Prohledat Finančník.cz

Poslední roky hodně pracuji na zvýšení efektivity svého obchodování, s čímž souvisí i vyšší důraz na využívání systematických strategií s delší dobou držení obchodů. Těžko najít podobné přístupy, které hezky vydělávají a člověk se jim musí věnovat reálně pár minut denně. Těší mě, že své zkušenosti s vámi budu moci sdílet v sérii vysílání, která začne 20.11.2018. Na co se můžete těšit? Vysílání bude probíhat 20.,22. a 27.11.2018 vždy od 19:30 hodin. Jednotlivé lekce budou dlouhé 60-90 minut podle závěrečné diskuze. Vše je pojaté jako klasický výukový kurz, kde na sebe jednotlivé výukové bloky navazují. V prvním se budu věnovat swingovým strategiím obecně, ve druhém si postavíme konkrétní obchodní plán a ve třetím se podíváme na praxi a zejména řízení risku. Cílem vysílání je ukázat čemu a proč se v této oblasti věnuji. A poskytnout návod, jak v dané oblasti začít a rozvíjet se. Předpokládám, že z obsahu si může vzít alespoň trochu zajímavého každý. Nejvíc je ale vysílání určené pro „poučené začátečníky“, případně obchodníky, kteří zatím se se swingovým obchodováním nemají praxi. Uvidíme také, jaké dotazy budou padat v závěrečné části vysílání – jejich obsah často bývá ten nejzajímavější a občas mě také dovede k myšlenkám, které ovlivňují můj vlastí trading. Je to jeden z důvodů, proč podobné formáty sdílení informací pořádám. Byť mám nyní díky větší orientaci na systematické obchodování výrazně více volného času, je podobný formát výuky velmi náročný. Proto dopředu upozorňuji, že jej v nejbližších měsících určitě nebudu opakovat a pokud vás téma zajímá, určitě se pokuste najít čas ve výše uvedené termíny. Co konkrétně bude obsahem vysílání? V prvé řadě bych rád odpověděl na typické otázky, které k swingovému obchodování dostávám. Tedy proč dělám tento typ strategií, co to znamená finančně a časově. Výuku jsem připravil opravdu prakticky, proto bude součástí i kompletní obchodní systém podobný přístupu, který sám obchoduji. Postavíme si strategii obchodující korekce do silných trendů po průrazech S/R úrovní. To je princip, který je velmi nadčasový a lze jej využívat jak v akciích, tak v komoditách. Ukáži, jak se vstupní úrovně dají časovat pomocí indikátoru, který si rozebereme tak, aby jej každý mohl nastavit do své vlastní platformy. Samozřejmě vysvětlím práci s výstupy a riskem. Takto pak vypadají typické swingové obchody, na které se budeme zaměřovat: Ukážeme si, jak lze strategii skládat do portfolií a i to, jaký efekt má alespoň minimální diverzifikace vycházející z využívání různých obchodních stylů. Věřím, že každý tak nalezne ve výuce alespoň trochu inspirace na cestě za profity. Dokud jsou volná místa, je možné se na vysílání přihlašovat na této adrese: http://tri.financnik.cz/swing-prihlaseni Začínáme již příští úterý 20.11.2018. Hlavní vysílání budu nahrávat, ale nahrávka bude určena pouze účastníkům výuky. Těším se na virtuální setkání.

Po mé sobotní přednášce na konferenci ShowFx jsem měl možnost si s řadou z vás povídat o dnešních profitabilních obchodních taktikách a hodně jsme diskutovali o mechanickém algo obchodování. Trhy se opravdu mění, a tak bych rád některé argumenty, proč se orientuji tímto směrem, zaznamenal i na web. Spolu s tipy, jak konkrétně začít. Foto (c)depositphotos.com Co si představit pod pojmem algoritmické obchodování? Pojem je velmi široký. Sám jej používám v momentě, kdy mám na mysli strategie, které jsou 100% mechanické a jednoduše backtestovatelné pomocí počítačů (do kterých nadefinujeme pravidla systému). V nejvyšší podobě jsou strategie počítači také obchodovány (ale není to podmínka – viz dále). Protipól algoritmických strategií jsou tzv. diskréční systémy, kdy obchodník volněji následuje pravidla systému a kombinuje je s vlastním zvážením situace v trhu (a obchody zadává ručně). Proč převádím své obchodování na algoritmické a proč byste o tom měli uvažovat také? Sám jsem přes patnáct let obchodoval diskréčně. Postupně chci ale tuto cestu zcela opustit a peníze na burze vydělávat jen algoritmicky. Samozřejmě mé důvody nemusí platit pro vás. Určitě je možné dále obchodovat diskréčně. Pokud ale s burzou začínáte, tak je dobré zvažovat pro a proti jednotlivých směrů, ve kterých se samozřejmě spousta know-how prolíná. Jde tak spíše o zvolený úhel pohledu. Zde jsou mé hlavní důvody, proč se poslední roky algo obchodování věnuji tak intenzivně: Trhy se mění stále rychleji. Z pohledu začínajících obchodníků toto nemusí být tak zřejmé, ale je to realita. Mění se spousta věcí. HFT ovlivňují, jak se trhy chovají na mikroúrovni, moderní a rychlé počítače mění i dlouhodobě zajeté tendence tím, jak postupně pomocí dataminingu arbitrážují jednotlivé dříve fungující „edge“. Není to tak, že by „nic nefungovalo“, ale obchodník se musí rychleji přizpůsobovat a hledat nové výhody. Což znamená hodně výzkumu a neustálá adaptace. A to je u diskréčního obchodování náročné. Zejména s výhledem, že se vše bude bezesporu ještě zrychlovat. Pokud máte představu, že se na určitém timeframe „naučíte“ obchodovat nějaký např. cenový pattern a ten tam zůstane navěky, tak je to typický omyl začátečníka podpořený jen tím, kdo za peníze učí podobný pattern hledat. Zejména, budete-li obchodovat likvidnější trhy, kam se dají umísťovat větší peníze. Je jen otázka relativně krátké doby, než pattern začnou obchodovat počítače hedgových fondů a je po edge... (což se patrně stalo již před lety tak i tak). Algo systémy jsou mnohem flexibilnější. V souvislosti s předchozím odstavcem samozřejmě platí, že výhody mizí i v algoritmicky obchodovaných systémech. Lze je ale mnohem snáze nahrazovat. Moderně navržená struktura algo systému by měla být modulární. Měla by být oddělena například funkce pro „vstupy a výstupy“, risk management, obchodované trhy (a position sizing) atd. Obchodník tak sice také musí hledat další výhody, ale jejich aplikace do trhů po otestování už je triviální. Algo systémy lze lépe diverzifikovat. Pro mě jeden z hlavních důvodů, proč jsem nakonec směru algo obchodování dal svoji plnou pozornost. Tím, jak se trhy mění a současně je v nich mnohem více sil automaticky vyhledávajících „edge“, nejsou obchodované výhody tak stabilní jako dříve. V systémech se zvyšují období, kdy systémy vydělávají a kdy stagnují. Přitom se s tím často nedá nic dělat a je třeba dané období „přetrpět“. Typickou ukázkou je equity z mého live účtu jedné strategie vyučované v základním kurzu (viz equity uprostřed stránky), kdy equity nejprve rostla, pak šla pár měsíců do strany a následně opět rostla k zajímavému zhodnocení (uvedená equity je zcela bez páky). Pochopitelně se můžeme snažit systémy „upravovat za chodu“, ale všichni víme, jak toto končí. Nebo prostě obchodovat více přístupů najednou tak, aby se vzájemně doplňovaly. Plus samozřejmě diverzifikace dobře funguje i zapojením dalších trhů. Což je mnohem snazší pomocí algoritmů. Know-how lze využít efektivněji. V tradingu bychom měli vždy myslet na čas strávený s trhy. Osobně se trhům věnuji právě proto, abych získal při dostatečné „výplatě“ více volného času. A bohužel tam, kde v některých směrech stačila pro krásný profit v diskréčmím obchodování hodina denně, je dnes třeba na příležitost čekat déle. A k tomu je ještě samozřejmě potřeba počítat i s časem věnovaném dalšímu výzkumu a zažíváním nových aktualizovaných strategií. V algoritmickém obchodování je také nutné věnovat čas výzkumu (stejně jako v diskréčním obchodováním), ale pokud již mám hotovou technologickou stránku autotraderu, nemusím se strategií trávit další čas jejím sledováním. V tomto je úspora času neskutečná. Navíc i výzkum nových přístupů bývá rychlejší. Nový systém vzniká často na základě nějakého neotřelého nápadu, který mohu získat třeba při sportu. Otestování a implementace už pak bývá otázka velmi krátké doby. Algo obchodování lze dělat více týmově. Poslední roky jsem měl možnost nahlédnout pod pokličku obchodníků spravujících úspěšně i hodně velké účty a uvědomil jsem si další důležitý fakt. Komplexnost trhů narůstá a jednotliví obchodníci to mají čím dál těžší. Je to podobné jako v podnikání. Určitě lze uspět jako sólo živnostník, ale hodně bohatí a úspěšní podnikatelé těží zejména z práce týmů, kde se výsledky práce určitým způsobem násobí a těžit z nich mohou nakonec i jednotliví členové týmu. U algoritmického obchodování lze na úkolech pracovat v týmu mnohem snáze než v diskréčním obchodování, které je hodně solitérní záležitostí. To je v dnešní době velmi silný argument. Algoritmy lze vydělávat mnohem více peněz. Začínající tradeři mívají o tradingu naivní představy. Přečtou si historickou knihu, kde se někomu se štěstím podařilo před 30 lety jeden rok proměnit pár tisíc dolarů do milionu a mají pocit, že právě o tom trading je. Bohužel není. Jistě, můžete mít štěstí a něco podobného zopakovat i dnes, ale je to podobné, jako vyhrát v loterii. Prostě je to o ohromném štěstí „být se správným nástrojem na správném místě“ a rozhodně to není opakovatelné. Trading je z mého pohledu nejlepší podnikání na světě, ale je třeba jej pochopit. Určitě se dá uživit zhodnocováním vlastního kapitálu. Buď ale musíte obchodování obětovat opravdu hodně času, nebo zhodnocovat větší kapitál. Ten řada obchodníků spravuje v nějaké externí podobě a bere si část ze zisku, což může být skutečně extrémně výdělečné. Algoritmy lze z mé zkušeností větší kapitál spravovat mnohem jednodušeji – jak z důvodu diverzifikace, tak z důvodu limitů vlastní hlavy při diskréčních obchodech. Algoritmy obchodníka donutí dříve zaměřit se na podstatu věci. Tento argument je podstatný především pro začínající obchodníky. Ty algoritmické obchodování odrazuje proto, že nastavuje hned od začátku realističtější zrcadlo skutečného stavu věcí než diskréční obchodování. Diskréční obchodování totiž vypadá od začátku jednodušeji. Vždyť přeci stačí sledovat jen tento indikátor/pattern, nastavit si SL/PT a kliknout v momentě signálu. Jakmile rozchodím platformu, získám data, tak se do všeho mohu pustit a začít vydělávat... Bohužel se ale množství nezbytné práce a investovaného času objevuje postupně. Obchodník po čase (měsíce, roky) často začne zjišťovat, že stále nevydělává. To už je ale v době, kdy do daného stylu investoval spoustu úsilí (a často i peněz), takže je mu líto daný směr opustit. Vždy to navíc vypadá, že stačí „málo“. A tak se často reálně nefungujícímu přístupu věnuje další roky, ve kterých se snaží nejčastěji pracovat například na své hlavě nebo prostě přístup zlomit dalším tréninkem... V algoritmickém obchodování je nejtěžší nalézt první funkční přístup, což prostě paradoxně realisticky více vystihuje podstatu problému. Obchodník pak investuje více času do studia skutečných cest, které jej pak rychleji dovedou k ziskům. Celý tento argument se nakonec ale vztahuje i k pokročilejším diskréčním obchodníkům. Sám jsem často dlouho ručními backtesty testoval přístupy, o kterých jsem byl pocitově přesvědčený, že budou fungovat. Abych pak zjistil, že to byl skutečně jen pocit. Při znalosti dnešních postupů (do kterých jsem ale musel pár let práce investovat) jsem schopen podobnou myšlenku ověřit za pár hodin a v ušetřeném času s velkou pravděpodobností nalézt jiný, funkční přístup. Zpětně bych řekl, že oba směry jsou reálně podobně náročné a vyžadují obdobné časové investice. Jen obchodník čas investuje do odlišných znalostí, u kterých se v budoucnu výrazně liší využitelnost. Jak jednoduše na algo obchodování? Systematické obchodování pomocí algoritmů má řadu výhod, které si myslím podvědomě uvědomuje mnoho traderů. Současně ale s pocitem, že daná oblast je tak komplikovaná, že vlastně ani nestojí se do ní pouštět. Navíc v situaci, kdy by studium nových přístupů znamenalo opustit některé směry a postupy, kterým se člověk v tradingu věnoval dosud. Upřímně – byl jsem na tom před lety stejně. Z dnešního pohledu ale vidím, že to zas tak komplikované není. Není třeba vyřešit vše najednou. Cílem není se pustit do algoritmického obchodování a za měsíc obchodovat vše počítači. Spoustu postupů lze aplikovat postupně. Například i tak, že nejprve obchodník začne u diskréčního obchodování více přemýšlet systematicky, následně začne pravidla vyhodnocovat počítačem, ale příkazy zadávat ručně atd. Shrnutí konkrétních bodů „jak na to" připravím do některého z následujících článků. Do té doby doporučuji přemýšlet o dnes publikovaných bodech, a pokud k nim budete mít nějakou vlastní zkušenost, pošlete mi ji klidně do e-mailu na petr@financnik.cz.

Chcete-li se potkat se mnou a dalšími obchodníky, přijďte na konferenci ShowFx World, která se koná 12.5.2018 v Praze. Mj. zde budu mít také přednášku. Účast je bezplatná. Mám rád osobní setkávání s lidmi se zájmem o trading, a proto jsem přijal pozvání prezentovat také své zkušenosti na finanční konferenci ShowFX World, která proběhne v Praze. Má přednáška bude mít název „Hobby vs. profesionální obchodování“ a rád bych v ní adresoval několik konkrétních tipů zejména z oblasti psychologie obchodování, které vidím jako základ pro zvládnutí úspěšného tradingu. Přednášku mám podle harmonogramu hned po zahájení konference, takže bude i dostatek času na případné další diskuze v kuloárech. Registrace na akci je bezplatná a naleznete ji na této adrese. Akce podle informací pořadatele nabídne 7 hodin seminářů a workshopů vedených obchodníky a burzovními experty ze Spojeného království, Polska, Slovenska a České republiky – vše v jednom dni a na jednom místě. Přednášející a jejich témata: Ed Matts – profesionální obchodník a zakladatel MatrixTrade.com (Spojené království) Téma: Trade Forex Like the Best Sebastian Seliga – technický analytik ve společnosti Instaforex, obchodník na plný úvazek ve Forex a Cryptocurrency (Polsko) Téma: Moderní aplikace principu Elliottových vln na daytrading finančních trhů Ondřej Hartman – profesionální obchodník a zakladatel Fxstreet.cz Téma: Obchodování Price Action Josef Tetek – odborník na kryptoměnu a profesionální novinář Téma: Bitcoin a crypto: od kyberpunku až po globálně obchodovaná aktiva Petr Podhajský – profesionální obchodník a zakladatel financnik.cz Téma: Hobby vs. profesionální obchodování Tomáš Rozehnal – profesionální obchodník a člen týmu Fxstreet.cz Téma: Automatické obchodní systémy (AOS) na forexu. ShowFx World je mezinárodní obchodní značka, která od roku 2009 až dosud zorganizovala více než 30 konferencí a výstav na téma obchodování a investic. Zeměpisně tyto akce zahrnují Moskvu, Singapur, Bratislavu, Kypr, Rigu a další města po celém světě. Hlavním cílem je poskytovat znalosti o finančních trzích.

Rok 2017 představoval pro mě i Finančníka neuvěřitelný frmol. Co vše se podařilo, kam jsem se posunul a co můžete čekat na tomto serveru v roce 2018? Zhruba před rokem jsem jako určité základní motto pro rok 2017 použil „více práce strojům“ a v tomto duchu jednoznačně celý rok 2017 probíhal. Hodně se toho podařilo, některé věci se dotáhnout nepovedly. Ale postupně. Mé hlavní úsilí posledních let v tradingu směřuji do systematizace a automatizace přístupů, které obchoduji. Mám pro to řadu důvodů. Hlavní je jednoznačně úspora času (zejména narození dcery mě reálně dokázalo popostrčit k tomu, abych začal na této oblasti opravdu intenzivně pracovat), dále cíl spravovat větší kapitál a s tím spojené mé vyšší nároky na diverzifikaci (přeci jen už jsem toho v tradingu zažil dost na to, abych všechna vejce vkládal do jednoho košíku). Původně jsem v oblasti práce s mým portfoliem zahrnujícím různé strategie směřoval k vlastnímu softwarovému „all-in řešení“, jehož cílem by bylo řídit jednotlivé strategie, přidělovat jim kapitál, sledovat korelace s indexy atd. Před rokem byl základní plán rozvíjet stávající Python autotrader (který vyvíjím s kamarádem – profesionálním programátorem) tak, abychom postupně implementovali i nejvyšší vrstvu určitého managementu celého systému. Nicméně právě tato oblast je jedna z těch, kterou jsem v roce 2017 dost zrevidoval. Sám coby neprogramátor nejsem schopen (a ani nechci) podobná řešení vyvíjet a po letech vývoje různých dílčích softwarů už jsem dost opatrný se pouštět do větších programátorských projektů pro vlastní potřebu. Tedy ve stylu, že by na projektu pracoval například tým fulltime programátorů. Už jen proto, že než člověk podobný projekt dokončí, často vidí, že by vše šlo udělat mnohem efektivněji jinak. A tak jsem příznivcem vývoje v menších týmech traderů, kde se pracuje spíše na menších aplikacích okamžitě přinášejících možnost nějakého využití/nasazení do trhů. V tomto režimu se pak ukázalo „all-in řešení“ jako už příliš velký projekt, do kterého by se muselo přibrat výrazně více lidí, aby byla reálná šance dojít k cíli. Neznamená to, že bychom portfolio autotrader neposouvali vpřed. Ale veškeré práce probíhaly spíše na úrovni obchodování jednotlivých systémů, nikoliv nad „řídící nadstavbou“, které jsem původně rok 2017 chtěl věnovat. A že i tak bylo na čem pracovat… Ovšem jako vždy, když se člověk octne v situaci, kterou je třeba zrevidovat, vznikají nové příležitosti. A při nich člověk často přichází na řešení, která se najednou zdají mnohem lepší než původní plán. V mém případě jsem se vrátil zpět k jednoduchosti a více se začal soustředit na vytváření menších řešení skládaných z běžně dostupných zdrojů. Tedy takových, kde stačí vymyslet spíše jen zajímavé, často méně tradiční aplikace s minimem programování a využít již vyvinuté softwary. A ani za rok 2017 nedám v této oblasti dopustit na kombinaci Amibrokeru a Pythonu. Kromě poměrně zautomatizovaného prototypování strategií na domácím počítači mi dneska už běží Amibroker také na serveru, kde v noci skenuje trhy, dělá výpočty, které následně automaticky analyzuji Pythonem. Tím lze sledovat i výkonnosti dílčích strategií a částečně tak de facto řídit celé portfolio. Totiž výsledky Pyhton analýz není problém (ani pro mě coby neprogramátora) předávat zpět do Amibrokeru a přes něj zadávat příkazy do InteractiveBrokers. Souhlasím, že to určitě není nejprofesionálnější řešení, ale je funkční. Obchoduji navíc takto spíše pomalejší strategie, a mám tak dost prostoru chování systému kontrolovat a případnou chybu opravit. Především se ale hlavně posouvám neustále vpřed. A případné pozdější přeprogramování vychytaného workflow profesionálním programátorem v momentě, kdy bych třeba vše nasazoval na řešení nějakého svého fondu, je vždy možné. A jak tedy aktuálně nahlížím na řízení risku svých strategií? Strategie v zásadě rozděluji do tří základních bloků, u kterých mám jiné očekávání volatility na účtu (výši drawdownů), a přiměřeně jim tak alokuji jiný kapitál (zatím ručně, ale toto skutečně zabírá absolutní minimum času práce jednou za x měsíců). V jednotlivých blocích obchoduji strategie, které spolu korelují dost málo. Strategie si sami přizpůsobují position sizing s cílem na plánovanou volatilitu výnosů v dané skupině. Tedy jednotlivé strategie „nevidí“, které pozice otevírají další strategie, ale: Sami se adaptují velikostí position sizingu na určitou cílovou volatilitu výnosů. Obchodují dost odlišné „idea first“ principy, takže se příliš nepotkávají ve stejných trzích. Zisky z agresivnějších strategií přesouvám do konzervativnějších strategií, ve kterých teprve probíhá průběžné navyšování pozic (a využívání výhod složeného úročení – tedy reinvestování zisků).Základní rozdělení pak vypadá zhruba takto: Cílem pochopitelně je, aby všechny složky portfolia byly automatizované. Ne vždy se mi to zatím daří. Například jsem měl plán, že bych v roce 2017 mohl postoupit v algoritmizaci obchodování opcí, ale bohužel skupina programátorů/traderů, se kterou jsem na oblasti pracoval se defacto nedokázala pořádně rozjet. V tuto chvíli tak opce vypisuji stále ručně, byť na základě základního mechanického testování podkladových trhů. A ještě se rozhodnu, jak v této oblasti budu postupovat dál. Prioritu vnímám skutečně v tom, že celý proces obchodování bude plně automatizovaný, protože už nyní vidím ovoce, které vše přináší. S vyšší diverzifikací jsem ochoten přidělovat strategiím více kapitálu a je neuvěřitelné sledovat, jak vše funguje a člověk pro pravidelné peníze opravdu musí dělat minimum (poté, co vše vymyslí a uvede do chodu samozřejmě). Kdo tohle okusí, těžko se bude věnovat něčemu jinému. Jedním z plánů (ale s menší prioritou) je zařadit mezi agresivní strategie i volatilní kryptoměny, které se začínají obchodovat na burze, a nabízejí tak další příležitosti. Ale pouze ve formě krátkodobých automatů. Určitě neplánuji nad trhy trávit noci. To je další výhoda celého rámce. Jakmile jednou určitou část portfolia vyřešíte, je možné koncentrovat se na vývoj dalších strategií, kde jen cílím na určitou volatilitu výnosů zapadající do parametrů dané skupiny systémů. Daytrading (FIMS) dnes stále obchoduji diskréčně, ale ve výrazně omezenější formě. Defacto to beru i trochu jako zpestření obchodování s menší částí kapitálu, protože hotové automatické části portfolia moc mé pozornosti nepotřebují, a když, tak je to spíše nudnější analytická práce. Vlastně se tak i rád vracím den, dva v týdnu k rychlým intradenním trhům, které mně pomáhají udržet kontakt s tržní aukcí. Jak jsem uvedl, tak ne vše ve výše uvedeném schématu portfolia mám již implementováno tak, abych s tím byl spokojen. Hlavním mým cílem v roce 2018 je se ještě více zaměřit na automatické swingové obchodování futures, kde jsem dnes aktivní spíše jen s dílčími algoritmy. Ty bych rád sjednotil do jednoho, max. dvou robustnějších systémů, které pustím na více trhů najednou. Ve futures obecně vidím velké příležitosti v nadcházejících měsících/letech. A co Finančník a rok 2017/2018? Na Finančníkovi se nám v roce 2017 podařilo především implementovat nové diskuzní fórum, najet na https a dodělat celý nový backend řídící on-line kurzy. Nezdá se to, ale nahrazování starých skriptů, které jsme různě za posledních 13 let záplatovali a dodělávali, do nového systému je často náročnější, než stavět na zelené louce. Ale pomalu postupujeme vpřed, byť největší změna bude vidět snad právě v roce 2018, kdy bychom měli vyměnit redakční systém a vše zaintegrovat s diskuzí do jednoho propojeného balíku softwaru. S tím následně proběhne i redesign grafiky serveru a finančník bude nabízet nejen moderní obsah, ale i formu. Co se vzdělávání týče, tak velkou radost mi dělá progres, který jsme vytvořili v oblasti skupiny intradenního obchodování. Vznikla celá nová aplikace obchodního deníku, okolo které funguje skupina orderflow obchodníků. Veřejným výstupem je například tento Orderflow obchod dne. Uvnitř skupiny mají účastníci každý pracovní den k dispozici další informace jako report o tom, kde kdo obchodoval – kde začátečníci, kde pokročilí sim obchodníci a kde live obchodníci. Celou skupinu navíc mentoruji – pravidelně připravuji video se svými vstupy a snažím se adresovat chyby, které u obchodníků vnímám. Minulý týden jsem upgradoval video/audio techniku ve svém trading roomu a chci více nahrávat celé své seance s myšlenkami od přípravy k ukončení tradingu. Vše je a bude dále zadarmo k dispozici těm účastníkům FIMS A-Z kurzu, kteří si sami vedou obchodní deník a pracují na sobě. Skupinu plánuji volně vést zdarma určitě ještě celý rok 2018. Pokud uvažujete vyzkoušet intradenní obchodování, pak doporučuji absolvovat FIMS A-Z co nejdříve a využít možnosti, že tato skupina aktivně funguje. Napíšete-li na kurzy@financnik.cz, tak vám obratem dáme vědět, jestli je aktuálně možné se po absolvování kurzu do skupiny zapojit (snažím se mít pod kontrolou její velikost, v tuto chvíli zapojení možné je). Mé vedení skupiny patrně s koncem roku 2018 skončí, protože dcera již bude ve věku, kdy se chceme opět se ženou pustit do aktivního cestování po světě. V oblasti automatizovaného obchodování jsem v roce 2017 připravil nový kurz On-line kurz Vytváříme AOS – od myšlenky k automatizovaným profitům reflektující můj preferovaný přístup „idea first“ k budování automatických systémů. Vím, že téma je pro mnoho obchodníků nové a vyžadující čas na strávení. Ale po roce fungování kurzu již dostávám docela zajímavou zpětnou vazbu obchodníků, kteří překonali počáteční obtíže a začínají si také užívat ten pocit inkasování automatických profitů z trhů. Samozřejmě ale, že do kurzu nešlo dát vše, co jsem se v této oblasti naučil a stále učím. A já tak dostávám prosby udělat nové kurzy na pokročilejší strategie automatizací (Python – Amibroker), práci s volatilitou, automatizaci rotačních strategií, nové kódy na prototypování strategií atd. Jelikož čas je omezený a vytvoření nového kurzu je dost časově náročné, bude plán následující. V roce 2018 chci nejžádanější témata výuky v oblasti AOS pokrýt specializovanými výukovými webináři, ve kterých budu ukazovat, jak konkrétně mám vyřešené určité oblasti, budu v nich poskytovat své kódy, sdílet výsledky testů atd. Těchto výuk bude cca 4-5 v průběhu roku (a snad tak pokryji vše podstatné) a budu je publikovat jako rozšíření mého AOS kurzu. Rozšíření bude zdarma dostupné všem, kteří budou v danou chvíli účastníky AOS kurzu. Předpokládám, že k tématu se rozvine diskuze, která může všechny posunout vpřed. Na konci roku 2018 pak patrně celý rozšířený AOS kurz uzavřu pro nové účastníky a následně jej rozdělím do několika samostatných specializovaných kurzů (kde lze bohužel očekávat i vyšší cenu, protože probíraná témata skutečně koncentrují už dost pokročilé know-how). Píši to dopředu, aby se každý případný zájemce mohl na vše připravit s předstihem. V oblasti automatizovaného obchodování nemohu nezmínit také QuantExpo, které jsme zorganizovali na podzim a které bylo bezesporu jednou z nejvýznamnějších akcí tohoto zaměření v našem regionu. Podrobně jsem o akci psal v článku Jaké bylo pražské QuantExpo?. Na co se v roce 2018 opravdu těším, jsou reakce na nový kurz Základů profitabilního obchodování v 10 týdnech, který spustíme v únoru. Ten je zaměřen na základní, plně testovatelné přístupy a defacto odráží můj dnešní pohled na trading jako business. Tedy postupnou diverzifikaci obchodování mezi různě riskantní přístupy, nejlépe pomocí 100% systematicky popsatelných strategií, které lze obchodovat jak ručně, tak automaticky. S tím, že na začátku je potřeba logicky zvolit jeden přístup – ideálně takový, který bude trochu vydělávat, ale nebude zase tak agresivní, aby to neustála hlava začátečníka. Kurz se tak bude zaměřovat na „žlutý“ střed výše uvedeného portfolia, po jehož zvládnutí se podle mých zkušeností dá trading nejlépe rozšiřovat nejrůznějšími směry (automatizace, nebo naopak zrychlování směrem k daytradingu atd). Menších plánů mám ještě více, už teď je ale vidět, že ani v roce 2018 se nudit určitě nebudu. Ovšem pokud jde o práci kreativní a nerutinní, pak se na ni těším. A rutinní práce se snažím již pár let zbavovat automatizací, která je už docela samostatná. Každopádně se i moc těším na to, že se spoustou z vás budu v roce 2018 v průběžném kontaktu. Všem přeji, ať se vám v roce 2018 podaří naplnit vše, co máte naplánované.

Děkujeme všem za mnoho podnětů, které jsme získali ke kurzu Základů profitabilního obchodování v 10 týdnech. Mnoho jich bylo velmi praktických a do kurzu jsme je zapracovali. Již dnes je zřejmé, že nový kurz Základů bude patřit mezi nejpropracovanější kurzy, kterých se lze v této oblasti zúčastnit. Jak jsme slíbili v článku Pomozte – co byste se rádi dozvěděli v kurzu pro začátečníky? (a možnost výhry kurzu zdarma), vylosovali jsme 5 odpovědí, jejichž autoři se mohou kurzu zúčastnit bezplatně. Gratulujeme následujícím výhercům: Marika Ptáčníková Alena Renerová Marek Janik Peter Kýpeť František Čípek Ještě jednou děkujeme všem, kteří přispěli svým názorem.

Přejeme všem hodně zdraví, pohody a úspěchů v novém v roce 2018.

Za dlouhou dobu existence se Finančník posunul hodně dopředu a přirozeně tak i témata, kterým se zde věnujeme. To může vyhovovat pokročilejším obchodníkům, ale začátečníci se mohou ztrácet. Poslední týdny tak pracuji na novém kurzu základů tradingu, ve kterém bych chtěl zcela detailně rozvinout témata, kterým jsem se věnoval v posledních videích – jak se od nuly posunout za rok k prvnímu systematickému a konzistentnímu vydělávání na burze. Pomozte mi svým názorem kurz obsahově dotáhnout tak, abych se nezapomněl věnovat ničemu podstatnému. Nový kurz základů obchodování bude v duchu ostatních kurzů Finančníka tradičně velmi propracovaný a z jeho dosavadní přípravy jsem hodně nadšený, neboť se mi daří dávat dohromady kurz velmi, velmi praktický. Výuka bude určena pro začátečníky, kterým bych rád nabídl pomocnou ruku při prvním seznamování s burzou. Zároveň ale tak, aby studium vedlo ke konkrétním finančním výsledkům. Jsem dost přesvědčený, že v kurzu současně naleznou řadu inspirace i obchodníci, kteří zatím nevydělávají i přesto, že se obchodování věnují delší dobu. Výuka tak bude prezentována s použitím konkrétní strategie, kterou budou moci obchodníci obchodovat ve skupině a sdílet si navzájem výsledky. Podobně jako v této pokročilé skupině orderflow obchodování. Navíc s detailním výukovým plánem tak, aby se obchodník držel bodů, podle kterých postupovat. Strategie základního kurzu bude směřována na pomalejší swingové obchodování zejména akcií a ETFs, kde si myslím, že je rozumné začínat. Jakmile jednou obchodník dosáhne konzistentních výsledků na tomto poli, je mnohem snazší posouvat se k agresivnějším trhům jako jsou komodity a samozřejmě třeba zrychlovat timeframe až na úroveň intradenního obchodování. Cílem kurzu je odpovědět na všechny běžné otázky týkající se výběru trhů, brokerů, softwarů, základních taktik při obchodování, risk managementu, vstupů, řízení pozic atd. Vše ale pochopitelně s ohledem na probírané základy a zacílené na swingové obchodování s menšími účty. Pokud s tradingem začínáte – napište mi prosím, co konkrétně byste se prostřednictvím podobného kurzu chtěli dozvědět? Máte konkrétní otázky, na které hledáte při cestě za konzistentními profity na burze odpovědi? Pokud jste již pokročilejší – jaká témata byste nováčkům do podobného kurzu určitě nezapomněli uvést? Případně co jsou největší překážky, které v tradingu sami řešíte? Děkujeme za všechny podněty. Formulář již byl uzavřen. A jako motivaci mám pro zúčastněné odměnu. 20.1.2018 vyberu všechny konstruktivní odpovědi (obsahující skutečné tipy pro kurz rozvinuté alespoň do 300 znaků textu) s uvedeným kontaktním e-mailem a jménem a z nich vylosujeme 5 obchodníků, kterým nový kurz po jeho spuštění zpřístupníme zdarma. A nenechte se mýlit – myslím, že i pokročilejší tradeři zde naleznou řadu témat k inspiraci…

Občas nám píšete, jak se vyvíjí výsledky bezplatně mentorované skupiny orderflow obchodníků. Jelikož není v mých silách odpovídat každému individuálně, pokusím se jednou za měsíc udělat „report“ s výsledky i popisem plánů, jak tradery ve skupině posouvat dál. Co je bezplatně mentorovaná orderflow skupina? Jde o určitý dlouhodobý experiment, kdy se aktivně věnuji skupině studentů kurzu FIMS A-Z, kteří mají chuť intradenně obchodovat trhy a vykazovat své výsledky do aplikace obchodního deníku. Obchoduje se trh NQ podle mého obchodního plánu vysvětleného ve FIMS A-Z. Skupina je zaměřena na začátečníky pracující s jedním, maximálně dvěma kontrakty. Cílem skupiny je zejména mířit na stabilitu výsledků, což je z mého pohledu při začátku obchodování to nejdůležitější. Větší profity přijdou později s navyšováním kontraktů a používáním i vzdálenějších targetů poté, co jsme v tzv. „risk free pozici“. Skupina má průběžně základní statistiky výkonnosti za předcházející den. Všichni vidí, kde jednotliví obchodníci vstupovali a jak vše dopadlo. Spoustu inspirace, jak se posouvat dále nacházejí tradeři jednak ve velmi aktivním uzavřeném diskuzním fóru a současně v mých videích, které průběžně připravuji (většinou se snažím zaměřit na rozbor svých obchodů, ale i situací, které vnímám jako například největší chyby v exekucích obchodníků zapojených do skupiny). Jaké situace tradeři obchodují můžete průběžně sledovat i vy na stránce Orderflow obchod dne, která je každý den aktualizována. Co se týče celkových trendů ve skupině. Po počátečním nadšení se postupně stabilizoval počet aktivních obchodníků tak, že každý den obchoduje cca 50-70 traderů. Rozsah 50-100 aktivních traderů za den je z mého pohledu cílový. Každý den je vygenerován už solidní počet obchodů (cca 100-200), a to už je vzorek poskytující sám o sobě dobrou zpětnou vazbu. Na první pohled je v grafech exekucí vidět, ve kterých oblastech se obchodníci potkávali, a co tak byl validní a silný orderflow signál. Pokud trader obchoduje často mimo tyto oblasti, je zřejmé, že pracuje příliš diskrečně. A nyní k samotným výsledkům. Ty jsou generovány automaticky z aplikace obchodního deníku, kam jej zadávají sami obchodníci. Ti obchodují sim i live s tím, že určitě je ve výsledcích výrazně vyšší zastoupení sim obchodů. Celkem logicky, neboť většina traderů se s metodou seznamuje. Takto vypadaly reportované výsledky celé skupiny za listopad 2017: Equity obsahuje hodně vstupů, protože připomínám, že jde o práci celé skupiny. Konkrétně obchodovalo alespoň jednou 122 obchodníků. Z mého pohledu je důležitá stabilita equity daná rozumnou úspěšností (v listopadu 72 %) a RRR cca 1:1. Radost mám především z toho, jak obchodníci postupně přecházejí na live. Takto vypadal vykázaný graf obchodníků, kteří své obchody označují tak, že jsou exekvovány na živém účtu: Jde o výrazně menší počet obchodníků, ale opět je vidět, že metoda produkuje stabilní výsledky (není divu, v zásadě děláme dost podobné taktiky jako market makeři. Ovšem na rozdíl od nich si můžeme vybírat oblasti, na které se zaměřujeme.). Aktuální plány ve skupině Je myslím všem jasné, že intradenní obchodování není snadné. A to nikoliv z pohledu používané taktiky, která je do určité míry dost triviální, ale z pohledu psychiky. Stále tak přemýšlím nad nástroji, které by začínajícím traderům ve skupině obchodování ulehčily. Velkou sílu vidím právě v množství traderů, kteří se dívají na trhy stejnou optikou a obchody časují stejným obchodním plánem a jejich následném propojování. Aktuálně tak už probíhá zátěžový betatest komunitního indikátoru S/R úrovní. Jednotliví obchodníci mají v SierraChart k dispozici nástroje pro zakreslování S/R úrovní, které se zároveň odesílají na server a zde se vyhodnocují. Zpětně vidí tradeři v grafu oblasti, ve kterých se shodují s ostatními. Zatím vše testujeme a do zakreslování není zapojen ještě „kritický počet“ uživatelů, uvidíme tak, do jaké míry nástroj skupinu posune. Jsem ale dost přesvědčen, že hlavní způsob úspěšného přechodu na live ze simu je potlačení emocí a co největší důraz na systematický plán. Plánování obchodů do předem vyznačených úrovní tomu jednoznačně přispívá, byť mnohokrát se stane, že se obchody otočí mimo úroveň a zůstaneme bez obchodu. Pro ilustraci takto vypadaly „komunitní“ zóny ve včerejším večerním obchodování, kde už trh sledovala jen menší část FIMS skupiny: Z oblasti 6270 jsem sám udělal hezký obchod, který nakonec na mém účtu došel jen k prvnímu targetu, ale i to se občas stává. A jak vědí všichni ve skupině, na jediném obchodu absolutně nezáleží. To, na co se koncentrujeme, je dlouhodobá stabilita a co největší systematičnost. A to přeji i vám všem ostatním. Za měsíc připravím další report, ve kterém doufám již budu moci zohlednit první reálné výsledky s komunitním indikátorem S/R úrovní.

S blížícím se termínem konání QuantExpo (již 4.11.) dostávám k akci dost otázek, zejména od traderů, kteří s obchodováním začínají nebo se věnují jiným stylům obchodování. Proč si myslím, že návštěva akce stojí za to i v případě začátků s obchodováním nebo zaměřením na nealgoritmický trading? A co konkrétně může i v dané situaci přinést? QuantExpo představuje akci, která zde v podobném zaměření a standardu ještě nebyla. Je tak logické, že jsou s ní spojené různé otázky. Níže jsem připravil odpovědi na ty nejčastější, které dostávám. S tradingem začínám a bojím se, že konference bude příliš odborná. Má pro mě účast smysl? Ano a svým známým také účast velmi doporučuji. Samozřejmě, že pokud s obchodováním začínáte, nebudete některým přednáškám plně rozumět. Nicméně existuje velká šance, že získáte do začátku tradingu hodně kvalitní povědomí o tom, jak profesionální obchodování reálně funguje, a to pak můžete dále rozvíjet. Větší část obsahu na QuantExpo se v určité podobě bude dotýkat témat risku a diverzifikace. Čím více podobné principy nasajete hned na začátku vaší potenciální obchodní kariéry, tím méně času budete později trávit slepými uličkami při hledání svatého grálu. Tedy tím, kde končí ohromné množství retailových obchodníků. Typický začínající obchodník bohužel prodělává proto, že hned na začátku své obchodní kariéry skončí u studia nějakého často přežitého principu nebo indikátoru. A po letech strávených s touto a podobnými metodami se diví, že se nikam neposunul. A je to často právě proto, že obchodníkům chybí určitý širší nadhled. V chápání toho, co skutečně v trhu generuje peníze, že žádné indikátory nemohou stabilně predikovat cenu, že zisk je funkcí risku a že v trhu je nutné se diverzifikovat bez ohledu na to, jak příjemná nám taková myšlenka je. A že to vše není otázka kapitálu, ale zejména přístupu obchodníka. A právě onen potřebný nadhled může QuantExpo pomoci přinést. Bojím se, že nebudu přednášejícím rozumět Na konferenci se nám podařilo pozvat opravdu dobré tradery spravující často velké sumy kapitálu. Většinu z nich ze zahraničí a takové, kteří nikde běžně nevystupují. Až na výjimky tak budou přednášky v angličtině, nicméně celý program bude simultánně tlumočený. Tedy na akci každý zájemce dostane zdarma sluchátka, do kterých mu profesionální tlumočnice budou v reálném čase do češtiny předkládat vše, o čem budou hovořit přednášející. Aktuálně se zabývám přístupem XY, dává smysl se akce účastnit a učit se něco „úplně nového“? V tradingu je určitě dobré koncentrovat se jedním směrem, postupovat krok za krokem a nesnažit se ovládnout příliš obchodních směrů najednou. Co je ale dobré mít na paměti je skutečnost, že systematické obchodování, o kterém je QuantExpo především, se prolíná všemi obchodními směry. Nejde o to věci „programovat“, ale spíše definovat a metodicky aplikovat. Ať již obchodujeme intradenně, opce, swingově nebo investujeme, řada principů se pochopitelně prolíná. A to až tak, že někteří obchodníci jako Robert Carver, který se akce bude také účastnit, mají pro veškerý svůj trading jediný framework, jehož základním cílem není nic jiného, než řídit risk a diverzifikaci. Zájmem každého tradera by tak mělo být o systematickém přístupu k risku a diverzifikaci přemýšlet. A řada know-how je v této oblasti velmi univerzální. Na QuantExpo se tak nebude explicitně hovořit například o opcích a orderflow obchodování. Nicméně z většiny témat bude i pro tyto směry možné čerpat dost inspirace. Zrovna včera mi například dorazila do e-mailu přednáška od Johanna Lottera (mj. stojí za bezplatnou platformou zorro trader), kde bude ukazovat hodně konkrétní model, jak vyhodnocovat, kdy v live tradingu přestat obchodovat. Podobná témata lze aplikovat do libovolného stylu obchodování. Tedy ano. Z mého pohledu jsme se témata snažili skládat na konferenci tak, aby předávané know-how šlo z co největší míry použít pro různé styly obchodování. Musím umět programovat, abych mohl z akce získané informace využít? Absolutně to není potřeba. Paradoxně nejvíce „programátorská“ bude má přednáška o prototypování obchodních přístupů, což je opět velmi univerzální téma aplikovatelné na různé obchodní styly. Jinak se programovacím jazykům přednášky nevěnují a jsou zaměřeny na systematické aplikování témat spojených s riskem a diverzifikací. Řada obchodníků patrně tyto myšlenky bude používat v nějaké automatizovanější podobě, stejně tak se ale dají začlenit do ručních/diskrečních workflow. A co konkrétně akce přinese zajímavého? Podrobnosti naleznete na www.quantexpo.com. Ale telegraficky: Na prvním místě bych vypíchl možnost poznat opravdu velké množství dalších, podobně smýšlejících traderů. Pro komunikaci s ostatními bude hodně prostoru – například na afterparty, která je v ceně vstupu. Pokud začínáte, komunikujte s ostatními co nejvíce. Zjišťujte, co a jak obchodují, s jakými výsledky. Vyměňujte si kontakty. Toto vás může v tradingu posunout jako máloco jiného. A co se obsahu týče: - Martin Lembák bude hovořit o tom, které systematické strategie mají tendence vydělávat a které nikoliv. Hodně bude hovořit o využití analýzy volatility, standardních odchylek, ale třeba i systematickém způsobu vybírání vhodného timeframe pro své přístupy. - Dominik Jaretzke je úspěšným swingovým traderem, který své auditované strategie mj. pronajímá. Inspirovat se můžete jeho způsobem, jak strategie vytváří a testuje. - Sám budu na QuantExpo ukazovat velmi jednoduché způsoby, jak zadarmo a rychle prototypovat obchodní modely. Za příklad použiji statistické arbitráže, které můžete použít do svých portfolií. - Johann Christian Lotter pomůže s identifikací strategií, které již nemá smysl obchodovat dále v live. Ukáže, jak postup používá zcela mechanicky. Aplikovatelné jak pro automatické, tak diskreční obchodování. - Thomas Stridsman ukáže konkrétní obchodní kódy svých strategií a způsob, jak je vylepšuje pomocí money managementu na úrovni portfolií. - Andreas Clenow bude hodně hovořit o risku a diverzifikaci. Ukáže konkrétní proces vytváření základu institucionální strategie od myšlenky po výsledky. - Robert Carver poskytne hodně podnětů k přemýšlení s přednáškou zaměřenou na sestavování portfolií. Pokud máte k akci další dotazy, pište na petr @ financnik.cz. Registrace jsou stále ještě otevřené na adrese www.quantexpo.com.

Na QuantExpu pomalu finalizujeme seznam přednášejících, a můžeme tak pomalu přibližovat konkrétní obsah přednášek. Ten by měl být velmi zajímavý a oslovit tradery s různým zaměřením a znalostmi. O tom, jak algoritmicky vyhodnotit validitu backtestu a použitelnost obchodního systému do budoucna, bude například povídat Johann Christian Lotter – The Financial Hacker. Johann Christinan Lotter je dalším z přednášejících, který přijal pozvání na pražské QuantExpo a bude zde mít praktickou přednášku. A to na téma „When backtests meet reality“. Konkrétně bude Johann prezentovat algoritmus, který po aplikaci na výsledky živého obchodování pomůže traderům identifikovat, zdali je backtest ještě stále reprezentativní pro obchodovaný systém či již nikoliv. Nástroj tak může velmi výrazně pomoci s rozhodováním při obchodování systémů v drawdownu, kdy obchodníci hledají vodítka, jestli ještě věřit backtestům či se trh změnil natolik, že systém s velkou pravděpodobností přestal fungovat. Tedy věřím, že jde o velmi praktické téma, které je aktuální de facto pro každého systematického obchodníka. Johanna jsme na akci pozvali proto, že má hodně velkou zkušenost s vývojem a obchodováním algoritmických systémů. Mimo jiné stojí za projektem Zorro – zcela bezplatným a velmi sofistikovaným nástrojem pro automatické obchodování finančních trhů. Algoritmické obchodování tedy vnímá myslím velmi dobře i z pohledu traderů s malými účty. Současně podle svých slov jeho společnost vyvinula více než 400 obchodních systémů pro institucionální a soukromé obchodníky. O svých zkušenostech píše Johann na svém blogu The Financial Hacker, kde je vidět, že se nezaměřuje jen na jeden typ trhů, ale se Zorro traderem backtestuje třeba i opce. Sám se na přednášku Johanna těším, protože jej není možné na moc akcích zastihnout a třeba si s ním popovídat. A jaké budou na QuantExpu další přednášky? Podrobný rozvrh bude na stránkách akce uveřejněn v průběhu září, nicméně ve stručnosti: Andreas Clenow bude hovořit o rozdílu mezi institucionálními a retailovými obchodními strategiemi. Toto téma jsem osobně vybíral, protože mně samotnému pomohlo hlubší pochopení principů vydělávání peněz institucemi (například hedgovými fondy) k významnému posunu ve vlastním obchodování. Řadu prvků z typických institucionálních přístupů lze totiž úspěšně aplikovat i do retailového obchodování. A současně je dobré chápat, jakými cestami vydělávají ti, u kterých končí velká část účtů neúspěšných retailových obchodníků. Na téma vytváření úspěšných retailových obchodních strategií bude hovořit Dominik Jaretzke. Ten se zaměřuje na swingové obchodní systémy určené pro futures trhy. Ty živě a transparentně obchoduje například u amerického brokera Striker, kde patří aktuálně k jedněm z nejúspěšnějších. A právě o tom, jakým způsobem strategie vytváří a na co klade při jejich stavbě důraz, bude Dominik na QuantExpu hovořit. Na Dominika naváže Martin Lembák, který je jednak v Americe spolumajitelem komoditního hedge fondu, ale především má zkušenosti s exekucemi mnoha stovek automatických strategií při práci v brokerských firmách. Martin bude povídat právě o tom, jaké typy strategií mají větší šanci na úspěch, které vesměs přestanou rychle fungovat, co lze v praxi od AOS očekávat atd. Tedy přednáška velmi hodnotná hlavně pro ty, kteří svoji cestu v oblasti konzistentně profitabilního systematického obchodování teprve hledají. Patrně pro trochu pokročilejší obchodníky bude určená přednáška Thomase Stridsmana. Ten bude ve své přednášce prezentovat taktiky risk managementu a jejich vliv na profitabilitu systému. Podle svých slov pravděpodobně včetně ukázek konkrétního programového kódu, jak risk management implementuje do obchodního systému na úrovni řízení portfolia. To jsou zatím témata, která jsou s přednášejícími odsouhlasená. Nicméně těšit se můžete ještě na pár dalších, o kterých napíšeme zase příště. Jak vidíte, akce bude opravdu nabitá. Často je škoda, že pozvaní tradeři a správci kapitálu budou mít na akci jen limitovaný čas na svoji maximálně hodinovou přednášku. Ale o to je pravděpodobnější, že jej naplní skutečně praktickými informacemi. A o tom by mělo QuantExpo být – o intenzivním předávání zkušeností a inspirace. A věřím, že řada účastníků najde navíc další možnost popovídat si s přednášejícími i mimo hlavní program. Třeba na neformálním setkání, které se bude konat po hlavní konferenci. Mimochodem – již začíná hlavní propagace konference v zahraničí a kapacita akce se plní. V tuto chvíli jsou už vyprodané všechny early bird vstupenky a současná cena vstupného se bude postupně pomalu zvyšovat. Nenechávejte tak registraci na poslední chvíli a registrujte se co nejdříve. Sami vidíte, že konference bude hodně zajímavá a na české poměry výjimečná.

Čas od času je dobré pustit se do větší výzvy. A tou je v případě Finančníka mezinárodní konference QuantExpo, kterou spolupořádáme 4. listopadu v Praze. Proč jsem se do podobného projektu pustil a co si myslím, že to může přinést vám? Sám se rád účastním konferencí a workshopů. Zejména kvůli inspiraci a lidem, které na podobných akcích potkávám. Informace sdílené v rámci pracovního prostředí konferencí mě většinou namotivují opustit bublinu mé rutinní práce a věnovat čas i výzkumu něčeho nového, co se často vzápětí ukáže jako klíčové pro můj osobní posun. Posun do oblasti, o kterém jsem předtím vůbec nevěděl, že existuje nebo jsem o ní hlouběji nepřemýšlel. Když jsem se třeba před časem začal učit Python, účastnil jsem se i pár akcí zaměřených vysloveně na programátory. Často jsem si tam sice připadal jako totální mimozemšťan, ale ve Španělsku jsem na jedné větší konferenci narazil například na lidi, kteří programují aplikace pro systematický fond, se kterými jsem v kontaktu dodnes. Ve velmi cenném kontaktu, který by jinak patrně vůbec nevznikl, neboť bych neměl příležitost podobné lidi potkat a navázat s nimi komunikaci. Asi nejvíce motivace za poslední dobu jsem pak získal na nedávné newyorské konferenci QuantCon zaměřené na algoritmické obchodování. Opět ani ne tolik z pohledu samotného obsahu přednášek, ale kvůli lidem, se kterými jsem se potkal a kteří se mnou sdíleli své zkušenosti. Třeba krátkými rozhovory u vína, které mi byly velkou inspirací a zásadním způsobem ovlivnily můj další profesní rozvoj pro několik následujících let. Ano, člověk nikdy vesměs neví, co konkrétně ho může na podobných akcích potkat (a jestli vůbec něco). Ale zatím jsem nikdy účasti na podobných akcích nelitoval, byť bohužel kvalitní konference stojí hodně peněz. Nejen na vstupném, ale i dalších nákladech. Poslední akce v New Yorku mě stála určitě kolem sto tisíc korun (konference, letenka, ubytování na Manhattanu atd.) a spoustu investovaného času. A z tohoto důvodu rozumím, že účast na podobných akcích není dostupná každému, byť bych ji každému traderovi přál. A jelikož rád sdílím to, co mě osobně přijde funkční a zajímavé, zrodil se postupně plán. Přivést kvalitní konferenci do našeho regionu. Nalákat zahraniční obchodníky na krásy naší země a současně traderům z České republiky a Slovenska umožnit účast na takové akci za zlomek ceny, kterou by jinak museli platit při účasti na podobné akci v USA nebo Asii. Plán mě nadchl od samotného začátku, byť bylo zřejmé, že realizace nebude úplně jednoduchá. Od počátku jsem trval na tom, že tuzemská konference musí nabídnout to, co mám sám rád na akcích, na které sám vyrážím: - Přednášky od prokazatelně úspěšných lidí, se kterými je jinak těžké se potkat. - Adekvátní prostředí a dobře postavený program nabízející co nejvíce možností neformální komunikace s ostatními – s přednášejícími i ostatními účastníky. - Velký mix účastníků dávající šanci potkat někoho s inspirujícími myšlenkami. - Absenci otravných prodejních prezentací a různých „show“, které jsou tak časté na akcích zaměřených na začínající tradery a neodbornou veřejnost. Bohužel tento mix požadavků znamenal od začátku jedno – podobná akce bude dost nákladná na uspořádání a nebude atraktivní pro komerční subjekty mající rádi prodejní „show“ (bohužel právě tyto subjekty většinou akce pro retail z větší části financují a vstupy tak mohou být „za hubičku“ nebo zdarma). Ale mohla by zaujmout rozumně uvažující a ambiciózní tuzemské tradery a posunout je v tradingu dál. A tak se nakonec zrodila konference QuantExpo, jejíž první běh se uskuteční v Praze 4.11.2017. Konference zaměřená na algoritmické a systematické obchodování – oblast, ve které sám vidím v obchodování a správě kapitálu největší budoucnost. A zatím jedeme podle vytyčeného plánu. Konference se bude konat v prostorách pražského pětihvězdičkového hotelu Grandior, kde má akce rezervováno celé konferenční centrum s kapacitou 400 lidí. Už jen díky zázemí akce se nám daří oslovovat mimořádně zajímavé přednášející, kteří často řídí svými strategiemi velké fondy. Současně ale souhlasí s předáváním know-how použitelného i pro menší obchodníky. Přímo v 5* hotelu bude pro všechny v ceně vstupu obědový bufet a závěrečná neformální „party“ s dostatkem prostoru pro networking – komunikaci mezi účastníky a předávání kontaktů a zkušeností. Daří se nám oslovovat velmi zajímavé přednášející, celá akce by se snad mohla zaplatit i ze vstupného hlavně zahraničních účastníků, kteří jsou za akce s kvalitním obsahem zvyklí platit nemalé vstupné (viz níže). Podrobnější informace o QuantExpo naleznete na www.quantexpo.com, byť stránku stále doplňujeme o nové přednášející a podrobnosti o programu (na akci bude 7 až 8 přednášejících, nejméně z poloviny ze zahraničí). Řada přednášejících bude hovořit anglicky, ale jelikož bude první ročník probíhat v Praze, tak bude samozřejmě celý program simultánně tlumočen i do češtiny (a také do angličtiny pro zahraniční účastníky). Akce to bude velká. Energie na její zorganizování bude třeba hodně, ale říkám si, že čas od času je potřeba se do podobného projektu pustit. Ostatně sám se na řadu přednášek těším a jsem rád, že za nimi nebudu muset cestovat moc daleko. Nyní drobné informace k praktické stránce - QuantExpo bude propagováno partnery i v zahraničí, protože je od začátku připravována jako mezinárodní konference algoritmického a systematického obchodování, která v tomto regionu zatím chybí. V tuto chvíli je spuštěna tzv. „early bird“ registrace za výrazně snížené vstupné určené nejrychlejším účastníkům. Tato cena je zatím nabízena výhradně čtenářům Finančníka, což je komunita pro kterou osobně akci dělám. S partnery jsem vyjednal tuto výsadu, a i proto není například zatím spuštěn anglický web, kde by si mohli vstup koupit zahraniční účastníci. Chcete-li se konference zúčastnit (jako že to každému doporučuji), pak s registrací neváhejte. V tuto chvíli je k dispozici již jen menší množství „early bird“ vstupů. Po jejich vyčerpání bude cena navýšena, a bude navíc postupně růst tak, jak se akce bude zaplňovat a propagována v zahraničí, kde jsou vyšší ceny za podobné akce zcela standardní. Bohužel, ceny pak budou všude stejné, tedy jen v tuto chvíli je možné využít ještě cca týden (resp. do vyčerpání nabízeného množství) sníženou cenu vstupu právě na Finančníkovi. Registrovat se můžete na stránce www.quantexpo.com. Obsah prezentací na konferenci z velké míry dávám dohromady s přednášejícími já, zejména s ohledem na témata, která mě osobně na podobných zahraničních akcích oslovila. Tedy kladu důraz hlavně na využitelnost informací v praxi běžných obchodníků a správců menšího kapitálu. Zatím to vypadá, že se přednáškami podaří pokrýt témata od vytváření strategií přes risk management až po optimalizaci portfolií. Podrobný program bude samozřejmě v budoucnu zveřejněn na www.quantexpo.com. Věřím, že se na akci 4.11.2017 v Praze potkáme. A nezapomeňte prosím. Early bird vstupenky jsou dostupné jen nyní pro čtenáře Finančníka. Takže s registrací neváhejte.

Intradenní obchodování je zajímavou alternativou tradingu zejména pro obchodníky s malými účty. Nicméně vyžaduje opravdu silnou disciplínu a systematičnost. A tu si ne každý dokáže udržet sám o sobě. Podporují to i mé zkušenosti s osobními mentoringy, které jsem před lety poskytoval a kde vysoké procento obchodníků dokázalo obchodovat velmi systematicky a profitabilně. Aby pak v pravidlech polevili v momentě, kdy program skončil. Právě pro podobné situace je zde nový bezplatný FIMS orderflow mentoring. Foto (c)123rf.com Co je FIMS orderflow mentoring? Mentoring představuje podporu pro studenty kurzu FIMS A-Z, kteří obchodují intradenní trhy pomocí orderflow. Cílem mentoringu je vytvořit aktivnější komunitu, kde se začínající obchodníci budou moci rychleji učit například z výkonnosti ostatních obchodníků a analýz obchodů zasazovaných do širšího kontextu. Konkrétně vše bude probíhat tak, že obchodníci budou své obchody zadávat do on-line aplikace obchodního deníku, které budeme následně analyzovat v Pythonu ve vlastním analytickém prostředí. Výstupem budou jak různé automatické analýzy, tak mé osobní komentáře, interpretace výsledků a návrhy na zlepšení. Ty budeme posílat e-mailem ve formě „článků“ nebo sdílet přes webináře. Co od mentoringu čekat? Věřím, že průběžné analytické výstupy a tipy pomohou jednotlivým obchodníkům více chápat své obchody v potřebném širším kontextu. A to třeba ve smyslu dlouhodobé konzistence, výkonnosti ostatních obchodníků nebo třeba mých komentářů vlastních obchodních situací. Upozorňuji, že služba nepředstavuje osobní mentoring, kde bych studoval výkonnost jednotlivých obchodníků nebo na vyžádání analyzoval konkrétní situace. Zadané obchody budeme strojově analyzovat jako celek a analýzy pak následně komentovat. V průběhu času ale plánujeme vytvářet i poměrně netradiční analýzy dávající do souvislosti výkonnost skupiny například s aktuální volatilitou, sezónností nebo typem trhu. Což je opět něco, z čeho lze vycházet při zlepšování vlastního obchodování. Je jasné, že služba není v tuto chvíli pro každého. Cílem je poskytnout vodítka a určitý potřebný dohled zejména obchodníkům, kteří začínají. Zkušenost ukazuje, že toto dokáže mít často velký vliv na zlepšení výkonnosti a disciplíny. V rámci analýz budete dostávat například tipy na parametry, kterých je rozumné se držet v dalším obchodování. Uvidíte, jak si vedou ostatní a třeba jaké rozdíly mohou dělat v dlouhodobějším pohledu různé typy agresivnějších vstupů. Analýzy zadaných obchodů plánujeme dělat na 1-2týdenní bázi. Bezplatný provoz mentoringu Mentoring poběží zatím opravdu bezplatně a v testovacím režimu. V tuto chvíli neuvažujeme o zpoplatnění služby, takže bezplatný režim by měl určitě vydržet nejméně několik měsíců. Postupně může být ale limitován počet nových zapojených obchodníků, takže doporučuji přidat se co nejdříve. Proč mentoring zdarma poskytujeme? Jednak jako podporu FIMS studentům, současně nám to ale pomůže intenzivněji otestovat a rozvíjet analytické nástroje, které si sám vyvíjím pro analýzu zejména portfolio obchodování. Jak se do mentoringu zapojit? Mentoring je v tuto chvíli poskytován zdarma studentům kurzu FIMS A-Z. Pokud jste kurz absolvovali, stačí se zaregistrovat do aplikace obchodního deníku. Postup je popsán v uzavřeném diskuzním fóru na této adrese: http://www.financnik.cz/forum/topic/4072-bezplatny-fims-mentoring/ Pokud nejste studenti on-line FIMS A-Z, pak si stačí tento kurz objednat tímto formulářem a ihned se můžete do mentoringu také zapojit. Upozorňuji, že mentoring ale není součástí kurzu a není garantováno, jak dlouho bude otevřen novým studentům, případně jak dlouho bude služba provozována. V současné chvíli však zapojení možné je a předpokládaný výhled fungování služby je nejméně několik měsíců.

Opce představují zajímavý finanční instrument s mnohostranným použitím. Lze je využívat coby samostatné příjmové strategie, ale také jako nástroje pro zajišťování širších portfolií. Sami s oblibou používáme oba typy přístupů. A jelikož opční obchody často zmiňujeme v našich článcích, zaktualizovali a zkompletovali jsme informace o opčním obchodování publikované na Finančníkovi do přehledné a aktualizované e-booky. E-book je sice bezplatný, ale shrnuje hodně informací, které sami k obchodování používáme. Naleznete v něm jak úvod do principů opčních obchodů, tak i ukázku tzv. kreditní vertikální strategie. S tou na Finančníkovi obchodujeme různé swingové pohyby zejména akciových indexů a slouží z našeho pohledu jako dobrý odrazový můstek pro start do opčního obchodování. Ebook v tuto chvíli bohužel není k dispozici.

Cesta k úspěchu v kterémkoliv oboru vede přes nastavení mysli. A to i v burzovním prostředí, ve kterém jsou k úspěchu potřeba i další znalosti a dovednosti. Pokud však člověk k tradingu nepřistupuje s „dobře nastavenou hlavou“, jeho šance se prudce snižují. Foto (c)123rf.com Řada lidí s tím jistě nesouhlasí, ale sám jsem přesvědčen, že naši realitu, jak ji sami vnímáme, jak se jí necháváme následně ovlivňovat, vytváří především naše vlastní mysl. Nikoliv stoprocentně, ale z velké části. Jistě, život nám přivádí do cesty nejrůznější nástrahy, zvraty a překvapení. Ale v důsledku je kvalita našeho života nejvíce ovlivněna tím, jak sami interpretujeme různé skutečnosti v našich myšlenkách. Podívám-li se na úspěšné sportovce nebo podnikatele, vidím lidi, kteří si jdou za svým cílem. Lidi, kteří se velmi pečlivě koncentrují na to, co dělají a věří, že mohou dosáhnout na nejvyšší mety. Nepochybují, že uspějí. Pokud se jim stane něco nepředvídaného, věří, že každou překážku dokáží překonat a nezajímá je, co si o tom myslí ostatní. Víra se často přetavuje v realitu. Byť pochopitelně ne vždy v ty úplně nejvyšší mety. A tito lidé pak žijí život takový, jaký si volí a který je naplňuje. To je přímý opak toho, jak fungují lidé, kteří se svými životy nejsou spokojeni. Místo kultivování myšlenek si hlavu zaplňují problémy a komplexy ostatních lidí přes nejrůznější bulvární zdroje informací typu Blesk, Facebook a internetové diskuze. Ty v hlavě vyvolávají frustrace, závist a negativní pocity z toho, jak je vše okolo špatné. Dá se s podobným nastavení mysli „vyhrát“? Velmi těžko. Zkuste se ve svém okolí zaměřit na to, jak nastavení mysli dělá u různých lidí v konečném důsledku ohromné rozdíly v tom, v jaké realitě žijí. Existují lidé, pro které nic není problém a se vším se poperou. Když se za rok s takovým člověkem potkám, vesměs mě překvapí, kam se posunul a co je dnes vše možné. Pak potkávám lidi (často i mladé), kteří se potácí v půjčkách, nic nejde a těžko přežívají z výplaty z těch nejhůře placených pracovních míst. Pokud takového člověka potkám po čase, bývá vše ještě horší. Ba co víc – takový člověk často bývá utvrzenější ve svých pravdách, často je jeho mysl ovlivněna nejnovějšími společenskými strašáky propíranými v médiích a lidmi žijícími ve stejné „realitě“. Vztahuje se toto vše na trading? Absolutně. Úspěch v obchodování na burze je z velké části dán mentalitou obchodníka. Jednak proto, že každý trader je non-stop konfrontován s nejrůznějšími problémy a průběžnými „prohrami“ v podobě ztrátových obchodů. A pak z důvodu, že úspěch se skládá postupně v průběhu času a nikdy není vidět okamžitě. Největší výzva u dlouhodobých činností se skrývá ve schopnosti zůstat celou dobu „na správné cestě“. A zde jsou právě klíčové zmiňované naše vlastní myšlenky a vytvářená realita, která postupně ovlivňuje cestu, po které jdeme. Sami to jistě znáte – pokud se nám daří, máme spoustu energie a nápadů, jak se posouvat dál. Pokud se nedaří, člověk se stává apatickým a pracovní výsledky tomu odpovídají. Coby tradeři získáváme hodně podnětů, které mohou ovlivňovat naši realitu. Ziskové a ztrátové obchody jsou jen základ. Další jsou nejrůznější emoce, které plynou ze zpráv, které konzumujeme a prožíváme. Pokud nedokážeme svou mysl kontrolovat, snadno se může stát, že nás jedna jediná událost nasměruje ve vteřině jinam, než kam jsme se ubírali dlouhou dobu předtím. Událost to může být nicotná – třeba běžná ztráta a fakt, že někdo anonymní v diskuzi napíše „že to nefunguje“. Naše životní realita může být rázem naprosto jiná než v situaci, kdy bychom danou informaci (často nepodloženou) vůbec nedostali. A podobných informací proudí ke každému ohromné množství z nejrůznějších kanálů – od rodiny, spolupracovníků, z internetu, z novin, z rádií, televizí atd. Necháme-li se ovlivňovat, pak každý podobný impulz utváří realitu, ve které se pohybujeme a jak vše vnímáme. V tradingu pak naše realita ovlivňuje třeba to, jak se budeme chovat k obchodním strategiím v následujících dnech (diskréční obchodníci to znají velmi dobře). Jak pozitivně ovlivňovat myslí profity? Co se týče samotného obchodování na burze, tak se snažím eliminovat zbytečné a často negativní informace, které věřím, že mě nikam neposouvají. Nečtu bulvár, nesleduji české televizní zprávy, nezapojuji se do planých internetových diskuzí. Před diskréčním obchodováním mám své rutiny na zkoncentrování mysli na samotné obchodování. V tradingu mám své dlouhodobé plány, které různě testuji, a proto jim věřím. Signály vycházející z plánu obchoduji a moc nepřemýšlím nad jednotlivými zisky a ztrátami. Věřím, že co jsem si naplánoval a připravil, bude fungovat. Samozřejmě vím, že k úspěšným strategiím patří na burze i ztrátové obchody a období s drawdowny. Moc o nich nepřemýšlím na úrovni jednotlivých obchodů a nemám potřebu každý obchod rozebírat s ostatními a ujišťovat se, že ztráta „nebyla chyba“. Mám samozřejmě připravené určité „kritické plány“, kdy strategii přestanu obchodovat, pokud její výkonnost dlouhodobě vybočí z určených mezí. Také věřím, že na trading se v životě nedá pohlížet odděleně. Celkově se snažím razit cestu co nejpozitivnějšího myšlení. Je to fráze a občas to drhne… Ale vnímám, jak je to důležité. A v zásadě mě to posouvá dopředu a pomáhá vytvářet kvalitnější život. A o to přeci jde. Nezáleží jestli vyděláme X milionů dolarů/korun za rok. Ale jak jsme si ten rok užili a jak jsme v něm byli spokojeni. A jsme zpátky u toho, jak mysl vytváří naši realitu. I při odbourání několika málo „negativních toků“ v naší hlavě, při trochu meditace a průběžném srovnání důležitých a nepodstatných myšlenek, začne být realita mnohem pozitivnější. My spokojenější a zákonitě úspěšnější i v tradingu. Jistě, neznamená to, že bez kvalitní strategie vyděláme peníze. Ale znamená to, že máme šanci se vůbec systematicky a v klidu posouvat kupředu. Máte s tématem vlastní zkušenost? Diskutovat ji můžete zde.

Dlouho připravovaný update platformy diskuzního fóra přináší i řadu nových funkcí. Jednou z novinek je formát příspěvků sloužící více jako komunitní poradna. Máte nějaký dotaz týkající se burzovního obchodování? Vyzkoušejte novou sekci Dotazy a odpovědi. Podívejte se ale i na další novinky, které vám mohou při práci s informacemi pomoci. Nová sekce Dotazy a odpovědi Hned v první složce diskuzního fóra naleznete nově pod názvem Dotazy a odpovědi nové prostředí pro pokládání dotazů. Na rozdíl od běžného diskuzního fóra jsou zde příspěvky řazeny podle relevantnosti odpovědí. Tu vytvářejí svými hlasy jednotliví uživatelé fóra. Tazatel může následně vybrat z odpovědí nejlepší, která bude zvýrazněná. Na rozdíl od běžných diskuzí, kde se odpověď špatně hledá v průběžném toku nových příspěvků, je tedy nový formát otázky s vybranými odpověďmi výrazně přehlednější. Otázky je možné opatřovat štítky a podle nich je třídit a kategorizovat. V tuto chvíli tak můžete do sekce „Dotazy a odpovědi“ pokládat libovolné dotazy týkající se burzovního obchodování bez ohledu na další rubriky. Hlavním kritériem by měla být možná jednoznačná odpověď na položený dotaz (a pochopitelně do sekce nepatří témata, která se řeší v uzavřených diskuzích jednotlivých kurzů). Máte k burzovnímu obchodování dotaz? Zkuste jej položit… Další novinky ve fóru Systém fóra nabízí řadu nových způsobů, jak pracovat s publikovanými informacemi. Pokud se chcete podívat na nejnovější příspěvky, doporučujeme použít horní menu a zvolit „Co se zde děje“. Zobrazí se vám personalizovaný přehled nových příspěvků vypisovaný buď zhuštěně, nebo s kompletním obsahem (volba rozbalit/sbalit). Přehled lze odebírat i formou RSS: Obsah zobrazovaných zpráv si můžete nastavit podle vlastních preferencí. Použijte pro to volbu „Vytvořit vlastní zobrazení“: Oproti předcházejícímu fóru nabízí nový software výrazně vylepšené vyhledávání. S pomocí rozšířeného vyhledávání je možné filtrovat výsledky například podle autorů, ale i podle štítků, které budou ve fóru postupně přibývat. Vyhledávání nyní prochází kompletní obsah, a to včetně uzavřených diskuzí (což původní vyhledávání bohužel neumělo). Propracované je nyní sledování vybraného obsahu. Můžete sledovat jednotlivé diskutující – klikněte na jejich jméno a v profilu klikněte na ikonku Sledovat uživatele. Můžete sledovat jednotlivá témata nebo celé složky – stačí kliknout na ikonku Sledovat v záhlaví jednotlivých stránek: Na sledované příspěvky je možné si nastavit upozornění. Volba se provádí přes ikonku zvonečku v pravém horním rohu. Zde následně zvolte Nastavení notifikací: Zde si můžete nastavit jak často chcete upozornění dostávat – jestli okamžitě při každém novém příspěvku nebo v souhrnu (za den či týden). Ve spodní části formuláře je možné zvolit formu, jakou budete upozornění dostávat. Je možné si vybrat notifikaci pouze v prohlížeči nebo emailem. Výraznou novinkou fóra je i jeho mobilní podoba. Systém je nyní plně responzivní a dobře se s ním pracuje na mobilním telefonu. Pokud zde nechcete zobrazovat základní strukturu diskuze, můžete využít ikonku pro skrytí jednotlivých sekcí, která funguje jak v desktopové, tak mobilní verzi: Máte-li k novému fóru dotazy, můžete je publikovat v tomto diskuzním vláknu. Věříme, že nový systém pomůže zpřehlednit práci s cennými informacemi, kterých je ve fóru publikováno již ohromné množství a celkově posouvá Finančníka zase o kus dál.

K novému kurzu dostávám průběžně řadu otázek. Odpovědi na ty nejpodstatnější přináším v dnešním článku. Tedy jak to bude s podporou, termíny, poskytovanými skripty a čím se kurz liší od předchozích AOS kurzů? Čím se AOS kurz liší od Tomášových kurzů, které pořádal Finančník do minulého roku? S Tomášem jsme pracovali oba na svých přístupech samostatně a dalo by se říct, že jsme šli každý po své vlastní cestě. Kurzy mají jistě určité základní průsečíky v obecných principech vytváření automatizovaných strategií, jinak jsou ale jiné. V kurzu „Vytváříme AOS: Od myšlenky k automatizovaným profitům“ se soustředím na práci se systémy vycházejících více z robustní základní myšlenky než z optimalizace (tzv. „Idea first“ přístup). Není zde používána WFO a bude zde prezentováno hned několik obchodních směrů, které používám. Jak v oblasti krátkodobého obchodování (s využitím futures, akcií, případně CFD ve stylu tohoto systému obchodování trhu s ropou), tak swingového obchodování akciových portfolií. Pochopitelně všechny přístupy budou diskutovány včetně kompletních otevřených kódů dané strategie. Kurz reflektuje můj samotný přístup k vytváření a obchodování AOS, kdy se snažím vše maximálně automatizovat. Ale tak, aby to bylo proveditelné z pohledu tradera, neprogramátora. Snažím se skládat různé nástroje a postupy, které toto umožňují. Mé workflow vytváření a obchodování poměrně komplexnějších systémů je dnes velmi pokročilé a to i přesto, že je vesměs složené z nejlevnějších programů propojených jednoduchými skripty, které si i jako neprogramátor dokáži vytvořit. Jaké programy jsou v kurzu používány? Rád bych zdůraznil, že know-how v kurzu není závislé na nějakém konkrétním softwaru. Všechny kódy jsou předávány v otevřené podobě a lze je tak upravit i pro jiné obchodní platformy. Sám ale používám TradeStation (brokerská platforma, která je při aktivnějším obchodování zdarma) a Amibroker (jeden z nejlevnějších analytických programů na trhu). Dále na kurzu budu poskytovat jeden svůj Python program pro práci s daty. Tradestation znám, musím se učit Amibroker? Pochopitelně nemusíte. Postupy, které budu na kurzu prezentovat, lze provádět i pouze s využitím programu Tradestation. Tedy i v rámci mého workflow je možné používat jen Tradestation. Ale je to omezující. Kurz by měl být také o inspiraci a řadu pokročilejších obchodníků může překvapit, jak výrazně lze s Amibrokerem workflow rozšířit. Namátkou – program je výrazně rychlejší pro nejrůznější optimalizace (podrobněji jsem o tom psal zde, kde je publikováno i jednoduché srovnávací video.). Skoro vše lze automatizovat pomocí tzv. dávek tvořící součást programu. Co nejde spouštět a vyhodnocovat přes dávky, lze ovládat jednoduchými externími skripty. A to včetně pokročilých funkcí jako vytváření vlastních session, vytváření vlastních sentiment indikátorů atd. Nemluvě o možnostech v řízení portfolií, které používám při vytváření a obchodování svých akciových systémů (a které v Tradestation k dispozici nejsou). Sám mám rád jednoduchost a nejraději bych používal jeden program. V průběhu let jsem ale přišel na to, že než si složitě nechávat do existujících softwarů typu TradeStation doprogramovávat funkcionalitu, je lepší využít to nejlepší z možných řešení. A to je důvod, proč budu na kurzu pracovat jak s TradeStation (která je velmi přívětivá i pro začínající tradery), tak s Amibrokerem a základními Python skripty. Co když na kurzu vše nepochopím? V kurzu bude probíráno mnoho nových principů a diskutována řada kódů. Samozřejmostí budou plnobarevná vytištěná skripta, ve kterých získáte kopie celého výkladu. Kódy budou distribuovány elektronicky, aby nebylo třeba nic opisovat. Jak jsem avizoval na stránce s nabídkou kurzu, budu navíc v průběhu března a dubna bonusově (vztahuje se pouze k prvním dvěma běhům kurzu) poskytovat podporu v uzavřeném diskuzním fóru. Tu bych rád oživil o cca 1-2 on-line webináře. Ty vytvořím na témata, která budou v diskuzi nejvíce probírána. I zde bude prostor pro dotazy a můžeme si společně projít vše, co bude třeba. Věřím, že s touto podporou bude schopen předávané zkušenosti zužitkovat každý, kdo o ně bude mít zájem a aktivně se zapojí do komunity vznikající po kurzu. Bonusové webináře budou nahrávány a bude možné si je přehrávat opakovaně. Bude kurz v on-line podobě? Aktuálně je kurz koncipován jako co nejinteraktivnější. Ať jde o samotnou prezenční výuku či plánované webináře. V tuto chvíli proto on-line verzi nepřipravuji. Nicméně je možné, že později on-line verze tohoto kurzu vznikne. V takovém případě získají účastníci únorového a březnového běhu k on-line verzi bezplatný přístup, aby si mohli probírané know-how osvěžit. Vytvoření on-line verze ale skutečně negarantuji – v tuto chvíli na ni nepracuji a její vytvoření je poměrně časově náročné. Bude dubnový termín kurzu? Bohužel není v mých možnostech pořádat kurz s vysokou frekvencí. V dubnu už kurz pořádán nebude. Je tak dobré využít posledních volných míst na přidaném březnovém termínu. Máte ke kurzu další dotazy? Můžete je směřovat na můj email petr@financnik.cz Podrobné informace o kurzu a možnost registrace naleznete na adrese www.financnik.cz/go/aos. Upozorňuji, že první termín 18.2.2017 je bohužel již zcela obsazen. Dodatečně přidaný termín 11.3.2017 má v tuto chvíli již jen 8 volných míst. Případnou registraci tak doporučuji provést co nejdříve – kapacita kurzu nebude po vyčerpání míst navyšována.

A máme tu opět nový rok, tentokrát se sedmičkou na konci. A jelikož začátek ledna tradičně vybízí k rekapitulaci a plánům, i já jsem se zamyslel nad rokem uplynulým i tím nastávajícím. Kam jsem se posunul a co bych rád dokázal letos? Foto (c)123rf Je neuvěřitelné, jak může být rok krátká doba. Přijde mi to skoro jako před pár týdny, kdy jsem psal Petrův rok 2015/2016 – s čím jsem spokojen a na čem pracuji? a už zde máme nové ohlédnutí. Je ale současně dobré, že se nám neúprosný běh času takto připomíná. Bohužel čas je to, čeho máme v životě velmi omezené množství a je to právě naše volba jak kvalitně s ním naložíme. Jak hodnotím svůj rok 2016? Uběhl tedy neuvěřitelně rychle. Patrně i proto, že se mi v září narodila dcera, čemuž jsem postupně začal podřizovat svůj denní režim a životní prioritu. Ostatně není právě toto důvod, proč se věnujeme tradingu? Abychom v ten pravý okamžik mohli svoji pozornost věnovat tím správným směrem? Z mého pohledu ano. I proto miluji pracovat jen sám na sebe. Přípravě na intenzivnější rodinný život s prvním dítětem jsem ostatně věnoval většinu první poloviny 2016. Hodně jsem pracoval na tom, abych mohl později pracovat méně… Činnosti se dost prolínají s plány, které jsem publikoval loni – věnovat se rozvoji nejrůznější automatizace a mechanizace. Neznamená to, že bych přestal intradenně sledovat orderflow. Ale skutečně důrazně se snažím trávit čas před počítačem co nejefektivněji a obchodovat jen v době, která bude s vysokou pravděpodobností „stát za to“. Co konkrétně bych ze svého života tradera za rok 2016 „vypíchl“? Největší radost mi patrně dělá ovoce, které sklízím díky znalosti Pythonu. Tu se mi v minulém roce podařilo dotáhnout do solidní podoby. První krůčky s programováním byly krušné (protože jsem nikdy nic neprogramoval), ale flexibilitu, kterou jsem v průběhu času získal, mohu každému jen doporučit. Zcela se mi osvědčilo postupovat metodou „každý den se posunout alespoň trochu“. Doteď si pamatuji, jak frustrující byly začátky, kdy jsem s každou myšlenkou narážel na to, že to „neumím“. Nicméně postupně jsem si přehrával různé kurzy (rád mám například ty na Udemy) a pracoval na dílčích projektech typu analýza banálních tendencí v datech, abych postupně zvládl tento jazyk na úroveň, která mně dovoluje realizovat prakticky libovolné nápady, které mám. Nicméně mým cílem nikdy nebylo stát se programátorem. Python používám proto, abych byl schopen sám provádět různé „výzkumy na datech“. A pak zejména z důvodu, abych mohl koordinovat a integrovat práci ostatních traderů/programátorů, se kterým spolupracuji na komplexnějších projektech. Z nich mohu zmínit už poměrně rozsáhlý automatický systém pro obchodování portfolií, který se nám v roce 2016 už podařilo dotáhnout do solidní podoby. Dnes mi zcela automaticky běží na VPS (viz zkušenosti, které jsem publikoval v článku Tipy a zkušenosti s pronájmy VPS a servery pro trading), napojení na brokera mám řešené přes IB Gateway a zkušenosti mám zatím jen pozitivní. Tedy vše běží jak po másle. Systém nyní umí obchodovat řadu portfolio systémů paralelně (v tuto chvíli se zaměřuji zejména na swingové obchodování akcií) a v příštím roce mě čeká práce zejména na vytvoření vyšší logiky řízení „fondu“ jako celku. Tedy sledování, jestli se systém příliš neexponuje v některých korelujících titulech, omezování pozic jednotlivým subsystémům atd. V intradenním obchodování se mi v roce 2016 povedlo hodně pokročit v propojení Amibrokeru se svými vlastními skripty. Zvládnutí Amibrokeru byl trochu oříšek, ale metoda „každý den se posunout alespoň kousek“ opět zabrala. Důvody pro využívání Amibrokeru jsem popisoval v článku Automatizované analytické workflow s naprosto minimálními náklady? Ano je to možné.. Ve zkratce je to jeho otevřenost (kdy se mi daří prakticky cokoliv ovládat velmi jednoduchými skripty) a současně ohromná rychlost – viz video publikované v článku). Díky tomuto workflow jsem výrazně zefektivnil své automatizované systémy ve futures a některé začal obchodovat v menších portfoliích (zatím hlavně akciové indexy a energie). Čas jsem věnoval i analytickým projektům týkajících se intradenního obchodování, které nakonec k žádným obchodovatelným závěrům nevedly. Bohužel i to je součástí naší práce. Konkrétně jsme s kolegou dost intenzivně analyzovali mechanické patterny vycházející z obchodování Market profilů. Situací, které řada obchodníků podle různé literatury a zpráv na internetu obchoduje dost mechanicky. Ale mám pocit, že jsme snad jediní, kdo podobné situace backtestoval mechanicky a bohužel výsledky nevypadaly tak, jak bych si představoval. Trochu jsem postoupil i v automatizaci systémů pro inkasování opčních prémií, ale zde jsem se dostal zatím jen do fáze ukládání intradenních opčních dat z ThinkOrSwim do databáze. Tak, abych je postupně mohl začít využívat pro testy automatizovaných strategií. Opční data jsou svojí komplexností trochu jiná káva než data akcií a futures. Nicméně na projektu intenzivně pracuji a přesouvám jej do roku 2017… A co dalšího bych rád dotáhl a zrealizoval v tradingu v roce 2017? Mým cílem je dál pracovat na algoritmizaci přístupů, které používám. Portfolio bych rád rozšířil i o automatizované obchodování kalendářních komoditních spreadů. Tato strategie je mou oblíbenou, snad i proto, že je to jeden z přístupů, se kterým jsem v tradingu začínal a čas potvrdil její robustnost. Co se týče orderflow obchodování. V této oblasti mám dál v plánu testovat další přístupy pro vyhledávání těch nejzajímavějších okamžiků pro exekuce obchodů. Samotnou podobu diskréčního obchodního plánu v tuto chvíli považuji za solidně vypilovanou. Kontakt s trhy na intradenní úrovni a sledování motivů obchodníků vycházející z orderflow mě hodně posouvá i v ostatních oblastech obchodování, takže se plánuji orderflow obchodování věnovat i nadále. Nicméně s rozumnou intenzitou – rodina bude mít v tomto ohledu přednost. Stále přemýšlím nad možnostmi, jak automatizovat i tuto oblast, tak uvidíme, jestli v roce 2017 nastane i zde nějaký posun. Zejména pro první měsíce 2017 mě pak čeká práce na koordinaci projektů týkající se Finančníka. Web je upřímně moje srdcová záležitost a jak jsem psal v článku Co nového přinese Finančník v roce 2017?, chystáme několik důležitých vylepšení. Věřím, že řada z nich posune web zase o kus dopředu a všem zpříjemní jeho používání. Avizované nové diskuzní fórum s řadou pokročilých funkcí už je na spadnutí. V tuto chvíli je řešení v posledních fází vývoje a každý den jej testuji. Motto pro 2017 bych si tedy mohl zvolit patrně „více práce strojům“, byť i na mě ji tam hodně zbude. Ale důležité je, aby to byla práce, která mě baví, rozvíjela mě a posouvala dopředu. A to věřím, že se splní. Do roku 2017 přeji všem hodně zdraví, spokojeného rodinného života a naplnění v životě. Ať se vám daří ve všem, co považujete za důležité.

Využijte možnost získat do 28.2.2017 přístup k dvěma on-line orderflow kurzům za cenu jednoho. Navíc s doživotní licencí FIMS indikátorů, které nejsou jinak nabízeny. O čem je obchodování orderflow? Intradenní obchodování s využitím orderflow představuje efektivní způsob tradingu založený na sledování tradičních vztahů nabídky a poptávky s využitím moderních softwarových nástrojů. Obchodníci sledující orderflow nevstupují „slepě“ podle podoby cenových úseček nebo indikátorů, ale analyzují ve vytipovaných oblastech aktivitu prodávajících a nakupujících. To jim dovoluje vstupovat často velmi proaktivně a vydělávat společně s market makery. Neumíte si orderflow obchodování blíže představit? Doporučujeme začít s bezplatnou ebookou Orderflow trader, kterou si můžete stáhnout zde. 2 orderflow kurzy + Petrovy orderflow indikátory za cenu jednoho kurzu Rádi byste do obchodování orderflow pronikli podrobněji? Využijte aktuální nabídku a získejte dva kurzy orderflow obchodování plus Petrovy orderflow indikátory za cenu běžného kurzu. Konkrétně získáte: 1. Kurz Profitabilní intradenní strategie pro malé účty popisující prakticky a věcně základy orderflow obchodování ve 4 hodinových lekcích. Ideální pro start s výukou orderflow obchodování. 2. Kurz Kompletní on-line FIMS A–Z: Profesionální daytrading orderflow obsahující přes 16 hodin výuky a mnoho praktických ukázek. Tento kurz shrnuje kompletní know-how, které Petr v dané oblasti vyučuje. 3. Orderflow indikátory pro SierraChart, jejich popis naleznete zde. Nabízený komplet obsahuje také lekce zaměřené na nastavení programu SierraChart pro sledování orderflow. Pro většinu obchodníků tak představuje zcela ucelený vzdělávací program. Absolventi kurzu jej hodnotí průměrnou známkou 1,27 a sami si můžete přečíst jejich reference. Například: Zde si přečtěte i další, jakkoliv neupravované reference. Přidejte se také k orderflow obchodníkům. Navíc s bonusem platným do 28.2.2017 Jako bonus jsou pro vás připraveny již publikované články v uzavřené sekci Finančníka týkající se orderflow obchodování a rozsáhlá uzavřená diskuzní skupina. A dále… Máte obavy z množství prezentovaných informací? Při objednávce do 28.2.2017 vám garantujeme trvalý, časově neomezený přístup k publikovaným informacím. Studium orderflow si tak můžete rozložit do delšího časového úseku – prostě tak, jak vám to bude vyhovovat. Ukončení přístupu si vyhrazujeme jen v případě, že by docházelo k poškozování našich autorských práv (například sdílením obsahu). Jinak se můžete spolehnout, že zde informace budou tak dlouho, jak budete potřebovat. Tato nabídka je platná jen do 28.2.2017 a s jistotou se již nebude letos opakovat. Jak ji využít? Stačí vyplnit objednávku kurzu Kompletní on-line FIMS A–Z: Profesionální daytrading orderflow. Ideálně nyní – použijte tuto webovou stránku.

S ohlášeným odchodem Tomáše dostávám dotazy, jak bude Finančník vypadat příští rok, kam se bude vyvíjet a zdali zůstane jeho zaměření. Každá podobná zásadní změna představuje prostor pustit se do nových věcí a těm starým dodat novou energii. Kam se tedy vydá Finančník v roce 2017? Foto (c)123rf.com Finančník zde bude samozřejmě dál tak, jak jej znáte. Respektive doufám, že se mi ho podaří s kolegy posunout zase o kus dál a dodat mu novou dynamiku. Rodinné důvody mě nejméně na příští rok přitáhly zpátky do Čech, a budu tak mít více příležitostí se této mé srdcové záležitosti aktivněji věnovat, být v bližším kontaktu s ostatními tuzemskými tradery a především mít čas předávat na stránkách Finančníka řadu z mých nových přístupů a myšlenek, kterým se v tradingu poslední roky věnuji. Na co se tedy můžete v roce 2017 na Finančníkovi těšit? Technologie Pozitivních změn se dočká celá platforma, skrz kterou je na serveru distribuován obsah. První na řadu přijde diskuzní fórum. To stávající je již velmi zastaralé, nemá podporu pro mobilní zobrazování, občas padá, nevyhledává správně v uzavřených diskuzích, neposkytuje mnoho moderních funkcí, někdy nechodí emailové notifikace a třeba pro účely vedení obchodních deníků s mnoha screenshoty už není nejvhodnější. Bohužel fórum máme propojené s řadou dalších služeb, je plné zajímavého obsahu (jehož internetové adresy by se neměly změnit) a jakýkoliv pokus o změnu byl tak vždy dost časově náročný a komplikovaný. Přes dřívější plány proto nikdy k výraznému upgradu fóra nedošlo. Řada z vás ví, že pro specifické účely jsme nakonec vytvářeli nová diskuzní fóra, kde se pracovalo přívětivěji. Nové fórum začne tým Finančníka implementovat již v prosinci 2016 a věřím, že začátkem roku bude vše zfinalizováno. Obsah diskuze zůstane zachován. S mobilními aplikacemi souvisí i výrazné zmodernizování platformy pro on-line výuku. Především bychom se již v průběhu první poloviny 2017 chtěli zbavit streamování ve Flashi a přejít kompletně na HTML 5. Z uživatelského pohledu by to znamenalo možnost sledovat kurzy i na mobilních telefonech a tabletech. Nové on-line kurzy, představené od roku 2017, budou navíc připravovány ve více kratších lekcích (při zachování celkového rozsahu kurzu), což je opět velmi praktické pro sledování na mobilních zařízeních a průběžném studiu například při cestování nebo cestách do zaměstnání. Z pohledu technologií máme v plánu i další novinky, které ale budeme představovat postupně. Určitě bude našim cílem redesignovat Finančník.cz tak, aby jej bylo možné snadněji číst na mobilních zařízeních. Publikované články I nadále budou samozřejmě na Finančníkovi vycházet články. Zaměření zůstane podobné (diskréční a automatizované obchodování), byť bych rád větší část článků zaměřil na pokročilejší praktické aplikace obchodních přístupů a testy chování trhů. Tedy vyššího využívání různých vysledovaných statistických tendencí pocházejících z mého vlastního výzkumu a výzkumu mého quant týmu. Ne vždy jde o konkrétní obchodní systém, ale o myšlenku, kterou lze další prací do obchodního systému „přetavit“. Pro mě osobně představovaly vždy podobné informace velkou inspiraci a motivaci. Ostatně velmi pozitivní reakce na články, které jsem v tomto duchu již publikoval (viz Profitabilní tendence vycházející z FOMC dnů, Profitabilní obchodování A-Z: obchodní systém ke stažení a podobně) mě utvrzují v tom, že většina z vás bude mít podobný názor. Obsahově se určitě budeme dál věnovat obchodování futures, více článků bych rád ale věnoval i obchodování akcií a ETFs. Ty mohou být, zejména v automatizovaném pojetí, výrazně přívětivější pro začínající tradery z pohledu nároků na kapitál a možnosti řízení rizik. V průběhu roku patrně otestuji i zájem o některé komplexnější směry obchodování, kterým se věnuji (například arbitráže s použitím opcí). Tyto přístupy už bohužel vyžadují výraznější programátorské znalosti a nejde tak o „mainstream“ v běžném retailovém obchodování. O to jsou však podobné přístupy zajímavější. Ostatně celkově budu rád, pokud další tradery motivuji v otevření své mysli k využívání univerzálnějších technologických řešení. Tedy takových, které myšlení tradera neuzamykají do funkcí poskytovaných některou z retailových platforem, ale umožňují mu svobodněji zpracovávat informace a vytvářet řešení, která jdou mimo hlavní proud retailových traderů (bohužel většinou ztrácejících). Kurzy obchodování Na Finančníkovi pochopitelně budou dále k dispozici kurzy vysvětlující mé taktiky intradenního obchodování FIMS s využitím orderflow. Kurzy jsou nové a v podobě, ke které zatím nemám co dodat. Od nového roku budeme kurzy bonusově poskytovat rovnou s mými orderflow indikátory pro SierraChart. Po roce opět zvažuji uspořádání jednoho semestru kurzu s mým mentorigem. Jak jsem avizoval, od nového roku budou na Finančníkovi dostupné také nové kurzy zaměřené na mé taktiky automatizovaného obchodování. První bude klasický jednodenní kurz konkrétně popisující začátky obchodování AOS. V rámci kurzu bude k dispozici i má skriptovací šablona, kterou používám pro vytváření obchodních systémů ve stylu „od myšlenky ke kódu“. A pochopitelně i popis několika systémů, které pro automatické obchodování používám (se zaměřením na komodity, akcie a v případě menších účtů na ETFs). Současně by se měl v únoru / březnu konat pokročilý workshop zaměřený na kompletní automatizaci analytického workflow a pokročilé aplikace automatizovaných přístupů. Jde o oblast, kterou jsem neviděl zatím školit nikde na světě, tak jen stále přemýšlím, jak veškerý obsah do kurzu poskládat tak, aby byl zcela srozumitelný i neprogramátorům. Na workshopu plánuji poskytnout i své skripty, které pro tyto účely používám. Samozřejmě v otevřené podobě, aby je bylo možné dále rozvíjet a upravovat. Rád bych využil i to, že jsem aktuálně více v Praze, a kurzy tak budou po delší době prezenční, nabízející větší možnost vzájemné interakce a případného navazujícího setkání. Konkrétní data kurzů budou vyhlášeny ke konci roku. Dalším mým cílem je rozvinout na Finančníkovi komplexnější on-line výuku práce se softwarem (Amibroker, TradeStation, Python, možná NinjaTrader, který ale sám nepoužívám) tak, aby i začínající tradeři měli v této oblasti od čeho se konkrétně odrazit a mohli systematicky postupovat ke svým prvním obchodním systémům (například ve stylu nového kurzu práce s Amibrokerem, který vzniká zde.). Pokud byste se chtěli do vytváření těchto on-line kurzů zapojit, tak mi prosím napište na petr@financnik.cz. Hledáme v této oblasti spolupracovníky. Pochopitelně se nabízejí i další myšlenky na rozvoj serveru. Sám si velmi oddychnu, až budeme mít za sebou technologický update a budu se moci soustředit už jen na zprostředkování obchodního know-how. To vzniká v synergii s mým vlastním tradingem a neustále probíhajícími inovacemi vycházejícími ze zkoumání trhů, takže se jistě můžete v průběhu roku těšit na mnoho nových zkušeností a tipů. A pokud se do trhů vrátí větší volatilita, mohl by tak být rok 2017 velmi zajímavý po všech stránkách! S celým týmem se těším na další vzájemné potkávání na webových stránkách a off-line akcích Finančníka.