Prohledat Finančník.cz

Posledních několik týdnů jsem dostal dotazy, zda-li budu pokračovat v reportování z Algarve. Jedná se sice o off-topic téma nesouvisející přímo s tradingem, ale jelikož mnozí z vás vnímají tyto naše reporty jako motivační, rozhodnul jsem se po delší odmlce napsat další postřehy ze života tradera v zahraničí. Abych přeci jenom nebyl zcela mimo okruh toho, k čemu je náš server určen, začnu z oblasti tradingu. Jak jsem již psal minule, můj aktuální okruh se soustředí na opce, akciové spready a intradenní obchodování, to již však v menší frekvenci. V rámci opcí zatím vše funguje vcelku dobře, poslední IC36 pozice se nachází aktuálně téměř uprostřed (necelých 20 dnů do expirace), s predikcí pravděpodobnosti úspěšnosti 95%. Muselo by přijít za příští 2 týdny ještě mnoho nečekaného, aby se má aktuální pozice dostala do ohrožení. Samozřejmě, v trzích jeden nikdy neví... Pro příští pozici se chystám na lehké zvýšení počtu lotů, stále ještě nejsem na úrovni, kterou bych si představoval s touto strategií obchodovat (40-50 lotů). Nic méně, pomalé přidávání pozic je pro mě psychicky přijatelnější a považuji takový přístup za kvalitnější budování "základů". Mám i několik nových nápadů, co ještě u strategie otestovat, nyní postupně na všech nápadech pracuji - přeci jenom zde v Algarve raději trochu více lenoším, než pracuji :-) Akciovým spreadům jsem zde v Algarve zatím věnoval nejvíce času. Po cca 5000 testech se blížím k finálnímu výběru párů, které budu chtít obchodovat. Rovněž programování polo-automatu se blíží ke konci. Pokud vše půjde dobře, do konce května spustím finální testování na paper-účtu (hlavně z důvodů, že bude vše dobře fungovat po technologické stránce) a v polovině roku bych začal uvažovat o prvních live pozicích. Rozjet novou strategii je pozvolný proces, u kterého je třeba důslednosti, preciznosti a nevyplatí se zbytečně spěchat. Petr je již trochu dále, aktuálně se blíží k finálnímu testování na paper-účtu a zřejmě brzy přijde testování na live účtu. U testování akciových spreadů jsem se naučil novou věc - ještě trochu více zdokonalit archivování a zaznamenávání postupů a testů. V Excelu jsem si založil speciální log, do kterého jsou na každou novou řádku zaznamenány nejdůležitější údaje daného backtestu a následně hyperling na .pdf soubor, ve kterém je daný backtest se vším všudy zdokumentován. Velmi efektivně tak mohu mezi sebou porovnávat nejrůznější testy a hledat, co je pro mě nejzajímavější pár a kombinace. Intradennímu obchodování se věnuji cca 2-3 dny v týdnu. Mimo jiné pracuji na novém protitrendovém patternu systému FinWin, jsem ale teprve na začátku. U trendových patternů pokračuji ve svém obchodním plánu, tj. obchodování 0/v a TNG patternů, s velikým důrazem na korekce k EMA34 a EMA204 a money-managamentu, tj. výběru obchodů s nízkým riskem a zajímavým potenciálem. Ze dnů, kdy intradenně neobchoduji, je to zejména pondělí. Mám i rozpracovaný poziční systém na akcie, avšak na ten již aktuálně nezbývá příliš času - snažím si život zde také trochu užívat. Můj hlavní plán pro první pololetí je rozěbehnout akciové spready a dokončit několik dalších myšlenek na opce. Tolik tedy k tradingu. A jak zde vypadá život? Po nějaké době v Portugalsku musím předně říci, že Praha ani ČR mně zatím nechybí. Možná tak nějaké služby, jako například Starbucks Coffee, ale bez toho všeho se dá docela dobře obejít. Algarve stále vidím jako opravdu krásné místo. Za celou dobu jsem musel odložit shortky tak 2x a i když tu některé dny bývá „jen“ polojasno, až oblačno, celkově už teplota neklesá pod 21 stupňů. V hezké dny už šplhá na 30 stupňů. Je tu mnoho zeleně, a na každém kroku se pasou koně. Opravdu je to místo, kde se relaxuje a odpočívá. Na druhou stranu už jsem pochopil, že v Portugalsku si nic nevynutíte. Je třeba přijmout fakt, že zde vše trvá trochu déle, že se tu lidé zrovna nepřetrhnou, že tu má každý na všechno dost času a že na nějakou efektivitu nebo důslednost se zde až tak nehraje. Buďto se nad tím můžete vztekat, nebo to tak prostě přijmout. Občas je třeba obrnit se trpělivostí, ale následná procházka po pláži nebo promenádě v přístavu vše zažene. Život v zahraničí není dle mého názoru až tak jiný co se běžných denních rutin týče, člověk si zde ale uvědomí, jak je charakter života člověka velmi ovlivněn počasím. V některých ohledech zde tedy nyní žijeme značně jinak. Například denně běháme 4 kilometry, jíme ryby několikrát do týdne, chodíme na oběd s přáteli častěji, než v Praze - a to tu těch nových přátel zatím moc nemáme, poměrně často vaříme a den prožijeme ve větší pohodě a relaxovanosti. Na to vše může člověk v Praze spíše zapomenout – ale moho je opravdu dáno faktem, že je tu permanentně teplo a hezky. Prostě na jihu se žije jinak. Postupně také poznáváme různá místa Algarve a Portugalska. Je tu spousta zajímavých míst s pozoruhodnými přírodními scenériemi. Můžete jet do pohoří, které je autem 40 minut, můžete jet na nejsevernější místo Evropy, které je charakterem úplně jiné, než jížní pobřeží. Příští týden letíme na sever Portugalska do města Porto – představte si, že zpáteční letenka stojí 750 kč se všemi poplatky. Už jsme tu také zkusili pár restaurací, některá portugalská vína a hlavně různé druhy ryb a mořských plodů. Pokud se v souvislosti s Řeckem nyní ptáte, jak to tady vypadá – zda-li je opravdu Portugalsko také na pokraji krachu, pak musím řici, že nevím. Zde v Algarve turisté za rok utratí více, než domorodci v celém Portugalsku, takže zde je samozřejmě situace jiná a vše tu na povrch vypadá OK. Na druhou stranu je pravda, že Portugalci zrovna moc nepracují, často stávkují a mají nejvíce volných dnů ze všech Evropských zemí. K tomu mají dluh o velikosti skoro 80% HDP, takže zrovna vyskakovat si zde nemohou. Jinak je ale zajímavé, že Portugalci jsou výrazní optimisté – v podstatě svou budoucnost vidí stále růžově. Pravý opak Čechů, kteří mně přijdou často pesimističtí bručouni, s neustálou podezíravostí ke všemu a ke všem. Čtením předvolebních článků v ČR na internetu se docela bavím, občas bych ale i brečel. Také je zajímavé, že mají Portugalci poměrně výrazný talent učit se cizí jazyky. Anglicky se domluvíte v pohodě nejenom zde, ale i v Lisabonu a jiných částech Portugalska. Dohovořit se zde dá ale i německy. Angličtina však jasně vede – je zde vzácné narazit někoho, kdo by vám anglicky nerozumněl. Takže naší tvrdě vydřenou portugalštinu jsme zde zatím příliš nepotřebovali.... Portugalci také milují děti a je to zde vidět na každém kroku. Při troše pozorování uvidíte poměrně výrazný rozdíl oproti jiným místům. Největším miláčkem je tu ale fotbal, občas jsou Portugalci fotbalu až fanaticky propadlí. Fotbal tu běží pořád a všude, je vzácné najít restauraci, kde by zrovna neběžela televize a v ní fotbal. Jinak restaurace jsou zde různě drahé: můžete jít do „turistických“ restaurací na pláži a za 20 Euro si dát „jídlo pro turisty“ (rozumějte: dát si fish and chips pro Angličany a pořádně je u toho oškubat), nebo můžete do zdejší restaurace a velmi si pochutnat na menu za 7,50 Euro. Je jen potřeba to tu trochu znát – naštěstí máme fajn sousedy, kteří zde žijí již 10 let, tak nám už ukázali a vysvětlili co, kde a jak. Pokud něco na Portugalsku opravdu nemusím, tak jsou to řidiči. Můj první dojem ohledně jízdy v Portugalsku byl chybný - slušně tu totiž jezdí spíše jen turisté. Portugalci jezdí zde dost hrozně, asi jako u nás na D1. Řídí agresivně, ve sváteční dny jezdí opilí – takže je to tu občas dost nebezpečné, a policajty tu nevidíte. A když už ano, tak si připadáte jako doma, protože jezdí ve Škoda Octavia. Já osobně jsem si tu jako velmi příjemnou relaxační činnost našel přípravu ryb a mořských plodů. Oproti tradingu je to něco, kde člověk nemusí příliš přemýšlet, takže si příjemně "pročistí hlavu". To je tedy asi tak vše. Rozhodně však mohu vše shrnout s tím, že pokud je vaše motivace v tradingu docílit možnosti žít jinde, stojí taková motivace určitě za to. Minimálně získáte úžasné nové životní zkušenosti, poznáte jiné lidi a jinou mentalitu a získáte trochu větší odstup od ČR, takže i větší nadhled. Pohoří Algarve. Pláže v Alvore. Pláž Praia de Rocha v Portimao - jedna z mých nejoblíbenějších pláží. Portugalská policie.

Milí čtenáři našeho serveru, dovolte, abychom vám oznámili nové změny ohledně našich burzovních seminářů v roce 2010. Jelikož se Tomáš i Petr stěhují začátkem roku 2010 dlouhodobě do zahraničí (neboť trading tuto možnost jako jedna z mála profesí umožňuje – notebook připojený na internet je jediný potřebný pracovní nástroj, se kterým můžete obchodovat kdekoliv na světě), bude frekvence našich seminářů bohužel výrazně snížena a to z měsíční periody na čtvrtletní. Kurzy pořádáme v klimatizované učebně moderního konferenčního centra s velkou projekcí a možností připojení každého účastníka k Internetu. V roce 2010 se tedy uskuteční série seminářů pouze v březnu, červnu, září a prosinci. Abychom však během každého čtvrtletního bloku měli možnost nabídnout vždy co nejkomplexnější vzdělání, bude série tvořit až 5 seminářů v řadě, vždy ideálně navazující jeden na druhý, čímž bude celý blok tvořit určitý koncept „Tradingové akademie“. Jinými slovy: každý, kdo se bude cítit, bude moci během 5-ti dnů v řadě absolvovat velmi komplexní vzdělání v oblasti obchodování na burze. Kdo se cítit nebude, může se samozřejmě přihlásit jenom na vybrané semináře – tj. na ty, které ho zajímají. Jak to tedy bude fungovat a co nás čeká v první polovině roku 2010? 1. kvartál: orientace na intradenní obchodování V první čtvrtině roku se budeme věnovat převážně (a velmi intenzivně) intradennímu obchodování a semináře budou na sebe navazovat následovně: 12.3.2010 Základní kurz úspěšného obchodování na komoditních trzích Nováček se dozví veškeré potřebné základy, principy obchodování na komoditních burzách, principy money-managementu, výběr správných trhů, základní provedení technické analýzy, důležitá názvosloví, brokeři - zkrátka veškeré důležité kroky pro úspěšný start. Důrazně doporučujeme absolvovat, než navážete kurzem intradenního obchodování. 13.3.2010 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů I Druhý den navážeme intradenním obchodováním, které si projdeme od A do Z. Vysvětlíme si obchodní systém FinWin, kdy přesně do trhu vstupovat, potřebný software, technickou stránku intradenního obchodování, money-management, správný výběr výstupů a stop-lossů, základy procesu backtestingu. Skutečně komplexní vzdělání v oblasti intradenního obchodování – seminář, který se u nás těší velmi značnému úspěchu a velmi vysoké spokojenosti absolventů. 14.3.2010 Workshop backtestestování Třetí den budeme celý věnovat jedné z nejdůležitějších fází tradingu vůbec – backtestování. Budeme zcela reálně a prakticky backtestovat, naučíme se správně celý postup, vytvoření potřebných základů. Ukážeme si důležitá nastavení v software, každý dostane předpřipravenou tabulku v Excelu a společně zahájíme tento důležitý proces. Budeme backtestovat intradenní systém FinWin na trhu e-mini Russell 2000. 15.3.2010 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů II (pouze pro absolventy Emini I) Čtvrtý den si ukážeme mnoho dalších možných vylepšení obchodního systému FinWin. Představíme vám další užitečné nástroje, které již nejsou pro systém povinné, mohou však pomoci k výraznému zlepšení efektivity obchodování. Na závěr dne pustíme živé trhy a budeme se věnovat praktické stránce sledování trhů live, real-time analyzování patternů FinWin, atd. 16.3.2010 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů III (pouze pro absolventy Emini II) Poslední den se ponese v duchu odpoledního semináře, kdy vše, co jsme se doposud naučili, půjdeme realizovat do praxe. Tomáš a Petr budou před vámi obchodovat systém FinWin živě, s reálnými penězi, na reálném účtu. Uvidíte tedy proces vyčkávání na obchod, exekuce, sledování trhu jako celku, atd. Celý blok akademie bude, nutno říci, velmi intenzivní – doporučujeme tedy jako celek absolvovat především těm, kteří se cítí, kteří nemají problém s opravdu velikou výzvou a jsou schopni zpracovat intenzivní přísun komplexních informací. Každý, kdo se přihlásí na celou březnovou Trading Academy, tj. přihlásí se na všech 5 vyhlášených seminářů, dostává jako bonus zdarma knihu dle vlastního výběru z kolekce knih vydaných serverem www.finančník.cz a dále možnost v budoucnu zdarma zopakovat jeden libovolný kurz z výše vyčtených (podrobnosti jsou uvedeny v posledním odstavci této stránky). Tímto tedy můžete bezplatně znovu opakovat tu část, která pro vás bude nejnáročnější, a které kvůli náročnosti porozumíte nejméně (pochopitelně mimo to platí možnost ostatní kurzy absolvovat za výrazně snížené kurzovné - viz zde). Jak bonus zdarma uplatnit? Přihlašte se na kurzy, uhraďte kurzovné a následně napište na e-mail kurzy@financnik.cz. Upozorňujeme, že knihy bude možné vyzvednout výhradně osobně na příslušném kurzu (nezasíláme je poštou). Kdo se necítí na intenzivní 5ti denní „maraton“, tomu samozřejmě doporučujeme vybrat si z výše zmíněných pouze ty semináře, které ho nejvíce zajímají a případná pokračování absolvovat až v budoucnu. Registrační formulář pro jednotlivé kurzy naleznete na stránce www.financnik.cz/kurzy-obchodovani-na-burze/ 2. kvartál: orientace na poziční (opční a spreadové) + intradenní obchodování V podobném duchu se ponese i Trading Academy ve druhém čtvrtletí, která však bude rozdělena na poziční (konkrétně opční a spreadové) a intradenní obchodování. Konkrétní posloupnost bude následující: 4.6.2010 Kurz spreadového obchodování (důrazně doporučujeme mít před tímto seminářem absolvovaný Základní kurz úspěšného obchodování na komoditních trzích) Naučíme se úspěšné obchodování pozičních spreadových strategií, a to při časové náročnosti cca 5 minut denně. Budeme se učit vysoce specifickou a profesionální strategii, během které současně nakupujeme a prodáváme danou komoditu. Velmi oblíbená strategie s omezeným rizikem a zajímavým potenciálem. Ukážeme si strategii od A do Z, včetně zadávání do brokerské platformy, atd. Konkrétní kroky, konkrétní pravidla. Vysoce oblíbená strategie. 5.6.2010 Obchodování opcí I: strategie IronCondor (důrazně doporučujeme mít před tímto seminářem absolvovaný Základní kurz úspěšného obchodování na komoditních trzích) Pokračovat budeme dalším unikátním a netradičním způsobem pozičního obchodování: naučíme se veškeré opční základy a následně strategii IronCondor, které stačí věnovat 1 minutu denně a u které nemusíme odhadovat směr trhu! Strategii se naučíme ve dvou různých provedeních (IronCondor D08 a IronCondor D20). Obě varianty se pyšní velmi vysokou procentuelní úspěšností. Též na kurzu představíme naše vlastní, živé multipozice IronCondor – tak, jak je sami měsíc co měsíc obchodujeme. 6.6.2010 Obchodování opcí II: strategie kalendářních spreadů a strategie Straddle/Strangle Třetí den červnové Trading Academy se budeme věnovat dalším opčním strategiím – a to kalendářním spreadům a strategii Straddle/Strangle. Naučíme se i velmi pokročilé koncepty morfování jedné opční strategie do jiné, ukážeme si, jak využívat efektivně opce k ochraně akcií (strategie Collar), nebo jak zvýšit díky opcím příjem z dlouhodobého držení akcií (strategie Covered Call). Zcela v závěru si představíme způsoby, jakým řídit celé portfolio opčních strategií. 7.6.2010 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů I Čtvrtý den přejdeme od pozičního obchodování k intradennímu. Navážeme intradenním obchodováním, které si projdeme od A do Z. Vysvětlíme si obchodní systém FinWin, potřebný software, technickou stránku intradenního obchodování, money-management, správný výběr výstupů a stop-lossů, základy procesu backtestingu. Skutečně komplexní vzdělání v oblasti intradenního obchodování – seminář, který se u nás těší velmi značnému úspěchu a velmi vysoké spokojenosti absolventů. 8.6.2010 Kurz intradenního obchodování e-mini trhů II (pouze pro absolventy Emini I) Poslední den si ukážeme mnoho dalších možných vylepšení obchodního systému FinWin. Představíme vám další užitečné nástroje, které již nejsou pro systém povinné, mohou však pomoci k výraznému zlepšení efektivity obchodování. Na závěr dne pustíme živé trhy a budeme se věnovat praktické stránce sledování trhů live, real-time analyzování patternů FinWin, atd. Opět platí, že celý blok akademie bude velmi intenzivní – doporučujeme tedy opět jako celek absolvovat především těm, kteří se na podobné intenzivní vzdělání cítí, kteří nemají problém s opravdu velikou výzvou a jsou schopni zpracovat intenzivní přísun komplexních informací. Pro ty, kteří se zaregistrují na celý blok 5ti seminářů opět platí stejné bonusy jako v případě Trading Academy v 1. kvartálu. Samozřejmě i v tomto druhém bloku bude možné absolvovat jen individuální kurzy dle vlastního výběru (k této možnosti se již dodatečné bonusy nevztahují). Jak bonus zdarma uplatnit? Přihlašte se na kurzy, uhraďte kurzovné a následně napište na e-mail kurzy@financnik.cz. Upozorňujeme, že knihy bude možné vyzvednout výhradně osobně na příslušném kurzu (nezasíláme je poštou). Registrační formulář pro jednotlivé kurzy naleznete na stránce www.financnik.cz/kurzy-obchodovani-na-burze/ Semináře „Trading Academy“ na druhé pololetí 2010 budou vyhlášeny až během léta 2010. Doporučujeme se případně na semináře, o které máte zájem, objednat co nejdříve – díky výraznému snížení frekvence očekáváme rychlejší naplnění kapacity. *Upozornění týkající se bonusů: Pořadatel si vyhrazuje právo kterýkoliv z uvedených kurzů v budoucnu již nepořádat. V takovém případě zaniká nárok na opakovanou účast na daném kurzu a účastník si musí zvolit z nabídky pořadatele opakování jiného kurzu. Bonus je třeba vyčerpat nejpozději v roce 2011 a nelze jej v žádném případě využít pro první účast na kurzu, který účastník zatím neabsolvoval. Místo bonusu nelze v žádném případě nárokovat finanční plnění a bonus není přenositelný. Bonus v podobě knihy je nutné vyzvednout osobně na kurzu, pořadatel nemůže knihy posílat poštou. Děkujeme za přízeň a budeme se těšit na případná setkání v roce 2010.

I když se v tuto chvíli nacházím zase zpět v Praze, kde zařizuji poslední věci ohledně stěhování a kde také již za dva týdny proběhnou naše první letošní semináře, vrátím se přesto k tématu stěhování do Portugalska. Pokusím se dnes popsat, jak jsem se na celý proces připravoval z pohledu tradingu a jak tento krok ovlivnil další posun mého obchodního stylu a zaměření. Abych byl upřímný, z pohledu tradingu jsem se snažil připravovat na stěhování do Portugalska prakticky celý minulý rok. Začalo to již v lednu, kdy jsem se přeorientoval na nižší timeframe v intradenním obchodování a vše pokračovalo s překvapivou kulminací v poslední čtvrtině roku, kdy jsem díky Petrovi otevřel dveře zcela novému obchodnímu stylu a směru, který ukázal, že naprosto skvěle koresponduje s mojí změnou životního stylu a místa žití. To však trochu předbíhám, pojďme hezky postupně. Takže, příprava na stěhování začala již předefinováním mých obchodních cílů. Co jsem rozhodně věděl je, že spolu s přestěhováním chci dosáhnout následujícího: 1) podstatně větší flexibility (nebýt nutně uvázaný před počítačem každý den, po dobu 2,5 hodin denně); 2) celkově menší technologické náročnosti (tj. mít možnost tradovat, ale také u toho cestovat a poznávat a ne být závislý po celou dobu na vysoce kvalitním internetovém připojení). Za dosažení větší flexibility a „volnosti“ jsem byl rozhodnutý podstoupit následující: 1) snížit celkové roční % zhodnocení; rozhodnul jsem se postupně exponovat do trhů již s vyšším účtem a tak i zhodnocení 70-100% už je pro mě dostatečné k tomu, abych vydělal přesně to, co za rok vydělat chci; 2) trvat na stabilitě zisků každý měsíc; na obchodování jsem se rozhodnul začít dívat z pohledu celého roku – tj. je mně již celkem jedno, kolik vydělám daný měsíc (i když samozřejmě stále se snažím pracovat na tom, abych měl každý měsíc co nejlépe možný – nerad v trzích „polevuji“), podstatné je, abych na konci roku vykázal zhodnocení blízko mým cílům a představám, ideálně se stabilitou růstu alespoň na kvartální úrovni. Tento bod jsem definoval až v posledním čtvrtletí minulého roku. Takovýto posun je poměrně logický, do Portugalska jsme se rozhodli přestěhovat za větší pohodou, volnějším nasazením, pomalejším životním stylem. Nechci v krásné sluneční dny přemýšlet o tom, že ve 14:30 (v Portugalsku je hodinový posun) budu muset sedět před počítačem – byť kvalita internetového připojení je v Portugalsku dostatečná na to, aby se dalo obchodovat i na pláži :-) Našim cílem je navíc i navštívit na pár týdnů známé v Brazílii nebo v Asii a časový posun tak na flexibilitě v případě ID ještě trochu ubírá. Musím říci, že k „pomalejšímu“ obchodnímu stylu mě to podvědomě tlačilo celý minulý rok a díky bohu jsem i našel způsob, jak se k němu přeorientovat (viz. dále). Způsoby, kterými jsem se rozhodnul k těmto cílům posunout, byly následující: 1) zvýšit exponovanost v opčním obchodování, 2) najít swingový/poziční systém nebo styl, který by korespondoval s mými plány, 3) pokusit se nastavit intradenní obchodování na úroveň maximální flexibility. Opce Začněme pohledem na opce. Tento nástroj je jako dělaný pro dosažení cílů, které jsem si se změnou životního stylu stanovil. S Petrem se velmi intenzivně zabýváme opcemi několik posledních let, zejména naše strategie IronCondor na trhu RUT prokazuje velmi solidní stabilitu i výsledky. Již minulý rok jsem postupně navyšoval pozice v této strategii, v čemž pokračuji i nadále. Stále ještě nejsem na úrovni množství pozic, které bych si představoval (jsem typ, co preferuje pozvolnost a opatrnost a každé nové navýšení pozic si chci nejdříve dostatečně „zažít“, než přidám míru exponovaného kapitálu), přesto aktuální množství stačí již na to, abych při normálně úspěšném roce pouze s touto strategií zaplatil roční náklady (nebo alespoň jejich většinu) na živobytí v Portugalsku. To samo o sobě již není špatné. Samozřejmě, že se nadále zabývám i ostatními opčními strategiemi. Nižší volatilita už opět umožňuje vracet se do trhů se strategií kalendářních spreadů (ve volatilních měsících minulého roku jsem byl s touto strategií spíše zdrženlivý, nemusím být v trhu za každou cenu), s kamarádem pracujeme na nových možnostech strategie Straddle/Strangle. Původně jsem chtěl k nesměrovým strategiím přidat i směrové, nebo alespoň vertikální spready – tento záměr se však pozměnil kvůli nově obchodovanému směru, který zmíním dále. Opce jsou naprosto ideální v tom, že splňují veškeré požadavky flexibility, na jejich kontrolu mně stačí doslova 1 minuta denně a můj iPhone s nainstalovanou aplikací TOS. Už minulý rok jsem si při cestování po Keni a Mauriciu ověřil, že se dají obchodovat opce opravdu všude a doposud jsem nenašel v tomto ohledu více flexibilní nástroj. Swingové/poziční obchodování Swingové nebo poziční obchodování je dalším ideálním způsobem, jak mohu naplnit své záměry. Abych se však přiznal, poziční a swingové obchodování je oblast, ve které jsem se doposud exponoval zcela nejméně – s Petrem jsme velmi brzy v začátcích začali s intradenním obchodováním a nebyla tedy nutnost zabývat se pozičním nebo swingovým obchodováním hlouběji. Už v minulosti jsem si ujasnil, že nejsem typ obchodníka pro 15, 30, nebo 60 minutové timeframe, nebo dokonce pro hodinové timeframe. Pokud tedy poziční/swingové obchodování, tak pro mě samotného spíše na denních grafech. Zapátral jsem tedy zpět do všech možných systémů, které jsem měl pro poziční obchodování k dispozici, včetně poziční varianty FinWin a hledal styl, který by mně opravdu „sednul“. Už poměrně brzy jsem si udělal jasno v tom, že klíčem mého nového pozičního směru musí být diversifikace, takže jsem se rozhodnul obchodovat pozičně US akcie, které nabízejí opravdu velmi široký výběr, a diversifikace zde není problém. Začal jsem stavět celkem dva systémy – jeden postavený na základech našeho systému FinWin, druhý zcela nový, poměrně agresivní protitrendový systém, který jsme získali s Petrem od jednoho Australského obchodníka. V obou případech jsem stavěl práci poměrně výrazně na kombinaci timeframe – kombinace daily/weekly/monthly grafů. Někdy v září minulého roku však v tomto ohledu mou práci výrazně „rozhodil“ Petr, který přišel s něčím, co jsem si nakonec vybral pro svůj vlastní poziční obchodní styl a vedl k dalšímu posunu mého obchodního stylu. Jak už asi víte, Petr je ten, kdo postavil v našich začátcích strategii obchodování komoditních spreadů. Prakticky po celou dobu byla a je toto „jeho“ parketa, pro komoditní spready vyvinul dle mého názoru jednoduchý, a přesto velmi silný obchodní systém (bez nadsázky a nějaké potřeby PR mohu říci, že máme mnoho úspěšných spreadových studentů, jeden z nich minulý rok zhodnotil s pomocí komoditních spreadů účet přes 300%). Mě tato oblast zase až tak nenadchnula (vidíte, jak opravdu každému sedí něco jiného a jak je důležité najít si vždy to, co baví právě vás), takže jsem jí věnoval mnohem méně pozornosti. Minulý rok mně však představil Petr nový směr – a tím je obchodování akciových spreadů. Jednalo se sice již o značně komplexnější a složitější záležitost, než jsou komoditní spready, přesto však tento směr splňoval veškeré mé požadavky: zhodnocení alespoň 70-100% za rok je velmi realistické, flexibilita, možnost výrazné diversifikace, možnost výběru z velkého množství akcií, velmi uspokojivá distribuce zisků (dle všeho lepší, než jsem doufal v rámci svých nově stanovených cílů), možnost pracovat s vyšším účtem (abych byl upřímný, touto strategií nemá vůbec smysl zabývat se s účtem pod 25,000 USD). Vrhnul jsem se tedy do práce a v posledních 6ti měsících si vypracoval kompletní obchodní plán (aktuálně přes 150 stránek), nekonečno testů (už téměř 1000 stránek), velmi podrobnou strukturu workflow. Dokonce musím říci, že mně v této oblasti byl evidentně nakloněn i „vesmír“, neboť jsem se seznámil s Portugalským(!) traderem, který se touto oblastí zabývá profesionálně a ví o ní i takové věci, které rozhodně nikde nenajdete. Bylo to tedy pro mě potvrzení, že jsem na správné cestě změny obchodního stylu. V posledním kroku jsem se rozhodnul připravit na tento styl co nejvíce i technologicky (opět z důvodů maximální flexibility). Pořídil jsem si server, zajistil server-hosting s 99.9% garance přístupu na internet a v tento moment s programátorem dokončujeme poměrně komplexní aplikaci v Excelu, která celé obchodování z velké části zmechanizuje (ne však do podoby AOS! Vždy to budu já, jako trader, kdo nakonec rozhodne!) a mně dá potřebnou flexibilitu. Server postavený na i7 bude hlídat značné množství akcií po celý den a vyhledávat potenciálně zajímavé obchody. Díky skvěle řešenému vzdálenému přístupu ve Windows 7 (opravdu veliký posun vpřed) tedy nyní potřebuji 1-2x denně se připojit na server ze svého notebooku, překontrolovat stav věcí a udělat potřebné kroky – záležitost max. 2x 15-20 minut denně. V nejbližší době nás s Petrem čekají první živé obchody v akciových spreadech (samozřejmě již máme za sebou pěkných pár měsíců simulovaného obchodování, které vždy předchází tomu živému) - a jakmile se strategie „usadí“, a i na reálném účtu prokáže předpokládanou funkčnost, začneme se touto strategií samozřejmě zabývat i na Finančníkovi. V tuto chvíli však již plánuji, že tato strategie bude se změnou životního stylu mou novou „doménou“ a nejhlavnějším článkem mého tradingového byznysu. Postupně se připravuji na značnější exponovanost mého účtu v tomto obchodním zaměření. Intradenní obchodování Posunem v mých obchodních cílech a obchodním stylu samozřejmě nekončí můj zájem o intradenní obchodování. Na to bylo intradenní obchodování mojí vášní příliš dlouho :-) Nadále trávím čas od času odpoledne i před intradenními grafy se systémem FinWin. Nic méně, nutno říci, že především z profesionálního zájmu a na již na úrovni „musím, abych vydělal“. Mám několik dalších možných vylepšení systému FinWin, o které se pravděpodobně podělím v některém z příštích článků a abych se přiznal – i několik nových nápadů, jak zkombinovat dosavadní zkušenosti z intradenního obchodování s akciovými spready. Toto zřejmě bude směr, kterým se budu v budoucnu intradenně zabývat – pokud na to bude nálada a chuť. Intradenní obchodování je svým způsobem nejnáročnější druh obchodování vůbec a je až s podivem, jak dobře se náhle v pozičním obchodování úročí vše, co si člověk za roky vypěstoval v obchodování intradenním. S budováním železné disciplíny a trpělivosti se náhled stává poziční obchodování procházkou růžovým sadem – když máte ten luxus 24 hodin na finální rozhodnutí . Je ale také třeba objektivně říci, že aby se člověk mohl začít živit pozičním obchodováním, musí již mít adekvátní účet – proto intradenní obchodování bude logicky zůstávat preferencí většiny začínajících obchodníků. Takže, i nadále se budu snažit co nejvíce přispívat s novými poznatky a nápady ohledně systému FinWin, aby takové mohly pomoci těm, kteří si systém FinWin oblíbili a posouvají se skrze něj k úspěšnému obchodování, nebo již úspěšné obchodují. Sám jsem neustále pohlcen možnostmi, jak intradenní obchodování nadále rozvíjet. Nadále zůstávám na 1 minutovém grafu (převážně z důvodů nenáročnosti na kvalitu dat), můj hon za stabilitou se však s mými novými cíly zmenšil (původně byla stabilita prvotní záměr, ale se změnou obchodního stylu a definováním nových cílů jsem od nutnosti absolutní stability opustil), daleko více mě teď zajímá další práce na money-managementu. Za 3 měsíce se v Itálii uvidím s Mplayem, který má nové poznatky k intradennímu obchodování s risk-reward-ratio 1:10 (!), jsem na to skutečně zvědavý a těším se, co se dozvím nového. Budu samozřejmě informovat na Finančníkovi. Technické zázemí pro tradera v Portugalsku Už jsem nastínil, že kvalita internetu je v Portugalsku vyšší, než u nás , přitom za podstatně nižší ceny. V tuto chvíli ještě řeším, jaké připojení si nechám zapojit do domu (zřejmě 24 Mbps od TV společnosti s cca 100 televizními kanály za nějakých 35 – 40 Euro měsíčně). Pro cesty jsem si vyhlédnul speciální tarif do mobilu, který stojí 10 Euro měsíčně, je limitovaný kapacitou, je však zcela dostačující pro kontrolu pozic na serveru, pro kontrolu opcí, pro občasné intradenní obchodování na 1 minutovém grafu a pro čtení emailů. Tradeři v Portugalsku V tomto bodě bych velmi rád pozitivně vyzdvihnul České tradery. Co jsem se totiž se zklamáním dozvěděl - v Portugalsku je traderů mnohem méně, neboť lidé se zde neradi učí novým věcem. Je to smutné, ale je to tak. Těžko byste zde stěží hledali takové množství zapálených lidí, jako u nás. Jsem tuzemskou komunitou traderů svým způsobem velmi potěšen. Samozřejmě, že je zde řada negativních a věčně remcajících skupinek na zapadlých malých webech, ale nálada na Finančníkovi je pro mě stále značným důkazem toho, že většina chce uspět, chce se učit – a umí se postavit k tradingu s vůli a pozitivismem, byť je – stejně jako u všeho jiného – výsledek nejistý. Poslední rok jsem také dostal opravdu slušný počet emailů od našich studentů, kteří již mírně, nebo dokonce stabilně a značně profitují. Celkově mohu říci, že po poznání traderů jinde ve světě jsem na tu naší, „malou Českou“ komunitu velmi hrdý. Myslím, že máme potenciál, aby zde do budoucna byla řada opravdu dobrých traderů. V Portugalsku mám přesto štěstí, že se mně prakticky od začátku podařilo dostat do komunity toho mála zdejších traderů. Je to samozřejmě díky již zmíněnému známému, který mě spolu s Petrem ukázal mnoho o akciových spreadech, ale také díky jednomu staršímu bývalému traderovi, který nyní pracuje jako ředitel jisté velmi úspěšné banky. Obrovská výhoda je, že jsou Portugalci velmi otevření a přátelští, takže zajít zde na večeři s ředitelem banky není nic nemožného, byť se doposud neznáte – což je něco, o čem nemůžete v ČR ani přemýšlet. Tento pán je bývalý trader (úspěšný, avšak díky svému věku opustil trading pro příliš rychlé změny), je to vyznavač „staré školy“, klasický „chartist trader“. Je velmi zajímavé dozvědět se, jak věci fungovaly v minulosti a porovnat s tím, jak fungují dnes. Mám pocit, že řada starých a zapomenutých věcí začne mít zase brzy v dnešních překomplikovaných trzích poměrně silný význam. Nic méně, díky tomuto pánovi a přátelské večeři, na které jsme jako tradeři vemi rychle našli společnou řeč, budu již brzy uveden v Lisabonu mezi managery hedge fondů, což je pro mě velmi slibný začátek, jak zde navázat kontakt se zdejšími tradery. Tradeři jsou a vždy byli mí lidé :-)

Tak máme za sebou první (nejnáročnější) fázi stěhování do Portugalska, kterou bylo nalezení lokality a nemovitosti, která by odpovídala našim požadavkům. Jak takový proces stěhování tradera do zahraničí vypadá? A jak jsem se celkově připravoval? Pokusím se v několika samostatných článcích vylíčit jak život tradera mimo ČR, tak veškeré přípravy, které tomu z pohledu tradingu předcházely. V prvé řadě asi bude správné vysvětlit, proč právě Portugalskou. S mojí manželkou již dlouho uvažujeme o stěhování někam, kde je teplo, moře, čerstvé ryby a čerstvé ovoce. Kde je zkrátka a dobře zdravější životní styl, lepší pohoda a méně věčně mrzutých jedinců, kde neznáte slovo „stres“ a kde se prostě cítíte dobře. Hledání místa jsme věnovali doslova několik let a procestovali skutečně mnoho. Upřímně řečeno, naprosto nejvíce nás uchvátila Asie (Singapur, Thajsko, HongKong...), nic méně, žít na tomto kontinentu je přeci jenom administrativně i kulturně pro občana EU trochu náročné, proto naše finální rozhodnutí bylo zůstat v Evropě, kterou máme opravdu velmi rádi. Nejprve se zdálo, že zvolíme Španělsko (konkrétně Barcelonu), při návštěvě Portugalské přímořské oblasti Algarve jsme však velmi rychle změnili názor. Nakonec jsme se na Algarve vypravili opakovaně, abychom se ubezpečili, že je to skutečně to „správné“ místo a tím bylo rozhodnuto. Už před dvěma lety jsme se tedy kvůli tomuto záměru začali učit portugalsky a dnes mohu říci, že se tímto jazykem poměrně bez větších problémů s manželkou domluvíme. Algarve Algarve je název pro celou oblast jižního pobřeží Portugalska. Pobřeží Algarve je krásné místo, které čítá nekonečné množství překrásných pláží (údajně je tu pláží až 300), obrovské množství vysoce kvalitních golfových hřišť (golfisté vědí, že Algarve je jedním z center evropského golfu), velmi stabilní počasí, dlouhou dobu viditelnosti (průměrná doba denního světla je zde jedna z nejvyšších v Evropě) a hlavně – prakticky po celý rok slunce a teplo. Letošní zima je tu sice mimořádně špatná, přesto stále velmi příjemná: proměnlivé počasí nabízí 2-3x do týdne alespoň 22 stupňů (několikrát jsem tu během posledního týdne již chodil jen v tričku s krátkým rukávem a v autě používal klimatizaci), slunce se tu aktuálně střídá s občasnými deštivými dny. Golf tu můžete i v únoru hrát alespoň 3x do týdne. Lidé jsou zde velmi příjemní a především méně otrávení – nebo tak alespoň vypadají. V Algarve je přibližně 300 pláží. Aktuálně jsou opuštěné, plnit se však začnou již začátkem dubna. Obecná příprava a hledání místa pro život Příprava na stěhování začala už v roce 2009, hlavní část však na začátku roku 2010. V prvé řadě jsme uvažovali, zda-li nemovitost koupit, nebo pronajmout. Pro první rok jsme se nakonec rozhodli pro pronájem, abychom mohli celé Algarve a životní styl zde lépe poznat a dle toho se rozhodnout, co a jak dále. Obeslali jsme tedy postupně cca 150 majitelů vil a 40 realitních agentur s přesnou představou oblasti, kvality a úrovně prostředí, velikosti a podoby vily/domu, atd. Tato část byla poměrně „zábavná“, protože již zde se projevila klasická jižanská nátura zvaná „amáňa“ (zítra). V našem oslovovacím emailu jsme totiž specifikovali i datum, kdy letíme do Algarve, abychom si předvybrané nabídky osobně prohlédli, čímž jsme Portugalcům také dali najevo, že je ještě dost času - a oni se dle toho také zachovali. Zatím co první 3 týdny nechodily prakticky žádné odpovědi, z čehož jsme byly značně nervózní, týden před odletem přišlo náhle odpovědí a nabídek tolik, že jsme nevěděli, kterou vybrat dříve. Nakonec jsme se rozhodnuli prohlédnout si dle předvýběru z fotografií celkem 30 nemovitostí nejrůznějších velikostí, umístění a kvalit. Toto rozhodnutí se nakonec ukázalo jako velmi moudré, neboť jsme během týdenního a velmi vyčerpávajícího ježdění po nemovitostech v Algarve získali perfektní představu o tom, co je dobrá nabídka a co je mizerná nabídka, jak se tak ceny pohybují a co vše je zde možné a dostupné. Náš původní záměr bylo najít si bydlení ve městě Vilamoura, které se nám velmi líbí a které máme velmi rádi. Nachází se zde také oblast, která se jmenuje Vale do Lobo a které se také říká „Beverly Hills Evropy“ – mimo jiné se zde dokončuje první 6* hotel v Evropě. Luxusní vily zde mají nejrůznější světové hvězdy, hlavně z oblasti sportu (například fotbalista Ronaldino). Ceny nemovitostí jsou zde samozřejmě obrovské, nic méně, po troše hledání jsme i zde nalezli nabídku pronájmu prostorné vily s bazénem za cenu 1500 Euro měsíčně (a dalo by se usmlouvat ještě trochu níže), přesto jsme se rozhodli do této oblasti nestěhovat. Důvod je jednoduchý – prostředí je zde již opravdu trochu moc „snobské“ a ceny běžných potřeb zbytečně předražené. Přesto jsme ve Vilamoura našli pár krásných nabídek, většinou kolem 1000 Euro měsíčně, jednalo se přitom o exklusivní lokace – například bydlení přímo na golfovém hřišti, apod. O několika z nich jsme velmi vážně po nějaký čas uvažovali. Pohled ze spodní (chudší) části Vale do Lobo. Nic méně, rozhodli jsme se navštívit i jiná města a poohlédnout se, zda-li neexistují i jiná příjemná místa k žití. Jako první jsme vyškrtli město Albufeira, které je pro nás osobně skutečně ošklivé – naplácané domy na sobě, v létě přeplněné, ceny předražené. 90% nemovitostí v tomto městě je vlastněno Angličany – v podstatě se dá říci, že těm zde patří tak polovina veškerých nemovitostí v Algarve. Angličané samozřejmě požadují vyšší nájemné, nic méně, oproti Portugalcům, kteří vám pronajmou dům i výrazně levněji, alespoň nabízí vysoký komfort. Portugalské domy jsme též zcela vyřadili – je lepší si připlatit za moderní a plně funkční vybavení. Naše cesta dále vedla více a více na západ, nakonec skončila ve velmi pěkném městě zvaném Lagos. Toto město má krásné historické centrum, velmi hezký přístav s jachtami a především zde není tolik Angličanů, neboť je to přeci jenom už hodiny jízdy autem z mezinárodního letiště ve Faro. Jinak jenom pro upřesnění – díky Angličanům se zde bez problémů domluvíte Anglicky, což je také veliká výhoda. Řekl bych, že v Algarve je Angličtina „druhý jazyk“. Marina v Lagos. Počasí je tu některé dny v týdnu už natolik krásné, že se dá chodit jen v tričku s krátkým rukávem (většinu dnů však ještě potřebujete alespoň lehčí svetr). V Lagos jsme nakonec dostali dvě úžasné nabídky. Tou první byla opravdu velmi exklusivní dvoupatrová vila, umístěná prakticky na pláži, s přepychovým vybavením (například vyhřívaný bazén, nebo kuchyně cca 25m čtverečních), 3 ložnice, 3 koupelny, obří obývací pokoj s krbem, několik balkónů, veliká terasa, atd., atd. Vilu pronajímali poměrně finančně zoufalí Angličané a bylo možné se dostat s nájmem až na 1200 Euro měsíčně, což je zhruba polovina toho, co je běžná cena za takto exklusivní a luxusní sídlo. Vše zde bylo naprosto dokonalé – až na jediný detail, a sice, že se přímo naproti právě stavělo. A to je bohužel dost zásadní, neboť celý den poslouchat těžkou techniku a hledět na rozvířený prach je prostě trochu moc. Promenáda v Lagos lemovaná palmami. Cesta končí na cca 2 kilometry dlouhé pláži. Druhá nabídka byla kousek od města Lagos a byla nakonec ta finální, kterou jsme vybrali. Jedná se o nově vystavěné město - a co je na tomto místě kouzelné, je fakt, že se nachází na kopci. Všude kolem máte mnoho zeleně a před sebou krásný výhled na moře. Je zde klid, pohoda. Přesně to, co jsme hledali. Nabídka, kterou jsme zde dostali je také velmi dobrá – 2 patrový dům, 3 ložnice, 3 koupelny, veliká kuchyň a veliký obývací pokoj, velká francouzská okna v každé místnosti, 2 balkóny, 1 terasa, garáž, plně vybaveno (moderním a vkusným zařízením), včetně věcí jako je myčka nádobí, apod., cena za měsíc je 950,- Euro, což zahrnuje i podíl na údržbě zeleně a obrovského bazénu, který je společný pro několik domů (je zde i plavčík po celý den). Městečko má i svou vlastní recepci a svou vlastní ostrahu, je zde tedy velmi bezpečno. Upřímně řečeno, na placení nájmu mně stačí jen vypisovat strategii IronCondor, což je práce na 5 minut měsíčně. A vzdálenosti? Pláže cca 7,5 km (celkem cca 15 různých pláží), 2 multikina a 2 velká komerční centra cca 11 km, 3 různá golfová hřiště a 2 aquaparky do 10 minut autem, centrum města Lagos nebo Portimao (ve kterém se nachází slavná pláž Praia Rocha) 10 minut autem. Frontální pohled na náš nový domov. Nově vybudované městečko s velmi dobrou dostupností. Bezpečné a klidné místo k tradingu. Cca 30 metrů se nachází obří baznén, společný pro několik domů. Z terasy i balkónu je výhled na moře. V okolí je mnoho zeleně - a to i během zimních měsíců (foceno minulý týden). Život a ceny v Algarve Někteří se domnívají, že život na podobných místech je trochu jako život na vesnici, není to však již dávno pravda. Naleznete zde stále kouzelné, autentické rybářské vesničky, avšak díky velkému přílivu kapitálu z Anglie za posledních 10 let se dá říci, že ve větších městech (Faro, Lagos, Albufeira, Portimao) naleznete vše, co u nás. Mám tím na mysli prakticky stejná komerční centra se stejnými značkami v obchodech, obrovské množství super-marketů a fast food restaurací (těch je tu více, než u nás), několik multikin (velmi moderních), atd. K tomu všemu krásné promenády při moři, které jsou lemované vysokými palmami a nabízejí kouzelné výhledy, ale i historická centra s letitou historií. V Algarve se obecně příliš nespěchá, takže pokud využíváte jakékoliv služby, musíte se naučit trpělivosti – to je zde pravidlo číslo 1. Nutno také říci, že jsem příjemně překvapený tím, jak jsou zde technologicky daleko v mnoha ohledech: tak například, pokud vstoupíte do multikina, pak vám přes bluetooth začnou do mobilu posílat ukázky z nových filmů, pokud zde chcete internet, standard se zde již pohybuje kolem 24 Mbps a to za cca polovinu ceny v ČR (prostě „Český telekom“ zůstane „Českým telekomem“), atd. Dokonce jsem byl velmi překvapený, když jsem zjistil, že je možné zde dokončit pilotní kurz, který jsem minulý rok započal v ČR - a to přímo na mezinárodním letišti ve Faro, což je něco, o čem bych ani nesnil (pro zasvěcené: učíte se zde přistávat s pomocí ILS). Naprostým překvapením pak pro mě byla zkušenost ze zdejších silnic. Jednak jsou zde silnice nové a velmi kvalitní, v Algarve neplatíte dálniční známku – ale hlavně, zatím co jsem se velmi bál, že jízda na zdejších silnicích bude „o život“, opak je pravdou. Na silnicích je tak třetina aut co u nás, agresivní a bezohledný styl jízdy, který je v ČR samozřejmostí, je zde řídkou záležitostí. Už dlouho jsem nezažil tolik pohody na silnicích, jako zde. Díky vysoké kvalitě silnic se dostanete po Algarve kamkoliv za chvilku, dokonce i do Španělska. Nutno ale také říci, že benzín je zde výrazně dražší, než u nás – cca 38 Kč za litr. A co se ostatních cen týče? Tak například kilo krevet zde koupíte od 200 Kč. Čerstvé ryby pro 2 osoby od 50 Kč. 1,5 litru čerstvě vymačkané pomerančové šťávy za 50-60 Kč. Ceny v restauracích jsou zhruba jako u nás. V supermarketu nakupujete o 10-15% levněji, než u nás. Ovoce zde chutná jinak (lépe – mám pocit, že u nás ovoce žádnou chuť nemá) a zaplatíte za něj většinou také méně. Voda je zde velmi, velmi levná (překvapivě). Internet a mobilní volání levnější. Po Portugalsku jezdí i velmi kvalitní rychlovlaky (obdoba našeho Pendolina) a to za podobnou cenu, jako u nás, resp. trochu nižší. V tuto chvíli se vracím ještě na pár týdnů do ČR, abych zde zařídil poslední potřebné záležitosti, po březnových seminářích však již bude Algarve našim novým domovem. Tolik tedy k první části, v další části se pokusím sepsat, jak jsem se na stěhování připravoval z pohledu tradingu.

V dnešním díle seriálu se lehce dotknu tématu výběru trhu. Mohlo by se zdát, že v první fázi live tradingu by již trader měl mít v této otázce zcela jasno. Ano i ne. Pokud jste začali živě obchodovat, máte určitý trh zvolený, to však neznamená, že by takové rozhodnutí muselo být zcela definitivní. Dnešní článek by měl být inspirací také pro začátečníky, kteří zatím nemají ve výběru trhu zcela jasno a nevědí podle čeho si trh vybrat. Relevantní články, které k tématu na serveru vyšly: Jaký trh pro intradenní obchodování? Americké indexy pro intradenní obchodování Alternativní trhy zajímavé pro intradenní obchodování - německé indexy Zajímavé německé komoditní trhy - dluhopisy V rámci našeho seriálu o začátcích živého obchodování se snažím ukázat, že je to právě živé obchodování, které obchodníka nejvíce „formuje“. Je pochopitelně nezbytné, aby byl obchodník na první fázi živého obchodování připraven co nejlépe, ale stejně až při prvních živých obchodech sám začne poznávat, zda-li je schopen svůj obchodní plán obchodovat tak, jak si to „teoreticky“ naplánoval v rámci backtestu a paper-tradingu. S velkou pravděpodobností bude přicházet na nuance, které bude chtít ve svém obchodním plánu postupně upravovat a vylepšovat. Od věci tak není také alespoň lehce zkoumat ostatní trhy a porovnávat, jak by si vedl na nich. Samozřejmě to neznamená, že by měl každý měsíc obchodovat jiný trh. Jak zde bylo již mnohokrát řečeno – v první fázi tradingu je „zakázáno“ cokoliv měnit a je třeba se soustředit jen na exekuci daného plánu (pokud se věci vysloveně nehroutí, pak je třeba s live tradingem ihned přestat a vrátit se k testování) – Pavel má toto období naplánované na 3 měsíce. Nicméně v rámci této fáze si Pavel samozřejmě zapisuje všechny postřehy a nápady, které by mohly v budoucnu jeho trading zefektivnit a zlepšit. Mj. dostal za úkol průběžně porovnávat, jak by si vedl, pokud by obchodoval na jiných amerických trzích, mj. i proto, že se mu zdálo, že například trh TF by mohl nabízet vyšší profity než ES. Pojďme si ukázat cestu, jak je možné se k podobnému úkolu postavit. Realita je bohužel taková, že většina začátečníků volí trh podle toho, co jim kdo „poradí“. Jedinou správnou odpověď vám však samozřejmě poskytnou pouze vaše vlastní statistiky, které reflektují váš pohled na trhy a obchodní styl. Porovnávání výsledku vašich obchodních přístupů na různých trzích nemusí být tak jednoduché, jak to na první pohled zní. Problém je, jak si nastavit vše tak, aby byly podmínky srovnatelné – tj. abychom vyloučili např. vliv optimalizace používaného stop-lossu a profit-tragetu, měli srovnatelný timeframe atd. Z mých zkušeností je pro porovnávání trhů nutné vycházet z běžných minutových timeframe. Pokud obchodujete alternativní timeframe (range-bary, volume grafy, tickové grafy) není možné použít stejné nastavení alternativních grafů na jiný trh, protože trhy mají různou likviditu a volatilitu a grafy tak vypadají na dvou velmi podobných trzích úplně jinak. Je tak třeba použít například minutový, tříminutový nebo podobný timeframe. Takový přístup samozřejmě může ovlivnit výsledky vaší strategie (pokud ji primárně obchodujete na alternativních grafech), ale alespoň si ověříte její robustnost – každá intradenní strategie by v základu měla fungovat na libovolném timeframe (byť na některých timeframe může fungovat lépe než na jiných). Pavel obchoduje svoji strategii na jednominutovém grafu emini S&P 500 a nemá tak problém přímo porovnávat výsledky se signály aplikované na jednominutové timeframe dalších amerických indexů. Kromě srovnatelného timeframe je třeba zajistit, aby strategie nebyly ovlivněny různou optimalizací – například velikostí fixního stop-lossu, protože ten může dobře fungovat na jednom trhu, ale špatně na jiném. V takovém případě sám nejraději používám pro účely srovnání jednoduchý stop-loss ve velikosti výšky vstupní úsečky umisťovaný pod low /v případně vstupu do dlouhé pozice/ resp. nad high /při krátké pozici/ vstupní úsečky. Takový stop-loss je zcela univerzální – můžete strategii přenášet z jednoho trhu na jiný a neupravovat žádný parametr, který by mohl vést k optimalizaci. Pochopitelně, že pro samotný trading můžete nalézt optimálnější stop-loss na základě např. analýzy MAE /MFE, toto je ale velmi silné a robustní řešení především pro srovnávání výsledků strategie na různých trzích. Příklad takového stop-lossu – vstupní úsečka v trhu TF bude mít High 510, Low 509,40. Vstupuji short na close úsečky. Stop-loss nastavím na hodnotu 6 ticků (510 – 509,40) nad high – tedy na úroveň 510,6. Podobně univerzální je třeba nalézt pravidlo pro výstup. Zde bude hodně záležet na technice, kterou používáte – může to být například výstup na high/low swingu /nebo dne/, výstup při doteku klouzavého průměru, výstup alá 1-2-3 Mplay, ATR násobek stop-lossu atd. Prostě cokoliv co vychází z aktuální situace v trhu a nikoliv z nějakého pevného čísla (jako například profit 200 USD). Podle toho, na jakých principech je založen váš systém, můžete buď kompletně zbacktestovat každý trh zvlášť, nebo pro první představu zkuste jen vstupovat na close stejných úseček (v čase) na základě signálů generovaných v základním trhu, který obchodujete (v případě Pavla v trhu ES) a samostatně posuzovat výstupy podle ukazatelů v jednotlivých konkrétních trzích. Tak to udělal Pavel. Základní equity potom mohou vypadat následovně: Graf ukazuje situaci, kdy Pavel zcela mechanicky vzal všechny obchody (vstupy), které živě obchodoval za první měsíc obchodování (pro tohoto testování Pavel vypustil ty vstupy, které byly v rozporu s obchodovaným OS) a uplatnil na ně výstup dle svého obchodního plánu. Vstupy v daný čas testoval na dalších dvou trzích - TF (e-mini Russell 2000) a NQ (e-mini Nasdaq). Stop-loss je použit univerzální podle metodiky popsané výše a v tuto chvíli není řešeno, zda-li vzniklý risk je nebo není přiměřený dané situaci a nešlo by obchodovat s menším stop-lossem. Na první pohled to vypadá, že trh TF (e-mni Russell 2000) generuje profitů ze všech trhů nejvíce. Co je však podstatné – nesledujte u svých strategií pouze profity, ale dávejte zisky do vztahu s riskem. V tuto chvíli je celý výklad spíše ukázkou, protože pracujeme s velmi malým počtem dat. V rámci prvních výsledků nicméně vyšlo, že ES by s použitím našeho „mechanického stop-lossu“ nadělil nejvyšší ztrátu 275 dolarů, TF 380 dolarů a NQ 120 dolarů. I na tak malém vzorku dat se potvrdilo, co jste patrně tušili – z těchto tří trhů je TF nejagresivnější, NQ nejméně agresivní. Pokud bychom měli větší vzorek dat, můžeme jít v našich úvahách dál – jednotkou risku by měla být určitá maximální procentní ztráta našeho účtu. Z toho pohledu můžeme říci, že obchodovat 3 kontrakty NQ je stejně riskantní, jako 1 kontrakt TF (protože 120 x 3 = 360, tj. skoro stejně jako byla maximální ztráta u TF). V takovém případě, pak vypadá výnosnost strategie úplně jinak – TF s jedním kontraktem vydělalo po komisích 1261 dolarů, NQ s třemi kontrakty (které ale představují stejný risk jako u TF) celkem 1804 dolarů – tedy přibližně o 40% více... Abychom mohli porovnat výsledky všech tří trhů, museli bychom standardizovat risk na podobnou úroveň – například 3 kontrakty TF vs. 4 kontrakty ES vs. 9 kontraktů NQ. V takovém případě bychom podle našich výsledků riskovali ve všech trzích max. cca 1100 dolarů. Výsledné srovnání pak vypadá takto: Výsledky jednotlivých trhů vypadají rázem jinak (v obchodech jsou započítány komise) a z našeho krátkého testu vyplývá, že v tomto případě nabízí nejvíce muziky při srovnatelném risku trh NQ, který úplně na začátku vypadal jako poměrně jasný outsider. Pochopitelně, že čísla v takto surové podobě nenabízejí žádné konkrétní řešení ani zásadní závěry. Je třeba testovat výsledky systému za delší období a v neposlední řadě je nutné zkoumat i jemnější umístění stop-lossu (určitě není nutné TF obchodovat s riskem 360 dolarů – 150 dolarů na jednominutovém TF většinou naprosto postačuje, stejně tak ale i u NQ stačí podstatně menší stop než max. risk 120 dolarů, který nám vyšel v tomto hrubém testu). Tímto způsobem se tak můžete postupně dostávat k jednoznačné odpovědi, na který trh se zaměřit z pohledu nejlepšího poměru cena/výkon. Samozřejmě je poté třeba brát v potaz další faktory jako třeba likviditu trhu, ta však většinou pro začínající obchodníky není tak podstatná, protože s několika málo kontrakty lze bez problémů obchodovat libovolný zmiňovaný trh. Ještě jednou raději zdůrazním, že článek neznamená, že by Pavel začal obchodovat jiný trh než ES. Naznačuje, že si Pavel všímá ostatních trhů, aby zbytečně netrávil čas tam, kde mu to nebude přinášet největší přínos. Pokud by například dlouhodobá (několik měsíců) statistika ukázala, že je výhodnější obchodovat jiný trh, pak by bylo jistě moudré o takové změně začít přemýšlet.

Obchodování není statická záležitost, což si začínající obchodníci zpočátku málokdy uvědomují. Na začátku pracuje trader s určitou základní podobou patternu nebo obchodního systému, časem se však bude „profesionalizovat“ a hledat si vlastní nuance, tak, aby mu zvolený přístup fungoval co nejlépe. Pojďme si ukázat, jak takový proces může v základu vypadat. Pochopitelně, že základní nuance nacházíme většinou již při backtestu a paper tradingu daného obchodního přístupu. Ale je to teprve živé obchodování, které postupem času odhalí řadu podstatných informací, které si obchodník ve fázi přípravy neuvědomoval nebo spíš ani uvědomovat nemohl, protože často vycházejí více z psychiky obchodníka, než samotných trhů. Může jít například o situace, které v rámci statického backtestu vypadají zcela „jednoduše obchodovatelné“, přesto se v živém prostředí ukáží jako velmi stresující a vedoucí k impulzivnímu chování a chybám. Pro mě osobně to byl kdysi například reverz pozice – od doby, kdy pozici nereverzuji (tzn. neobracím z longu do shortu např. v situaci, kdy trh nejprve nabídl signál do dlouhé pozice a následně signál do krátké pozice) si vedu podstatně lépe. Přesto znám několik velmi profitabilních obchodníků, kteří si vedou velmi dobře právě díky častým reverzům pozice. Tj. podobný závěr je velmi individuální a každý obchodník si musí najít své vlastní nejslabší obchody. Jiným příkladem může být například velikost otevřeného profitu – některým obchodníkům nedělá problém jít pro velké profity, jiní začnou při delším držení pozice dělat chyby v podobě předčasných výstupů z pozic. Nebo situace okolo high/low dne, kde trh často nepředvídaně těká – některým obchodníkům podobná místa nadělují nejvíce ztrát, protože vidina nového high/low (a tak velkých zisků) opět spouští určité mechanismy impulzivního chování. Přesto pro jiné typy obchodníků mohou tyto oblasti představovat nejvýnosnější obchody. A dalších scénářů je nepočítaně – někomu vyhovují rychlejší trhy, někomu pomalejší, někdo má raději pohyby trhu v kanálu, jiný vydělává více v těch nejsilnějších trendech atd. Úkolem začínající tradera je tak postupně poznávat svoje slabé a silné stránky a současně se postupně učit identifikovat své nejslabší obchody. Ty mohou vycházet jak z nedostatků obchodního plánu, tak často právě i z povahy obchodníka. A jsme opět u toho, proč je dobré začít živě obchodovat s co nejméně agresivním přístupem a s co nejnižší frekvencí obchodů. Pokud začnete obchodovat stylem deset a více obchodů za den, skončíte bohužel pravděpodobně dříve, než své nejslabší obchody vůbec odhalíte. Proces poznávání svých slabých a silných stránek je pochopitelně postupný. Některé nejzásadnější problémy může člověk odhalit hned, na ty nejpodstatnější budete však přicházet až časem (proto má Pavel naplánovanou první fázi live tradingu s jediným patternem na 3 měsíce). Abyste mohli své nejslabší obchody odhalovat, je třeba si vést pečlivou evidenci. Osobně si obchody eviduji ve formě: Označení obchodu v grafu v okamžiku, kdy do obchodu vstupuji. Současně si hned do grafu zapisuji nejdůležitější poznámky, které mě v daný okamžik k obchodu napadají (co mě na situaci znepokojovalo, nebo co naopak upevňovalo mé rozhodnutí). Screenshoty svých grafů s poznámkami si později (po skončení obchodní seance) tisknu a čas od času si je procházím. Většinu svých obchodů si nahrávám do video souborů. Při vstupu do obchodu je člověk většinou pod určitým stresem, který mu brání vnímat spoustu dalších podstatných informací. Přitom právě při občasném procházení nahraných obchodů mě napadají ty nejúžasnější a nejjednodušší zlepšení mého obchodního přístupu. Po obchodní seanci si obchody zapisuji do deníku. V rámci deníku se mi velmi osvědčilo mít několik sloupců, do kterých si dělám poznámky o nuancích, které aktuálně sleduji. Tj. pokud jsem měl například pochyby o výkonnosti svých reverzích obchodů, měl jsem v deníku sloupec, do kterého jsem si udělal „křížek“ v případě, že daný obchod spadal do této kategorie. Jak už bylo řečeno, nuance mohou být hodně individuální a nebojte se časem si přidat do deníku další sloupec se sledovaným filtrem (nic by se samozřejmě nemělo přehánět, sám sleduji vždy tak max. 3 potenciální filtry v čase). Důležité je „filtry“ vyhodnocovat s nějakým odstupem – nejlépe po minimálně 100 obchodech. Samozřejmě součástí procesu je i možnost si filtr otestovat poté zpětně i na historických datech. Pavel si například začal všímat, že nejhorší výsledky mu nadělují dny, kdy se trh pohybuje spíš do strany a cena tak proráží stále podobné S/R úrovně nahoru a dolu. Postupem času si do deníku přidal filtr označující situaci, kdy vstupoval do trhu proti již existují S/R úrovni. Níže je graf následného porovnání obchodů s filtrem a bez filtru: Graf znázorňuje všechny živé obchody (modrá linka) vs. obchody, ze kterých byly vyfiltrovány ty proti S/R úrovním (červená linka). Filtrováním vypadlo 8 obchodů z 41 (v tuto chvíli nepracujeme zatím s moc velkým vzorkem dat) a výdělek by se zlepšil o 44% (z realizovaných 490 na 704). Opět jen drobná úprava, která však může posunut výsledky výrazně kupředu se stále stejným patternem a systémem. Pochopitelně se nabízí i srovnání se situací, kdy bychom obchodovali zcela podle plánu a současně nebrali obchody, které by byly proti S/R úrovni. V takovém případě by Pavel se stejnými vstupy, které obchodoval živě, dosáhl profitu 1091 USD, tj. zlepšení o 120%. Daný filtr se jeví jako velmi silný, ale je samozřejmě důležité jej otestovat i v minulosti – ideálně na backtestu, který má Pavel již hotový. Nikdy neměňte svůj obchodní plán jen proto, že se vám nějaký „filtr“ zdá zajímavý po pár obchodech. Podobná sledování jsou důležitá z dlouhodobého pohledu. Pokud se věci vysloveně nehroutí (tj. strategie pořád vydělává), osobně dávám novým poznatkům vždy tak 2-3 měsíce sledování, než je případně začlením do svého živého obchodování. Jak vidíte – vývoj v tradingu není o tom, nalézt nějaký zázračný pattern. Funkčních patternů je k dispozici ohromné množství, ale důležité je vybrat si takový, který vám v zásadě bude vyhovovat svojí srozumitelností, riskem i frekvencí a postupně se jej naučit podobnými analýzami obchodovat stále lépe a lépe. Nebojte se hledat zlepšení i v rámci živého tradingu, protože teprve v této fázi si začne trader uvědomovat a prožívat ty nejzásadnější souvislosti (živé obchodování by však mělo samozřejmě přijít až po fázi důkladného backtestu, ale to zde myslím již snad nemusím opakovat stále dokola).

Reference ke knize "Jak se stát intradenním finančníkem". Reference nejsou jakkoliv upravovány ani korekturovány. Všechny reference jsou publikovány s vědomím autorů. Pořadí odpovídá datu a času přijetí reference. Chcete se také podělit se svým názorem na knihu? Podrobnosti viz článek Líbila se vám naše nová kniha? Prosíme, podělte se! Dobrý deň. Úvodom mojej referencie k Vašej knihe by som Vás chcel čo najsrdečnejšie pozdraviť. Pri úvodných vetách Vašej knihy som zistil, že táto kniha ma len tak nepustí a určite ju nepustím ja z ruky kým ju celú nedočítam A preto aby tomu tak bolo , nosil som ju všade so sebou, aby som ju mohol čítať pri každej príležitosti. Čítal som ju v posteli, vo vani, pri počítači, v aute a aj tam "kde aj králi chodia pešo". Moja rodina má v týchto stavoch so mnou "Božie dopustenie! Vaše začiatky vo mne vyvolali spomienky na to, keď som sám sa začínal venovať problematike obchodovania na burze, čiže tradingu. Prešiel som si presne všetkým čo popisujete vo Vašich začiatkoch. Akákoľvek psychológia obchodovania mi bola cudzia. Dopúšťal som sa rovnakých omylov a chýb, ktoré opisujete. Potom som pochopil, že psychológia a disciplína je veľmi dôležitá súčasť obchodovania. Váša kniha mi to len potvrdila a ja som sa uistil, že som robil všetko správne. V knihe ma veľmi zaujali kapitoly rozhovorov s Woodiem a Mplay-em. Prekvapil ma prístup Woodieho k vašemu pozvaniu jeho osobnosti a usporiadaniu seminára, ktorého som sa bohužiaľ zo zdravotných dôvodov nemohol zúčastniť. Vaša návšteva Chicaga ma príjemne zaujala a túto kapitolu som si prečítal ešte dvakrát. Príjemné rozprávanie o situáciách na parketoch rôznych trhov je pre mňa dosť veľkou inšpiráciou niektorú burzu navštíviť a zažiť ten pocit na vlastnej koži (Samozrejme, otázka je ako sa tam dostať Neviem či mi bude táto kniha stačiť ako vstupekna, hoci to pán William Galvas mierne naznačil :)) Keď som si prečítal Váš obchodný systém FinWin, ktorý už sledujem na vašich stránkach dá sa povedať od jeho vzniku, zapol som platformu, nahodil vaše indikátory, vybral trh a spustil backtest. Bol som veľmi milo prekvapený, že mal veľmi peknú úspešnosť. Hoci som si vypracoval svoj vlastný obchodný systém, Váš systém mi určite poslúži ako pomôcka pri vyhľadávaní vhodných obchodných príležitostí. Za to som Vám veľmi vďačný. V ďalších kapitolách som veľmi ocenil, že táto kniha je určená aj začiatočníkom pre ktorých vysvetľujete správny výber timeframu, indikátorov, ako rozpoznať trend, ako správne backtestovať a mnoho ďalších užitočných kritérií pre štart do obchodovania. Osobne si myslím, že pre začiatočníkov bude táto kniha veľkým prínosom a inšpiráciou ako správne pochopiť princípy tradingu a úspešného obchodovania. Je tu veľmi zdôraznená dôležitá súčasť obchodovania a to je psychológia. Články pána Tomáša o psychológii sú určite pre každého prínosom. Sám si každy jeden článok vždy hodím na papier aby som mohol kedykoľvek do neho nazrieť a prečítať si danú problematiku. V závere knihy sú rozpísané asi všetky knihy ktoré som čítal. Je to dobrý prehľad o odporúčanej literatúre, ktorá ovplyvnila môj pohľad na trading, životný štýl a v prvom rade pohľad na samého seba. Pri čítaní knihy som si všimol zásadnej veci. Vždy som vedel kto písal práve čítaný článok. Pán Tomáš písal články v kapitolách, pán Peter písal všetko v jednej kapitole To je tiež jeden so spôsobov vyjadrenia pohľadu na danú problematiku Záverom by som Vám chcel poďakovať za Váš server financník.cz, s ktorým som začínal a ktorý mi priniesol veľa pre mňa nezodpovedaných otázok, na ktoré som našiel odpoveď vo Vašich článkoch, príspevkoch v rôznych diskusiách. Zároveň chcem poďakovať za všetky knihy, ktoré som mohol na vašom servery zakúpiť a dôkladne ich preštudovať. Kniha "Jak se stát intradenným finančníkem" mi priniesla veľa pozitívnych poznatkov a postrehov. Zaradila sa medzi moje obľúbené tituly ku ktorým sa vždy rád vraciam a vždy si ju s chuťou prečítam . Ešte raz veľmi pekne ďakujem za ďalšiu kvalitnú publikáciu na českom trhu. Prajem Vám veľa úspechov v pracovnom i osobnom živote a veľa chuti pokračovať v veľmi dobre rozbehnutej práci. S pozdravom Martin Schön Velmi rád se připojím k hodnocení knihy Jak se stát intradenním obchodníkem. Krátce řečeno…jsem moc rád, že tato kniha vznikla. Má pro mne (zcela jistě nebudu sám) opravdu nedocenitelnou hodnotu. Nelze nevidět samotné know-how , které tato kniha odkrývá. A pokud si uvědomím, jaký obrovský kus práce samotní tvůrci odvedli a zároveň i fakt, že byli ochotni se o vše touto formou podělit, mohu vyjádřit jen uznání a díky. Rád bych však ještě poukázal na neméně důležitou hodnotu samotné knihy. Je z ní cítit něco, čemu se říká lidskost, morálka a poctivost…vlastnosti, které se málokdy pojí s penězi a podnikáním. Vždy když vezmu knihu do ruky a nakouknu na kteroukoliv stránku, ucítím z ní opravdu přesně TO, co potřebuji pro trading, jemuž se věnuji a rád budu věnovat co nejdéle….MOTIVACI…!! Važme si lidiček,kteří tuto knihu stvořili…takové jsem potkával v podnikatelském světě jen zcela výjmečně….Snad jen na psychoterapeutické fakultě, kde bylo hodně kvalitních lidí, avšak na hony vzdálených tradingu…. Jiří Mikláš Dobrý den Tomáši a Petře, moje reakce na Vaši knihu Jak se stát intradenním obchodníkem bude krátká a nebude moc dobrá ke zveřejňování o to více je upřímná a nadšená. Je prostě skvělá, a četl jsem ji jedním dechem jako vyhlášený bestseller. Vím, toto označení se pro tento druh technické literatury nehodí, ale já si její „první“ čtení takto užil. Teď ji čtu znovu a tentokrát už se zaujetím pro její podstatu. Přečetl jsem už Vaše Obchodování na komoditních trzích, studuji publikace Larryho Williamse, pravidelně navštěvuji váš server www.financnik.cz Občas už si uvědomuji, že jsem se stal Vaším, prakticky nekritickým obdivovatelem. Za tu nekritičnost se nestydím, někteří lide si ji prostě zaslouží. Jediné co si přeji, aby Vám toto úsilí vydrželo a stávající i ti budoucí tradeři (mezi které budu jistě v příštím roce patřit i já) měli na webu svůj stále živý domov. S poděkováním Jiří Jílek Knihu jsem četl jedním dechem, je velice čtivě a srozumitelně napssaná. Je pro me velmi cenným zdrojem počátečních informací. Systém FinWin začínám testovat a do půl roku chci otevřít ostrý účet. Radek Č. Zdravím Vás Peter a Tomáš, práve som dočítal Vašu knihu a pokial ju môžem porovnať s knihou Larryho Williemsa - Dlhodobé tajemstvá krátkodobých obchodov a knihou Eldera-Vstupte do mé obch.místnosti, je absolútne excelentná !!! Mimo iného je to možno aj tým , že Vy -autori pochádzate z toho istého prostredia ,,Československého" ako potencionálna skupina budúcich možných traderov ktorým je adresovaná. Je napísaná skutočne veľmi prehľadne a zmysluplne s množstvom grafov, čo ja osobne veľmi oceňujem, pretože je lepšie raz vidieť ako 100x počuť. Čítal som aj knihu od Eldera, ktorú vyššie spomínam, ale forma akou je napísaná je mne cudzia, pretože autor pochádza z amerického prostredia a aj myslenie a názor na biznis sa tomu veľmi podobá.Samozrejme dá sa aj z nej niečo vybrať, ale vaša kniha je skutočne šitá na mieru pre začínajúcich, ale aj pokročilých traderov. Absolútne sa stotožňujem s Vašími názormi na tento biznis a peniaze ktoré sú odmenou za toto nádherné povolanie. Peniaze potrebuje každý a vôbec nekazia charakter ako sa niektorý mýlne domnievajú. Opak je pravdou:Peniaze charakter ukazujú !!! Mohol by som uviesť veľa príkladov z praxe, ale to nie je predmetom príspevku. Hňeď začnem bližšie testovať Váš systém WinFin , lebo sa mi zapáčil zatiaľ aspoň v teoretickej úrovni. O výsledkoch Vás neskôr budem informovať a samozrejme že to budem referovať aj na diskusnom fóre finančníka.Knihu som prečítal ,,jedným dychom" za 2 dni a samozrejme sa k nej ešte viackrát vrátim len čo troch strávim nové informácie. Záverom ešte raz dodávam, že je to Biblia tradingu a Vy autori si zasúžite byť bohatý a šťastný , lebo v tom pomáhate druhým. Peter Gillbert Kniha byla pro mě přínosem z důvodů: Jako naprostá většina článků na Finančníkovi, tak i nová kniha Jak se stát intradenním finančníkem je pro mne takovým popostrčením, abych nezahálela, abych pokračovala a nezastavovala se na započaté cestě ke svému cíli - stát se full-time traderem (-kou). Toto "popostrčení" bylo zatím to nejsilnější, kterého se mi dostalo, kniha je doslova prošpikovaná dobrými radami a nápady, které se člověku chce ihned vyzkoušet. Na základě informací uvedených v knize jsem dokázala sepsat první verzi vlastního obchodního plánu a začít backtestovat. Myslím si, že tato kniha je nezbytným stupínkem v procesu vzdělávání pro tradery-začátečníky, a určitě je i studnicí inspirace pro ty zkušenější a zkušené. Tomášovi a Petrovi z celého srdce děkuji, že vé obchodní místnosti nezamkli před ostatními. Ania Iljina Mili Peter a Tomas, vasa kniha mi pomohla pri utriedeni mojich myslienok. Najviac mi pomohlo, ked som si precitala, ze aj vasa cesta k uspechu nebola "rychla", co som si doteraz myslela, ale aj metody prace s cenami a volume. Zasluhou vasej stranky, ktoru som objavila pred viac ako rokom som sa dostala k tradingu /za co vam dakujem/ a doteraz ju povazujem za najlepsiu pre zaciatocnikov a aj pokrocilych traderov a preto som si hned ako to bolo mozne knihu objednala kedze som sa kurzu nemohla zucastnit a vasa kniha "Jak sa stat intradennim finnancnikem" ma nesklamala, vrelo ju doporucujem do kniznice kazdeho tradera. Prajem vela uspechov a pevnej vole nedat sa znechutit neprajnikmi a zavistlivcami, Ostavam s pozdravom, M.L. Vážení, pravidelně sleduji váš Finančník a studuji vše dostupné o obchodování na komoditních trzích. Také jsem obchodoval, ale v současné době ne a to z technických důvodů. Od Finančníka mám již druhou knihu. Knihu Jak se stát intradenním finančníkem musím velmi pochválit za úžasnou srozumitelnost. Velmi přínosné je podrobné vysvětlení systému FinWin, což jistě každému ušetří spoustu času vlastního bádání. V okamžiku vyřešení mých technických problémů se začnu věnovat praktickému ověřování nabytých námětů s cílem úspěšně realizovat moji lásku k penězům, tak jak je i v knize uváděno. Ing. Tomáš Hála Skvelá kniha pre všetkých, čo začínajú s Daytradingom a nie len pre nich. Neposkytuje síce mnoho návodov a stratégií (za to tie uvedené sú spracované kvalitne a vecne), ale to ani nebolo cieľom autorov. Jej sila spočíva v tom, že ukazuje čitateľovi, že v tradingu môže uspieť naozaj každý, ak je pre to ochotný niečo spraviť. Je to príbeh o ceste k úspechu obyčajných ľudí, príbeh napísaný spôsobom, ktorý dokáže skutočne motivovať. Táto kniha Vám určite nezapadne prachom na polici... Miroslav Beňo Kniha Jak se stát intradenním finančníkem mně osobně velmi pomohla. Posunula mě v tradingu o pořádný kus dopředu a to hned ve více oblastech. Za všechny mohu jmenovat např. způsob jak nahlížet na trh, stavbu a testování obchodní strategie, výstupy z trhů, analýza MAE/MFE. Pořádně mě „nakopla“ též po stránce psychologické. Nejvíce mě oslovila kapitola Trading – co důležitého byste ještě měli vědět a rozhovor se zkušeným traderem MPlayem. K různým pasážím knihy se neustále vracím. Kniha je psaná velmi čtivou a srozumitelnou formou a velmi důkladně se zaobírá vším, co se týká intradenního obchodování komodit. Díky popisu vývoje začínajících traderů ve zkušené obchodníky na osobním příkladu autorů bylo docíleno dobré pochopitelnosti textu a čtenář se tak může s autory snáze ztotožnit. Podle mě je kniha přínosem pro všechny, kdo se zaobírají či chtějí zaobírat intradenním obchodováním. Začátečníci zde dostanou mnoho užitečných rad ze všech oblastí tradingu, které jim pomohou v dalším rozvoji, leccos zajímavého zde jistě naleznou i tradeři pokročilí. Tímto bych chtěla vyjádřit díky oběma autorům za jejich vynikající práci. Miluše Urbánková Dobrý den, děkuji vám za práci kterou jste udělali pro nás, začínající tradery. Jednak za server finacnik.cz, kde začátečník najde mnoho zajímavých informací, které jsou nezbytné pro to, aby vůbec mohl začít, ale především za knihu „Jak se stát intradenním finačníkem“. Kniha pro mě byla velkým přínosem z toho důvodu, že jsou informace shrnuté na jednom místě, bez klikacích odkazů (které mě na serveru zavedou sice na další zajímavé téma, ale rozmělňují pozornost) a také je důkazem toho, že se dá tradingem uživit i v naší malé kotlině. Byl jsem zvědavý také na váš systém FinWin a určitě poznatky z něho implementuji do svého systému. Já sám jsem se dostal do složité situace, kdy jsem byl nucen ze zdravotních důvodů zrušit svoji firmu, která byl poměrně prosperující a umožňovala mi celkem příjemný život. Bohužel jak to tak bývá, tak v nejméně vhodném okamžiku se objevili zdravotní komplikace a už jsem více než rok nemocný. Nemoc mi neumožňuje obnovit v plném rozsahu bývalé podnikání, proto jsme hledal něco, co mě bude živit nadále. Přece jen invalidní důchod až tak na uživení není. Nápadů byla spousta, ale většina se nerealizovala z různých důvodů. Až jednou jsem narazil na server finacnik.cz Po několika hodinách čtení článků a fora ve mně začal sílit pocit, že toto je to pravé, co chci dělat – žádné starosti se zaměstnanci, s dodavateli, odběrateli …. jenom svá vlastní rozhodnutí. A toto rozhodnutí potvrdila vaše kniha. Ještě jednou vám děkuji za knihu i činnost kterou pro nás děláte Jaromír M. Je mi 54 let. Jsem od dětství invalidní. Ze 4 dětí máme 3 invalidní. Váš web Finančník jsem našel na přelomu roku 2007/8, když jsem zoufale hledal vše o trzích. Šlo o informace, které pro mě v té době byly otázkou "bytí či nebytí". Co mě od počátku nesmírně těšilo byla Vaše profesionalita a férovost v oboru kde se převážně "mlží", zkresluje, nebo výslovně lže. Stejný dojem jsem pak měl během čtení všech knížek nabízených na Vašem webu Finančník. Stejné to bylo na 4 seminářích, které jsem měl tu čest absolvovat. A stejný dojem dokreslila a velmi umocnila Vaše knížka. Objevil jsem v ní ještě další skvělou schopnost Vás obou. Umění utřídit obrovské množství poznatků a zkušeností. Dokázali jste zhustit roky hledání a osobního vývoje do několika stránek. Psát k věci, poučně a přitom čtivě a vtipně. Knížka je skvělým dotažení Vašich seminářů. Nabízí další hlubší pohledy pro mě osobně velmi důležité. Během objevování možností tradingu (leden až září letošního roku) se i díky nově objeveným vědomostem hodně změnilo i v naší rodinné finanční situaci. A nakonec od šokujícího objevu, že bych se snad možná mohl něco podobného naučit (leden – březen) až ke jednoznačnému startu pečlivé cílevědomé přípravě na otevření účtu. Díky a držím palce. Ing. Pavel Janoušek Dobrý den, je to poprvé, co píši vajádření k nějaké knize mimo školní lavice a to už je hodně dávno. Váhal jsem jestli si mám knihu koupit, protože mám už všechno co vyšlo v češtině a týká se obchodování na burze. Proč jsem váhal bylo také to, že Vaše první kniha se mi moc nelíbila. Zdála se mi příliš "jednoduchá". Ale musím říct, že tato nová kniha je úplně jiný kalibr. Koupil jsem si ji v září těsně před dovolenou. Začal jsem ji číst v letadle a už jsem ji nepustil, dokud jsem ji nepřečetl. Velmi přehledná, srozumitelná odborná kniha, která je poutavá a neradi ji odkládáte před spaním. Výborně je tam popsán osobní a odborný vývoj autorů, všechno na konkrétních přikladech. Velmi dobře jsou tam popsány některé metody obchodování a samozřejmě Váš systém FIN-WIN. Četl jsem řadu ohlasů na Vaši knihu v diskusním fóru a byl jsem velmi rozčarován z úrovně těchto přízpěvků, které se příliš obsahem knihy nezabývaly, ale spíš hledaly jenom nedostatky. Jedna z největších kritik tam byla na spostu chyb a špatnou korekturu kmihy. Nějaké chyby v knize sice jsou, ale není jich mnoho a nepůsobí rušivě. Kniha je naprosto srovnatelná s překlady světoznámých obchodníků a patří k tomu nejlepšímu, co jsem v češtině v této oblasti četl. Drobnost, která se mně trochu nelíbila, byla příliš douhá polemika o morálce ve vztahu k penězům. Působila v knize trochu rušivě. Myslím si, že se spíš hodí do některého článku na finančníku nebo do diskusního fóra. Ale to je předevšém věc názoru a jiní čtenáři se mnou nemusí souhlasit. Takže závěrem hodnotím tuto knihu velice pozitivně a moc se mi líbila. Ing. Josef Husár Aj napriek tomu, že som väčšinu v knihe spomínaných praktických informácií získal na kurzoch finančníka, predstavuje pre mňa v tejto oblasti kniha ucelený súbor myšlienok ku ktorému sa môžem neustále vrátiť. Obrovský prínos knihy pre mňa predstavovali časti, kde autori opisujú svoje začiatky, prvé úspechy a neúspechy s tradingom, reakcie ľudí a hlavne svoje pokroky. Pri čítaní týchto kapitol som sa viac krát pristihol pri tom, že sa sám pre seba usmievam. Myslím si, že tieto kapitoly budú pre mnohých veľmi motivujúce. Každý kto sa začne venovať tradingu naozaj seriózne natrafí v začiatkoch na množstvo otázok a informácií ktorým nerozumie. Pri hľadaní odpovedí sú z jednej otázky zrazu štyri, čo zdanlivo človeka oddiaľuje od jeho cieľa. Po prečítaní knihy "Jak se stát intradenním finančníkem" som došiel k záveru, že uvedená kniha by mi v úplných začiatkoch zrejme ušetrila obrovské množstvo času a energie pri hľadaní informácii. Autori si zrejme pamätajú prvotnú fázu svojej kariéry a preto sú informácie dávkované s cieľom nezmiasť čitateľa, ale prakticky a zrozumiteľne vysvetliť princípy intradenného obchodovania s komoditami. Kniha je výborným "štartovacím kitom" pre každého začínajúceho obchodníka s komoditami. Peter P. Co říct ke knize Jak se stát intradenním finančníkem? Že je jiná než ty co jsem doposud o traidigu četl.Zatím co ty ostatní popisují technické analýzy, psychologii, paterny indikátory atd., tato kniha navíc ještě ukazuje cestu kterou je třeba projít od úplných začátků. Pro mě jako pro začínajícího je to možná to nejdůležitější. Člověk musí pochopit , že jsou věci, které prostě nejdou rychle a jednoduše. Mockrát děkuji Vojtěch Vajdík Nejprve bych chtěl zmínit, jak jsem se dostal ke studování obchodování komodit. Byla to čirá náhoda, omylem jsem si objednal vaši první knihu přes e-shop s tím, že jsem se domníval, že je o obchodování akcií...no ale když už jsem ji měl doma, tak jsem se do ní začetl a byl jsem nadšen! ? Na novou knihu jsem se už opravdu těšil a beze zbytku splnila mé očekávání! Jsem naprostý začátečník, který zatím trhy spíše pozoruje a začínám pomalu backtestovat. Kniha je naprosto úžasná, psaná velmi srozumitelně i pro naprosté nováčky a myslím, že si v ní najdou něco nového a podnětného i zkušení tradeři. Obdivuji vaše zapálení pro trading, a ať už s Vámi člověk absolvuje kurz nebo přečte knihu, VŽDY se dozví něco nového. Poslední, co bych chtěl dodat je, že i když knihy od Williamse, Eldera... jsou výborné, podle mého ale trošku „vzdálené“ a vaše kniha mi připadá konkrétnější a podobající se spíše manuálu - to je přesně to, co se mi na ní líbí. Myslím, že bez Vás bych se k tradingu vůbec nedostal...Díky moc! Hodně dalších úspěchů, Radek L. Brilantní kniha, brilantní obsah, brilantní učitelé. Jestli bylo něco, co mi na finančníkovi.cz chybělo, našel jsem to v knize Jak se stát intradenním finančníkem. Tomáš a Petr v ní podrobně popisují svůj osobní vývoj v tradingu a nevynechávají téměř nic. Od úplných začátků se dostávají k prvním problémům a jejich řešením. Konkrétně ukazují, jak jednotlivé oblasti tradingu zvládali a posunovali se vpřed. Přesně to jsem jako pokročilý začátečník ocenil nejvíce. V tradingu pro mě není nic dražšího než konrétní rady a osobní postupy. Mezi knihami, které jsem o obchodování četl, je Jak se stát intradenním finančníkem naprostým unikátem. Žádný ze zahraničních autorů mi nikdy nedovolil nahlédnout do své tradingové „kychyně“ tak jako Tomáš s Petrem. Michal Červinka, 21 let Knihu jsem přečetl doslova jedním dechem. Uvědomil jsem si díky ní několik věcí : 1. Většina začínající traderů má velmi podobné pocity, dělá obdobné chyby, ztrácí čas tam, kde by se dal šetřit a šetří tam, kde by se šetřit nemělo, bojuje se svými emocemi, s disciplínou a především s vlastním egem. Toto vědomí dodá začátečníkovi sílu a nadhled. Ne že by se člověk díky tomu vyvaroval všem začátečnickým chybám, ale může se na ně lépe připravit, lépe jim porozumět, snadněji odstranit a především nemusí být tak „drahé“. 2. Držíme v rukou prakticky kompletní klíč, v kombinaci s ostatními Petrovými & Tomášovými knihami, kurzy a knihami které Petr s Tomášem přeložili, k postavení profitabilního byznysu. Je to tak jednoduché! Stačí udělat přesně to, co říkají a píší. Netvrdím, že byste už neměli číst další knihy a dál na sobě pracovat, jen to, že na finančníkovi a přes finančníka lze získat vše, co člověk potřebuje, aby začal a uspěl. V té souvislosti mě nepřestává překvapovat, jak málo lidí toto chápe a hledá neexistující zkratky, které většinou vedou všude jinde (většinou do pekel) než ke kýženému cíli. 3. Uvědomuji si (a nepřestávám děkovat), v jaké žijeme skvělé době, kdy se nemusíme prodírat pralesem informací, ale můžeme jít pohodlně pěšinou, kterou nám Tomáš s Petrem prošlapali a prosekali. Uvědomuji si, o kolik máme dnes vše jednodušší, než třeba jen před pár lety, jak z hlediska dostupnosti informací, softwaru, finančních možností pro otevření tradingového účtu, tak z hlediska celkového elektronického přístupu k obchodování, které bylo ještě nedávno nedostupné, nebo v plenkách. A také si nepřestávám uvědomovat, jaký jsem díky Petrovi & Tomášovi objevil báječný svět. Nebýt jich, zřejmě by tento svět tradingu existoval mnou nepovšimnut. 4. Připomněl jsem si, že byznys jménem trading je do jisté míry opravdu byznys jako každý jiný. Tzn. Nejdříve je potřeba studovat (investovat do vzdělání), pracovat na přípravě (backtest, money management, obchodní plán, obchodní deník, analýza obchodů atd.), zkoušet (papertrading, simulovaný účet), investovat kapitál (tradingový účet, software, hardware....), nenechat se odradit prvními neúspěchy, spíše se z chyb poučit, neztratit ze zřetele cíl (což je v mém případě full time trading) a být trpělivý, nechtít zbohatnout přec noc. Tato paralela je myslím platná pro jakýkoli poctivý byznys. Ovšem je pár věcí, které trading od ostatního byznysu výrazně odlišují a pro ty myslím stojí za to, vydat se touto cestou, která zpočátku určitě není tak snadná jak by se na první pohled mohlo zdát. Tomáš Burian Ostrava Vazeni panove, Kniha byla pro mě přínosem z důvodů: ako intradenny obchodnik som si porovnal moj vyvoj s vyvojom autorov a som im vdacny za to, ze mi usetrili peknych par rokov tapania, hladania, neistoty a vsetkych negativnych javov, ktore zakonite sprevadzaju zacinajucich traderov na ceste k ich vytuzenym metam. Vysoko si cenim odhalenie dosial nezverejnenych vysledkov nekonecnych vyskumov autorov v oblasti ich noveho obchodneho systemu FinWin, ktory je tym najlepsim systemom, aky som kedy pouzival.I ked nie je uplny, je to vyzva pre tych, ktori chcu ist dalej.Kniha bola pre mna rozhodne prinosom. Ing. Jozef Kardoš Zatím mám přečtenou první půlku knihy a moc se mi líbí. Jako hlavní přínos považuji to, že ukazujete kudy cesta nevede a taky to, že cesta existuje. Taky se mi líbí, jak je to psané - zajímavě, není to nudné, příliš technické, je tam trošku z psychologie, životní filozofie... kromě toho, že mě kniha přinesla i pár praktických tipů, tak mně hlavně moc a moc motivuje. Děkuji vám, že jste se takto tradersky odhalili ? S pozdravem Aleš Blinka Kniha bola pre mňa velkým prínosom a najviac sa mi páči ako píšete o Vašich začiatkoch, že to nebolo vôbec jednoduché. Je to vynikajúca kniha, zrozumitelne napísaná a mám z nej veľmi dobrý pocit. Som rád, že už konečne máme na svete knihu, ktorá je zameraná na intradenné obchodovanie. Väčšinou knihy zamerané na trading sú orientované skôr na pozičné obchodovanie. Môj subjektívny názor je, že kniha je vhodná pre začiatočníkov i pre pokročilích. Zaujali ma všetky kapitoly knihy a určite som ju nečítal prvý a posledný krát. Zaujala ma kapitola aj o Vašom obchodnom dni. Milan G Zvolen, SR Dobrý den Jsem mírně pokročilí trader.O trading se zajímám 3 roky a můžu svědomitě prohlásit že veškeré informace o tradingu ,které jsem získal byli a jsou jen z Finančník.cz.Proto reaguji na referenci vaší knihy Jak se stát intradenním finančníkem.Tato kniha je velmi dobrým způsobem napsaná a stala se pro mne studnicí technické analýzi a psychologie.Vzdělavací kurzy ,které pravidelně na Finančníkovi navštěvuji se z touto knihou velmi smysluplně doplňují.Oceňuji práci traderů Tomáše a Petra ,kterým touto cestou za to co pro nás dělají srdečně děkuji.Přeji všem mnoho úspěchů. Adam.W Zaobstaranie si tejto knihy a jej pre?tudovanie spolu s praxou pova?ujem za vežký krok vpred. Hlavne pre na?inca, preto?e pochybujem, ?e by v súčasnosti bola na na?om trhu kniha podobnej kategórie a kvality. Síce som e?te len v polovici knihy, u? teraz v?ak musím skon?tatova?, ?e napr rozhovor s Mplayem vežmi pozitívne ovplyvnil moje backtesty a naviedol ma na správnu cestu v tom, na čo hlavné je potrebné sa sústredi? - na výstupy. ?týl písania knihy je vežmi príjemný, v niektorých opisovaných začiatočných nezdaroch som sa teda na?iel ? Ďakujem za Va?u prácu, dúfam ?e aj ja v budúcnosti pomô?em žudom nájs? sa v tomto skvelom povolaní. Branislav Rajniak Liptovský Hrádok Rad bych timto podekoval za knihu, ktera mi po roce a pul pomohla spojit vsechny ziskane informace (z F2F kurzu, knizek, webu, ..) do jednoho prehledneho celku. Osobne nejvice ocenuji popis osobnich zkusenosti, popis problemu a jejich prekonavani. V knize je mozne nalezt mnoho dulezitych detailu a ten kdo se tradingu opravdu venuje a porovnava svuj vyvoj s vyvojem kluku, tak knihu jiste oceni. Jeste jednou DEKUJI. Petr Šiko Tuto knihu som velmi ocakaval a som rad, ze je distribuovana aj na Slovensku. Tazko opisat jednou vetou co mi kniha dala, ale mozem s urcitostou napisat, ze otazky, ktore som mal pripravene pre Petra a Tomasa na najblizsie stretnutie (...a bolo ich neurekom), som mal takmer vsetky zodpovedane. Takych traderov, ktori mali v knihe zodpovedane otazky je urcite mnoho, takze ten cas, co by autori knihy odpovedali pri stretnutiach na tieto otazky mozu zuzitkovat ovela efektivnejsie a venovat sa otazkam, ktore nas vsetkych mozu posunut zase dalej... Knihu vrele odporucam! Mirus Vydání knihy "Jak se stát intradenním finančníkem" od pánů Tomáše Nesnídala a Petra Podhajského pro mne osobně bylo napjatě očekávanou událostí. Už podle zevrubného představení kniha vyhlížela velmi poutavě, a proto jsem dokonce plánoval uskutečnit její zakoupení ihned v prvním možném termínu formou osobního vyzvednutí na pořádaném semináři. To mi nakonec okolnostmi nebylo dopřáno a tak jsem nedočkavě vyhlížel poštovní doručovatelku... Když jsem měl knihu konečně doma, okamžitě jsem se pustil do jejího čtení, a protože nemám příliš volného času, bral jsem ji s sebou opravdu všude, včetně např. autoservisu, kde jsem si jejím čtením velmi přínosně krátil čekání na ukončení výměny brzdové kapaliny. Dle mého soudu je kniha velmi podařená, psaná opravdu srozumitelným a příjemným jazykem, a přitom nezůstává nic dlužná většinově odbornému charakteru. Domnívám se, že cílová skupina čtenářů, kteří nemají skoro žádnou zkušenost či povědomí o intradenním obchodování (do této skupiny řadím i sebe), musí být touto knihou skutečně nadšena, protože alespoň pro mne to byla konečně první kniha, která mi s jasnou logickou posloupností ukázala "čím" musím projít pokud se rozhodnu stát úspěšným intradenním obchodníkem a hlavně "jak" se to dá zvládnout... Pro mě osobně to byl skutečně první jasný, srozumitelný, konkrétní a praktický návod, který mne posunul výrazně kupředu a pomohl mi nejen udělat první krůčky, ale hlavně získat naprosto jasnou představu jak kráčet na této cestě dál... Pro úplnost jen dodávám, že mám v současnosti velmi dobrou práci, a tudíž skutečně nemám akutní potřebu vyhledávat za každou cenu něco jiného. Intradenní obchodování je pro mne opravdovou výzvou, která mi imponuje svými pravidly a principy, stejnou možností pro všechny, a vůbec jeho celkovou filozofií. Ještě jednou díky za skvělou knihu, která na trhu chyběla jako sůl. Srdečně zdravím a přeji vše dobré. Jan Toms Knizka pojednava o tom, akou moznou cestou moze prechadzat clovek, ktory sa rozhodne byt traderom na plny uvazok. Dava podnety a riesenia k problemom, ktore zacinajuceho tradera urcite neminu. Takisto v nej je popisany profitabilny obchodny system finwin, pricom autori zdoraznuju, ze je nutne, aby si ho kazdy prisposobil svojej povahe a poriadne si ho predom otestoval. Su to prave testy, vytvaranie citu pre trhy a dovera vo vlastny obchodny system, ktore z vas spravia uspesneho tradera. Tato knizka mne osobne velmi pomohla. Vdaka nej som bol schopny vybudovat si vlastny obchodny system, otestovat robustnost systemu, ukazala mi zivotny styl tradera, a to najhlavnejsie - odohnala zo mna strach z takejto cinnosti. Autori podla vlastnej skusenosti zastavaju nazor, ze aj ten najrizikovejsi biznis, ktory je poriadne otestovany a preskumany, prinasa ludom vacsi profit za menej prace, v porovnani s klasickym zamestnanim. Moje hodnotenie: najlepsia kniha, aku som cital za posledne obdobie, skvela praca, dakujem Marko G. Dobrý deň Tomáš a Peter. Pred pár dňami som dočítal Vašu knihu „Jak se stát intradenním finančíkem“ a pravdu povediac vyšla presne v tom období, keď som ju potreboval. Zistil som, že tým čím si teraz prechádzam ja, ste prešli i vy dvaja. Hľadaním vlastného obchodného systému, zápasom s vlastnou psychikou, úspechmi, ale na začiatku i neúspechmi. Opis Vášho prvého obchodu je geniálne napísaný, prežil som si to na vlastnej koži. Je fajn, že ste napísali i o vašich neúspechoch, k tým sa totiž iní autori moc nepriznávajú a potom vzniká mylná predstava, že trading je vlastne veľmi jednoduchý a to je veľký omyl, ktorý v konečnom dôsledku pocíti na vlastnom účte väčšina začínajúcich obchodníkov. Ale na druhej strane je veľmi motivujúce vidieť, že sa dá dopracovať až k finančnej nezávislosti a človek sa dokáže tradingom veľmi slušne živiť. Podľa môjho názoru táto kniha je skôr pre ľudí, ktorí majú s tradingom už nejaké skúsenosti a potrebujú trochu postrčiť dopredu, prípadne sa utvrdiť, že idú správnou cestou a tie začiatky má vlastne každý veľmi podobné. A hlavne, že všetko má svoj čas, nič v tomto biznise sa nedá oklamať ani uponáhľať. Takže Vám chcem touto cestou za knihu poďakovať a taktiež Vám ďakujem i za server finančník, vďaka ktorému som sa k tradingu dostal. S pozdravom Ivan Koukal Kniha je prostě úžasná a pro mě je jednoznačným přínosem. Přečetl jsem ji několikrát a k některým pasážím, zejména k částem o praktickém obchodování, se vracím častěji a dělám si výpisky. To co nejvíce oceňuji na knize a celém systému tak jak ho vytváříte je zejména přehlednost, praktičnost a velmi dobré, rámcové objasnění rozsáhlé oblasti obchodování zaměřením se na segment, který máte sami vyzkoušený a který je podrobně popsaný. Pro mě samotného je to pocit že jsem se dostal za pár týdnů poměrně velmi rychle a logicky tam kde jsem chtěl být. Koupil jsem všechny knihy které nabízíte, ale četba od Larryho Williamse a Dr. Alexandra Eldera je pro mě těžší na pochopení a zabere mnohem více času. Domnívám se že je velmi snadné utopit se v záplavě literatury, nabízených školení a všemožných systémů které jsou dnes k dispozici. Já osobně jsem rád že jsem se poctivě a s vervou pustil do důkladného studia pouze s Vámi a s velkou radostí zjišťuji, že mé papírové obchodování skutečně funguje i se všemi doprovodnými jevy jakými jsou živelné vstupování do pozic, dohánění rozjetého trendu, okamžiky euforie i zklamání. Pro mě, pro mou povahu, je nesmírně přínosné se vědomě stále vracet k disciplíně obchodování, k základům daného systému, k trpělivosti a pokoře, k poctivé a konzistentní práci. Nabyl jsem přesvědčení, že je moudré dokonale zvládnout jeden vybraný systém a s dalšími alternativami počkat na pozdější dobu. Nakonec jako v každé jiné činnosti je teoreticky "úspěšných a znalých" lidí hodně, prakticky úspěšných velmi málo. Takže pro mě je Vaše kniha kuchařkou, velmi praktickým a věcným návodem jak se dostat relativně rychle k reálnému obchodování a vše si na vlastní kůži vyzkoušet. Kdybych ji měl porovnat s dalšími knihami o obchodování tak Vaše kniha je přátelská, velmi srozumitelná, úžasně praktická a hlavně ( pro mě zejména ) dokonale použitelná. Přijměte prosím mé poděkování a obdiv k Vaší skvělé práci. Jaroslav Jírek Začátky a řízení kariéry tradera, rozvoj jeho plánu, finanční management - to vše jsou pojmy, s nimiž se setkává každý úspěšný či začínající trader dnešní doby a které jsou nezbytnou součástí jeho práce stejně jako výběr timeframe, identifikace trendu, disciplína, systematičnost či schopnost plně převzít zodpovědnost do svých rukou. Obsáhlá kniha pro všechny, kteří se chtějí seznámit s principy intradeního obchodování a dozvědět se celou řadu informací, které lépe vyzbrojí začínající obchodníky, ale i pokročilé a profitbilní tradery. Osobně jsem přečetl všechny české knihy o tomto jedinečném businessu a knihu "Jak se stát intradením finančníkem" považuji jako jednu z nejpřínosnějších, už z důvodu toho, že obchoduji systém FinWin (část systému je v knize detailně popisována) i když prozatím "papírově". Děkuji finančníkům za tyto informace, které mě velmi rychle posouvají k mému cíli - stát se full-time traderem. Pavel Š... Objednal som si ju cez internet a nevedel som sa dockat, tak som ju nasiel v jednom knihkupectve kam som chodil tajne citat niektore pasaze, co ma este viacej navnadilo. Teraz ked ju uz mam, mozem len sucho konstatovat: neuveritelne dobra kniha. Azda preto, ze vsetky co som doteraz cital boli na jedno kopito. Ukazali ako trhy funguju, vysvetlili zakladne pojmy a zakladne vseobecne zname techniky obchodovania. Tato bola vsak uplne uplne ina. Tato prezradila pribeh. Nepopisuje ako trhy funguju, ale ako sa autori s nimi popasovali. Nepopisuje ake nastroje existuju, ale to s akymi to skusali a ako postavili svoj vlastny obchodny pristup, co im fungovalo a co nie a preco. Neschyluju sa k suchym referencnym vyctom indikatorov, ale ukazu konkretnosti ako cisla (PT, SL) a aj postupy ktore ku konkretnostiam vedu. Toto len tazko najdete v podobnom mnozste v inych publikaciach. Prave toto je prave zdrojom novych myslienok, uvah a tem na dalsii vyvoj kazdeho obchodnika a v neposlednom rade aj uzasna motivacia, ktoru kazdy potrebujeme. Dufam, ze po nejakom case sa odhodlaju autori o podobnu publikaciu aj na temu opcneho obchodovania. „Michal T.“ Příručku Jak se stát intradenním finančníkem považuji na českém trhu v současnosti za nejlepší knihu pro začínající intradenní obchodníky s futures, která je momentálně dostupná. Nabízí lehce stravitelný úvod do problematiky tradingu a čtivou formou prezentovaný příběh zakladatelů portálu finančník.cz, jenž se může stát pro mnohé inspirací. Informace obsažené v knize reflektují aktuální problematiku dění na burzovních trzích a na rozdíl od mnoha populárních zahraničních bestsellerů tak netrpí problémem neaktuálnosti prezentované látky. Tuto knihu bych doporučil zejména těm, kdo zvažují aktivní vstup do světa burzovních obchodů a hledají pro sebe praktické informace doplněné motivujícími příběhy ze života traderů. Martin Kysela, futures trader V Praze, 29. září 2008 Podrobné informace o knize "Jak se stát intradenním finančníkem" a objednávka.

Není to tak dávno, co jsem psal článek o průchodu emocí, jakožto nejlepšího způsobu, jak se naučit zvládat emotivní část tradingu. Dnes bych na toto téma rád ještě jednou navázal. Jednak drobným dovysvětlením, jednak praktickým tipem k vašemu vlastnímu dalšímu studiu tohoto směru. Začněme upřesněním jedné věci. Bohužel jsem zjistil, že technika popsaná v jednom z nedávných článků byla některými špatně pochopena. Řada lidí se mě například ptala, zda-li vzít klávesnici a roztřískat ji je daní průchodu emocím, pokud to tak v daný moment cítím. Rovnou odpovídám, že v žádném případě NE. Tento případ je právě pravý opak – nechali jsme emoce, aby nás zcela ovládly a my ztratili kontrolu nad svým vlastním já. Dávání průchodu vlastním emocím je velmi jemný proces, který samozřejmě nejde každému hned od začátku – většině to bude trvat několik týdnů, než uvidí alespoň drobné pokroky. Emoce fungují zvláštním způsobem. V prvé řadě, čím více jim stavíme bariéru, tím více sílí. Stavěním bariéry pak navíc nikdy nemůžeme nad emocemi vyhrát, takže je jen otázka času, než „povolíme“ a emoce nás ve mžiku dostanou zcela pod kontrolu. Řekněme například, že při každém vstupu do obchodu pociťujeme strach – což je jen tak mimochodem zcela přirozené. Nyní, pokud se začínáme tvářit jako hrdinové, a namlouváme si, že žádný strach ve skutečnosti nemáme, pak ve skutečnosti naše pocity strachu zcela blokujeme. Tím, jak je postupně blokujeme, se někde uvnitř nás více a více hromadí a začínají být silnější a silnější. Čím jsou silnější, tím více naše emoce „tlačí“ a tak stejně dříve či později přijde moment, kdy už tlak emocí neuneseme a tak náhle „vybouchneme“, tj. uvolníme přehradu, kterou jsme dané emoci stavěli a ta nás celou svou silou dostane na moment pod kontrolu – většinou dostatečně dlouhý moment proto, abychom začali v tradingu výrazně chybovat. V tento moment také může nastat ono zmíněné „roztřískání klávesnice“ – protože množství do této doby potlačovaných emocí nás ovládlo opravdu silně a my si vůbec nemusíme uvědomovat naše chvilkové chování, ani mít nad sebou jakoukoliv kontrolu. Tento proces však NENÍ filtrování emocí a nechávání jim volný průběh – je to naopak nejposlednější stádium opačného případu, tj. nejposlednější stádium potlačování emocí. Jak tedy vypadá správný proces volného průchodu emocí? Nejprve si musíme uvědomit, jak vlastně emoce vnímáme. Pokud budeme své emoce pozorovat opravdu velmi jemně, brzy zjistíme, že se jedná zcela v prvním kroku o jemné chvění, nebo také brnění v určitých částech těla. Může to být například v žaludku, v rukou, v břiše... Můžeme si tak zárodek emocí představit jako energii, která se citelně projevuje v některých částech našeho těla. Nyní, co prakticky každý z nás podvědomě v takový moment udělá – aniž by si to vůbec uvědomoval? Do těchto bodů staví bariéru. Začíná myšlenkově do podobných bodů v těle stavět „protitlak“, a to ať už mentální, tak fyzický – proto začínáme zatínat pěsti a napínat svalstvo v těle. Není to nic více a nic méně, než protitlak našim emocím – čímž tedy začínáme stavět emocím bariéru. Správný způsob nechávání průchodu emocím je však dát oné energii v daném bodě našeho těla zcela volný průchod. Nestavět mu žádnou překážku, neblokovat ho – prostě jen nechat emoci projít. Tím, že jí neklademe žádný odpor, ona za chvilku sama zmizí. Málokterá emoce trvá déle jak pár desítek vteřin, pokud jí dáme zcela volný průchod. Samozřejmě, aby byl průchod co nejvolnější, musíme být také uvolněni fyzicky. Proto u tradingu musíme pozorovat naší uvolněnost – sedět volně v židli/křesle, v klidu dýchat a sledovat, kdy se o nás pokoušejí emoce. Jakmile takový moment ucítíme, je třeba nestavět překážky, ale nechat emoci „projít“, občas i trochu „prožít“ (avšak s absolutní neškodlivostí) a odeznít. Tento proces navíc můžeme postupem času zcela „zmechanizovat“ – resp. je jen otázka času, než se vše bude odehrávat na zcela podvědomé úrovni. Podstatné je však být k sobě jemní, nic netlačit a nedělat silou a naučit se reakce ve svém těle pozorovat. Můžete začít třeba tím, že si lehnete někam do klidu a ticha a začnete si pomalu vybavovat některé minulé situace, které ve vás vyvolávají ať už příjemné, tak i nepříjemné pocity. Tyto pocity pak přesně registrujte, hledejte jejich umístění a nechávejte je co nejvolněji projít (což může být doprovázeno například velmi chvilkovým zachvěním celého těla, apod). Pokud tomuto postupu věnujete pouhých 15 minut denně, pak za pár týdnů budete sobě a svým emocím rozumět již podstatně více. Tolik tedy k dovysvětlení celého procesu. Nyní jsem ještě slíbil dodatečný zdroj k dalšímu studiu. Takže, v prvé řadě doporučuji knihu Brandon Bays: Svoboda. Nemusíte číst knihu celou, jediné co po vás chci je přečíst si kapitolu EMOCE. Má knihovna je plná nejrůznějších knih na téma psychologie a emoce, avšak nikdy jsem nečetl přímočařejší a jednodušší popis procesu emocí a našeho stavění odporu k nim než v kapitole této knihy. Těm, kteří se nebojí nahlédnout do sebe samotných, doporučuji přečíst knihu Brandon Bays: Cesta. Jedná se o velmi účinnou techniku odbourávání různých podvědomých vzorů chování . Technika je velmi podobná Traders Tribe Procesu obchodníka Eda Seykoty, pouze trochu jinak strukturována (podstata je velmi podobná). Upozorňuji však, že se nejedná o žádné „5 zaručených kroků jak se stát šťastným a vyrovnaným traderem“, ani o nic podobného. Jakákoliv psychologická změna, která má odbourat některé nežádoucí vzory našeho chování (například v tradingu) vyžaduje více, než jen „stisknout někde nějaký knoflík“ – vyžaduje překonat své ego a začít nahlížet postupně do sebe samotných. Rovnou říkám, že většina lidí není na něco takového připravena. Tolik tedy pro dnešek k tématu „emoce“.

V minulém článku jsme si podrobněji představili cestu, která vede k výběru trhu pro intradenní obchodování. Vyjmenovali jsme si několik skupin titulů, které se intradenně obchodují nejčastěji a zmínili jsme se, že sami obchodujeme intradenně americké komoditní kontrakty na akciové indexy. Pojďme se na tuto skupinu trhů podívat podrobněji. Komoditních kontraktů na americké akciové indexy dnes existuje celá řada, z naprosté většiny se dnes však obchodují čtyři trhy, které si v článku představíme podrobněji. E-MINI NASDAQ 100 Jeden z nejlevnějších komoditních kontraktů na akciové indexy má v platformách zkratku NQ. Cena trhu se odvíjí od indexu Nasdaq-100, který obsahuje 100 akcií největších technologických společností z různých oblastí (počítače, software, internet, telekomunikace, retail, biotechnologie) obchodovaných na americké akciové burze Nasdaq. Plný bod trhu NQ má hodnotu 20 dolarů, nejmenší pohyb trhu je 0,25 bodu, což představuje hodnotu 5 dolarů. Kontrakt se obchoduje na burze CME a jeho podrobnou specifikaci naleznete na stránce: http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-100.html Trh NQ je často využíván mj. začínajícími intradenními obchodníky, kteří později chtějí přejít na trh ES. Výhodou trhu jsou nejméně volatilní pohyby , což v kombinaci s 5ti dolarovou hodnotu ticku umožňuje používat velmi malé stop-lossy v hodnotách několika málo desítek dolarů a NQ tak představuje jeden z finančně nejdostupnějších a nejméně riskantních trhů pro začínající intradenní tradery. E-MINI DOW Další velmi dostupný trh pro začínající intradenní tradery. E-mini Dow má v platformách zkratku YM a odvíjí se od indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA), o kterém můžete často slyšet také jako o Dow Jonesově indexu. DJIA je jedním z nejstarších tržních indexů a skládá se z 30 akcií nejvýznamnějších a nejvíce obchodovaných amerických společností (v průběhu času se složení portfolia indexu mění, aktuální strukturu můžete nalézt např. na www.djindexes.com) Trh se velmi snadno počítá – pohybuje se po plných bodech, přičemž jeden plný bod má hodnotu 5ti dolarů. YM je tak stále velmi levným trhem, pohyby má však výraznější než NQ – tj. lze realizovat větší profity, ale většinou je třeba pracovat s trochu větším stop-lossem (toto se však v průběhu času mění). Na druhou stranu jde o trh, který má nižší likviditu než NQ a většina obchodníků tak tento trh po čase přestane obchodovat díky horšímu plnění při větším počtu příkazů (z pohledů začínajícího obchodníka s jedním kontraktem však toto nepředstavuje podstatný limit). Trh se opět obchoduje na burze CME a jeho podrobnou specifikaci naleznete na stránce: http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-dow_contract_specifications.html E-MINI S&P 500 Nejvíce intradenně obchodovaným komoditním kontraktem na akciové indexy je bezpochyby E-mini S&P 500, který v obchodních platformách naleznete pod zkratkou ES. Ceny trhu se odvíjí od cen patrně nejvýznamnějšího a nejsledovanějšího akciového indexu S&P 500. Ten je počítán z cen 500 akcií největších společností aktivně obchodovaných v USA jak na burze Nasdaq, tak na burze New York Stock Exchange. Hodnota plného bodu trhu ES je 50 dolarů, nejmenší pohyb trhu je 0,25 bodu, což představuje hodnotu 12,50 dolarů. Trh je tak nejdražší ze všech čtyř představovaných akciových indexů. Jeho specifikem je obrovská likvidita, v trhu není problém obchodovat desítky, často i stovky kontraktů najednou. Proto ES přitahuje především profesionální obchodníky s velkými účty. Trh lze obchodovat i s menšími stop-lossy (běžně obchoduji do stop-lossu 100 dolarů), nicméně je třeba počítat s tím, že díky vyšší hodnotě ticku je určen spíše pro zkušenější obchodníky. Trh se opět obchoduje na burze CME a jeho podrobnou specifikaci naleznete na stránce: http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500_contract_specifications.html E-mini Russell 2000 Nejvíce diskutovaný trh v poslední době, který koncem roku 2008 přešel z jedné burzy na jinou, a podstatně se tak změnila jeho charakteristika. Do zářijového kontraktního měsíce 2008 (včetně) byl trh obchodován pod zkratkou ER2, poté jej v platformách naleznete pod zkratkou TF. E-mini Russell 2000 je komoditní kontrakt postavený na akciovém indexu Russell 2000, který je počítaný z cen 2000 akcií menších společností. Tím se Russell liší od ostatních zde zmiňovaných indexů, které jsou vesměs počítány z cen těch nejvýznamnějších akcií největších společností. Hodnota plného bodu trhu TF je 100 dolarů, nejmenší pohyb trhu je 0,10 bodu, což v dolarovém vyjádření představuje hodnotu 10 dolarů. Ze zmíněných čtyř hlavních komoditních kontraktů na akciové indexy je trh TF jednoznačně nejvolatilnější a nejživější, tj. určený především pro zkušenější a agresivnější obchodníky a obchodníky, kteří dokáží těžit z větších pohybů. E-mini Russell má ze všech čtyř indexů v současné chvíli také nejnižší likviditu, protože po přechodu na burzu ICE řada obchodníku soustředila dočasně svůj zájem jinam. Nicméně trh je určitě obchodovatelný (sami jej obchodujeme), ale již na něm nelze například používat graf volume 2000, se kterým jsme úspěšně obchodovali v roce 2008 před přechodem na ICE. Trh se obchoduje na burze ICE a jeho podrobnou specifikace naleznete na stránce: https://www.theice.com/productguide/productDetails.action?specId=86 Kontraktní měsíce Všechny zmíněné kontrakty se obchodují ve čtvrtletním cyklu, což v praxi znamená, že existují čtyři expirační měsíce – březen (March), červen (June), září (September) a prosinec (December). Žádné další expirační měsíce komodit na akciové indexy neexistují. Poměrně pevně dané je také období přechodu obchodníků mezi jednotlivými kontraktními měsíci. Většina obchodníků přechází do nového kontraktního měsíce druhý čtvrtek v příslušných měsících (tedy březnu, červenu, září a prosinci). Přechod do červnového kontraktního měsíce 2009 tak v největší míře nastal 12.3.2009. Řada obchodníků si samozřejmě datum přechodu neuvědomí, realita je proto taková, že několik dnů po druhém čtvrtku v daném měsíci se likvidita postupně přesouvá do nového kontraktního měsíce, čehož by si měli být vědomi zejména obchodníci pracující s grafy vykreslovaných na základě volume. Porovnání jednotlivých trhů Existují i další komoditní kontrakty na americké akciové indexy, ale čtyři právě zmíněné jsou dnes jednoznačně nejobchodovanější. Jak si mezi trhy vybrat? Nejlépe tak, že si konkrétní strategii otestujte na všech čtyřech trzích a rozhodnete se podle výsledků. Důležité je uvědomit si, že všechny čtyři indexy hodně silně korelují a pohybují se tak v zásadě stejně. Dnes je velmi moderní obchodovat s nejrůznějšími alternativními grafy a řadě začínajících traderů tak skutečnost vysoké korelace často uniká. Schválně si zkuste vedle sebe zobrazit například minutový graf zmíněných trhů, uvidíte, že trhy jsou si velmi podobné. Rozdíly hledejte především v čitelnosti vašich obchodních signálu, chování trhu v rámci úsečky (některé trhy se víc vrací a „vyhazují stop-lossy“ jako například ES), rychlosti – některé trhy mají tendenci být bouřlivější, likviditě (čím vyšší likvidita tím budete mít nižší skluzy v plnění) a samozřejmě především v risk-managementu. Zkuste si schválně porovnat vstupy vašeho systému ve stejný čas na představovaných trzích a podívejte se, jaký stop-loss byste kde potřebovali a jakého profitu byste dosáhli v jednotlivých trzích při stejném výstupu. Hrubá ukázka srovnání podobného vstupu na trhu ES vs. TF. Pokud bychom vstupovali na překřížení CCI přes nulovou linku, nabídl by TF vstup dříve s menším stop-lossem a vyšším potenciálem profitu (ukázka je zcela ilustrační a uvažuje pouze o potenciálu, nikoliv realizovatelném profitu). Na druhou stranu je trh TF často „živější“ a může nabídnout více falešných vstupů pokud nebereme v úvahu další filtrování. S podobnou analýzou by měl čas strávit každý obchodník (klikněte pro větší obrázek). Co se likvidity týče, indexům kraluje bez diskuze trh E-mini S&P 500. Následuje E-mini Nasdaq 100 a poté E-mini Dow. Likvidita E-mini Russell 2000 (není na grafu) je dnes přibližně srovnatelná s likviditou E-mini Dow, občas trochu nižší. Korelace mezi jednotlivými indexy Na závěr ještě tabulka z burzy CME zobrazující korelaci mezi jednotlivými indexy. Jak vidíte, většina hlavních indexů koreluje velmi těsně. Je však dobré současně pamatovat i na to, že v případě nějaké zásadní krize (např. finančního sektoru) mohou začít být volatilnější trhy, které daný sektor obsahují (např. NQ neobsahuje žádné finanční tituly, ale byl zase nejvíc zasažen např. internetovou bublinou). V této oblasti není od věci dělat si i vlastní průběžné porovnání trhů například s ohledem na čas, kdy jej obchodujeme. Ukázka takové vlastní analýzy rozpětí akciových indexů od tradera, který na finančníkovi diskutuje pod nickem yax: 10ti denní range představuje průměr rozsahu ceny za 10 dnů ve večerní seanci obchodníka (čas 20:00-22:10), tedy v čase kdy jej obchoduje. Současně graf trhy porovnává s evropským indexem FESX, který je v grafu zobrazen v čase 9-12 hodin. Pokud bychom měli dnešní povídání uzavřít konkrétním doporučením , tak zejména pro začínající tradery by mělo platit, že hlavním vodítkem pro výběr trhu by měl být risk – čím nižší, tím lépe. S ohledem na zvolenou strategii bych na začátku doporučoval volit takový trh, který vám umožní vaší strategii obchodovat s nejnižším stop-lossem. Jelikož trhy velmi silně korelují, není problém v budoucnu strategii přenést na trh, který vám bude vydělávat při stejné práci více peněz.

Během svého letitého pozorování jsem došel k poměrně jednoznačnému závěru, že lidé preferují složitosti před jednoduchostí. Pořekadlo „proč to tedy nedělá každý, když je to tak jednoduché...“ již delší dobu považuji za pouhou řečnickou frázi, neboť odpověď je v jádru jednoduchá: „jednoduché, ale funkční věci neděláme proto, protože lidé milují složitosti a komplikovanosti“. Tomuto podivuhodném fenoménu jsem věnoval velmi mnoho času – vše začalo už před několika lety, kdy jsme začali pořádat naše první semináře. Již po krátké době jsem si všimnul, že dáte-li člověku jednoduchý, ale funkční způsob, jak vydělávat na burze (například náš systém FinWin), s tím, že očekáváte pouze nekomplikované následování pár pravidel, velmi brzy zjistíte, že daná osoba začne zdánlivě jednoduchou věc rozšiřovat do velmi komplikované, avšak již mnohem méně funkční podoby. Ještě více se setkávám s tímto fenoménem u naší strategie širokého IronCondora na trhu RUT, který vyučujeme na naší Opční akademii: prakticky vždy, když představíme pravidla o 4 řádcích, k jejichž následování stačí pár minut měsíčně a které v dané strategii dávají naprosto nejlepší výsledky, okamžitě už padají návrhy, jak si celou věc zkomplikovat a udělat složitější. Proč takto uvažujeme? Proč nejsme schopni přijmout jednoduchou myšlenku a jít jí efektivně využívat? Proč neustále musíme vymýšlet složitosti, které jsou mnohem méně efektivní – avšak přesto je následujeme raději? Myslím, že odpověď je velmi jednoduchá: je to naše vlastní ego. Za posledních pár let jsem pochopil a naučil se, že překvapivě téměř naprosto každý člověk má o své inteligenci podstatně vyšší mínění, než jaká je realita. Jako by nám naše ego v každé situaci a v každý moment říkalo „ty jsi chytřejší, inteligentnější, ty máš navíc“. Nevidím na tom nic špatného, myslím, že je to součást lidské přirozenosti. Problém je však v tom, že pokud nám ego neustále „podsouvá“, že jsme chytřejší, lepší, inteligentnější a máme na víc, je pak pro nás podstatně složitější přijímat jednoduchá řešení. Došel jsem k pozorování, že pokud člověku dáte jednoduché, ale funkční řešení, málo kdo takové přijme, neboť prakticky okamžitě začne ego „našeptávat“ jednu z následujících frází (resp. některé z nich podobných): 1) „Tohle není nic pro tebe. Ty máš vysoké IQ. Ty jsi VELMI chytrý. Máš kvalitní a vysoké vzdělání. Nesnižuj se k takovým banálnostem, jdi dělat něco adekvátního tvé velikosti.“ 2) „Jestli tohle funguje samo o sobě takto jednoduché, ty to URČITĚ dokážeš udělat lepší. Ty jsi přeci lepší než takové jednoduchosti, ty dokážeš díky své velikosti a inteligenci takovou jednoduchost VYLEPŠIT.“ 3) „Autoři udělali možná dobrý základ, ale NEJSOU tak chytří, jako já. Takže je jasné, že JÁ to musím udělat ještě mnohem lépe a dokonaleji“. Poznáváte se? Jen se přiznejte. Nikdo není dokonalý a každému neustále pracuje ego – sám jsem zažil bezpočet situací, kdy jsem myslel, že jsem chytřejší a lepší než někteří moji učitelé, abych později s pokorou přiznal svůj veliký omyl. Pokud naše ego funguje takovýmto stylem, jako že u většiny bohužel ano, je pak velmi náročné přijímat cokoliv, co vypadá příliš jednoduše. Představte si například, že vlastníte finanční fond. Jste ředitel tohoto fondu, máte vysoké vzdělání a mnoho let jste studoval a četl snad každou knihu, která byla napsána o obchodování – samozřejmě pak ty nejvíce složité a vědecké knihy, protože takové jsou vašemu velkému mozku „adekvátní“. Přesto si váš fond vede velmi špatně, podobně jako většina fondů – takže se rozhodnete, že najmete dalšího portfolio-managera do svého fondu, který by měl situaci vylepšit. Nyní si představte, že přijdou dva zájemci: Prvním z nich je absolvent Harvardu, s titulem MBA, praxí u Merrill Lynch. Zná všechny ekonomické teorie, které si jen umíte představit, dokonce i takové, kterým vy nerozumíte. Ovládá tisíce cizích slov a z grafu dokáže vykouzlit takové konstrukce a hypotézy, že tomu sám nemůžete věřit. Rozumí velmi dobře věcem jako Elliotovy vlny či nejnovější hypotézy o správě portfolia, zná a ovládá každý indikátor, dělá dojem snad 50ti způsoby, jak managovat průběh obchodů. Druhý kandidát nemá ani vzdělání a o trzích ví jenom to nejnutnější a v podstatě nejzákladnější. Přesto má něco, co první kandidát nemá: výpis za poslední 4 roky ukazující, že tento kandidát stabilně zhodnocuje účet o 25% za rok. Zeptáte se ho tedy: „jak jste to udělal“? A tento muž odpoví: „jednou měsíčně otevřu strategii IronCondor na akciovém Indexu“. Vy: „to je vše?“ On: „Ano.“ Vy: „Kolik času se tedy denně trhům věnujete?“ On: „Asi minutu, abych své pozice překontroloval.“ Vy: „Umíte ještě něco?“ On: „To je vše, pane.“ Co bude pravděpodobně následovat? Jsem si velmi jistý, že s vysokou pravděpodobností by většina nechala kandidáta číslo 2 jít a najala kandidáta číslo 1. Proč? Protože váš fond je VELKÝ. Je to firma na úrovni, velká tak, jak vaše ego. Je to firma, která zaměstnává jen ty NEJLEPŠÍ. Stejně NEJLEPŠÍ, jako jste vy sám. Takže – muž číslo 1 je pro firmu rozhodně zajímavější volbou. Měli jste volbu: buďto přijmete zcela jednoduché řešení, na úrovni 1 minuty denně, ale s velmi slušnou pravděpodobností, že váš fond bude vydělávat 20-25% ročně. Nebo jste se mohli přiklonit ke složitějšímu řešení: mnoha komplikovaným metodám a teoriím, které sice zatím NEPROKÁZALY funkčnost, ale už pro svou složitost a komplexnost vám znějí velmi dobře (protože vaše ego má rádo komplexní a složité věci, může si tak neustále dokazovat svou velikost). Přeci: pokud muž s průměrnou inteligencí dokáže zhodnocovat ročně o 25%, co pak musí dokázat člověk takto vzdělaný a chytrý? Ještě názornější příklady jsem zažil, když jsem dříve spoluvlastnil reklamní agenturu a účastnil se řady schůzek u klientů: téměř každá z těchto schůzek byla dokonalou demonstrací předhánění se v tom, kdo navrhne něco „chytřejšího“, „většího“, a „inteligentnějšího“. Pod tlakem vlastního ega mnohých z účastníků se tak jednoduchá řešení měnila do složitých konstrukcí, které byly ve finále jenom kompromisem mezi několika egy. Myslím, že přesně takto svět funguje – díky lidskému egu je opakovaně opomíjen zdravý selský rozum a tak se vytváří podivné složitosti, kombinace a mutace, které mají nulový výsledek, ale utěší ego mnoha zúčastněných. Vídáme to denně: v politice, v naší práci, atd. Přitom jednoduchost se nejčastěji ukazuje jako nejsilnější a nejúčinnější řešení. Fráze „když je to tak jednoduché, proč to nedělá každý?“ je ve skutečnosti jenom alibi. Je to alibi proto, abychom si buďto mohli odůvodnit, proč se do dané věci vůbec nepouštět (vlastní pohodlnost a neschopnost činu), nebo abychom si mohli obhájit, proč jít dělat danou věc raději složitěji a potěšit tak vlastní ego (dokázat si, že na to máme, že my jsme chytřejší a víme víc). Takže, pokud se budete chtít do čehokoliv pustit a během své cesty najdete řešení, které vypadá příliš jednoduše, položte si otázku, proč touto jednoduchou cesto nejdete: je to proto, protože máte reálný důkaz, že tato cesta nemůže fungovat, nebo proto, protože už jste tak navyklí na složitosti prokazující růst vlastní inteligence, že již nejste schopni jednoduchá řešení ani zkusit? Chápu, že složitá řešení nejsou občas od věci, protože velmi přispívají k vlastnímu inteligenčnímu rozvoji. Je ale třeba si položit otázku: Chci si touto věcí rozšířit své obzory, zvýšit svůj inteligenční růst, konfrontovat své IQ a dokázat si, že na to mám? Nebo chci prostě jen danou věcí vydělat peníze (apod.)? Tyto otázky znějí banálně, ale často pomohu uvědomit si, proč se stále nemůžeme dopracovat ke svému cíli. Pamatuji například, že na naprostém začátku mně více bavilo studovat teorie trhů, než vydělávat – více se mně líbila myšlenka dokazovat si, kolik toho dokážu pochopit a nastudovat a analyzovat, než vydělat nějaký ten dolar! Opět se tedy vracíme k tomu, co řekl známý obchodník „Ed Seykota“ a co jsem zde už psal několikrát: „Každý dostane, co žádá.“ Kdo žádá důkaz o své velikosti, bude dostávat důkazy o své velikosti. Kdo chce být profitabilní trader, bude profitabilní trader. Tento článek nemusíte chápat jako nějaký tip nebo radu, ale pouze jako mou vlastní úvahu, nad kterou není od věci trochu se zamyslet. Nechápejte jej také prosím jako nějaký útok na vaší osobnost – snažím se jen obecně hovořit o lidské přirozenosti. Není nic špatné na tom přiznat si, že my lidé mámě ve většině případů mnohem větší ego a větší mínění o sobě, než je vůbec zdrávo.

Posledních několik týdnů dostáváme e-maily chválící naši novou knihu Jak se stát intradenním obchodníkem. Za všechny tyto pozitivní odezvy velmi děkujeme, skutečně si jich vážíme a rozhodně nás pozitivně motivují pro další práci. Jelikož bychom rádi některé z těchto e-mailů, nebo alespoň části z nich uveřejnili, chtěli bychom poprosit každého, kdo by byl ochoten poslat referenci se souhlasem takovou zveřejnit, zda-li by nám věnoval 2 minuty času a udělal následující: 1) Poslal nám svou referenci / názor na knihu na e-mail: reference@financnik.cz. K referenci můžete v případě zájmu připojit i své foto. 2) Napsal, zda-li může být reference uveřejněna s: a) Plným jménem (prosíme v takovém případě celé jméno a příjmení doplnit) b) S křestním jménem a prvním písmenem příjmení (např. „Radek K.“ – opět prosíme v takovém případě jméno a první písmeno příjmení doplnit) 3) Na konec e-mailu dopsat větu „Souhlasím se zveřejněním mé reference, nebo její části.“ 4) Pokud je součástí reference i foto, dopište prosím větu: „Souhlasím se zveřejněním přiložené fotografie.“ E-mail tedy může vypadat například následovně: Kniha byla pro mě přínosem z důvodů…………… Referenci můžete zveřejnit se jménem „Mirek L.“ Souhlasím se zveřejněním mé reference, nebo její části. Souhlasím se zveřejněním přiložené fotografie. Ještě jednou mnohokrát děkujeme a přejeme mnoho úspěchů v obchodování, Finančník.cz

Minulý díl jsme zakončili krokem, ve kterém se v rámci stanoveného časového harmonogramu budeme snažit najít co nejvíce vhodných nástrojů pro náš osobní styl. Pokud tedy máme vymezený okruh těch nástrojů nebo systémů, které nás zaujaly nejvíce, můžeme pokročit dále. Samozřejmě, že užší výběr obchodních metod, které nás zaujaly a u kterých cítíme, že by mohly padnout našemu stylu ještě neznamená, že je nutně musíme obchodovat. Sám například poslední rok testuji mnoho opčních strategií, které jsem si vybral do „užšího“ kola jako ty, které by mně mohly padnout nejlépe, mnoho z nich již testuji na živém účtu, avšak obchodovat „naplno“ jsem se rozhodnul zatím pouze jedinou z nich. Ostatní strategie se buďto postupně ukázaly jako méně zajímavé, než jsem se původně domníval, nebo jsou ve fázi dalšího testování, což je další krok , o kterém chci dnes primárně psát. Krok 5: testování robustnosti vybraných nástrojů Zúžený okruh vybraných nástrojů je následován dalších krokem a tím je jejich testování. Nemám zde ještě na mysli jemné backtestování a stavbu konkrétní podoby obchodního systému. V tento moment mám na mysli spíše velmi hrubé backtestování a především testování robustnosti zvoleného nástroje. Hned vysvětlím, co mám na mysli: Dobrý nástroj by měl být v prvé řadě univerzální. Neměl by to být nástroj, který funguje pouze na nějakém trhu nebo nějakém time-frame, ale nástroj, který se nemusíme bát aplikovat v různých trzích a podmínkách. V tento moment tedy ještě nepotřebujeme nutně stavět obchodní systém (tj. konkrétní obchodní pravidla pro vstupy a výstupy, která budou následně backtestována), ale musíme si ověřit, že vybrané nástroje fungují. Neexistuje bohužel jednotný postup, jak něco takového „vyzkoušet“. Jedním z nejjednoudšších je ten, že si ke svému stávajícímu nástroji k určování vstupů vyberete nějaký jiný nástroj pro určování výstupů – například křížení křivek MACD, posouvaný stop-loss, CCI hook atd. Musí se jednat o nějaký obecně funkční výstup, ale nejde v této fázi ještě o žádné jemné testování. Nyní si vyberete řekněmě 5-6 různých trhů (v případě pozičního obchodování) a to ideálně z různých komoditních komplexů, nebo 2-3 trhy a 2-3 různé time-frame v případě intradenního obchodování. Váš další krok je otestovat na každém trhu / timeframe alespoň 100 obchodů. Nejde nyní o to přesvědčit se, jak hodně systém vydělává/nevydělává (v tomto bodě navíc ještě stále o obchodním systému nemluvíme, je to pouze hrubý test) – jde pouze o test určité robusnosti. V ideálním případě by trh měl vykázat alespoň trochu profitu na všech time-frame a všech trzích. Měli byste systém otestovat na všech trzích i time-frame také v různých situacích trhů – tj. silně trendujícím trhu, „normálně“ trendujícím trhu a netrendujícím trhu (chopu), abyste si okamžitě udělali představu, pro jaký typ trhu je nástroj nejvhodnější. Celému tomuto testování věnujte alespoň několik týdnů – je skutečně velmi důležité přesvědčit se, že je zvolený nástroj robustní a také vědět, pro jaký typ trhů je případně totálně nevhodný. Poté co jste hotovi, udělejte ještě jednu věc – otestujte stejný nástroj vstupů s jinými výstupy, než v případě prvního testu. Abych byl upřímný, pokuste se zkombinovat váš nástroj vstupů alespoň s 5 různými variantami výstupů. Důvod je jednoduchý – je třeba si být jisti, že zvolený nástroj vstupů sám o sobě pozitivně ovlivňuje výsledky a že vše nebylo především dílem výstupů. Samozřejmě, pokud jste zběhlejší technicky, můžete pracovat s dalšími variacemi – jeden z dalších ideálních způsobů je testovat robustnost daného vstupu na základě analýz MAE/MFE atd. I když současné testování různých výstupů celý proces udělá ještě zdlouhavější, budete alespoň vědět, jaké výstupy jak zhruba fungují, jak dlouho vás podrží v obchodě, k jakému typu trhů se hodí nejlépe atd. To vše vám pak ulehčí další krok. I přes zjevnou zdlouhavost tento krok nepodceňujte. Přirovnejte si tento krok opět ke klasickému byznysu: řekněme, že jste ředitel sítě kaváren Starbucks – rozhodně nebudete otevírat své pobočky na prvním místě, kde vás napadně. Zaručeně nejdříve strávíte (nebo byste alespoň měli) mnoho času podstatně hlubším studiem zúženého výběru vytipovaných oblastí. Budete chtí vědět úplně všechno – kolik lidí kolem dané oblasti projde ve všechny hodiny denní doby, jak majetní lidé bydlí v okolí, kde jsou nejbližší kanceláře, kam lidé z kanceláří chodní na snídaně a na obědy, kolik tak utrácejí, a mnohem více. Úplně stejné to musí být s vašim předem vytypovaným nástrojem – musíte udělat podrobný průzkum, než se ubezpečíte, že má hlubší význam se danému nástroji věnovat více a zkoušet s jeho pomocí stavět obchodní systém. Tyto nástroje jsou základními stavebními kameny, na kterých budete stavět svůj byznys jménem trading jako celek a proto musí být základy velmi pevné. Veškeré testy provádějte v přehledé formě a veškeré výsledky dobře archivujte. Bodou se vám zaručeně ještě v budoucnu hodit a zcela jistě se k nim budete ještě mnohokrát vracet. Využijte například program Excel, který je pro podobná testovná ideální. Pokud vše uděláte dobře a nic nepodceníte, budete mít na konci mnoho nových poznatků: budete vědět, který z nástrojů z úžšího výběru prošel „jemným sítem“ a se kterým se tedy budete nadále snažit stavět svůj obchodní systém; docela možná to bude několik nástrojů, což je jedině dobře; docela možná tedy už budete mít nyní ten „svůj“ nástroj budete vědět, pro jaké trhy je váš nástroj nejvhodnější; zda-li pro více nebo méně volatilní, pro více nebo méně trendující, pro dražší nebo levnější trhy celý proces vám navíc umožní se s různými trhy lépe seznámit během tohoto procesu se také seznámíte s více time-frame, což vám pomůže ujasnit si, který by mohl být ten nejvhodnější pro vás budete vědět, jak různé výstupní techniky mohou váš vstupní nástroj ovlivnit, jak dlouho nebo krátce vás v trhu jednotlivé výstupy podrží budete si moci více ujasnit, jakým typem výstupů se budete chtít zabývat dále a tím si tedy i ujasnit, zda-li budete chtít být spíše dlouhodobý trader (a využívat dlouhodobější výstupy), nebo krátkodobější trader (resp. swingový obchodník – a využívat tak krátkodobější výstupy) budete mít už poměrně jasnou představu, jaké ruzné kombinace vstupních a výstupních nástrojů budete chtít podrobit finální snaze vybudovat konkrétní obchodní systém Příští týden vezmeme ty nástroje, které prošly "jemným sítem" a začneme z nich tvořit obchodní strategie.

Do roku 2008 jsme připravili několik změn v rámci kurzů pořádaných naším serverem. Tou nejpodstatnější změnou bude pro mnohé postupné začlenění našeho vlastního obchodního systému FinWin do všech našich kurzů. Pojďme ale popořadě. Novinka 1: Představení našeho obchodního systému FinWin Na základě stále častějších dotazů na náš vlastní obchodní systém jsme se rozhodli veřejně prezentovat náš obchodní systém zvaný FinWin. Pro veřejné představení a podrobné popsání toho, co přesně děláme a jak to děláme, jsme se rozhodli po pečlivém uvážení a třech letech existence Finančníka. Jedná se o systém založený na kombinaci indikátorů CCI14 a CCI50, který obchodujeme v různých podobách a aplikacích již několik let a kterému říkáme FinWin (Finančník Winner). I když není nikdy možné předat přesné obchodní postupy (každý obchodník je individuální osobnost a vyžaduje jiné nuance), přesto se pokusíme v rámci systému FinWin a toho co sami děláme předat co nejvíce. Od roku 2008 dostanete na našich kurzech všechny složky našeho vlastního obchodního systému, s pohledem na různé možnosti obchodování a řadou praktických rad a tipů. Postupně se vám pokusíme představit: základní nástroje systému FinWin vstupní patterny systému FinWin taktiky pro výstup z pozic drobné nuance důležité pro jednotlivé patterny systému FinWin různé přístupy obchodování systému FinWin aneb jak a s jakými rozdíly sami systém obchodujeme Účelem bude předat vám co nejvíce důležitých stavebních kamenů tohoto systému tak, aby se s jejich pomocí každý mohl rozhodnout, zda-li právě tento systém bude vyhovovat jeho obchodnímu stylu, a aby byl dále každý schopen si tyto obchodní kameny poskládat do podoby, jaká bude vyhovovat a fungovat právě jemu. Kurzy pořádáme v klimatizované učebně moderního konferenčního centra s velkou projekcí a možností připojení každého účastníka k Internetu. Foto kurz emini I, zima 2007. Novinka 2: FinWin jako prvek všech našich kurzů a změna frekvence kurzů Systém FinWin se postupně stane důležitým a nedílným prvkem našich kurzů. Ne všech, ale v rámci možností většiny. Bude to tedy spojovací prvek, který bude možné dále rozvíjet do nejrůznějších podob v rámci nejrůznějších stylů obchodování a na který budeme v jednotlivých kurzech navazovat a ukazovat jeho konkrétní aplikaci v rámci našeho konkrétního obchodování. O systém FinWin budou od roku 2008 rozšířeny následující kurzy: Intradenní obchodování e-mini trhů I. bude prezentována základní podoba našeho vlastního obchodního systému FinWin bude prezentován timeframe Volume 2000 a konkrétní aplikace FinWin systému budou prezentovány obchodní patterny systému FinWin, tj. na základě jakých signálů vstupujeme do trhů bude prezentována verze systému, kterou obchoduje Tomáš budou prezentovány různé důležité nuance jednotlivých patternů i systému jako celku Intradenní obchodování e-mini trhů II. budou prezentovány rozšířené informace o systému FinWin bude podrobně prezentována verze systému FinWin, kterou obchoduje Petr FinWin budeme sledovat živě v rámci aktuálně otevřené obchodní seance Opční akademie I. bude prezentováno, jakým způsobem využíváme systém FinWin pro metodu zvanou legging V průběhu roku bude náš systém FinWin postupně začleňován i do ostatních kurzů. První kurz, na kterém bude náš systém FinWin prezentován se uskuteční 2. února (kurz Intradenního obchodování e-mini trhů I.). Absolventi tohoto kurzu, kteří budou mít zájem kurz kvůli prezentaci našeho obchodního systému navštívit znovu, mají možnost tak učinit se slevou 40% (více informací zde). Systém FinWin bude nadále kontinuálně rozvíjen i v uzavřených diskuzích na serveru Finančník.cz, v rámci pořádaných chatů atd. Další výraznou změnou bude snížení frekvence jednotlivých kurzů a to zhruba jednou za 2-3 měsíce. Snížení frekvence probíhá z toho důvodu, že jsme primárně tradeři a to je i oblast, které hodláme i nadále věnovat většinu našeho času. Každý čtvrtrok bude vyhlášena série 3 kurzů v řadě a to vždy dva základní kurzy a jeden pokročilý kurz. O jaké kurzy se přesně jedná a v jaké frekvenci? Základní kurzy vyhlášené v každém čtvrtletí: Kurz Základy úspěšného obchodování na komoditních trzích Kurz Úvodní kurz do intradenního obchodování emini trhů Účelem základních kurzů je pochopení základních principů obchodování, zvládnutí základních znalostí a dovedností (futures, broker, příkazy, vstupy, výstupy, jak na to), ujasnění si směru jakým se v obchodování vydat s ohledem na vlastní možnosti a potřeby (poziční nebo intradenní obchodník, tj. kolik mám času, jaké zhodnocení kapitálu očekávám atd.) Pokročilejší kurzy vyhlašované s frekvencí zhruba po 2-3 měsících (jeden z těchto pokročilejších kurzů bude vždy součástí 3 denního bloku kurzů v rámci každého čtvrtletí): Kurz Intradenní obchodování e-mini trhů II Kurz Spreadového obchodování Kurz Obchodování s pomocí nejpoužívanějších indikátorů V rámci tématických kurzů by si každý měl vybrat pouze téma, které ho zajímá a u kterého by se chtěl rozvíjet dále. Účelem pokročilejších kurzů je rozvinutí technik ze základních kurzů (jak získat náskok před ostatními), předání technik pro obchodování a konkrétních obchodních strategií. Nováčkům doporučujeme začít absolvováním základních kurzů a pro další kurzy se rozhodnout až v případě, že vás téma pokročilejších kurzů zaujme. Většina kurzů bude stále pořádána s kapacitou do 50 účastníků, u kurzů s větším zájmem (např. kurz Intradenního obchodování e-mini trhů I.) bude kapacita navýšena dle zájmu. Jelikož budou v roce 2008 kurzy pořádány s nižší frekvencí, budeme je vždy vyhlašovat alespoň 2 měsíce dopředu, aby měl každý možnost se dostatečně dopředu zaregistrovat a případně si zařídit volný čas. V případě přihlášek na naše semináře v roce 2008 však doporučujeme uskutečnit registraci vždy co nejdříve. Aktuálně vyhlášené termíny spolu s registračními formuláři naleznete zde. U jednotlivých kurzů můžete také v obsahu nalézt konkrétní změny daného kurzu, tj. co přibylo nově (obzvláště z oblasti obchodování systému FinWin). Novinka 3: Nové tematické kurzy s nízkou frekvencí opakování Spolu se "stálými" kurzy (viz výše) budeme v roce 2008 pořádat i různé tématicky zaměřené semináře a to některé dokonce pouze jednorázově, bez dalšího opakování v budoucnu, nebo s frekvencí zhruba 1-2x ročně. Tyto semináře budou pojaty vždy jako větší akce pro zhruba 150 účastníků a budou vždy maximálně prakticky zaměřeny, s co nejvíce praktickými ukázkami, příklady, obchody, řešeními (témata budou většinou vybírána dle toho, na co se nás nejvíce ptáte, nebo co cítíme, že je u většiny nejvíce třeba dále rozvíjet). Tyto tématické kurzy budou dvojího zaměření: nové oblasti obchodování (opce atd.) rozvíjení a praktické procvičování nejžádanějších oblastí V tuto chvíli je vyhlášen první z tematických kurzů a tím je Opční akademie I. - kompletní úvod a příjmové strategie v praxi (aktuálně zaplněné zhruba 75% kapacity). Zároveň jsme otevřeni návrhům na téma, jaké dále byste rádi semináře. Vaše návrhy můžete psát na info@financnik.cz. Pokud se bude jednat o téma, kterým se sami zabýváme, a tudíž můžeme i v dané věci pomoci nejenom po teoretické, ale hlavně praktické stránce, rádi nad vašimi návrhy zauvažujeme (i když nic dopředu neslibujeme). Přejeme mnoho štěstí a obchodních úspěchů v roce 2008 a budeme se těšit na viděnou.

Ve dnech 10. – 12. listopadu proběhlo v Las Vegas uzavřené setkání profesionálních a pokročilých obchodníků, na které dále navázal Woodieho třídenní seminář. Co bylo nového a jaká témata byla na programu dne? Přinášíme reportáž. Uzavřené setkání ve dnech 10.-12. listopadu se konalo v konferenční místnosti v hotelu Riviera a následně v Mplayově domě. Účastnilo se zhruba 30 lidí. Rozložení bylo různorodé – mezi účastníky byli dlouhodobí tradeři, bývalá vice-presidentka velké finanční instituce v New Yorku, správce vlastních finančních fondů. Účastnilo se i několik lidí z Evropy a jeden člověk z Japonska. Většina účastníků měla vlastní přednášku – naše přednáška byla na téma „obchodování opční strategie Stradle-Strangle na základě statistických pravděpodobností“. Během tří dnů tedy bylo diskutováno obrovské množství témat. Některá z nich se nyní pokusím shrnout. Témata v oblasti WoodiesCCI I když toto nebylo zdaleka nejdiskutovanější téma, bylo zde několik zajímavých přínosů a poznatků. Jedním z témat byl například výpočet sklonu úhlu EMA34. Jak se ukázalo, existuje několik způsobů výpočtů sklonu, a proto různé metody mohou dávat poměrně rozdílné výsledky, pokud budeme metodu sklonu EMA34 používat. Je tedy důležité se vždy ujistit, na jakém výpočtu backtestujeme a že následně používáme stejný výpočet i pro reálný trading. Jiné téma, které se bohužel díky času nestačilo zcela probrat a bylo prezentováno v podstatě jen rozdáním souvisejícího tiskového materiálu (téma přinesl trader z Kanady), bylo vyplňování gapů s pomocí CCI, což se jeví jako velmi slibná a silná strategie (sám mohu z vlastních zkušeností potvrdit). Bohužel nikdy nevíme, zdali bude gap skutečně vyplněný či nikoliv, a bohužel se často stane, že nedostaneme signál do pozice. Zmíněný trader si však vytvořil pravidla, se kterými profitabilně otevírací gap obchoduje. Jeho pravidla jsou následující: CCI musí otevřít nad hodnotou 230 (up-gap) čekáme na úsečku, které budeme říkat „medium medvědí úsečka“; tj. musí se jednat o červenou svíci, jejíž velikost od open k close je větší nebo rovno 70% * ATR (perioda 14) v tento moment buďto nastupujeme hned short s profit-targetem těsně nad konec gapu, nebo čekáme na první signál systému WCCI V návaznosti na toto bylo dále diskutované téma, jak co nejvíce prodlužovat obchody brané na základě WCCI; jako jedna ze zajímavých idejí se ukázala myšlenka vystupovat pouze na reverzních úsečkách, jejichž tělo dosáhne určitou hodnotu ATR. Tato idea byla nadále kombinovaná do různých dalších mutací a jedna z nich například byla: ukončete obchod (v případě long pozice) pokud close < = high_of_trade – 0.6 * ATR(14) Tuto kalkulaci pouze opisuji z tiskové prezentace, sám jsem hlouběji netestoval a nezkoušel, neptejte se mě tedy prosím na podrobnosti. Poslední z idejí jak a kdy vystupovat bylo sledování změny úhlu EMA34, opět v kombinaci s ATR, nebo například nevystupovat, pokud je CCI v extrému a nedostane se níže, než alespoň pod hodnotu 80. Obchodník prezentující veškeré tyto ideje pak používal kombinaci všeho zmíněného a výsledek vypadal skutečně zajímavě. Témata v oblasti opcí Značná část témat byla věnována opcím, a to skutečně od základních věcí až po velmi sofistikované strategie. Jak se ukázalo po naší prezentaci, řada dalších obchodníků se seriózně zabývá obchodováním strategie Straddle/Strangle, a to se zajímavými výsledky. Tato strategie byla prezentována a rozebírána s různými nuancemi – od takzvaného „Straddle/Strangle swap“ až po průběžné otevírání Straddle/Strangle na různých strike. Všechny tyto strategie prokázaly velmi zajímavou profitabilnost, samozřejmě se lišilo RRR a Win ratio, stejně jako podoba equity. Různé nuance a variace tedy poukazovaly opět na to, že každý si především musí vybrat to, co přesně vyhovuje jeho vlastním požadavkům. Diskutované také bylo kdy SS strategii nejlépe otevírat a ze všech prezentovaných statistických studií se ukázalo, že nejideálnější je 5 týdnů před expirací. Otevírání na jediné strike se pak ukázalo jako nejprofitabilnější ze všech přístupů – avšak za cenu značně volatilnější equity. Dalším z velmi diskutovaných témat byla strategie Iron Condor a převážně pak legging. Leggingů existuje celá řada, jednohlasně však vládlo přesvědčení (převážně od obchodníků, kteří již IC obchodují velmi profitabilně po léta), že legging je základem úspěšného obchodování strategie IC a je nutné se jej naučit daleko spíše, než záležitosti ohledně delta, gama a theta. Jen tak mimochodem, v místnosti byli skutečně velmi profitabilní obchodníci, minimálně 2 z nich dokonce vlastní své soukromé letadlo, ale žádný z nich neobchoduje složitosti s řeckou opční abecedou – žádné gamy a thety, pouze jednoduché, základní věci, avšak aplikované s inteligencí, trpělivostí a disciplinou. Krom obrovské řady dalších věcí byla diskutovaná ještě jedna velmi podstatná věc, kterou zde musím zdůraznit (týká se i obchodování WCCI), a to je diversifikace. 100% ze všech zúčastněných obchodníků se shodlo na tom, že pro stabilně rostoucí equity je nutné se diversifikovat, a to buďto aplikováním více strategií (kombinovat directional strategie s non-directional atd.), nebo současným obchodováním více patternů (v případě WCCI). Spolu s diversifikací se pojí i nutnost „hedgovat“ své vlastní pozice. Například jedna ze zmíněných strategií hedgingu Stradle/Strangle bylo současné otevírání double-calendar. Přístupů zde opět byla spousta a jako vždy se ukázalo, že každému vyhovuje něco jiného. Další témata Pravděpodobně jedny z nejzajímavějších témat přinášel dlouhodobý obchodník známý pod nickem Soren. Jedná se o skutečného obchodního veterána, který je schopen dlouhodobě fungovat se strategiemi velmi přesahujícími zhodnocení 100% ročně (jedná se o poziční strategie). Jeho poslední strategie již zhodnotila o více jak 1000% za posledních 7 let a z každých 100 000 investovaných dolarů je nyní již více jak 1,7 milionu dolarů. Jedna z jeho přednášek byla na téma posuzování stabilnosti výkonnosti obchodních systémů. Jednalo se o v základu jednoduchou myšlenku – výpočet standardních odchylek od průměrného ročního zhodnocení, abychom viděli hypoteticky možné nejhorší a nejlepší výsledky daného systému. Podstatný však zde nebyl ani tak technický aspekt, jako spíše psychologický: podobné modelování a simulace nám mohou pomoci v následujících letech. Pokud se nám zdá, že vyděláváme příliš a model skutečně ukáže, že jsme na „pozitivní“ hraně standardní distribuce, pak můžeme očekávat zhoršení systému. Pokud si naopak systém daný rok vede špatně a výsledky se blíží negativní části kraje standardní distribuce, můžeme očekávat zlepšení. Nic nového pod sluncem, avšak v podání Sorena si každý uvědomil, jak důležité je vlastní psychiku neustále připravovat na nejrůznější situace, abychom až skutečně nastanou zbytečně nepanikařili... Trader musí být neustále připravený na všechny situace, mít vždy předem kompletní obchodní plán a ten do posledního puntíku dodržovat. To bylo samozřejmě jedno z nejdůležitějších poselství, které je nutné si připomínat každý den. Ony 3 dny byly tedy maximálně přínosné, zajímavé, inspirující. Vše jsme pak čtvrtý den ukončili celodenní projížďkou pouští na terénních čtyřkolkách. Po zasloužené práci přichází zasloužená odměna. Podobné zážitky vždy každému připomenou, že toto je skutečně ten důvod, proč je trader traderem a proč je trading jedním z nejúžasnějších povolání na světě... Všem tedy přejeme za celé společenství v Las Vegas mnoho štěstí a úspěchů! P.S. Na následném třídenním semináři Woodieho prezentoval Woodie obchodování WCCI systému na range bars. Dle Woodieho prezentace došlo u range bars k výrazným zlepšením výsledku systému. Jen okrajově si dovolím podotknout, že tuto techniku už minimálně rok nebo déle vyučujeme na našem semináři Emini II. Přednáška tradera Sorena. Jedny z nejzajímavějších přednášek. Samozřejmě mezi nejlepší přednášky patřily i ty od Mplaye. Zde prezentujeme za Finančník.cz statistické pravděpodobnosti úspěšnosti strategie Straddle/Strangle. Trader ze Srbska ukazuje, jak hedgovat strategii Straddle/Strangle s pomocí dvojitých kalendářních spreadů. Přestávky byly samozřejmě využívány k bohatým debatám. Muž zcela nalevo řídí velmi úspěšný fond ve Švýcarsku. Po práci odměna... Setkání jsme ukončili zábavnou projížďkou na čtyřkolkách. Mplay uprostřed.