Vyhledávání v článcích

Tip na knihu


Jak na...

Bezplatné ebooky

Candlestick - tajemství grafů "Made in Japan"


V době kolem roku 1700 se zrodila v Japonsku jedinečná metoda analýzy grafů, která suverénně přežila několik staletí a s velkou oblibou se používá dodnes. Jedná se o techniku zvanou „candle stick charting“, neboli zobrazování a čtení grafů v podobě takzvaných „svíček“. Skutečností zůstává, že se jedná o způsob zobrazovnání grafů, který zřejmě vzniknul jako zcela první na světě. Metodu zobrazování grafů zvanou „candle stick“ má podle všech záznamů na svědomí legendární japonský obchodník s rýží Munehisa Homma, který s pomocí candlesticků vydělal opravdové jmění. Říká se, že dokázal mít až 100 vítězných obchodů v řadě!

Jméno „candlestick“ pak tomuto způsobu zobrazování a čtení grafů přiřadili jiní japonští tradeři, kteří však nejdříve tuto techniku nazývali „linie prodiúderu“ nebo také „strom pokročilého vojska“. Jednalo se samozřejmě o názvy převzaté z bitevních strategií, neboť Japonci dodnes věří, že obchodování a bitva mají mnoho společného. Minimálně se jedná o nutnost zvládnout řadu dovedností, strategií a psychologie vlastní, i „nepřítele“.

Co že tedy svíčkové grafy (candlestick) jsou?

Svíčkové, nebo-li candlestick grafy vypadají již na první pohled zcela odlišně od klasických „barchart“ grafů, které nám standardně zobrazují hodnoty open, high, low a close. Svíčkové grafy se zdají být letmým pohledem možná trochu složitěji - viz. obrázek 1 - opak je však do značné míry pravdou.

Obrázek 1 - ukázka candlestick grafu (Mar Corn 2005)

Svíčkové grafy nám mohou prozradit mnohem více, než klasické O-H-L-C (open-high-low-close) grafy a v mnohých případech i mnohem spolehlivěji „předvídat“ budoucí směr trhů!

Pokud si prohlédneme svíčkové grafy podrobněji, zjistíme, že se každá jednotlivá "svíčka" na grafu skládá z několika částí:

1. Střední část svíčky neboli tělo se nazývá „real body“. To může být buďto černé (black real body), nebo bílé (white real body). Tato část nám reprezentuje rozpětí mezi otevírací (open) a uzavírací (close) cenou.

2. Černé tělo (black real body) reprezentuje svíčku, jejíž uzavírací hodnota (close) byla níže, než otevírací hodnota (open). To tedy znamená, že svíčka s černým tělem nám reprezentuje tak zvanou „bearish“ (medvědí) periodu. Bílé tělo svíčky (white real body) nám naopak reprezentuje situaci, kdy bylo close výše než open, tudíž se jedná o bullish (býčí) periodu na grafu. Periodou samozřejmě myslíme časový úsek, který svíčka zobrazuje. Na denních grafech je to 1 den, na 5minutových grafech 5 minut, apod.

3. Tenká vertikální čára nad tělem / pod tělem se nazývá horní stín a spodní stín (upper/lower shadow) a reprezentuje nám extrémy high a low cen dané periody.

4. Jak je patrné z obrázku 2, i nadále můžeme ze svíčkových grafů číst stejné informace jako z klasických barchart grafů - t.j. open, high, low a close.

Pro snadnější pochopení souvztažnosti černého a bílého těla svíčkového grafu v porovnání s klasickým barchart grafem uvádíme na obrázku 3 názorné přirovnání:

Obrázek 3a znázorňuje bearish (medvědí) periodu zobrazenou jak s pomocí candlestick, tak klasických grafů, obrázek 3b pak znázorňuje bullish (býčí) periodu.

Už tedy z prvního pohledu by mělo být každému jasné, že vyčíst, zda se jednalo o býčí nebo medvědí obchodní den je z candlestick grafů mnohem jednodušší, než z klasických barchart grafů!

Jak svíčkové grafy využívat v obchodování?

Předně je třeba říci, že obchodování na základě svíčkových grafů je doslova „umění“, které není možné obsáhnout v jediném článku. Obchodování na základě candlestick vydá na několik knih, proto zde uvádíme pouze a jen nejobecnější základy. Pokud vás však i takovéto základy dostatečně osloví, měli byste sami chtít pátrat po dalších zajímavých zdrojích, ze kterých se o této jedinečné technice dozvíte více.

Další skutečností je, že ke svíčkovým grafům obecně panují velmi rozdílné postoje - jedni obchodníci s pomocí svíčkových grafů značně profitují, jiný je považují za „asijské šarlatánství“ a v podstatě zcela odsuzují. Je třeba proto brát v potaz, že ne vždy a všude se můžete setkat s kladným ohlasem, pokud dojde na téma svíčkových grafů.

Samotné obchodování na základě svíčkových grafů pak pramení ze čtení nejrůznějších „vzorů“ (patterns). Různé kombinace různých svíček nám nabízejí různé signály, na základě kterých pak obchodník otevírá či uzavírá (většinou v kombinaci s dalšími signály) své pozice. Obecně se pak tyto patterns dělí na 4 základní skupiny:

1) bullish patterns, které nám signalizují, že se trh nachází v býčím trendu a mohou nám sloužit například při posuzování vstupu do dlouhé pozice;

2) bearish patterns, které nám signalizují, že se trh nachází v medvědím trendu a mohou nám sloužit například při posuzování vstupu do krátké pozice;

3) reversals patterns, které nám mohou sloužit jako signál k tomu, že by mohlo dojít k otočení trendu;

4) neutral patterns; které jsou naprosto neutrální a nevypovídají nám zhola nic.

Jednotlivé patterny v rámci tohoto základního dělení zde nyní uvádíme. Ještě jednou však podotýkáme, že se jedná o zcela elementární informace v rámci používání candlestick grafů a pokud budete uvažovat o jejich uplatňování ve vašich obchodech, pak ideálně až po hlubším prozkoumání a v kombinaci i s jinými strategiemi.

Bullish (býčí) Patterns

Long white line (dlouhá bílá čára).  Klasický bullish pattern, signifikující býčí trend.

Hammer (kladivo). Býčí pattern, který se často tvoří po výraznějších downtrendech. Pokud se obrazec utvoří po up-trendu, nazývá se „Hanging man“ (visící muž).

Piercing line (ostrá čára). Býčí pattern, který je pravým opakem patternu „dark cloud cover“ (viz. dále).

Bullish engulfing lines. Tento pattern je výrazně bullish pokud se vyskytne po signifikantním downtrendu.

Morning star (ranní hvězda). Býčí pattern, který může předznamenávat možné dno trhu. „Hvězda“ indikuje možné otočení a bullish svíčka (white body) pak tuto myšlenku potvrzuje.

Bullish doji star (býčí doji hvězda). Další pattern předznamenávající možné otočení trhu. Rozhodně se však po doji star doporučuje čekat na další potvrzení - např. pattern „morning star“.

 

Bearish (medvědí) Patterns

Long black line (dlouhá černá čára).  Klasický bearish pattern, signifikující medvědí trend.

Hanging Man (visící muž). Medvědí pattern, pokud se vyskytne po výrazném up-trendu. Pokud se pattern vyskytne po výrazném downtrendu, pak se jedná o pattern „hammer“ (kladivo).

Dark cloud cover (tmavý plný mrak). Medvědí pattern. Na významu nabývá, pokud se spodní stín druhé svíčky nachází pod středem těla první svíčky (stejně jako na obrázku).

Bearish engulfing lines. Silný medvědí pattern, pokud se objeví po výrazném up-trendu.

Evening star (večerní hvězda). Medvědí pattern předznamenávající možný vrchol..

Doji star. Další pattern předznamenávající možné otočení trendu. Opět je třeba vyčkat na potvrzení - např. patternem „evening star“.

Shooting star (pronikavá hvězda). Tento pattern může předznamenávat krátkodobé otočení (korekci), pokud se objeví po krátkodobějším trendu.

 

 

Reversal Patterns (předznamenávající otočení trendu)

Long-legged doji (dlouhonohá doji). Velmi často výrazný obraz předznamenávající otočení trendu.

Dragon-fly doji (dračí let doji). Další výrazný pattern předznamenávající otočení trendu.

Gravestone doji. Další výrazný pattern předznamenávající otočení trendu.

Star (hvězda). Další výrazný pattern předznamenávající otočení trendu.

Doji star (doji hvězda). Poslední výrazný pattern předznamenávající otočení trendu.

 

Neutral (neutrální) Patterns

Spinning tops.

Doji.

Harami.

Harami cross.

Svíčkové grafy pak můžete zobrazovat například s pomocí softwaru Gecko Track´n´Trade Pro.


Diskutovat k tématu článku můžete zde


Tomáš


(c) foto ISIFA, zdroj ISIFA/Getty Images
(publikováno 07.03.2005, editovat ) Vytisknout tento článek


Finančník.cz je místo, kde už od roku 2004:

  • Autoři webu a zkušení tradeři Petr a Tomáš předávají své know-how.
  • Autoři webu Petr a Tomáš přinášejí kompletní vzdělání v tradingu.
  • Naleznete nejkomplexnější informace o tradingu v českém jazyce.
  • Získáte profesionální tipy a rady, plynoucí z reálných zkušeností z trhů.
  • Najdete inspiraci a motivaci k novému životnímu stylu tradera.
  • 2x týdně naleznete nový článek věnovaný úspěšnému tradingu.

Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům témat týkajících se obchodování na burze a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovanými brokery či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na burze. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.

Burzovní obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat komodity a akcie je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. Pamatujte, že burza má svá pravidla, kterým je třeba porozumět, než začnu riskovat své vlastní peníze!

Zásady ochrany osobních údajů   Cookies na serveru Financnik.cz   Všeobecné smluvní podmínky užívání on-line kurzů

Tento web používá k poskytování služeb a analýze návštěvnosti soubory cookie. Používáním tohoto webu s tím souhlasíte.
Copyright 2018 © Financnik.cz - Developed by BlueCube.cz
Server Financnik.cz vydává a všechny služby provozuje Centrum finančního vzdělávání, s.r.o.
Všechny články zde uveřejněné podléhají autorskému zákonu a jejich kopírování pouze se souhlasem autora.