Nejprve ke screenshotům, které jste mi posílali jako „domácí úkol“ ze závěru minulého článku. Řada z nich obsahovala dobré podněty, na kterých můžeme postavit další vývoj seriálu.

Než se však dostanu k samotným DT/DB formacím, musím zde uvést jednu důležitou prosbu – budete-li posílat v budoucnu jakýkoliv další e-mail s grafy, formacemi atd., je třeba tyto formace přímo do grafu popsat. Řada e-mailů obsahovala pouze grafy, bez jakéhokoliv popisu, což je zpráva, která nemá zcela žádnou hodnotu, a ke které nelze udělat naprosto žádný komentář.

První várka „analýz“ byla obecně poměrně velmi rozmanitá. Přicházely různé timeframy, nejrůznější alternativní pohledy, prostředí programů mají jednotliví tradeři tak různě nastavené, že jsem občas váhal, kde je vlastně cenový graf. Proto zkusím v dnešním článku vypíchnout spíše nějaké obecné rady a ukázky a pro další vývoj seriálu (směrem k praktickému obchodnímu systému) nastavit konkrétnější kritéria, co v trhu analyzovat a co nikoliv.

A nyní k postřehům z mailů:

Tip 1: Co je a co není DT/DB?

V minulém článku jsem uvedl, že DT/DB jsou do určité míry subjektivní, přesto mají určitá základní pravidla. Především – vrcholy formací by se měly odehrát na velmi podobné ceně, protože jinak jde z pohledu technické analýzy o jiné formace. Kritéria pro podobnou cenu se z mé zkušenosti odvíjejí především od nastaveného timeframe – čím vyšší timeframe, tím větší tolerance. Pokud však DT/DB formaci obchoduji na nějakém nižším timeframe, toleranci mám velmi nízkou (např. tick nebo dva), pokud na vyšším, mohu tolerovat např. bod (např. v trhu NQ).

Tj. například formace na následujícím screenshotu není v žádném případě double – bottom:

Pravé rameno formace na ukázce se zastavilo podstatně výše, než levé, proto nejde o formaci dvojité dno (trh se nezastavil na stejné S/R úrovni). Formace je určitě zajímavá a vypovídá o možném obratu trendu (prodávající neměli sílu vytvořit nové low a naopak kupující trh vytlačili trh nad high posledního swingu), ale obchoduje se jinak než DT/DB, na které se zaměřujeme v tomto článku.

Co je pěkná trendová DT/DB vystihl velmi dobře ve svých grafech trader s nickem pslepicka, který ve svém e-mailu napsal:

Podle mého názoru je DT/DB speciálním případem útoku trhu na (obzvláště silnou) trendovou linku. Při hledání potenciálního obchodu však není nutné omezovat se pouze na horizontální formaci. Podobně funguje i "diagonální" DT/DB - tedy klasický útok trhu na trendovou linku.
Zajímavá je kombinace DT/DB s teorií Elliotových vln. V článku prezentovaný horizontální "trendový" DT/DB je v podstatě korektivní vlna A-B-C, po níž pokračuje hlavní trend.
Podobně je tomu u diagonálního DT/DB: první dva "ataky" na trendovou linku jsou zpravidla neúspěšné (2. a 4. Elliotova vlna), poté dochází k průrazu trendové linie a k otočení trendu.

Elliotovými vlnami jsem se nikdy nezabýval, takže bohužel nemohu spojitost okomentovat, nicméně přikládám screenshoty dvou DT/DB na 3 min. timeframe, které představují formace poslané s textem v e-mailu, které sám v trhu vyhledávám:

Klikněte pro plný screenshot.

Klikněte pro plný screenshot.

Tip 2: Netlačit na frekvence obchodů

Ze zaslaných ukázek byla patrná často určitá „frustrace“, že DT/DB se na zvoleném timeframe NQ 1500 volume neobjevuje příliš často (pokud bychom se zaměřili výhradně na trendovou podobu, tak se třeba nemusí objevit za obchodní seanci občas ani jednou) a snaha o nalézání i méně „dokonalých“ podob patternu. To je chyba – pattern má velmi silnou pravděpodobnost a nabízí solidní RRR, ale je třeba, aby se vytvořil za všech podmínek. Tj. v našem případě by to mělo být splnění následujícího:

• silná S/R úroveň
• obě ramena DT/DB ideálně skoro na stejné cenové úrovni

Ano, na timeframe NQ Volume 1500 se pattern neobjevuje příliš často a to byl důvod zvolení daného timeframe – pokud si zvolíme rychlejší timeframe, začíná být problém se sdílením screenshotů (příliš mnoho barů, hodně signálů atd.). Nicméně pokud jste obchodníci, kteří se plánují zaměřit pouze na formaci DT/DB, je možné si zvolit nižší TF, kde je formací více. Určitě bych se však snažil obchodovat pouze „dokonalé“ formace.

Včera jsem například zobchodoval dvě formace DT/DB, obě „protitrendové“ (samozřejmě kromě dalších signálů, kterým se ale v tomto seriálu nevěnujeme). Oba signály na mě přímo kričely a oba nabídly velmi slušné RRR:

Klikněte pro plný screenshot.

Tenké vodorovné linky představují High a Low otevíracího rozpětí (15 minut) – tj. high a low ceny, obchodované v době od 8:30 – 8:45 (US čas). Podobné oblasti tvoří velmi silné automatické S/R úrovně, které osobně používám např. pro výběr profitů z otevřených pozic. Dobře fungují i další rozpětí (tj. nikoliv jen 15 minut), já mám rád toto nastavení, které si můžeme zkusit v příštím článku do našeho systému zabudovat (např. tak, že budeme brát DT/DB na nižší timeframe pouze v oblasti tohoto rozpětí – to je přístup, který funguje velmi dobře).

Podívejte se přitom, jak krásně symetrická byla druhá DT na nižším TF (první formace byla také velmi symetrická - vrcholy se lišily pouze o tick):

Takový obchod lze i v dnešním hypervolatilním prostředí uskutečnit se SL např. 50-60 USD / kontrakt a velmi dobrým RRR. Z mého pohledu se vyplatí počkat právě na podobné obchody, byť by měl být jeden za den...

Úkol z dnešního článku

Sledujte trh NQ Volume 1500 a vyhledávejte trendové i protitrendové DT/DB, které mají podobnou charakteristiku jako mé na screenshotu v tomto nebo minulém článku – tj. nejsou extrémně široké a zároveň jsou co nejvíce symetrické. Takové formace mi můžete posílat s popisem!! na email dt@financnik.cz. Alternativně můžete sledovat DT/DB na nižším timeframe (např. 150 ticků), ale pouze v oblasti 15 minutového High a Low otevíracího rozpětí, abychom neměli vstupů příliš. Žádné jiné trhy než NQ a jiné timeframe mi prosím neposílejte, pokud nechcete popsat svůj kompletní přístup na obchodování DT/DB, který případně připojím k dalšímu článku.

Poznámka k timeframe: pokud čerpáte data od InteractiveBrokers, nastavte si případně hodnotu volume/ticků tak, aby co nejvíce grafy vizuálně odpovídaly mým ukázkám.

Další zaslané ukázky DT/DB

Zde jsou některé ukázky dalších zaslaných DT/DB. Omlouvám se, že neuveřejňuji všechny. Komentáře kurzívou jsou texty zaslané autory screenshotů:

Trader Renooo:

Klikněte pro plný screenshot.

- před formací prudký downtrend bez korekcí
- v 16:24 dokončen dle mě ukázkový trendový DT na malé korekci downtrendu
- druhý vrchol - formace = Shooting Star - po dokončení formace - vstup Short

Klikněte pro plný screenshot.

- před formací velký downtrend
- v 19:18 dokončen DT - silnější S/R úroveň - při proražení očekáván výraznější pohyb
- druhý vrchol - dvě svíce s delším horním knotem - vstup Short

Trader komin:

Klikněte pro plný screenshot.

Ukázky alternativních přístupů dalších obchodníků

A na závěr několik konkrétních aplikací dalších obchodníků s popisem v grafu. Uvedené metody uvádím bez komentáře tak, jak je popsali autoři, kterým tímto velmi děkuji.

Trader Felix:

Klikněte pro plný screenshot.

Trader Sydney22:

Klikněte pro plný screenshot.

Klikněte pro plný screenshot.

Formaci dvojitý vrchol / dvojité dno (často uváděnou anglicky jako double top / double bottom, v článku budu zkracovat jako DT (dvojitý vrchol), resp. DB (dvojité dno) ) máme na Finančníkovi popsanou od samého začátku serveru v našem on-line manuálu – viz kapitola 14. Dvojitý vrchol / dvojité dno, kde si prosím nastudujte základy patternu, pokud jej dosud neznáte.

DT/DB je snad nejznámější cenový pattern popsaný doslova ve všech knihách týkajících se technické analýzy. Přesto mu spousta traderů nevěnuje žádnou pozornost, a musím říci, že ke své výrazné škodě. DT/DB představuje jednoduchý nástroj, se kterým lze i dnes postavit funkční a profitabilní obchodní systém na libovolném trhu, a který může být vhodný i pro začínající tradery. Patterny DT/DB se v trhu tvoří vždy s určitou logikou a trader sledující pouze tyto formace v podstatě nemůže ublížit svému účtu agresivním přeobchodováním, což je bohužel zkušenost mnoha začínající obchodníků reagující na libovolný pohyb grafu či indikátoru.

Proč začínající obchodníci formace DT/DB přehlížejí? Jednak začátečník z principu většinou hledá vstupy, které jsou hodně četné (aby měl dostatek „akce“), což DT/DB v principu nejsou a za druhé formace typu DT/DB vypadají na první pohled tak jednoduše, že to „nemůže fungovat“ a mnohem více „sexy“ jsou na první pohled jiné taktiky. Pravdou také je, že se člověk všude většinou dočte pouze základní popis formace a nikoliv drobné nuance jak lze formace reálně profitabilně obchodovat. Protože si myslím, že DT/DB mohou spoustě intradenních obchodníků pomoci, rozhodl jsem se připravit tento článek, který v případě zájmu a především zapojení ostatních, může mít velmi zajímavá pokračování.

Na jakém timeframe formaci obchodovat?

Jako kterýkoliv jiný cenový pattern je DT/DB do určité míry subjektivní. Každý trader vnímá trochu jinak požadavky např. na šířku patternu a samozřejmě tradeři používají i jiné timeframy, ze kterých pak vyplývá, že obchodují různě „robustní“ formace. Pokud s DT/DB začínáte, nepropadejte však nad „subjektivitou“ panice – skutečně stačí dát trhům nějaký čas a obchodník většinou začne vidět ve vytváření formací logiku. V článku (případně článcích – viz konec tohoto textu) se vám ji pokusím přiblížit na příkladech, které mají často význam tisíce slov.

Jaký typ grafu si nastavit pro obchodování formace? DT/DB lze obchodovat na libovolném typu grafu (viz článek Jaký timeframe pro intradenní obchodování?). Sám používám tickové / volume grafy, proto budu v ukázkách používat právě tyto. Řada obchodníků vyhledává DT/DB na range bar grafech a bude-li ochota je ukázat, můžeme věnovat další díl seriálu právě jim. Samozřejmě lze DT/DB obchodovat i na časových grafech.

Jaký trh pro obchodování DT/DB? Formace opět fungují na všech trzích a pochopitelně i velmi dobře na futures na akciové indexy, které používáme pro intradenní obchodování. Protože je tento článek určen především začínajícím traderům, budu ukázky demonstrovat na trhu NQ – e-mini Nasdaq, který bývá velmi klidný (samozřejmě v době dnešních finančních turbulencí je i tento trh nezvykle dravý, ale to se uklidní) a často jej traderům pro sledování podobných formací doporučuji. Konkrétně zvolíme s tímto trhem timeframe Volume 1500, který pro intradenní obchodování tohoto trhu používám (ale je samozřejmě možné si zvolit libovolnou jinou hodnotu, formace jsou obchodovatelné na libovolném timeframe a někomu může vyhovovat např. rychlejší timeframe).

Jaké existují typy DT/DB?

Jelikož je obchodování cenových formací z velké části subjektivní, neexistuje žádná „jednotná kategorizace“ tohoto patternu. Následující informace tak vycházejí z mého vlastního vnímání a uvidíme, do jaké míry se shodují /rozcházejí se zkušenostmi ostatních traderů.

Přestože je formace DT/DB z principu reverzní pattern (dochází ke změně obratu pohybu trhu), dělím pracovně formace DT/DB pohledu celkového trendu na protitrendové a trendové.

Protitrendové DT/DB představují „klasiku“ – formaci, která se objevuje na skutečném hlavním vrcholu nebo dnu výraznějšího cenového pohybu:

„Trendové“ DT/DB jsou také reverzními formacemi, ale pouze v rámci menší korekce; z pohledu celkového trendu (např. na vyšším timeframe) se obchodují do trendu:

Podobné rozlišování formací DT/DB vnímám jako dost zásadní, protože obchodování obratu silně rozjetého hlavního trendu (tj. v podstatě odhadování vrcholu nebo dna) v podobě úplně klasické protitrendové DT/DB může být často dost obtížné (a pro nezkušené obchodníky frustrující), „trendové“ DT/DB se obchodují mnohem snáz (čistě osobní zkušenost, ostatní to mohou vidět jinak). Pro obchodování „protitrendových“ DT/DB mám také trochu jiná (a striktnější) vstupní pravidla, ke kterým se snad v rámci pokračování článků dostaneme.

Dnes se proto zatím budu v článku věnovat pouze „trendovým“ DT/DB.

Tip 1: Místa, kde se tvoří „nejúspěšnější“ trendové DT/DB

U cenových formací, a formaci DT/DB nevyjímaje, je klíčové sledovat, kde se tvoří. Jakmile se naučíme vnímat určitý „řád“, kde vznikají formace s nejvyšší pravděpodobností úspěchu, začne trader zažívat své malé „déjà vu“, protože věci začínající fungovat s velkou přirozeností.

Zde do hry pochopitelně přichází cit obchodníka a jeho zkušenost vycházející ze sledování grafů, nicméně základní tip (patrně univerzální pro všechny tradery) zní: pro cenové formace se vyplatí sledovat silné S/R úrovně. Do trhu si zakresluji nejsilnější S/R úrovně, se kterými měl trh problém jak v aktuální, tak třeba i předcházející obchodní seanci a pokud se trendová DT/DB vytvoří na této linii, bývá to „tutovka“, velmi silný obchod s krásným RRR.

Samozřejmě, že ideální formace podpořená pěknou S/R úrovní nepřichází každou hodinu. Což je pro mě osobně spíše výhoda než nevýhoda – jednak obchoduji další strategie (finwin) a tak i tak je pro mě lepší vzít za den třeba i jeden pěkně ziskový obchod s vysokou pravděpodobností, než vstupovat do obchodu neustále s mizivou úspěšností. Ostatně pokud chce člověk obchodovat DT/DB s vyšší frekvencí, vždycky si může snížit timeframe.

Nicméně pro účely tohoto snad seriálu jsem vybral právě formaci DT/DB na relativně pomalém timeframe právě z důvodu, že pro začínající obchodníky je ideální si trénovat trpělivost na formacích, které se neobjevují v trhu neustále a pochopit, že několik pěkných ziskových obchodů do měsíce je často výrazně profitabilnější (a při použití více kontraktů zcela dostačující), než desítky často nesmyslných obchodů za den.

Jak tedy vypadá ideální „trendová DT/DB“ z mého pohledu?

Trh je například v downtrendu, vytváří korekce jejichž dna tvoří přirozené S/R úrovně. Poté se pokusí znovu na danou S/R úroveň zaútočit, nicméně ta drží a vytváří se zde „trendový dvojitý vrchol“, v rámci které nastupuji do shortu:

Pro uptrend platí vše obráceně (a obchodujeme malou formaci dvojité dno, která se tvoří na nějaké zásadní S/R úrovni).

Samozřejmě, že formace mohou být dokonalé i méně dokonalé a že dokonce někdo může stejnou formaci vnímat třeba jako formaci s jiným jménem. Proto jsou důležité průběžné ukázky a především zapojení ostatních (viz konec článku), abychom mohli v dalších článcích komentovat různé situace v trhu. Zde je několik formací, které stály z mého pohledu za zobchodování v posledních dnech:

S/R úroveň, naznačená červenou linkou, představuje jednu z nejsilnějších úrovní – denní low předcházejícího dne, se kterým měl trh problém v průběhu celého dne. Po 17. hodině našeho času začal trh růst, překonal S/R úroveň, aby se k ní následně vrátil a vytvořil formaci, ve kterém osobně vidím „trendové“ dvojité dno podpořené velmi silnou S/R úrovní. Takové obchody lze brát s velmi malým stop-lossem a velkým RRR.

Další příklad z posledních dnů:

V rámci svého poklesu vytvořil trh low, které překonával velmi problematicky (černá čára). Poté, co trh čáru překonal směrem dolů se k ní vrátil a v rámci druhého doteku vytvořil pro mě pěkně obchodovatelnou formaci „trendový“ dvojitý vrchol.

Několik poznámek především k uvedeným příkladům:

• Ukázky představují formace z minulých dnů (v rámci psaní článku) a představují spíš určité vodítko k článku, než 100% definici „správné“ trendové DT/DB formace. Osobně pro mě není tak klíčové, jak formace vypadá, jako síla S/R úrovně, na které se formace odehrává.
• Ukázky zatím nepředstavují kompletní obchodní systém, ale pouze naznačují, kde se vyskytla z mého pohledu zajímavá formace (tj. bez ohledu na to, jestli by z ní byl profitový obchod či nikoliv.
• V grafech se vyskytuje hned několik dalších DT/DB formací (z čehož je vidět, že formace není zas tak výjimečná), zakresloval jsem jen dvě ukázkové jako příklady.
• Úspěšné jsou i formace, které nemají podporu S/R úrovně. Osobně však preferuji výskyty podpořené S/R úrovněmi.
• V grafu je pochopitelně množství dalších potenciálních vstupů – smyslem článku (a možná seriálu) je zaměřit se pouze na formace DT/DB.
• Pokud vám formace DT/DB nefungují, tak prosím tyto články ignorujte. Jejich smysl je ukázat z mého pohledu funkční cestu obchodníkům, kteří na trzích hledají bod, od kterého se odrazit.

Obsahem dnešního článku bylo první praktické přiblížení DT/DB formací. V dalším článku bych se rád zaměřil na konkrétní pravidla vstupů a výstupů pro obchodování těchto formací, abychom si mohli vytvořit jednoduchý kompletní profitabilní obchodní systém, jehož výsledky můžeme později v průběhu času sledovat. Taková pokračování však budu připravovat pouze v případě, že se do seriálu zapojíte i vy – začínající či aktivní tradeři Finančníka, protože jednostranný výklad postrádá z mé strany smysl.

Úkol pro začínající obchodníky: vyhledejte na grafu (nejlépe trh NQ a timeframe 1500 volume, abychom mohli výsledky porovnávat, ale není podmínkou) v následujících několika dnech trendové DT/DB a pošlete mi mailem na adresu dt@financnik.cz jejich screenshoty. Screenshoty posílejte prosím v grafických formátech (gif / jpg) nikoliv vložené do Wordu atd. Prosím neočekávejte, že budu na e-maily individuálně odpovídat, bohužel to většinou není možné – případné podklady použiji pro přípravu dalších článků, kam vybrané screenshoty umístím s případným komentářem, radou atd.

Výzva pro pokročilé obchodníky DT/DB formací. Pokud obchodujete formace DT/DB pošlete mi e-mailem na adresu dt@financnik.cz screenshot nastavení trhu, které vnímáte jako pěknou DT/DB formaci podle svých pravidel (bez ohledu na používaný timeframe a trh), ideálně s krátkým komentářem situace. Všechny smysluplné reakce uveřejním v dalším článku pro inspiraci ostatních a rozšíření výkladu mých osobních pravidel.

Uvidíme, na kolik je dané téma zajímavé. Sám vnímám DT/DB formace jakou jeden z velmi kvalitních prvků svého tradingu a pokud se zapojí do tématu i ostatní, můžeme zde ještě odhalit spoustu nuancí pro obchodování tohoto velmi silného cenového patternu.

Pattern 1-2-3 vychází ze základního díla technické analýzy - Dow Jonesovy teorie a jako takový je hodně široce používán a popisován v nejrůznějších knihách. Budete-li hledat nějaký automatizovaný kód nejspíše ho najdete pod pojmem Trader Vic 1-2-3 podle Victora Sperandea, který tento obecný pattern podrobně popsal ve své výtečné knize Methods of a Wall Street Master, případně Ross 1-2-3 podle Joe Rosse, který jej také hodně propaguje.

Jednotliví autoři si přidali k 1-2-3 svá různá drobná doplňující kritéria, v principu se definuje 1-2-3 stále stejně. Jde o reverzní pattern, který nám pomáhá identifikovat situace naznačující možný obrat trendu.

Klasické podání 1-2-3 top:

1 ) Trh musí být v uptrendu a prolomit trendovou linku
2) Po prolomení trendové linky musí trh otestovat nejvyšší high a cena se musí vrátit zpět
3) Cena padne pod low poslední korekce, tento okamžik potvrzuje obrat trendu a podle patternu vstupujeme do krátké pozice.

Srozumitelněji vše snad vysvětlí obrázek:

Tradiční pojetí 1-2-3 top patternu. Trh je v uptrendu, ve kterém vytvoří nové high (1) a poruší trendovou linku. Po porušení trendové linky vytvoří dno korekce (2) a pokusí se neúspěšně překonat původní nejvyšší high (3). Jakmile trh klesne bod low korekce (tj. pod 2) dochází podle patternu k obratu trendu a můžeme vstoupit do krátké pozice.

Zde několik osobních postřehů:

• Obchodník musí mít jasno, kde 1-2-3 patterny vyhledávat. Zda-li pouze v extrémech grafu (tj. na jeho horním či spodním okraji) případně i uprostřed. Osobně používám 1-2-3 jako pattern pro indikaci hlavního otočení trendu a proto jej vyhledávám pouze nejlépe na skutečných dlouhodobých cenových maximech či minimech daného trhu. 1-2-3 formaci obchoduji pouze v rámci pozičního tradingu spreadů, kde toto funguje velmi dobře. V rámci intradenního obchodování 1-2-3 neobchoduji, ale pokud bych obchodoval, vyhledával bych ji na denních maximech a minimech.
• Trendová linka vychází z tradičního pojetí patternu a určitě slouží jako solidní filtr. Nicméně spousta obchodníků (vč. mě) obchoduje pattern bez trendové linky (tj. čistě vyhledávají nové high - bod 1, korekci - bod 2 a následně neúspěšný pokus o překonání bodu 1) a určitě je to samo o sobě velmi silná konstalace (kterou lze opět doplnit stejně jako u 2B patternu např. indikátorem).
• Liší se přístup obchodníků k umístění bodu 3, tj. zda-li může být výše než bod 1 či nikoliv (z pohledu 1-2-3 top). Více tradiční pojetí 1-2-3 formace říká, že trh může bod 1 i penetrovat, ale hned se začít vracet zpět, osobně obchoduji 1-2-3 vždy tak, že bod 3 musí být níže než bod 1 (z pohledu 1-2-3 top). Pokud je bod 3 výše než 1 stává se pro mě daná formace patternem 2B.

Další ukázka pěkné formace 1-2-3 top v intradenním trhu emini Russell 2000:

V případě 1-2-3 bottom funguje vše zrcadlově obráceně.

Tradiční pojetí 1-2-3 bottom patternu: trh je v downtrendu, ve kterém vytvoří nové low (1) a poruší trendovou linku (směrem nahoru). Po porušení trendové linky vytvoří strop korekce (2) a pokusí se neúspěšně překonat původní nejnižší low (1). Jakmile trh vzroste nad strop korekce (tj. nad bod 2), dochází podle patternu k obratu trendu a můžeme vstoupit do dlouhé pozice.

Další příklad 1-2-3 bottom:

Pro 1-2-3 bottom platí samozřejmě vše, co bylo uvedeno pro 1-2-3 top.

V případě obchodování 1-2-3 patternu jsme si zatím popsali vstup. Kam umístit stop-loss a profit target? SL by měl být umístěn nad bod 1 v případě 1-2-3 top nebo pod bod 1 v případě 1-2-3 bottom, protože tento bod nám značí místo, kde pattern skutečně selhal. Vzdálenost může být dost "dolarově" daleko, což je důvod, proč upřednostňuji 2B pattern. Ale vše je samozřejmě otázka zvoleného timeframe a money-managementu.
Styl pro umisťování profittargetu můžete využít stejný jako u 2B patternu, ale osobně bych pozici řídil spíš jiným způsobem. 1-2-3 pattern hledáme na cenových maximech a minimech a očekáváme, že nám pattern přinese zásadní obrat trendu a určitý větší pohyb. Ve hře bychom měli mít větší stop-loss (který bude zasahovat pod/nad bod 1) a i profit by takové taktice měl odpovídat. Pokud se 1-2-3 povede, vzniklý nový pohyb může být opravdu veliký - proto bych osobně testoval spíše výstupy pomocí různých indikátorů, které podrží pozici v trhu co nejdéle.

Formace 1-2-3 se mohou vyskytovat v různých formách. Mohou být různě úzké (bod 2 a 3 může být technicky na jediné úsečce) či široké (mezi body 1-3 může být celá řada úseček) a je na každém, na jaké 1-2-3 se bude "specializovat". Pattern je skutečně třeba nasledovat. Jak jsem se již zmínil, opět jej jde využít v kombinaci s indikátorem, i když tentokrát spíše s jeho směrem než s divergencí (ta se u patternu většinou netvoří). Mně osobně funguje pattern velmi dobře na denních grafech, tj. pro dlouhodobější obchody. Pro intradenní obchodování mně lépe sedí naposledy popisovaný 2B pattern, ale vše je otázka přístupů. Na Finančníkovi je mnoho obchodníků, kteří 1-2-3 pattern používají pro intradenní obchodování.

Náš "technický arzenál" zde již byl často zmiňován. Základ představuje momentum indikátor CCI, nástroje pro indikaci trendu, S/R úrovně a především sledování samotného trhu. Obchodování skutečně nemusí být o moc složitější (přestože zvládnutí uvedených několika nástrojů není snadné - především vyžaduje hodně dlouhodobé trénování a zkušenost, ale o tom píšeme stále dokola v článcích o psychologii obchodování). V rámci sledovaní samotného trhu můžete zkusit svoji strategii doplnit o různé cenové patterny, tj. formace přímo na cenových grafech. Slovo můžete jsem zdůraznil, protože v tradingu skutečně není nic dogmatické a je na každém, co mu vyhovuje. Pokud s tradingem začínáte, je patrně dobré udržovat věci skutečně co nejjednodušší, byť celkově nemusí být přístup dokonalý. Pokud máte již základní strategii zvládnutou, mohou vám cenové patterny pomoci identifikovat určité situace v trhu a využít je např. pro vstup nebo pro výstup z pozice. A samozřejmě je řada obchodníků, kteří obchodují primárně podobné cenové patterny.

Na Finančníkovi jsme v rámci cenových patternů zmiňovali především dvojité dno a dvojitý vrchol, které ve svých obchodech využíváme. Hodně diskutovaný je také pattern 1-2-3, který často používám v rámci obchodování spreadů. To jsou hlavní patterny (k 1-2-3 se dostaneme v příštím článku).

Existuje mnoho dalších, které by se vám mohly líbit. První, o kterém se zmíníme v tomto článku, se nejčastěji jmenuje 2B reversal.

Pattern zpopularizoval ve svých knihách Victor Sperandeo a je velmi podobný patternu dvojitý vrchol a dvojité dno. S tím rozdílem, že minimálně pro mě je trochu lépe identifikovatelný a nabízí jednoznačně konkrétní vstup.

Cenové patterny pochopitelně fungují na všech typech grafů a timeframe. Zde zobrazené ukázky jsou na timeframe Volume 2000. Připomínám, že žádný pattern není "svatý grál", všechny tyto nástroje budou tak účinné a úspěšné, jak se je naučíte používat.

2B reversal je reverzní pattern. Označuje nám místo, kdy může s určitou vyšší pravděpodobností dojít k otočení dosavadního trendu.

2B top reversal vzniká v situaci, kdy trh trenduje vzhůru, vytvoří nové high, po kterém přijde korekce. Po korekci se trh snaží otestovat původní high, ale po překonání se cena nad novým high neudrží a klesne pod low úsečky, kterou trh původní high překonal. V takovém případě spekulujeme na vstup do krátké pozice:

V opačném směru vzniká 2B bottom reversal v situaci, kdy trh vytvoří nové low, po kterém následuje korekce. Po korekci se trh snaží otestovat původní low a vytvoří nové low, cena se však na nových low neudrží a vzroste nad high úsečky, kterou trh původní low překonal.
V tento okamžik můžeme spekulovat na další růst trhu:

Stop-loss umisťujeme nad high úsečky, která prorazila původní high, resp. pod low úsečky, která prorazila původní low.

Výstupy záleží pochopitelně na osobní preferenci, ale lze je poměrně dobře "zmechanizovat". Jako hlavní target můžeme použít poslední dno korekce předcházející 2B top patternu nebo vrchol poslední korekce předcházející 2B bottom patternu:

2B pattern je jeden z mých oblíbených. Většinou jej používám spíše pro doplnění mého obchodního systému třeba tak, že na vyšším timeframe hledám určité situace pro vstup na základě CCI indikátoru a na nižším vstupuji právě na základě 2B patternu.

Výhodou patternu je, že si před vstupem do obchodu mohu spočítat přesně RRR. Vím, kam umístím SL, a vím, kam umístím profit target (nebo kde začnu hodně pečlivě přitahovat SL). Pochopitelně, že vzdálenost mezi vstupem a SL může být na vyšších timeframech docela vysoká (z pohledu riskovaných dolarů), ale vše je otázka money-managementu a není problém snížit timeframe a pracovat s mnohem nižšími SL.

Další využití patternu může být např. s použitím klasické divergence na indikátoru, se kterou můžeme pattern kombinovat:

2B pattern je velice silný reverzní pattern. Rozdíl oproti dvojitému vrcholu či dvojitému dnu je ten, že nečekáme na vytvoření dvou S/R úrovní. Spekulujeme na selhání překonání nového high nebo low. Výhodou patternu je přesné definování vstupní úrovně a místa pro umístění stop-lossu a profit targetu. Ale jako s jakýmkoliv jiným patternem - ani tento není zcela mechanický a je třeba se jej naučit v trhu vidět a rozlišovat různé nuance (patterny se liší např. podle rozsahu korekce, rychlosti a rozsahem, s jakým penetruje původní high/low atd.). Ale pokud vás na první pohled pattern zaujal, doporučuji mu věnovat pozornost. Pokud někdo pattern používáte také v praxi, podělte se prosím se svými zkušenostmi v diskuzi. Její vyvolání by mělo být hlavním přínosem této série článků o cenových patternech.

Formace kulatý vrchol a kulaté dno patří do kategorie tak zvaných „counter-trend“ neboli „proti-trendových“ formací. Pokud formace vznikne, znamená to možné dočasné otočení trendu.

Formace kulatý vrchol / kulaté dno nejsou příliš obvyklé a skutečně je na ně třeba „čekat“ někdy i celé týdny a měsíce. Když se však tato formace vyskytne, bývá její úspěšnost poměrně vysoká. To je též důvod, proč je mnoha obchodníky formace oblíbená.

Zvládnutí formace vyžaduje trochu citu a cviku. Formace může mít vícero podob a samozřejmě není příliš obvyklé, aby formace měla vždy skutečně „ideální“ podobu kulatého dna nebo vrcholu. „Lehké nedokonalosti“ jsou tedy přirozenou součástí.

A jakže formace vypadá?

Už z názvu je patrné, že formace musí co nejvíce připomínat něco, co by se mohlo nazvat zakulaceným dnem nebo vrcholem. Trh by měl relativně „nenásilně“ vytvořit půlkulaté dno nebo půlkulatý vrchol, které budeme moci v grafu znázornit i pouhým obkreslením formace s pomocí tužky. Samozřejmě tužku většinou potřebovat nebudeme, neboť každý pořádný analytický software má v sobě již zabudovaný nástroj, který umožňuje oblouk pro zvýraznění kulatého dna a kulatého vrcholu zakreslit.

Tvořit zde jakékoliv konkrétní definice formace je téměř zbytečné. Jednak, jak jsem již zmínil – pro zvládnutí formace je třeba získat trochu citu. A především – nejjednodušší způsob, jak vás s podobou formace seznámit, je ukázat rovnou několik příkladů. Zde tedy můžete vidět, jak formace zakulacený vrchol / zakulacené dno vypadají:

Jak vidíte, nejedná se o nic složitého. S trochou cviku můžete formace již za chvilku sami na grafech rozeznávat. Formace nebývají příliš k vidění ve volatilních obdobích. Pokud je například v případě grains trhů před sklizní a trhy s každým výkyvem počasí létají sem a tam, nemá ani cenu se snažit formaci jakkoliv v grafu hledat a identifikovat. Naopak trhy, které se pohybují relativně „v klidu“ (tzn. v rámci svého „normálu“) nabídnou čas od času skutečně obrázek výsostný – formaci pak není téměř možné přehlédnout.

Jak formaci obchodovat?

Opět neexistuje žádný univerzální způsob. Nejjednodušší a zřejmě i nejobvyklejší způsob je počkat si, až bude formace jasně viditelná, a poté si počkat na úsečku, která by nám jasně indikovala, že je trh rozhodnutý jít „naším“ směrem. To znamená, pokud očekáváme otočení trhu směrem vzhůru, pak vyčkáváme na tzv. „bullish“ úsečku, neboli takovou, jejíž close je výše než open, pokud možno co nejblíže high dne. V případě, že očekáváme otočení trhu směrem dolů, pak vyčkáváme na tzv. „bearish“ úsečku, pro kterou samozřejmě platí opačná analogie. Do pozice pak vstupujeme nákupem nebo prodejem nad / pod úsečkou.

Opět bude nejlepší vše si ukázat na konkrétních příkladech:

Závěr

Nebojte se přidat si zakulacený vrchol / zakulacené dno do arzenálu svých strategií. S trochou citu se dá tato formace skutečně velmi dobře obchodovat. Vyhledávejte formaci spíše v „klidnějších“ trzích a nesnažte se formaci obchodovat v trzích, které se právě z nějakého důvodu nacházejí ve vysoce volatilním období. Samozřejmě platí, že v takovém období by se měl každý rozumný obchodník držet stranou od všech formací.