OPČNÍ tipy

[pesiak]

Mapler,

ale predsa IAU malo pri strike 9 cenu bid aj ask, takže bolo to kótované. teda bola tam ponuka aj dopyt. Takže príkaz by sa mal vyplniť predsa nie ? Keby na ask bol otáznik, tak to by asi znamenalo, že neni žiadny dopyt a vtedy by som chápal, že sa príkaz nechce vyplniť...

mýlim sa ?

[mapler]

...pro kamarády a příznivce opcí... přikládám testovací Excel s makrem, které běží na doplňku XLQ http://www.qmatix.com/XLQ_Purchase.htm (stačí doplněk XLQLite), na kterém můžete velmi zhruba otestovat strategii Iron Condor na libovolném obchodovatelném podkladu 3000 obchodních dnů zpět (více než deset let). Přiložené excely jsou dva - jeden pro měsíční opce, druhý pro weeklys opce. Testuje se úspěšnost neřízených strategií Nic není zakódováno, kód VBA je velmi jednoduchý, můžete si to vše libovolně upravovat, vylepšovat, zdokonalovat. Nejsem žádný programátor natož estét, takže sorry předem. Excel se spouští z listu "Cover", vysvětlení je na listu "Nápověda"

[Franta1441]

Ahoj,

chtel bych se zeptat jake mate zkusenosti s pouzivanim "stop loss" prikazu pri obchodovani opci? Vyplati se pouzivat "stop loss" prikazy pri pozicnim obchodovani opci (kdy staci danou pozici zkontrolovat napriklad jednou denne) nebo vedou tyto prikazi ke zbetcnemu uzavirani pozice napriklad kvuli sirokemu bid/ask spreadu?

Dekuju :)

[mapler]

franta1441

není jednoznačná odpověď. Vždy záleží na tom, jakou máš o opční pozici představu, jaká je to pozice a v čem je tato pozice.

A/ představa o pozici - parametry, jak máš nastavenu představu o profitu/ztrátě a na této představě potom postavit likvidaci opce pro profit/ztrátu

B/ jaká je to pozice - pokud máš například vertikální credit spread, short put a jiné kreditní strategie, tak je otázkou, kdy pozici koupit zpět pro utrženou ztrátu na nějaké úrovni, u debetních strategii to samé + kdy pozici uzavřít a vzít profit

C/ u opcích s velkým volume (indexové opce, blue chips akcie, některé futures) mají malý bid/ask spread - tam je to vhodné a možné nastavit (nějaká forma stop-lossu), protože tento spread mnoho neznamená. U ostatních podkladů, kde je spread široký, lze využít jiné techniky stop-lossu, například koupí podkladu, který má menší bid/ask spread, pořízením opačné opční pozice...pokud bude zájem uvedu konkrétní příklady

[Franta1441]

Mapler, dekuju za odpoved :)

Momentalni venuji pouze strategii Iron Condor, kde je vsak casto velky BID/ASK spread a tak stop loss asi nedava moc smysl (celkove riziko je limitovane ale napad ohledne stop lossu umisteneho do trhu mi prisel jako zajimave zjednoduseni).

[mapler]

Franta 1441

problémem takového stop-lossu u kreditních strategií (například IC), kde je profitem získaném prémium na vypsaných OTM opcích, je to, že pokud vypíšeš takovou strategii, která má před sebou "delší život" - třeba měsíc do expirace - tak těsně po jejím otevření může nastat nějaký větší pohyb, například pokles doprovázený zvýšenou volatilitou, která zdraží opce a to vyvolá zasažení stop-lossu - likvidaci short opce na nějaké ceně - i když její strike ještě není "v penězích", což je vesměs situace, kdy takový IC prodělá. To se dá řešit podmíněnými příkazy typu "kup opci pokud je cena podkladu XY", do takového příkazu by jsi ale měl zadat cenu limit za kterou chceš opci likvidovat, ale to musíš předpovídat, že ta cena likvidované opce bude zrovna taková, když cena podkladu bude maková (což není vůbec jednoduché), protože pokud dáš cenu likvidované opce market do takové podmínky, tak hodně ztratíš právě díky bid/ask spreadu.