně akciové indexy) jsou na obchodování náročnější zejména z důvodu, že se v nich výrazně změnil charakter a působí na ně trochu jiné síly. Pochopitelně vždy záleží na tom, co a jak obchodujete. V dnešním článku se chci zaměřit na americké indexy, které v určité obdobě obchoduje na Finančníkovi patrně nejvíce obchodníků. Ať již přes futures na indexy, jednotlivé akcie nebo přes opce na indexy. Dnešní obchodování akciových indexů (a tedy i akcií) je jiné, než tomu bylo předcházející roky. Ty bychom mohli charakterizovat jako růst při nízké volatilitě. Poslední rok a půl se akciové trhy pohybují stranou při výrazně vyšší volatilitě. Podívejte se na následující obrázek indexu S&P 500: V období 2017–2018 vidíme ještě dojezd růstu při nízké volatilitě. Následuje období, ve kterém jde hlavní americký index S&P 500 celkově do strany s výrazným nárůstem volatility. Trhy si prošly různými i silnějšími propady, aby se dnes obchodovaly na stejné ceně jako před rokem. Není tak divu, že v současných trzích se výrazně hůře daří například strategiím vydělávajícím na střednědobém a dlouhodobém momentu v akciích. Tedy strategiím, které nakupují akcie nebo indexy v momentě, kdy se tyto rozjely. Přitom podobné strategie pracují s dlouhodobě funkčním principem a určitě je dobré je mít v portfoliích. To, že aktuálně podobné přístupy nevydělávají neznamená, že by už nikdy nevydělávaly. Jen si v akciových trzích bere momentum na chvíli oddechový čas. Že mají přístupy období drawdownů a stagnace je fakt, na který by se měl připravit každý trader. Bohužel většina neúspěšných obchodníků toto není schopna akceptovat v praxi, a proto se stále nikam neposouvají. Mají trochu delší období bez zisku a už zjišťují, jak obchodovat jinak. Tak ale obchodování opravdu nefunguje. Podívejte se třeba na výkonnost strategie Momenum of Now, která je podle mého názoru jedna z nejlepších na collective2.com. Strategie je založena na ručním obchodování momenta v trzích. Trader skenuje akcie a vstupuje do zajímavých breakoutů v rozjetých trzích. Pokud se trh nerozjede, uzavírá pozice na stop-lossu. Pokud se trh rozjede, snaží se v pohybu být co nejdéle. Tedy typická momentum strategie, která má vysoký poměr zisku vůči risku, ale nízkou úspěšnost (více obchodů končí na stop-lossu než v zisku). Autor strategii obchoduje již delší dobu. Auditovaných má 1 540 obchodů s opravdu krásným průměrným ročním zhodnocením 24,3 % při akceptovatelném drawdownu. S podobnými parametry se dají ve finančním světě vydělávat opravdu slušné peníze. Přesto měla strategie loni zisk „jen“ 7,4 % a letos zatím dokonce jen 0,5 %: Znamená to, že strategie přestala fungovat? To pochopitelně nikdy nevíme, ale s ohledem na výše uvedený graf indexu S&P 500 si to nemyslím. Trhy jen aktuálně nemají momentum pro ziskovost podobného přístupu. Výrazně více obchodů bude nyní končit na stop-losech. A jediná cesta, jak toto překonat, je prostě obchodovat dál podle plánu. Představte si ale, jak náročné toto je. Každý den skenujete trhy, hledáte signály, vyhodnocujete průlomy, zadáváte příkazy, abyste realizovali ztrátu za ztrátou. Celý rok pak nakonec pracujete „zadarmo“, protože vaše strategie vydělá 0,5 %. Kdo toto vydrží? Toto je ale realita obchodování a v nějaké podobě musí podobné chování systémů vydržet každý trader, který chce uspět. Časem přijdete na to, že každý přístup má své pro a proti. Dobrá a horší období. Na druhou stranu bych také neměl trpělivost každý den pracovat ručně se systémem, u kterého bych měsíce čekal na nová maxima účtu. A naštěstí to jde dělat lépe. Ne tak, že bych dokázal obelstít trhy a vykutat momentum tam, kde není. Ale tak, že věci automatizuji a s přístupem pak nemám reálně žádnou práci. Podívejte se například na tuto equity křivku: Výkonnost systému je velmi podobná té, kterou má diskréční obchodník s Momenum of Now. Má výkonnost je ale vytvářena systémem, který obchoduje jednou měsíčně a jeho obchodování je možné plně automatizovat. Tedy s obchodováním je reálně naprosté minimum práce a samozřejmě u takového systému se nezisková období překonávají psychicky mnohem, mnohem lépe. Jde o systém SMO PRO, jehož otevřený kód si rozebíráme v našem workshopu swingového obchodování. Tedy ano, u systému pracujícím s dlouhodobým momentem mám na svém účtu také letos zisk jen pár procent (daný hlavně dividendami), ale absolutně mi to nevadí. Vím, že SMO PRO dříve nebo později začne zisky opět generovat (protože dlouhodobé růstové momentum z trhů nikdy nezmizí), a hlavně – obchoduji další trhy, přístupy a timeframe… Podívejte se například na druhou strategii ze swingového workshopu – MOPULL LIMIT. Ta obchoduje s jinou logikou. Vyhovuje jí vyšší volatilita a profity uzavírá podstatně dříve – tedy stačí jí podstatně menší tržní pohyby. Zde již letošní risk profil a výkonnost vypadá úplně jinak: Opět je to strategie, kterou je možné obchodovat plně automatizovaně (a řada obchodníků na Finančníkovi již princip plně automatizovaně obchoduje) a tedy nic nebrání spojovat podobné přístupy do většího portfolia. A snažit se tak poskládat celek, kterému bude vyhovovat co nejvíce různých charakterů trhu, kdy naší hlavní prací je co nejlépe řídit risk. Mimochodem – možná si říkáte, že aktuální zvýšená volatilita a charakter trhu svědčí intradenním obchodům. Je to tak. „Probudil“ se mi i jeden z nejslabších systémů, který mám letos v portfoliu. Intradenní systém, který od začátku roku prakticky jen ztrácel (ukazoval jsem jej jako příklad „možného vývoje“ v článku Očekávání vs. realita obchodování. Jak se připravit? Není to sním žádná hitparáda, ale alespoň už i letos vytváří na účtu nová maxima. Ale s intradenními systémy ve futures je to trochu náročnější než se swingovými systémy v akciích (jak je vytvářím a jaké s tím mám zkušenosti budu podrobně prezentovat na Trading foru) Závěr dnešního článku? Především to, že i dobrý systém má své ztrátové období. A že tato období mohou být dlouhá. Pomoct s překonáním vám může i to, že budete sledovat „referenční systémy“ někoho dalšího, a hlavně vše dávat do souvislosti s chováním trhů, které obchodujete. Pokud obchodujete momentum v akciích a letos jste „kolem nuly“, může to být naprosto v pořádku a je to úspěch (zejména pokud se vám podařilo mít menší drawdown než indexy). Dobré je ale přemýšlet, s jak velkým časovým úsilím jste výsledku dosáhli. Tuto oblast jde totiž často ovlivnit mnohem výrazněji než samotnou výkonnost strategie.
  8. Často se říká, že bez práce nejsou koláče. Tedy, že bez odvedené práce nepřichází příjmy. V mnoha profesích to tak je, v tradingu to ale úplně neplatí. Což je na něm skvělé, ale zároveň pro mnoho lidí neuchopitelné. Nechápou, že přes všechnu odvedenou dřinu se peníze nedostavují. A že jiní jsou velmi nadstandardně placeni, aniž „by něco uměli“. Čím déle obchodování dělám, tím více vidím, že je to podnikání jako kterékoliv jiné. Tedy ve smyslu, že je k němu potřeba přistupovat koncepčně a s jasnou vizí. Je přirozené, že mnoho lidí neumí podnikat. A bohužel už i z tohoto důvodu se jim nedaří ani v obchodování. Je obecně známé, že většina obchodníků nakonec nevydělá. Kolik lidí ale uspěje v podnikání? Z části jistě závisí na zemi a oboru, ale myslím, že například tato americká statistika bude docela vypovídající. Ta říká, že v USA ve sledovaném období: 80 % malých businessů v USA přežilo 1. rok fungování. 70 % malých businessů v USA přežilo 2. rok fungování. 50 % malých businessů v USA přežilo 5. rok fungování. Jen 30 % malých businessů v USA přežilo 10. rok fungování. Má osobní zkušenost s vývojem traderů je velmi podobná. Většina jich přežije první rok v trzích, hodně jich přežije druhý rok v trzích. Ale pak začnou postupně odpadat a dlouhodobě jich vydělává jen malá část. Stejně, jako přežije malých firem. Proč tomu tak je? Protože je jednoduché se pro něco nadchnout a dělat to rok nebo dva. Mnohem náročnější je postavit něco, co bude fungovat i za 5 nebo 10 let. Proč? Protože jakýkoliv běh na dlouhou trať musí mít mj. skutečně smysluplnou náplň a jasné směřování. Většinou i kvalitní tým lidí, protože jediný člověk málokdy zůstane motivovaný – to platí jak pro podnikání, tak pro trading. Rozumná náplň a jasné směřování k promyšleným cílům je to, co chybí jak neúspěšným podnikatelům, tak neúspěšným traderům. Znamená to, že neúspěšní podnikatelé nebo neúspěšní tradeři pracují méně a proto neuspějí? Většinou naopak. Většina z nás se jistě v minulosti podívala párkrát na Ano šéfe!, kde jsme mohli nahlédnout do businessu lidí, kteří se snažili prorazit v pohostinství a nedařilo se jim. Velmi často šlo o lidi, kteří pracovali prakticky nonstop. Většinu práce si dělali sami, byli unavení, zadlužení a demotivovaní. Bohužel jejich podniky tomu odpovídaly, a tak se pohybovali ve smrtelné spirále stále blíže k tomu, aby své podniky zavřeli a do konce života spláceli nadělané dluhy. Podobné příběhy lze nalézt ve všech oborech. A samozřejmě i v tradingu. Hrozně moc neúspěšných obchodníků pracuje na dosažení svých snů opravdu tvrdě. Osobně znám řadu lidí, kteří na obchodování pracují třeba 6-8 hodin denně po dobu několika let. A často se nikam neposunuli, což bývá neuvěřitelně frustrující. Přitom, když se s nimi bavím o nějakých trochu dlouhodobějších vizích a plánech, tak velmi často dojdeme k tomu, že žádné nemají. Prostě jen chtějí „trading konečně pokořit“. Rozhodli se, že musí vše zlomit, a nakonec se například ty „odrazy od S/R úrovní“ naučit obchodovat. To vše bez jakékoliv vize realistických finančních očekávání. Prostě jen „makají“ stejně jako podnikatelé-kuchaři šmudlající svá jídla z prášku, kteří doufají, že se najednou něco změní a na jejich jídlo se začnou stát fronty. Bohužel nezmění. V podnikání a tradingu často úspěch úplně nezáleží na tom, kolik tvrdé práce a času jsme všemu věnovali. Je potřeba věci dělat především chytře a, jak jsem řekl, s určitou vizí. Naštěstí v tradingu máme, například oproti gastro podnikání, tu ohromnou výhodu, že se můžeme kdykoliv zastavit a začít třeba věci dělat trochu jinak. Netlačí nás nájmy prostor ani platy zaměstnanců. To je ohromný benefit! Jestli tak máte pocit, že tradingu obětujete opravdu hodně času a nikde to není vidět, skutečně se vyplatí vzít si chvilku volno a vše zrevidovat. Máte opravdu vše nastavené tak, že tvoříte dlouhodobý business, nebo jste se jen pro obchodování nadchli a lovíte myší „dobré trajdy“?
  9. V rámci pátečního bratislavského setkání obchodníků Finančníka „u vína a piva“, které jsem ohlašoval v newsletteru, jsme probrali řadu témat. Lehce jsme se dotkli i praktických nástrojů, které nám traderům ulehčují život. A jelikož jsem již dlouho na toto téma nic na Finančníkovi nepsal, rád se o tip podělím i v článku. Osobně jsem hodně spokojený s anglickou službou Revolut, která představuje praktického pomocníka jak pro běžný život, tak z části i pro trading. Pokud neznáte, tak Revolut je on-line banka, kde je vše zadarmo a pracuje s technologiemi, které by člověk v 21. století očekával. Vše funguje v prostředí mobilní aplikace. Zde si člověk i účet zřídí (ověření probíhá ofocením dokladu). Tím se získá on-line bankovní účet, na který lze převádět peníze. K účtu je jak tradiční platební karta, tak především virtuální karty. Toto je první věc, kterou sám hodně používám. Na internetu platím spoustu věcí a vždy se mi vyplatilo používat virtuální platební karty, které lze uzamykat, a tím si chránit peníze na účtu. Dlouho jsem používal karty od Raiffeisen banky, ale zde je vše mnohem dotaženější. Především tím, že lze kdykoliv vytvářet více virtuálních karet a zejména těch jednorázových. Když nakupuji například v USA, občas je třeba poskytnout číslo kreditky i CVV kód např. telefonem nebo e-mailem. Jednorázové platební karty jsou pro podobné účely naprosto ideální řešení zabezpečení toho, aby kartu nikdo nezneužil v budoucnu. Coby obchodníci potřebujeme občas také převádět měny. Na Finančníkovi už patrně není moc lidí, kteří by to dělali přes banky a jejich šílené kurzovní lístky. Velmi výhodně se dají měny převádět v Interactive Brokers (viz náš dřívější tutoriál Praxe – levná směna korun na eura (a opačně) skrz IB. Dokončení). To ale už vyžaduje minimálně otevřený účet u InteractiveBrokers a je to také trochu náročnější než třeba právě v Revolut. Zde jde měnit peníze pomocí funkce „Směnit" přímo v mobilu za stále solidní kurzy. Opět jedna z funkcí, kterou používám. Z pohledu tradingu může být pro někoho zajímavá možnost obchodování akcií. Ty lze obchodovat bez poplatků (v bezplatném režimu jsou k dispozici 3 obchody měsíčně, ve vyšším režimu s předplatným je obchodování zcela bez poplatků). Sám nevyužívám (a nemám tak otestované například plnění), ale v rámci prvního osahání práce s akciemi to asi může být zajímavé. Mně stačí, že mám v aplikaci živá data trhů (což samozřejmě lze získat i jinak, ale tady je vše opravdu pěkně integrováno). Revolut toho nabízí mnohem více. Výdaje lze snadněji kategorizovat, platby jednoduše přeposílat mezi přáteli (může se hodit při sdílení nákladů např. při cestování) atd. Určitě aplikaci doporučuji všem, co se pohybují v on-line prostředí. Pokud jste aplikaci ještě nezkoušeli, můžete využít tento link, který vám na účet od začátku přidá 300 Kč (a mě taky). Ale kvůli třem stovkám skutečně tip nepíši – dlouho už jsem nenarazil na službu, která je zadarmo a umí hodně pomoci. A nyní již zpět k tradingu. Bratislavské setkání s tradery se konalo v předvečer konference, na které jsem měl přednášku „10 tipů, jak porazit ztrátu“. Téma vnímám jako opravdu velmi důležité. A proto pro všechny na Finančníkovi, kteří se akce neúčastnili, publikuji kopii své prezentace. Věřím, že pomůže nasměrovat řadu z vás:
  10. Řada lidí využívá trhy k dlouhodobému zhodnocování svých úspor. Což je bezesporu zajímavé i pro aktivní tradery, neboť investiční příležitosti bývají často konzervativnější než aktivní trading a risk je dobré diverzifikovat, jak jen to je možné. Do čeho investovat nyní? Hlavní podnět k článku jsem získal z e-mailové diskuze na základě zmínky a backtestu investičního portfolia, který jsem publikoval v mých pracovních poznámkách. Ty doplňuji na závěr každého pondělního newsletteru. Investovat lze v trzích do nejrůznějších aktiv. Co si ale vybrat zrovna nyní a třeba v momentě, kdy se zatím v možnostech člověk příliš neorientuje? Možná uvažujete o zlatu, o kterém se hodně hovoří. Nebo třeba nějakých alternativních kryptoměnách atd. Bohužel potíž s investicemi na základě „zaručených tipů“ a zpráv z médií je ta, že vesměs vycházejí z nedávného „booomu“ v daném trhu. A čím více se o daném trhu mluví, tím větší je šance, že růst je u konce, přijde korekce, a člověk tak nakoupí na samém vrcholu. A co si budeme povídat. Nikdo nemá křišťálovou kouli a nikdo neví, jak budou trhy vypadat za rok či dva. Rozumný přístup spočívá z mého pohledu v rozložení kapitálu do různých trhů. Ideálně těch, u kterých máme historickou evidenci, že mají tendenci růst – například akcie, různé dluhopisy, reality. A použít můžeme samozřejmě i trhy, u kterých si subjektivně myslíme, že za pár let budou výrazně výše – pro mnoho lidí to mohou být například kryptoměny. Na moderních finančních trzích je skvělé, že expozici do různých typů trhů můžeme dnes poměrně levně zařídit přes nákup jednoho produktu – často se používají tzv. ETF (Exchange traded funds), které se obchodují jako akcie. Detailnější popis viz článek Trhy podrobněji: ETFs. Lze si tak snadno postavit investiční portfolio, které bude exponované právě například v akciích, dluhopisech nebo realitách. Dobré je postupovat systematicky. V mém případě to znamená především: Standardizovat volatilitu jednotlivých držených aktiv. V praxi jde o to, že trhy se pohybují různě rychle, a proto v dravějších trzích chci mít méně kapitálu a v konzervativních více. Například dluhopisy se pohybují vůči kryptoměnám jako šnek vůči tryskáči. Pokud budu chtít mít vyvážené portfolio skládající se, čistě teoreticky, z dluhopisů a kryptoměn, tak budu určitě chtít mít v portfoliu výrazně více dluhopisů než kryptoměn. Protože pokud bych za půlku kapitálu nakoupil kryptoměny a za půlku dluhopisy, tak samozřejmě portfolio budou ovládat kryptoměny a kapitál bude plně závislý na jejich pohybu (tedy půjde spíše o spekulace v kryptoměnách, než vytváření stabilního portfolia). Sledovat korelaci jednotlivých držených trhů. Cílem je nekoncentrovat portfolio do titulů, které spolu silně korelují. Portfolia mohou mít mnoho podob. Pro ilustraci si pojďme ukázat, jak vše vypadá na takovém velmi zjednodušeném příkladu, kdy budeme pracovat s americkými akciemi (SPY), dlouhodobými americkými dluhopisy (TLT) a zlatem (GLD). Poznámka: Trhy SPY, TLT a GLD jsou ETF obchodované na amerických trzích, které v současné době není z důvodu regulace možné v EU obchodovat. Viz článek PRIIPs KID, aneb proč nejdou u IB nyní obchodovat některá ETF. To ale tolik nevadí, protože dnes již existuje mnoho silně korelujících ETF, které obchodovat lze (sám například obchoduji ETF na LSE). Americké tituly ale mívají delší historii, proto s nimi pracuji v backtestech (a i v tomto článku). Jak jsou na tom SPY, TLT a GLD s volatilitou? Následující graf zobrazuje denní změnu cen v jednotlivých trzích: Na první pohled je vidět, že nejvolatilnější jsou akcie (SPY), ale i zlato umí být volatilní (GLD). A pochopitelně, že volatilita se mění v průběhu času. Ve svých portfoliích tak dělám to, že: Průběžně počítám volatilitu trhů za určité období (například za 60 dnů). Každý měsíc upravuji portfolio tak, abych měl risk vyvážený. Na ukázkovém zjednodušeném portfoliu SPY, TLT a GLD by to znamenalo, že bych nyní například pracoval s následujícími váhami: 37 % portfolia bych měl alokováno do dluhopisů (TLT), 31 % do zlata (GLD) a 32 % do akcií (SPY). A takto pro ilustraci vypadá výsledek portfolia od konce roku 2004, kdy se jen každý měsíc mění počet shares v jednotlivých třech trzích na základě jejich historické volatility: Jde o hrubý měsíční backtest, ale na první pohled je myslím patrná solidní robustnost. Ta vychází z toho, že použité trhy příliš nekorelují, a tak když padá jeden z nich (například akcie), jiný roste (například bondy). TIP: Sám pracuji s více trhy (různé typy bondů, další akciové trhy mimo US, reality) a pak je dobré průběžně sledovat i korelaci jednotlivých titulů a váhy silně korelujících trhů nějakým způsobem „penalizovat“. Na výše uvedeném způsobu systematického investování mám rád nejraději to, že: Neobsahuje žádná pravidla vstupů a výstupů. Nemá se tak „co rozbít“ a „přestat fungovat“. Mohu jednoduše přidat další trh. Například se rozhodnu, že chci své portfolio obohatit i o kryptoměny. Řekněme, že zvážím zařazení bitcoinu. Ten se dá obchodovat přímo na kryptoburzách, pro zjednodušení do výpočtu vah použiji ETF trh s označením GBTC. Pochopitelně, že GBTC je oproti akciím, dluhopisu a zlatu ultra volatilní. Bude mu tak patřit jen výrazně menší kapitál, konkrétně 4,5 % účtu: Tato alokace se bude měnit každý měsíc, a pokud se bude vývoj bitcoinu uklidňovat, bude se zvyšovat. Příjemné je, že podobná část účtu nabízí solidní diverzifikaci i z pohledu korelací: Raději ale ještě jednou upřesňuji, že uvedené tituly zde uvádím pouze jako příklad. Sám pracuji s více rozkročeným portfoliem, které ale skládám stejným způsobem, který jsem zde uvedl. Abych na závěr odpověděl na otázku položenou v nadpisu. Je čas investovat do zlata, bondů, bitcoinu nebo stále spíše do akcií? Bez křišťálové koule z mých zkušeností vyplývá, že nejlepší je neustále se diverzifikovat do všech hlavních trhů, které mají dlouhodobě tendenci růst. Vždy si vezmu z růstu alespoň trochu a můj risk je výrazně omezenější než při sázce na jediný trh.
  11. Situace s daty nebyla nikdy úplně jednoduchá. Burzy si je chránily a bylo jen velmi málo zdrojů, kde byla data k dispozici. Bohužel často jen v denních timeframe. Poslední roky se situace naštěstí výrazně mění. Jedním z bezplatných zdrojů dat, které v současné době využívám, je Alpha Vantage. Alpha Vantage naleznete na https://www.alphavantage.co. Jde o službu nabízející skrz své API různá bezplatná data. Z mého pohledu jsou nejzajímavější data akcií, které se zde nabízejí i v intradenních a nezpožděných formátech. Dále na Alpha Vantage naleznete fx data, kryptoměny a předpočítané indikátory. Data jsou k dispozici zdarma v rozsahu 5 dotazů za minutu nebo 500 dotazů za den. S tím se dá už solidně pracovat. Případně je možné si připlatit za prémiové plány umožňující stahovat více dat. Alpha Vantage je příkladem služby, která je zajímavá a nabízí zdarma až překvapivě rozsáhlé a kvalitní služby. Na druhou stranu o ní naleznete minimum informací, a tak je třeba počítat i s tím, že podobná služba může jednou rychle skončit nebo se nějak transformovat (na druhou stranu funguje již několik let). To však nevnímám jako příliš zásadní, protože data jsou čerpána přes API a pokud přestanou fungovat, je možné se rychle přeorientovat na jinou službu. API znamená programové rozhraní aplikace. Tedy určité popsané rozhraní, na které můžeme posílat své dotazy a systém vrací odpovědi (v našem případě data). Jak tedy dostat data například z Alpha Vantage řekněme do Amibrokeru nebo jiného programu? Pokud výrobce nepřidá konkrétní službu do svého programu (jako že třeba Amibroker nativně Alpha Vantage nepodporuje), musíme si pomoci sami. A není to příliš složité. Sám na tyto účely používám programovací jazyk Python. Pro ten existuje již hotový wrapper: https://github.com/RomelTorres/alpha_vantage A jelikož dnes již řada obchodníků na Finančníkovi také s Pythonem pracuje, zde je krátký postup, jak data získávat. Nejprve si nainstalujte alpha vantage wrapper příkazem: pip install alpha_vantage Zaregistrujte se na stránce Alpha Vantage a se získaným klíčem můžete například takto stáhnout dvacetiletou historii dat trhu SPY do txt souboru: from alpha_vantage.timeseries import TimeSeries ts = TimeSeries(key='VAS_API_KLIC', output_format="pandas") data, meta_data = ts.get_daily_adjusted(symbol='SPY', outputsize='full') data.to_csv('spy.txt') V datech jsou také informace o dividendách a splitech: Textový soubor pak jednoduše naimportujete do Amibrokeru přes File > Import ASCII Pochopitelně, že python soubor lze spouštět automaticky například přes plánovač úloh. Stahovat lze také najednou více tickerů (stačí do souboru udělat jednoduchou smyčku). A soubory do Amibrokeru je také možné importovat automaticky přes zabudovaný plánovač. Nebo lze data používat pro rychlé prototypování nápadů v Jupyter Notebooku (na to je nejvíce používám sám). Toto funguje spolehlivě a především opravdu extrémně jednoduše.
  12. Už jen do konce srpna lze objednat účast za zvýhodněnou cenu. Poslední potvrzená přednáška bude zaměřena na praxi s mikro kontrakty v intradenním obchodování. V programu Trading fora, které se bude konat 9.11.2019, přibyla poslední potvrzená přednáška. David Monoszon se v ní bude věnovat revoluci v oblasti kapitalizace a psychologie malých futures obchodníků skrze mikro futures kontrakty a multikontraktové strategie. David úspěšně intradenně obchoduje futures (účastníci FIMS kurzů jeho výkonnost mohli sledovat v tomto vlákně, kam dával i výpisy z účtů) a mj. na přednášce ukáže, jak se lze výrazně posunout v ziskovosti a konzistenci pomocí vyladění risk managementu právě s použitím multikontraktových obchodů využívající mikro futures. Podrobné informace o akci naleznete na www.tradingforum.cz
  13. Posledních několik týdnů jsme sbírali na Finančníkovi vaše podněty a nyní je vše hotovo. 6.9.2019 spouštíme sérii několika bezplatných lekcí na téma swingového obchodování, kde si vysvětlíme, co a proč na Finančníkovi v tomto směru obchodování děláme. Série obsahuje skutečnou výuku, archiv je dostupný omezenou dobu a pořádáme ji pouze jednou ročně. Doporučujeme letošní vysílání nezmeškat. Hodně obchodníků zcela přirozeně zpočátku své obchodní kariéry zkouší různé obchodní styly a hledá, co jim nejvíce sedne. Z mnoha důvodů ale nejčastěji bohužel směřují ke stylům, které bývají nad jejich síly – ať již z pohledu časové, psychické, technologické nebo finanční náročnosti. Výsledkem tak bývají časové a finanční ztráty, neboť v tradingu věci jednoduše nefungují „tak nějak napůl“. Přitom jednoznačně platí, že obchodníci mají mnohem vyšší šanci na dlouhodobé konzistentní profity, pokud v trhu začnou opatrně a spíše pomaleji. Potvrzuje se mi to i ve zpětné vazbě od obchodníků, kteří se věnují tzv. swingovému obchodování akcií (viz Co jsem si potvrdil výukou swingového obchodování). Jednoduše řečeno začnou s obchodními modely, které nepracují s pákou (nebo používají jen velmi malou páku), naučí se dívat na trhy systematicky, díky malému risku se nemusí bát obchodovat živě a postupně učí mozek pracovat s dlouhodobými pravděpodobnostmi. Po zvládnutí základů je možné začít risk zvyšovat (třeba přechodem na futures), obchodování zrychlovat (přechodem na intradenní systémy) nebo diverzifikovat (obchodování více systémů najednou). Realitou bohužel je, že profitabilní systematické obchodování je často hodně vzdálené tomu, co si začínající obchodníci představují pod tradingem. Není to trading pro potěšení ega, ale skutečné těžení peněz z dlouhodobých tržních příležitostí. A právě proto považuji za velmi důležité na Finančníkovi o systematickém směru co nejvíce informovat všechny, kteří o tradingu uvažují. Protože každé ovlivnění tímto směrem dokáže v budoucnu ušetřit opravdu hodně času, peněz a frustrace. A z tohoto důvodu vznikla myšlenka pořádat jednou ročně bezplatnou výuku swingového obchodování, kde konkrétně ukazuji, co a proč dělám. Letos budeme začínat 6.9.2019. Výuka bude mít formu tří výukových bloků: 6.9.2019 – Shrnutí mých zkušeností se swingovým obchodováním 9.9.2019 – Stavba swingového obchodního systému MOPULL. Popis všech pravidel. 11.9.2019 – Praxe se swingovými systémy (jak poznat, jestli systém ještě funguje, podrobněji o risku atd). Každý výukový blok má délku přibližně 45-60 minut. Bloky budeme letos posílat e-mailem ve formě hotových výukových videí tak, aby byla zajištěna maximální kvalita zvuku a obrazu pro každého. A také proto, abyste si je mohli přehrát podle svých časových možností. 13.9.2019 pak budu pořádat od 18:00 hodin živý webinář, ve kterém budu dále hovořit o praktických aspektech swingového obchodování a současně budu připraven odpovídat na vaše dotazy. Bezplatná výuka pochopitelně nemůže mít všechny parametry klasických kurzů Finančníka. Zejména nejsem schopen poskytovat praktickou podporu a detailně odpovídat na dotazy (kromě webináře). Nicméně jsem přesvědčen že může poskytnout opravdu hodně inspirace a konkrétních tipů. Nejde o klasické reklamní webináře, které můžete nalézt jinde. Vytvoření obsahu jsem opravdu věnoval hodně času a energie. I proto je série přístupná pouze jednou za rok. Archiv nahrávek je následně přístupný měsíc. Jak se přihlásit? Pokud jste nedávno vyplňovali dotazník o swingovém obchodování a potvrdili zaslaný potvrzující e-mail, tak jste přihlášeni. Pokud jste se zatím nepřihlašovali a chcete se zúčastnit celé bezplatné výuky včetně živého webináře (případně získat jeho záznam), vyplňte tento krátký dotazník. Z něj plánuji získat podněty pro živý webinář, a proto bude následný živý webinář (a jeho záznam) dostupný pouze obchodníkům, kteří se průzkumu zúčastnili. Pokud vám stačí základní výuka složená z výše uvedených tří výukových bloků, přihlaste se tímto jednoduchým formulářem. A nezapomeňte. Začínáme již 6.9.2019, takže je potřeba se registrovat před tímto datem. Těším se na vaši účast – uvidíte, že výuka za ni stojí.
  14. Mnoho retailových obchodníků vzhlíží k úspěšným traderům, kterým se podařilo v trzích vydělat pohádkové jmění. A že takové tradery nacházíme i v dnešní době (ostatně máme je i v Čechách – viz RSJ). Vesměs ale přehlížejí jeden zásadní element jejich úspěchu. Moderní úspěšní obchodníci nevytváří své bohatství pouze sezením před počítači a vymýšlením systémů nebo sledováním grafů. Velmi často se jejich hlavní úspěch odvíjí od řízení spolupráce s ostatními lidmi. Rozsah spolupráce pochopitelně záleží na tom, s jak velkými penězi člověk pracuje. Ale zmínky o významu spolupráce s ostatními naleznete prakticky v každém rozhovoru s někým, kdo v našem oboru dosáhl podstatného úspěchu (inspirativní je v tomto ohledu i relativně nové interview Jima Simonse, zakladatele legendárního fondu Renaissance Technologies, byť pochopitelně jde z retailového pohledu o „úplně jinou ligu“). Bohužel realitou, kterou jsem za léta vydávání Finančníka vysledoval je fakt, že většina začínajících obchodníků má pocit, že si úspěch v obchodování vybudují pěkně sami. Vlastním „klikáním myší“ bez závislosti na někom jiném. Profity pak hledají úplně špatným směrem. Většinou s pocitem, že by obchodování mělo být jednodušší než podnikání, a tudíž se nechtějí zatěžovat ani příliš systematickou prací. Hodně obchodníků tak věnuje neuvěřitelnou energii například sledování grafů a diskréčnímu vyhledávání cenových patternů. Toto se děje stále dokola, i když by člověk řekl, že v dnešní době už bude situace jiná než třeba před deseti lety. Ale považte sami – v drobnějším testu „Jaký jste typ tradera“ nám například minulý týden 85 % traderů odpovědělo, že by raději investovalo čas do „průběžného sledování grafů“ a jen 8 % obchodníků do „studia programování“. Není divu, že jen cca 10 % obchodníků v trzích uspěje. Co to má společného se spoluprací s ostatními zmíněné na začátku článku? Bohužel jde u uzavřený kruh. Obchodníci, kteří se snaží prorazit diskréčním sledováním grafů, investují veškerý svůj čas do něčeho, co se velmi špatně sdílí. Jsou na všechno sami a po čase bývají z obchodování unavení a demotivovaní. Jejich peníze navíc často odtékají k úspěšným obchodníkům, kteří staví své rozhodnutí na systematických taktikách, dokáží práci delegovat na jiné a pak těžit ze syntézy práce mnoha dalších traderů. Uzavírání se v samotě jen se svým počítačem a grafy má pro tradery ještě jedno ohromné riziko. Zmiňoval jsem jej v posledním newsletteru. Náš rozum nefunguje tak, že by sloužil k hledání té nejlepší možné reakce v konkrétní situaci. Mnohem spíše nám pomáhá obhajovat instinktivní a podvědomá rozhodnutí. Velmi často tak býváme zaujati ve prospěch toho, co už známe (hezky je to popisované v nové knize Záhada rozumu). A to může být v případě individuálních obchodníků, uzavřených jen u svých obrazovek, opravdu velmi nebezpečné. Tito obchodníci postupně ztrácí realistickou zpětnou vazbu a často dělají věci, které z nezávislého pohledu nedávají smysl. Jejich mozek jim ale radí, že jsou na dobré cestě a již „velmi blízko cíli“. Věřte mi, lidí v podobných situacích potkávám opravdu hodně. Právě proto, že tato past vychází z přirozeného nastavení mozků nás všech. Jak z této pasti ven? Základní cesta, která se mi vždy bohatě osvědčila, je průběžná komunikace o tom, co dělám s někým dalším. Tedy určitá alespoň minimální týmová spolupráce. Už jen takto jednoduchá věc jako srozumitelné vysvětlení mých plánů a cest jinému člověku, dokáže neuvěřitelně pomoci. Často si člověk uvědomí, že co říká nahlas najednou „nedává tak úplně smysl“ nebo že ani svůj plán není schopen podrobně popsat a reálně tak nedává smysl na něm stavět business. Jakmile začnete své obchodování konzultovat s někým dalším, vesměs to také povede k tomu, že budete více obchodovat podle systematických pravidel, která půjdou jednoznačně popsat. A zde je pak již krůček k tomu, abyste začali těžit ze spolupráce s někým dalším a trading zefektivnili. V tradingu je vše opravdu hodně provázané a velmi záleží, za jaký konec se věci vezmou. Nalezení nějakého „parťáka“ je z mého pohledu opravdu základem. A znovu opakuji. Většina úspěšných obchodníků v dnešní době vydělává peníze mj. proto, že dokáží využívat sílu spolupráce s ostatními. A zde se pochopitelně otevírá otázka „jak na to?“. Protože většina lidí (a já nebyl výjimkou) z počátku ve svém okolí nemívá nikoho, kdo by se věnoval podobné činnosti. Odpovědí je otevřená komunikace. Jakmile člověk začne otevřeně popisovat co dělá – ať již kamarádům nebo třeba ve formě blogu či dnes na různých sociálních sítích, tak si pomalu začne vytvářet síť lidí, ze kterých postupem času mohou vzniknout úzcí spolupracovníci. Pokud už máte za sebou zvládnuté základy, pak ohromnou akcelerací mohou být účasti na konferencích. Nejlépe ve formě přednášejícího. Když sám hovořím na některé konferenci, tak si mě velmi často vyhledají posluchači, kteří jsou na stejné vlně a se kterými se občas podaří navázat dlouhodobější spolupráci. Mimochodem – na Finančníkovi mám možná prostor ještě pro jedno zajímavé téma na listopadové konferenci Trading Forum, což je pochopitelně mega příležitost ke zviditelnění. Pokud jste ve svém stylu obchodování úspěšní a měli byste zájem vystoupit, napište na petr@financnik.cz Pokud s tradingem začínáte, tak se samozřejmě hledají kontakty nejhůře. Ale stále platí to samé – je potřeba aktivně komunikovat. Nebát se ukazovat co děláte (facebook, diskuzní fóra atd). Dobré je hovořit o cílech a cestách se zkušenějšími obchodníky a pozorně sledovat jejich reakce. Pokud máte pocit, že vám nikdo nerozumí, bývá dobré se zamyslet nad tím, jestli skutečně jdu tou správnou cestou. A jako vždy platí, že základem úspěchu je vůbec začít. Uvědomit si, že bych v obchodování neměl být sám a uzavírat se do svých myšlenek. Že potřebuji najít spolupracovníky, bez kterých se jen těžko budu efektivně posouvat dopředu. A že dlouhodobé pokusy o obchodování bez reálné zpětné vazby od ostatních mohou vést k tomu, že nebudu sám schopen věrohodně posoudit realističnost mých vlastních kroků. Poznámka pod čarou Když už jsem nakousl téma konference, tak upozorňuji, že Trading Forum je již pomalu naplněné a začátkem září ukončíme prodej za early bird vstupné. Zvažujete-li účast, tak nyní je nejvhodnější čas si vstupenku pořídit. Navíc pokud jdete cestou systematických strategií, tak dobrá zpráva je, že letos bude na akci opravdu hodně účastníků věnujících se swingovému obchodování. Může to tak být opět jedna z příležitostí, jak v oboru navázat kontakty. Sám plánuji dvě přednášky. V jedné podrobně demonstruji své aktuální zkušenosti s automatizovaným vytvářením intradenních obchodních systémů. Do toho jsem poslední cca 2 roky investoval opravdu hodně peněz a času a myslím, že přednáška bude velmi zajímavá (budu ukazovat co používám, jak jsou tvořeny finální systémy, jaké jsou úskalí aplikace do praxe, jaké jsou výsledky atd). V druhé chci pak shrnout tipy pro intradenní obchodování orderflow. Jde sice o diskréční způsob obchodování, ale jeden z mála, který mi v intradenním obchodování dává smysl. Sám se sice dnes věnuji více automatizaci, ale z průzkumů vidím, že hodně obchodníků se o intradenní obchodování zajímá. Na přednášce bych tak rád předal to nejdůležitější, co jsem se za roky intradenního obchodování naučil. A samozřejmě vždy platí, že na Trading Foru budu otevřený všem diskuzím a vytváření osobních vazeb. Byť se to tak nemusí na první pohled zdát, ty jsou opravdu v obchodování velmi důležité. A je to hlavní důvod, proč do akcí typu Trading Forum tolik investuji. Budu rád, když se svojí účastí také přidáte.
  15. Hezký den, vložil jsem vám kód do vašeho vlákna v Algolab skupině:
×
×
  • Vytvořit...

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.