S jakými programy zkoumat, analyzovat a obchodovat trhy? Zde je přehled toho, co sám používám.

TradingView

Pokud s tradingem začínáte a hledáte bezplatný nebo levný software odkud začít, doporučil bych dnes podívat se na TradingView. Je to platforma, kterou je možné velmi efektivně používat v prohlížeči, dnes ale nabízí i desktopovou aplikaci. Podstatné je, že prostředí již obsahuje vše, co je potřeba. Nástroje pro zobrazování grafů, samotná data (akcie, krypto, futures), možnost integrace do brokerského prostředí pro přímé obchodování (včetně podpory Interactive Brokers). Aplikace podporuje i skriptování obchodních systémů včetně backtestu (používá se skriptovací jazyk Pine Script). V základní verzi je možné TradingView používat zdarma. Chcete-li pracovat s více funkcemi, je třeba si připlatit, ale platby jsou velmi přijatelné.

TradingView se vyvinul do slušného softwarového balíku a tam, kde bych dříve doporučil pro start bezplatný NinjaTrader, bych dnes určitě raději použil právě TradingView.

Zejména pokud budete chtít sledovat grafy a obchodovat z nich ručně, tak je TradingView prostředí, které vám bude pro trading kariéru stačit.

Amibroker

Osobně obchoduji automatizovaně a ve své trading praxi se spoléhám na rozsáhlé portfolio testování a obchodování.

Z hotového obchodního softwaru nejvíce používám Amibroker. Je to sice již placený produkt, ale spadající do skupiny těch levnějších programů. Amibroker už vyžaduje pro zvládnutí více znalostí a není tak přátelský jako TradingView. Je potřeba do něj získávat data. Lze i bezplatná (např. z finance.yahooo.com), já používám placená Norgate data. Ta jsou jedním z hlavních důvodů, proč Amibroker používám. Jsou to data, které velmi jednoduše umožňují backtestovat strategie s využitím historických konstituentů akciových indexů (viz klam přeživších). Zní to jako banalita, ale v praxi je tato funkcionalita pro realistické backtesty akciových portfolio strategií dost nezbytná. A není moc softwarů, které by to za přijatelnou cenu nabízely.

Amibroker má také skriptovací jazyk, je celkově dost flexibilní, umí pracovat i s intradenními daty a portfolii systémů. Ale občas umí potrápit. Ne všechny funkce jsou úplně jasně zdokumentované a při práci s komplexnějšími skripty se připravte na to, že něco nebude na první pokus fungovat.

Amibroker tedy používám pro vývoj systémů a následně pro jejich každodenní obchodování. Konkrétně v režimu, kdy mi Amibroker každý den generuje do txt souborů signály, které pak přenáším do Interactive Brokers s pomocí mých autotrading scriptů.

TradeStation

Další software, který používám, je TradeStation. Je to platforma, kterou získáte s otevřením účtu u stejnojmenného brokera. Extrémní výhoda je stále výtečná integrace dat, hlavně pro futures trhy (pro akcie také, ale tam s daty nebývá tolik komplikací). Sám tak nejvíce s TradeStation pracuji při práci s intradenními systémy na futures. V platformě se tradičně dá velmi dobře skriptovat s pomocí EasyLanguage. V akciích ale nelze například testovat zmíněné důležité historické konstituenty, což je důvod, proč v této oblasti používám Amibroker).

TradeStation má velmi dobrou podporu automatizovaného obchodování. Rozchodit automatizované obchodování jednoduchých systémů zvládne myslím prakticky každý s tím, že obchody jsou exekvovány právě přes brokerskou část stejnojmenné firmy. Poslední roky zapracovala TradeStation na svém API, což je něco, co používám každodenně. Mimochodem - TradeStation v poslední době zrušila minimum pro otevření účtu, přestala účtovat poplatky za platformu při neaktivitě.

API a Python

API, programovaná rozhraní pro univerzální přístup z jiných softwarů, jsou pro mě dnes v tradingu klíčová. Protože čím dál více analýz a obchodování dělám přes jednoduché Python skripty.

Je mi jasné, že pokud někdo s tradingem začíná, tak pomyšlení na vytváření nějakých vlastních skriptů v programovacích jazycích zní jako sci-fi. Mě před pár lety ještě také. Nejsem programátor, nikdy jsem nic neprogramoval a ještě před pár lety jsem nebyl schopen vytvořit například ani makro v Excelu. Jenže pak jsem postupně přicházel na to, že pokud chci být v systematickém tradingu dobrý, musím být flexibilní. A flexibilita je v obchodování do velké míry o tom, naučit se pracovat s daty.

Klasické hotové softwary nutí uživatele pracovat s daty určitým způsobem. V dnešní dynamické době patrně ale budete při stavbě systémů chtít pracovat s nejrůznějšími principy – sezonnosti, různé timeframe, sentiment informace, fundamentální informace, kombinace opcí, intradenní data atd. A většina hotových softwarů vám bude v tomto nastavovat překážky, protože to či ono nepodporují.

A přitom mnoho se toho dá vyřešit tak, že člověk nasype potřebná data do nějaké tabulky, provede na ní filtrování a jednoduché analýzy. Tak jsem nejprve začal využívat python modul pandas a postupně se seznámil s celým Pythonem. S ním vám dnes mimochodem velmi dobře pomůže „umělá inteligence“ – viz Jak bez zkušeností vytvářet automatizované obchodní systémy (AOS) s využitím umělé inteligence.

Portfolio analýzy dnes provádím s pomocí Pythonu a modulu pandas. Screenshot z dashboardu Trading Room, který je vytvořen také v Pythonu.

Dnes tak v Pythonu trávím cca 80 % času věnovaného vývoji systémů, obchodování a analýzám výsledků. Pro práci s python skripty používám PyCharm.

Pokud se chcete věnovat systematickému obchodování, pak Python doporučuji. Ideální se mi jeví cesta, kdy člověk dělá backtesty ve specializovaných softwarech typu Amibroker (přeci jen backtest v Pythonu už je náročnější) a python používá zprvu jako pomocníka pro práci s daty. Řadu informací lze jen v Pythonu setřídit a pak je importovat pro backtest do Amibrokeru. Plus je Python dobře použitelný pro automatizaci celého procesu obchodování a portfolio analýzy. Tímto způsobem také pracuji – z Amibrokeru exportuji historické testy jednotlivých systémů a data spojuji a analyzuji v Pythonu.

Závěr

V tradingu je dobré mít na paměti, co je vaše konkurenční výhoda, se kterou se budete dostávat před ostatní. Tomu byste měli přizpůsobovat výběr softwaru.

Pokud budete excelovat ve fundamentální analýze, patrně budete pracovat s jinými nástroji a daty než já. Mou oblasti je hledaní drobných edge v různých zdrojích dat (hlavně ve vztahu k americkým akciím) a jejich systematickém vytěžování. Praxe mě naučila, že potřebuji především flexibilitu. Trhy se mění a stejně tak i oblasti, které zkoumám. V zásadě se mi tak osvědčilo používat co nejvíce otevřené nástroje, kdy čím dál více vyhrává kombinace bezplatného programovacího jazyka Python s nějakým dalším programem, ve kterém dělám samotné základní backtesty a rutiny spojené s tradingem (v mém případě Amibroker).

Univerzální software pro všechny typy obchodníků

Než se podíváme na specializované nástroje, pojďme se na chvíli zastavit u programu, který je z našeho pohledu nejdůležitější pro jakýkoliv trading – je jím tabulkový procesor. Na platformě Windows jde nejčastěji program Microsoft Excel nebo bezplatnou alternativu OpenOffice Calc.

Mám-li být zcela upřímný, Excel je jediný nástroj, bez kterého si trading nedokážu vůbec představit. Tabulkový procesor lze dnes využít k řešení ohromnému množství úkolů. Mj. existují různé pluginy, které umožňují v Excelu zobrazovat grafy trhů, aplikovat na ně indikátory, nechávat si vypočítávat nejrůznější simulace atd. Téměř každý trader však bude Excel používat k jednodušším činnostem – k analýzám svých obchodů, ať již z backtestů, papertradingu či reálného obchodování. V praxi tak mám například vytvořený pro všechny své obchody (ať již spreadové, opce či intradenní) excelové deníky, ve kterých si zapisuji úplně každý obchod, který jsem zkoumal na historických grafech (backtest) nebo obchodoval v reálném čase. K obchodu si zapisuji řadu dalších údajů (jako alternativní výstupy, obchody se snažím různě kategorizovat), čímž získávám nesmírně důležitou databázi, jejíž průběžná analýza mě pomáhá k lepším výsledkům.

Software pro poziční obchodování

Nároky na software v oblasti pozičního a spreadového obchodování se budou výrazně lišit obchodník od obchodníka a budou vycházet z nástrojů, které pro své strategie každý používá.
Je dobré si uvědomit, že poziční obchodování je zde již od vzniku burz. Žádné počítače dříve nebyly k dispozici, a přesto existovala spousta úspěšných obchodníků. Dnes je již opravdu zbytečně obchodovat bez počítače s ručně zakreslovanými grafy, ale především v začátcích je dobrá maximální zdrženlivost, co se nákupů software týče. Sami brzy poznáte, že pozičně obchodovat lze i se zcela bezplatnými řešeními.
Abyste se dokázali od začátku v oblasti co nejrychleji zorientovat, připravili jsme pro vás tipy na několik různých řešení. Rozdíly mezi nástroji si tak popíšeme prakticky na konkrétních příkladech, které sami využíváme. Nicméně výčet programů samozřejmě není konečný, existuje tisíce dalších software, které se nabízejí k prodeji.

Brokerské platformy

Skutečně pryč jsou doby, kdy dobré analytické programy poskytovaly pouze specializované softwarové společnosti a aplikace brokerů byly dobré tak maximálně pro zadávání obchodních příkazů. Řada brokerských domů pochopila potřeby svých zákazníků a postupně jim připravila řešení, která jsou často minimálně srovnatelná s klasickým analytickými programy. Programy poskytují brokerské společnosti často zdarma a včetně dat, která bývají pro neklienty zpožděná o 15 minut, což však pro testování strategií pozičního obchodování není vůbec podstatné.

Programů je v této kategorii opravdu velká spousta, finální výběr tak bude záležet na každém obchodníkovi. S Tomášem sami používáme v této kategorii software ThinkorSwim, který je k dispozici všem na internetu zcela zdarma. Program byl dřív určen především pro obchodování opcí, nicméně je neustále vyvíjen a dnes jej lze bez problémů používat jako bezplatnou analytickou platformu (což je důvod proč zde program zmiňujeme – je na každém, jakého brokera si následně zvolí, předmětem tohoto textu není žádné konkrétní doporučení či hodnocení brokerských služeb). Obchodník zde má k dispozici data jak akciových, tak komoditních i forexových trhů, komfort práce s platformou je přitom již opravdu vysoký. Samozřejmostí je nastavení libovolných indikátorů (např. šablony FinWinu), používání více grafů současně, používání nástrojů technické analýzy atd.

Bezplatnou platformu ThinkorSwim jde dnes použít i coby samostatný analytický nástroj. Na obrázku zobrazen trh komoditního kontraktu kukuřice se šablonou obchodního systému FinWin. Na horním grafu je zobrazen denní graf, na spodním týdenní.

Analytické platformy

Rozdíly mezi programy poskytovanými brokery a „nezávislými“ analytickými programy se stírají čím dál více. Většina dříve samostatných programů se postupně strategicky „napojila“ na brokery a svým způsobem dnes často slouží současně jako jejich obchodní platformy (a jsou i tak nabízeny). Jediným poznávacím znamením tak patrně zůstává skutečnost, že jde o programy, za které musí trader samostatně platit. Proč platit, když jsme si výše ukázali, že velmi dobrá a kompletní řešení jsou již od brokerů často zdarma? Protože specializovaný software může nabídnout řadu funkcí, které u brokerské platformy stále nejsou samozřejmostí.

Z analytických software bych doporučil vyzkoušet program NinjaTrader, na kterém se můžete seznámit s tím, jak podobné programy fungují. Pokud přes program nebudeme přímo obchodovat (tj. nebudete potřebovat přímé propojení s brokerem pro odesílání příkazů na burzu), je tento program ve zcela plnohodnotné verzi k dispozici zdarma. Současně nabízí všechny potřebné nástroje k tomu, abyste mohli v klidu analyzovat historické i současné grafy například prostřednictvím systému FinWin. Jako ideální řešení se program jeví pro poziční obchodování akcií. NinjaTrader lze napojit na bezplatný zdroj dat od Yahoo, odkud lze čerpat jak aktuální, tak historická data. Trader tak získává zcela bezplatné a přitom vyspělé řešení pro backtest svých strategií a analýzu aktuálních trhů. V případě dat z komoditních trhů je třeba napojit pro získávání dat program na některého podporovaného brokera nebo si data zaplatit.

Linky:
Velmi podrobný seriál s řadou videotutoriálů pro ovládání programu NinjaTrader.

Důvodem pro používání specializovaných analytických programů může být také jejich zaměření na užší segment obchodních taktik. Do této kategorie spadá i spreadové obchodování. Zobrazovat spready umí řada programů, ostatně vždyť graf spreadu není nic jiného, než rozdíl cen dvou trhů nebo dvou kontraktních měsíců. Nicméně komfortní práce se spready je skutečně doménou buď specializovaných programů, nebo i těch univerzálnějších, ale spadající do dražší cenové hladiny. Sami pro práci se spready používáme program Gecko Track’n Trade Futures. Program by se dal označit spíše za jednodušší a intuitivnější, ale pro práci se spready má více funkcí, než programy pokročilé.

Poziční obchodník může samozřejmě sáhnout i po dražších a sofistikovaných řešení. Mezi dvě patrně nejpoužívanější řešení patří programy TradeStation a GenesisTrade Navigator. Tyto programy pak lze pochopitelně používat pro všechny typy analýz. Sám jsem spokojeným uživatelem platformy TradeStation, nicméně jde již o dost komplexní a dražší software.

Linky:
Seriál pracujeme s TradeStation

Software pro intradenní obchodování

Intradenní obchodník potřebuje pro úspěšné obchodování především software, který je intuitivní, stabilní, nabízí potřebné funkce a timeframy, disponuje intradenními daty a v ideálním případě lze propojit s používaným brokerem (aby se přímo z něj daly rychle zadávat obchodní příkazy). Tato kritéria opět splňuje celá řada sofware a výběr hodně záleží na preferencí každého tradera.
Pochopitelně, že lze používat stejné programy, které jsme si představili v předcházející sekci pozičního obchodování (kromě Gecko T’n T, které je určeno výhradně pro poziční obchodování). A samozřejmě, pokud se stanete tradery, kteří budou aplikovat různé obchodní styly, budete jistě chtít používat jeden software pro všechny své analýzy, tudíž sáhnete po univerzálnějším řešení.

Pokud však zůstaneme u začínajících traderů a měli bychom vám představit řešení, se kterými je možné začít kvalitně a současně co nejlevněji objevovat svět intradenního obchodování, pak jsou naše tipy následující:

Program, který v této kategorii stojí za pozornost, je bez diskuze opět NinjaTrader, a to především z důvodu, že pro backtestování či papertrading jde o řešení zcela bezplatné a přitom velmi kvalitní. Sám tento program používám pro reálné obchodování v napojení na InteractiveBrokers (v případě živého obchodování je třeba program již platit). Do programu lze získávat i velmi kvalitní data od zen-fire.com (viz níže), která jsou v rámci zkušební verze zdarma. S kompletem si tak lze intradenní obchodování osahat bez jakýchkoliv investic do dat či software a vyzkoušet, co člověku vyhovuje a co vlastně hledá.

Linky:
Velmi podrobný seriál s řadou videotutoriálů pro ovládání programu NinjaTrader.
 

Dalším velmi oblíbeným programem intradenních obchodníků je program SierraChart. Jde opět o program nabízející vše, co si intradenní obchodník může přát. Obchodník si může nechat data vykreslovat v libovolném timeframe, může používat více grafů najednou, program disponuje obrovskou škálou indikátorů, které si může obchodník i sám upravovat.
Na rozdíl od NinjaTrader není tento program zdarma – je třeba si jej pronajímat, ale cena je velmi lidová. Konkurenční výhodou programu je jeho výraznější technologická vyspělost a nižší nároky na výkon počítače. Dalším plusem programu může být, že si obchodník může koupit levná data přímo od výrobce programu – za jeden poplatek tak získává „kompletní produkt“. Data však lze do programu samozřejmě získávat také od komerčních poskytovatelů dat, nebo od brokerů.

Linky:
Velký seriál s videotutoriálu věnovaný programu SierraChart
 

Software pro opce

V případě opčního obchodování je situace v oblasti software výrazně jiná než při obchodování komodit nebo akcií. Opční obchodníci pracují více s čísly než s grafy - část z nich navíc nepotřebujeme v podstatě žádný software, jiní potřebují pro své analýzy spíše opční risk grafy vyhodnocující nejrůznější pravděpodobnosti. Nabídka software pro obchodování opcí je tak velmi roztříštěná – na jedné straně jsou k dispozici různé aplikace postavené na Excelu (a řadu z nich je možné si stáhnout zdarma), na druhé straně je dnes patrně hlavní opční software OptionVue, který však dost usnul na vavřínech a jeho poměr cena/výkon je při srovnání s ostatními řešení skutečně hodně nevyvážený.
Řešení, které je dnes pro opční obchodníky patrně nejatraktivnější, je již zmíněná platforma ThinkorSwim. Výrobce postupně integroval do programu funkce, které byly dřív k dispozici právě jen v nejdražších programech a dnes tak tento bezplatný program nabízí vše, co opční obchodník potřebuje – od dat opcí, přes risk grafy, pravděpodobnostní analýzy, grafy až po backtestování opcí. ThinkorSwim je pochopitelně nabízen především pro klienty této brokerské společnosti, nicméně i bez založení účtu je možné program používat ve zcela neomezené verzi (pouze data jsou o 15 minut zpožděná, což v případě opcí nevadí často ani pro živé obchodování). Mnoho obchodníků tak používá program ThinkorSwim jako bezplatnou analytickou platformu bez ohledu na to, u jakého brokera poté obchody provádějí.

Linky:
Opce - seriál obchodování opcí, ve kterém se pravidelně věnujeme také platformě Think or Swim

V prvé řadě je třeba vzít na vědomí, že počítače a různý software k tomuto byznysu zkrátka a dobře patří. Trading se v dnešní době provozuje téměř výhradně už jen on-line a absence základních znalostí práce s počítačem jsou výrazným handicapem. Každý, kdo se chce seriózně zajímat o trading, by měl mít základní znalosti a dovednosti práce s počítačem. V opačném případě je lepší znalosti hodně rychle dohnat, případně se seriózně zamyslet nad tím, zda-li je trading opravdu pro vás.

Otázka práce s obchodním software začíná u mnohých už při nákupu počítače. Už zde někteří činí základní chybu vyhledáváním různého „alternativního“ řešení. Pro drtivou většinu obchodního software bohužel platí, že je vytvořený výhradně pro PC a nejrozšířenější operační systém Windows. Pokud tedy teprve pořizujete na trading počítač, rozhodně doporučuji právě se systémem Windows a raději se vyvarovat alternativám typu Linux nebo Mac, které nemají ve většině obchodního software dostatečnou oporu. V rámci výběru operačního systému Windows doporučuji 32 bitovou verzi, bohužel práce se 64 bitovou verzí může znamenat pro některý software jisté komplikace, jak jsem měl možnost se sám přesvědčit.

V momentě, kdy pořídíte operační systém Windows, nastává další zádrhel, který již od samého počátku nezřídka vytváří problémy s prvotním zprovozněním obchodního software. Jde o to, že veškerý obchodní software je vytvořen pro US (anglickou) lokalizaci, takže na českých Windows s místním nastavením vytvořeným pro Českou Republiku můžete mít problémy. Proto je nutné u jiných jazykových mutací než anglických ve Windows v panelu Místní a jazykové nastavení zvolit Angličtina (Spojené státy). Tímto krokem se můžete už od začátku vyhnout řadě potenciálních nepříjemností. Jenom pro příklad – jedním z častých problémů bývá fakt, že desetinná čárka v Anglické lokalizaci je vyjádřena znakem tečky ( . ), zatím co v tuzemské lokalizaci se využívá čárka ( , ). Pokud máme nastavenou právě tuzemskou lokalizaci, řada software může mít problém se správným zobrazováním desetinných hodnot (v lepším případě, v horším případě kvůli tomuto problému občas software vůbec nefunguje). Podobné nastavení je třeba často dořešit i v sadě Microsoft Office.

Místní a jazykové nastavení v případě CZ Windows je lepší nastavit na Angličtinu.

Pokud tedy máte standardní operační systém (Windows) s potřebným místním nastavením (Angličtina – Spojené státy), je v dalším kroku třeba různý potřebný software postahovat z internetu a nainstalovat. Bohužel jsem se setkal s tím, že někteří jedinci rozhodnuti vrhnout se do obchodování nezvládají ani základní práci s programem Internet Explorer, takovým tedy důrazně doporučuji vyhledat ve svém okolí kurz práce s PC a podobné základy se naučit – bez nich bude velmi těžké postupovat dále.

Instalace různých obchodních programů může být velmi frustrující činnost už i pro zkušenějšího uživatele PC. Sám se „peru“ prakticky s každou instalací nového software a to se považuji za zkušenějšího uživatele PC. Jak tedy na takovýto úkol?
Myslím, že v prvé řadě by se měl každý pokusit „poprat“ se s instalací sám – ne každá instalace nového software je komplikovaná, poměrně slušné množství obchodního software ne nainstaluje na řadě počítačů už během prvního pokusu. Pokud však začnou nějaké výraznější zádrhele, z vlastní zkušenosti vím, že je nejlepší najmout si na pár hodin někoho, kdo počítačům opravdu rozumí. Není nutné hned sahat po specializované firmě, která má často vysoké finanční nároky. Naprosto skvělou alternativou může být využití služeb nějakého studenta – mezi studenty je skutečně mnoho počítačově zručných jedinců, kteří si dokážou poradit i s náročnějšími úkoly. Služby takového studenta jsou navíc cenově velmi přijatelné. Nejjednodušší způsob jak někoho podobného najít je buďto dát výzvu na nástěnku některé z blízkých škol, nebo například zkusit bezplatnou inzerci – ať už na internetu, nebo v běžných inzertních specializovaných novinách, kde se dá též v řadě případů bezplatně inzerovat (k podobným službám však prosím nevyužívejte Finančníka, nejsme burza práce). Mít takového studenta „po ruce“ se vyplatí dlouhodobě – určitě oceníte i v budoucnu podobnou pomoc, pokud není počítač vaše silná stránka. Já osobně využívám specializovanou firmu, která není nejlevnější, ale zatím mně vždy pomohli vyřešit problém, na který už mé síly nestačily. V tomto bodě si též dovolím upozornit, že já ani Petr nenabízíme žádný podobný softwarový servis, jak si někteří občas mylně myslí. Sami jsme tradeři, zabýváme se tím, jak vydělávat peníze – a to je také to, co vyučujeme další. Na technické záležitosti využíváme služeb zkušenějších, nemáme čas ani nervy zabývat se něčím, co je často lepší přenechat za nějakou tu korunu větším odborníkům.

Pokud tedy zvládnete krok instalace obchodního software (obecně existuje mnoho různého obchodního software, proto zde nezmiňuji žádný konkrétní – vše je otázkou individuálních potřeb a preferencí), v dalším kroku je potřeba využít faktu, že prakticky každý obchodní software se dnes poskytuje ve 14 – 30ti denní zkušební bezplatné lhůtě (některé programy jsou zcela zdarma) a tak skutečně celou tuto dobu využijte k tomu, abyste si program co nejvíce „osahali“.

Každý obchodní software nejprve vypadá složitě a téměř „nepřekonatelně“. Z vlastní zkušenosti vám však mohu říci, že principy mnohých programů jsou si podobné a jak se naučíte s jedním nebo dvěma, relativně intuitivně už dokážete ovládnout i ty další. Při učení se s programem není třeba se obávat příliš mnoha tlačítek, protože mnoho voleb ve skutečnosti nikdy nevyužijete. Co je však velmi důležité je už od začátku vědět, co konkrétně budete chtít s daným software dělat a k čemu jej budete chtít využívat. Jinými slovy, učit se už na základě konkrétních potřeb je podstatně rychlejší, než se snažit pochopit rozsáhlé možnosti daného programu s tím, že 70% stejně nikdy nevyužijete. Důležité je snažit se chápat základní principy software – jak například fungují různé layouty, atd. I v tomto kroku pak nemusí být od věci využít služeb studenta, který se může za rozumné peníze nejprve trochu naučit s programem sám, a pak vám pomoci předat nejpodstatnější zkušenosti.
Mnoho začínajících obchodníků má také strach z toho, že je obchodní software prakticky výhradně v angličtině. Z tohoto rozhodně není třeba mít obavy, neboť je třeba skutečně jen osvojit si pár prvotních anglických názvů, zbytek se pak už často opakuje. Ve většině případů byste si měli hravě vystačit jen on-line slovníky zdarma na internetu, nebo malým kapesním slovníkem.

Ještě jednou opakuji, že častou chybou začínajících obchodníků je skutečnost, že se snaží už od začátku naučit všechny možnosti daného software, což je časově velmi náročné a naprosto zbytečné. Přesná představa konkrétních úkonů, které budu chtít na počítači s obchodním software dělat, výrazně celý proces urychlí. Je také třeba počítat s tím, že ne vše se naučíte hned – sám se občas některé věci učím v průběhu několika dnů. Lepší je postupovat po velmi drobných krůčkách, než se snažit vše pochopit už za první den.

Poslední věcí, kterou bych rád zmínil je fakt, že bohužel občas se vyskytují naprosto nečekané problémy, nad kterými se pozastavují nezřídka i samotní autoři daného software. Zkrátka a dobře, individuální konfigurace počítače mohou občas způsobit, že ať děláte, co děláte, některý z programů prostě ne a ne rozchodit. V takovém případě doporučuji jednak kontaktovat přímo technickou podporu výrobce programu (pokud neumíte anglicky, požádejte někoho, kdo umí), které je třeba problém co nejpřesněji specifikovat a ideálně i poslat screenshoty chybových hlášení. Jako druhou variantu se nebojte použít diskusní fórum na serveru Finančník.cz. Je pravděpodobné, že s podobným problémem se setkal v minulosti už někdo jiný a může tedy poradit. Samozřejmě, že není žádná záruka, že na váš technický problém dostanete odpověď, na mnoho otázek však ve fóru odpovědi naleznete – samotnému se mně už skrze naše diskusní fórum podařilo vyřešit pár technických problémů.

Obecně se dá každý problém postupně vyřešit, občas je však bohužel třeba obrnit se trpělivostí a počítat s tím, že některé problémy se mohou řešit i týdny (i to jsem sám už zažil). Pamatujte, že technické problémy s instalacemi a rozchozením software netrápí pouze vás – v podstatě neznám tradera, který by alespoň jednou nemusel s technikou bojovat.

Přeji tedy všem úspěšný boj a rozhodně nepodceňujte rozvíjení svých počítačových znalostí, pokud se chcete tradingu věnovat.

Obchodované trhy a styl obchodníka

Jednoznačně prvním důležitým vodítkem při výběru analytického programu jsou obchodované trhy a obchodní styl tradera, který bude s programem pracovat. Přestože všechny programy pracují v podstatě se stejnými daty (ceny trhů), předurčuje celkové nastavení software, napojení na data atd. často produkt ke konkrétnímu užití. Pokud je například program určen primárně pro obchodování akcií, bude sice s největší pravděpodobností možné zobrazovat grafy např. komoditních trhů, ale často komplikovaněji než u programů, které se na dané trhy vysloveně specializují (bude pravděpodobně potřeba nastavovat ručně dolarovou hodnotu ticku pro daný trh atd.). I když je pravda, že za posledních několik let šel vývoj extrémně kupředu a dnes je již většina programů poměrně dost univerzální. Nicméně velké rozdíly jsou např. mezi programy pro burzovní (např. komodity, akcie) a mimoburzovní trhy (např. forex nebo CFDs). Proto zejména pokud začínáte, je dobré si najít aplikaci, která se na daný trh rovnou zaměřuje. Je to nejjednodušší cesta.

Podobná situace je v oblasti stylu obchodování - myšleno intradenní či poziční obchodování. Pro intradenní obchodování jsou programy většinou výrazně dražší a jsou na ně kladeny vyšší nároky. Při intradenním obchodování musí platforma dokázat zpracovat obrovské množství dat, musí být rychlá, spolehlivá a velmi stabilní. Nároky pozičního obchodníka nejsou tak zásadní - své analýzy nedělá pod časovým stresem a často nepotřebuje ani intradenní data (a pokud ano, tak mu stačí nějaký tradiční klasický timeframe, kde intradenní obchodník často sahá pro alternativních timeframe jako jsou tickové nebo volume grafy).

Pokud hledáte analytický program, první co si musíte zodpovědět je, jaké trhy budete obchodovat a jakým stylem. Tím byste se měli nasměrovat do určitého segmentu programů, kde přichází na řadu jemnější výběr podle odlišností jednotlivých programů. V čem se mohou analytické programy lišit?

Intuitivnosti a celkovou komplexností

Jelikož je tento seriál určen především pro začínající tradery, začnu poněkud netradičním parametrem pro výběr software, který je však velmi důležitý. Programy jsou dnes různě komplexní a složité. Pro zkušeného obchodníka může být výhodou, že program disponuje např. programovatelným rozhraním a mnoha pokročilými funkcemi, ale začínající obchodník se v takovém programu spíše ztratí nebo se bude věnovat zbytečnostem v podobě zkoumání nějakých hybridních indikátorů místo studování grafů trhů.

Začínající obchodník, který teprve objevuje trhy má prostě v rámci software úplně jiné "starosti" než pokročilejší obchodník. Např. otázka dat - většina začínajících obchodníků pořádně neví, kde se trhy, které plánují sledovat, obchodují, natož aby si dokázala někde externě sehnat data nebo je načítat např. přes API do software. Pokročilý obchodník již řeší zcela jiné otázky.

Není tak úplně od věci začít nejprve pracovat s "jednoduššími", ale více uživatelsky komfortními programy a postupem času se přeorientovat na programy, které jsou složitější a třeba obsahují všechny funkce, které obchodník potřebuje (a z praxe ví, že je potřebuje).



Konkrétním příkladem může být třeba program Gecko T'n T, který je zobrazen na screenshotu. Ten v žádném případě nevyniká po technologické stránce, ale velmi kompaktně integruje všechny základy, které jsou pro trading potřeba. Je takový software vhodný pro pokročilého obchodníka? To samozřejmě záleží, co a jak kdo obchoduje. Mě např. Gecko vyhovuje pro určitý typ obchodování (konkrétně komoditní spready), protože nabízí vše, co pro tento způsob tradingu potřebuji. Pro jiný typ tradingu používám jiné programy, které jsou flexibilnější. Ale pro začátek není vůbec od věci začít principy obchodování zkoumat nejlépe na trial verzích podobných software, které jsou jednoduché, obsahují integrovaná historická data, nabízejí funkce jako krokování historickými cenami a integrované informace o tom kde se jaký trh obchoduje, kolik je dolarová hodnota bodu atd.

V příštím díle článku uvedu přehled programů, se kterými mám v rámci komoditního obchodování praktické zkušenosti a pokusím se u nich uvést základní specifika čím se jednotlivé programy odlišují a pro koho mohou být zajímavé.

Nyní si pojďme základní možné rozdíly popsat obecněji. V čem dál se dnes mohou analytické programy lišit? Je toho docela dost.

Způsob práce s grafy. Programy se liší v tom, zda-li mají možnost zobrazovat intradenní průběhy grafů a zejména v používaných timeframe. Ty jsou důležité především pro intradenní obchodníky - programy se liší v tom, jaké alternativní timeframe dokáží zobrazovat. Běžným základem jsou klasické timeframe jako tří minutový, hodinový, denní atd. Řada intradenních obchodníků pracuje ale s tzv. alternativními grafy. Jsou to například volume grafy nebo tick grafy, ale existují i další jako např. range grafy. Vesměs jsou to grafy, které nejsou závislé na čase, ale úsečky jsou vykreslovány v závislosti na aktivitě trhu. Poměrně důležitou vlastností je možnost zobrazit si více grafů najednou, což umí také většina, ale nikoliv všechny software.

Nabídka nástrojů technické analýzy jako jsou různé linky zakreslované do grafů či nejrůznější indikátory. V této oblasti nabízí většina programů ohromný výběr nástrojů, z nichž 99% běžný obchodník vůbec nevyužije. V čem se programy liší, je možnost si dané nástroje přizpůsobovat vlastním potřebám. Některé programy jsou v tomto flexibilnější, jiné umožňují měnit pouze základní nastavení indikátorů.
Další odlišnost může být v dostupnosti speciálních nástrojů, které využijí obchodníci specializující se na určité techniky. Některé programy jsou například specializované na práci s fibonnaciho nástroji, což využijí obchodníci, kteří mají svůj systém a obchodní přístup postavený na těchto technikách.

Důležité rozdíly v analytických programech nalezneme zejména v oblasti dat (cen trhů), se kterými program pracuje. To je problematika, které začínající obchodník často nevěnuje skoro žádnou pozornost, a které jsme se podrobněji věnovali v minulém díle seriálu. Z pohledu programu je důležité, do jaké míry umí programy data ukládat k pozdějšímu použití. Některé programy totiž dovolují pracovat jen s malou historií dat - s takovými není možné strategie příliš backtestovat a začínající obchodník by měl tuto otázku mít na mysli. Dalším důležitým faktorem je samozřejmě zdroj dat, ze kterého dokáže program ceny čerpat - některé programy jsou velmi limitované na poskytovatele, jiné dokáží pracovat i s bezplatnými zdroji dat (především v oblasti EOD dat).

Programy mají odlišný stupeň podpory - jak ze strany výrobců, tak především ze strany uživatelské komunity. Hlavně u komplexních programů je výhodou rozsáhlé diskuzní fórum stávajících uživatelů, kteří mohou poradit a hlavně poskytnout studnici již vyřešených problémů a dotazů. Toto je další velmi důležitý faktor, který nemusí být pro začínajícího obchodníka na první pohled zásadní. Osobně bych si dnes určitě nepořídil žádný program, který nemá okolo sebe aktivní skupinu obchodníků, se kterými mohu komunikovat (např. prostřednictvím nějakého diskuzního fóra).

Z pohledu intradenního obchodníka je velmi důležitá také rychlost programu. Bohužel jsou na trhu software, nabízející velmi dobré funkce a kvalitní data, která však nestíhají zpracovávat v reálném čase a grafy jsou tak občas vykreslovány se zpožděním. Pokud obchodník pracuje s nižšími timeframe, je to pochopitelně zásadní problém.

Některé programy disponují vlastním programovacím jazykem, s jehož pomocí si obchodník může vytvářet vlastní nástroje technické nástroje a především testovat jednodušší nebo komplexnější strategie, případně obchodovat tzv. AOS - automatické obchodní systémy, kterým se budeme věnovat v některém dalším díle.

Shrnutí

Vidíte, že základních parametrů pro výběr existuje celá řada a to jsme se problematiky dotkli jen velmi letmo. Programy se pochopitelně liší i v ceně, takže každý obchodník stojí v případě výběru software před poměrně komplexním rozhodnutím.

Podle mého názoru a zkušeností je dobré na začátku kariéry obchodníka pracovat s jednoduššími a intuitivnějšími programy a zaměřit se na samotné poznávání trhů a testování obchodních strategií. Je rozhodně zbytečné vyhazovat velké peníze za něco, co člověk za pár měsíců shledá jako nepotřebné. A můžete mi věřit, že dnes se obejdeme bez většiny software, které jsme si kdy s Tomášem pořídili a stačí nám nejlevnější řešení a především Microsoft Excel, který představuje z našeho pohledu jediný zásadní analytický nástroj jakéhokoliv obchodníka, kterému byste měli věnovat velkou pozornost.

Malé upozornění na začátek - celý seriál představuje shrnutí problematiky z mého osobního pohledu. Nabídka software je dnes velmi široká a je tak pochopitelné, že mohu zmínit jen několik produktů, se kterými mám vlastní zkušenost. Navíc zdůrazňuji, že obchoduji pouze komoditní trhy a opce na akcie, tj. nikoliv forex. Seriál je tak psaný pro ty obchodníky, kteří uvažují o obchodování na burzovních trzích. Samozřejmě pokud chce někdo přispět do seriálů srovnáním nebo popisem problematiky na neburzovních trzích jako je forex, pak informace k seriálu rádi připojíme.

Platforma brokera nebo analytický software?

Než se pustíme do podrobného popisu rozdílů mezi různými software, na které můžete v případě obchodování na finančních trzích narazit, pojďme si ujasnit dva základní důležité pojmy. Pro své obchodování potřebuje obchodník v zásadě obchodní software (platformu) pro obhospodařování svých obchodních příkazů (zadávání příkazů, sledování aktuálních cen atd.) a poté analytický nástroj, ve kterém si prohlíží cenové grafy, zakresluje nástroje technické analýzy jako různé linky, indikátory atd.

To jak budou konkrétní nástroje vypadat, zcela závisí na tom, co a jak obchodujete či plánujete obchodovat. Dlouhodobější obchodník brokerskou platformu možná ani nebude potřebovat, protože se svým brokerem bude komunikovat po telefonu a nakonec i pro zakreslování grafů mu možná bude stačit náhražka analytického software v podobě nějaké specializované bezplatné webové stránky. Na druhou stranu intradenní obchodník určitě nebude své příkazy zadávat po telefonu, ale bude vyžadovat co nejefektivnější platformu, která bude v reálném čase propojena s jeho analytickým nástrojem. Ano, dnes jsou nástroje vzájemně propojovány a vznikají klasické softwarové balíky "vše v jednom". Stále je však dobré vnímat, zda-li pracujeme s brokerskou platformou, která je rozšířena o analytické nástoje, nebo analytickým software, který umožňuje napojení na brokerskou platformu. Případně do jaké kategorie software primárně spadá, abychom byli schopni posoudit cenu a výhody/nevýhody konkurenčních řešení atd. Obchodník by měl mít přehled a občas mi trochu trne, když diskutuji s lidmi, kteří se chystají aktivně spravovat své peníze a pořádně ani nevědí, co že si to nainstalovali za software, přes který hodlají své peníze posílat do víru trhů.

Doufejme, že na konci tohoto seriálu bude mít každý pozornější čtenář v této oblasti jasno a dokáže si zvolit kvalitní nástroj přiměřený svým potřebám s nejlepším poměrem cena/výkon. Než se pustíme do rozdělování nástrojů podle různých funkcí a možností, pojďme se zastavit nad prvním důležitým kritériem, jehož důležitost si málokdo ze začátku uvědomuje. A tím jsou samotná data, se kterými bude v nástroji pracovat.

Data

Ano, základní otázky při výběru software by se měly točit kolem dat. A že je to často celá řada otázek. Data - nebo-li informace o vývoji cen daného trhu je to základní, co pro trading potřebujeme. Začínající obchodník vnímá data často jako "samozřejmost", bohužel je posléze často překvapen. Software je dodáván s daty pouze pro některé trhy, data nemají vyhovující kvalitu, rozlišení atd. atd. Pokud takovou věc zjistíte poté, co jste investovali čas s učením se daného programu (který nebývá malý), případně nemalé peníze s jeho zakoupením, je to k vzteku.

V čem se tedy mohou programy z pohledu dat lišit? Je toho překvapivě hodně:

Dostupnost jednotlivých trhů. Především pokud je software poskytován jako platforma brokera, jsou nabízené trhy podřízené těm, které lze u brokera obchodovat. Většina společností, zaměřující se na americké trhy, nabízí v zásadě všechny zajímavé americké trhy; kde to skřípe, jsou zahraniční trhy. A řada například zahraničních indexů dnes představuje zajímavou alternativu jak pro daytrading tak pro swingové obchodování. I u takové obrovské a často používané společnosti jako je TradeStation byl německý DAX zaveden poměrně nedávno a předtím uživatelé neměli možnost trh obchodovat…

Kvalita a přesnost dat (toto si mnoho lidí stále neuvědomuje, ale především u rychlejších timeframe intradenních trhů se pozná, s jak kvalitními daty pracujeme). Méně kvalitní data nejsou přesná, trader absolvuje výpadky ve volatilnějších momentech např. po reportech, grafy má plné špatně vyplněných cen po výpadcích realtime dat atd. Pokud pracujete na vyšších timeframe, nemusí vás kvalita a přesnost dat příliš trápit (řekněme od 5 minut nahoru), protože pokud vysloveně nepracujete se zpožděnými daty, jsou data v takovém timeframe všude hodně podobná (na ještě vyšších timeframech zcela určitě). Nicméně rozhodnete-li se daytradovat na nějakém velmi nízkém TF (např. tickovém, nebo s pomocí range bars) jsou kvalitní data podmínkou. Z mé osobní zkušenosti nabízí kvalitní data pro intradenní obchodování např. eSignal, TradeStation, Genesis Trade Navigator, z různých rozhovorů jsem získal pocit, že kvalitní data nabízí TransAct umožňující zobrazovat data v SierraChart (nemám ale osobní zkušenost). K popisu jednotlivých produktů, jejich slabin a silných stránek se ještě dostaneme později - zde uvádím příklady ověřených velmi kvalitních zdrojů dat (pokud máte tipy na další, určitě je uveďte v diskuzi).
Jak již řada z vás jistě ví, u některých brokerů se liší kvalita v některých ohledech - třeba InteractiveBrokers nemají přesné údaje o volume a např. volume grafy jsou tak s tímto brokerem nepoužitelné.
Kvalitu a přesnost dat je tak dobré posuzovat s ohledem na vlastní potřeby. Pokud budu obchodovat pozičně kukuřici, je mi upřímně jedno že InteractiveBrokers poskytuje méně kvalitní volume grafy pro intradenní obchodování akciových indexů atd. Na Finančníkovi jsou již tisíce lidí, kteří mají praktické zkušenosti s různými platformami a daty. Pokud si chcete ověřit kvalitu nějakého řešení, vždy je lepší se dopředu zeptat.

"Rozlišení" dat. Pracujeme-li s denními daty (tzv. EOD) je otázka "rozlišení" dat zřejmá - data se ukládají v našem počítači jako denní (tj. každý den máme k dispozici jednu informaci o open, close, high a low), ale co když pracujeme s intradenními daty? Málokterý obchodník řeší, v jakém rozlišení skutečně data jeho software od poskytovatele dat přijímá a v jakém je ukládá. Jsou to ticková data nebo např. dvouvteřinová data? Konkrétní potřeba opět záleží na potřebách obchodníka. Pokud ten ale pracuje např. s rychlejšími intradenními grafy či alternativními timeframe, měl by si klást otázku, z jakých dat své grafy vykresluje a jsou-li relevantní.

Historie dat. Každý software poskytuje jinou historii dat. Obzvláště pokud jsou data kvalitní (a tudíž velmi objemná), bývá download historie omezený. U některých programů se stažená data ukládají na harddisk a uživatel si tak buduje svoji vlastní kolekci historických (např. tickových dat). Jinde má k dispozici obchodník velmi omezenou historii, byť kvalitních dat (např. pouze 14 dnů nebo měsíc). To je pochopitelně naprosto nedostatečné pro backtest, který pak musí provádět na jiném software.
Pokud s obchodováním začínáte, je historie dat dostupná v programu důležitý faktor. Pokud historie dostupná není - lze historická data získat za rozumný poplatek? Bez dlouhé historie dat nelze provádět backtest a obchodník se tak nemůže hnout z místa. Pro poziční obchodování by měl mít program k dispozici celou EOD historii daného kontraktu, pro intradenní ideálně několik posledních let. Pozor na skutečnost, že některé programy nebyly navrženy pro skladování většího množství dat (zejména ty, které používají jako datové sklady databáze postavené na MS Excel) - např. jinak dobrý Ensign s tímto problémem bojoval velmi dlouho a až nyní snad přišel s verzí, která má jiné databázové jádro a konečně dává svým uživatelům možnost pracovat komfortně s většími datovými bloky.

Cena dat. Data jsou poskytována za nejrůznější poplatky. Většinou existuje určitá rovnice mezi vyšší cenou, kvalitou a renomovaností výrobce, ale také nemusí. Data se platí jak burze, tak samotnému poskytovateli a v případě intradenních dat poplatky docela naskakují - v každém případě se jedná o desítky dolarů měsíčně, čím více trhů a burz tím jsou poplatky vyšší a není problém platit třeba několik set dolarů měsíčně.
Proto je dobré zvážit i nabídky, kdy někteří brokeři poskytují určitá data (stále se bavíme o burzovních trzích, nikoliv forexu či dalších neburzovních produktech) zdarma. Asi nejznámějším příkladem je InteractiveBrokers, které zde uvádím záměrně, jelikož o pár odstavců výše je zmiňuji jako příklad zdroje dat, který není extra kvalitní např. pro volume grafy. Ano, ale současně tato firma poskytuje ohromné množství dat (akcie, komodity, opce - EOD i intradenně atd.) zdarma (resp. za malý poplatek pokud obchodník neobchoduje). A určitě není špatné ušetřit měsíčně několik desítek dolarů a napojit svůj analytický software např. na IB, pokud zrovna nepotřebuji ultra kvalitní data pro volume grafy. Celý tento business je částečně o kompromisech - neexistuje dokonalý obchodní systém, ani dokonalý zdroj dat či dokonalý software. Jen je třeba si umět vybrat takové řešení, které je dostatečně kvalitní a současně nestojí moc peněz.

Shrnutí

Jak je patrné, ještě jsme se ani nedostali ke skutečným vlastnostem programů, jak je obchodníci většinou vnímají, a už se situace komplikuje. I když upřímně, ani zas tolik ne. Je především důležité si otázky s daty uvědomovat.
Důležité je dále vědět, zda-li si jako uživatel určitého programu mohu vybrat svůj zdroj dat, nebo jsem závislý na jednom dodavateli. Představuje-li použitý software balík (platformu plus analytický program) přímo od brokera, bude většinou trader závislý na datech z toho jednoho místa (i když u sofistikovaných řešení ne tak docela, třeba TradeStation umožňuje import dat i zobrazování realtime dat od eSignálu - uvádím jako příklad určité flexibility). Jedná-li se však o výrobek "třetí strany" - nějakého samostatné softwarové společnosti, je možné většinou pracovat s různými daty, což poskytuje určitou konkurenční výhodu a klient hlavně není závislý na cenové politice jedné firmy.
Opravdu si vše dobře promyslet je třeba především v případě investice do nějakého drahého software, kdy si trader kupuje program řekněme v ceně 1000-3000 dolarů a ještě musí brát od stejné společnosti data (další desítky až stovky dolarů měsíčně), protože jiná data nejdou do software importovat. V takovém případě často nezbývá než platit, protože pokud bychom přestali platit za data, pak přijde vniveč i počáteční investice do software a není úplně dobré se do podobné pasti nechat chytit jen tak bezdůvodně…

Výroba software je samozřejmě lukrativní business a nabídka dostupných produktů je tak ohromná. Každý výrobce se snaží svému produktu dát image určitého "svatého grálu" a doplňuje jej o nejrůznější funkce, které "nejsou dostupné jinde" a především nováček tak může podlehnout a kupovat věci, které mu budou doslova k ničemu. Proto je dobré přistupovat k této oblasti velmi rozvážně, nekupovat nic s horkou hlavou a hodně si věci rozmýšlet. Navíc skoro každý rozumný výrobce poskytuje demoverzi svého produktu, kterou je dobré si podrobně vyzkoušet.

Zejména začínající obchodník hledá v software určitou berličku, která mu pomůže překonat své limity a neznalosti. Bohužel tímto směrem trading nefunguje a software je vždy a pouze za každých okolností nástrojem, pomáhající obchodníkovi efektivně využívat jeho vlastní znalosti.

Než se v příštím díle podíváme na konkrétní software, dovolím si uvést několik myšlenek, které považuji za skutečně zásadní.

Software není svatý grál

Úspěch obchodníka netkví v software. Software vám může pomoci pracovat efektivněji, ale nikoliv proměnit ztrátové obchodování v ziskové bez toho, abyste tuto změnu provedli ve svém vlastním přístupu k tradingu. Pokud máte pocit, že se určitou oblast potřebujete naučit a pochopit ji, stačí na to data trhu a úplně jednoduché nástroje jako grafy a excelová tabulka (případně papír). Jinými slovy, pokud vás napadají otázky, jestli daný software využijete a potřebujete (a jakože takových otázek dostáváme spousty), pak jej jednoznačně nepotřebujete, protože jinak byste si na otázku dokázali odpovědět sami.

Investice musí být přiměřená obchodnímu kapitálu

Aktivnímu obchodníkovi může dobrý software pomoci v řadě ohledů. Jakmile děláte více analýz, potřebujete sledovat určité portfolio, nějaké speciální indikátory, komplexní strategie, automatizovat sofistikovanější exekuce atd. pak jsou zde softwarová řešení, která jednoznačně pomáhají. Ale i když víte, co by vám mohlo pomoci, vždy je třeba zvážit, zda-li je daná investice přiměřená. Obchodníci mají často "velké oči", sní o ziscích, kterých ale nikdy nedosáhnou a místo obchodních účtů si budují "drahou kosmickou stanici", která absolutně neodpovídá jejich potřebám a obchodním výkonům. Jaký smysl dává utracení např. 3000 dolarů za software, data a 2000 dolarů za nový hardware, aby se potom obchodník snažil hodnotit účet 5000 dolarů? Místo postupného účení se a hodnocení účtu po malých krůčcích stojí takový obchodník před faktickou ztrátou 50% svého celkového kapitálu určeného pro trading (investice + účet) a to ještě s tradingem ani nezačal. Ano, všechny investice do tradingu (sofware, hardware, různá školení atd.) je třeba spojovat s vlastním obchodním kapitálem a sledovat určitou přiměřenost ve vztahu k možnému zhodnocení.

Selský rozum většinou vyhrává

Pravda, která se nám s Tomášem již mnohokrát potvrdila je, že v tradingu je úspěšný ten, kdo pochopí podstatu věcí, se kterými pracuje, má tyto věci nasledované a v reálném tradingu dokáže používat základní selský rozum a logiku postavenou na oněch základních fundamentech. A je úplně jedno, jestli obchodujete komodity, akcie, forex nebo opce. Tradeři, kteří používají od začátku high-end sofistikované software často nechápou základy toho, co používají, ale pouze se "nějak" snaží interpretovat výsledky, které ze svých "kosmických lodí" získávají. V takovém případě je nejen velmi jednoduché udělat chybu, ale v zásadě je velmi obtížné dělat cokoliv správně. Pokud nerozumíme základům, musíme je tudíž svým způsobem přehlížet, musíme vesměs následovat něco, co vymyslel již někdo jiný a ztrácíme tak onen "edge" - naši výhodu, která je v tradingu potřeba proto, abychom byli ziskoví obchodníci.
Pokud si budete pročítat starší knihy o tradingu, velmi často působí úsměvně pasáže o tom, jak si velmi úspěšní obchodníci počítali své jednoduché indikátory ručně, zapisovali si vše do tabulek a pomalu vyhodnocovali. Dnes je přeci možné zapnout i ten nejednodušší software a získat vše okamžitě a bez jakékoliv práce, jakýžto pokrok - nutně musíme vydělávat více peněz a mnohem rychleji. Bohužel takto to nefunguje jak se dnes a denně přesvědčuje spousta obchodníků. Intradenní obchodník samozřejmě nebude chtít počítat svůj indikátor ručně, pochopitelně, že pro určité situace je dnes software podmínkou, ale v tradingu není možné věci přeskakovat a je třeba pochopit základy toho, s čím pracujeme, proč by věci měli fungovat, tak jak jsme se třeba někde dočetli. V tomhle ohledu nabízí dnešní doba vysokou zákeřnost - výrobci software poskytují zájemcům růžové brýle, se kterými je ale velmi těžké na trhu obstát, pokud je neodložíme.
Řadu začátečníků udivuje, jak jsou zkušení obchodníci schopni rychle počítat různé základní výpočty, odhadnout přibližnou hodnotu indikátoru či jeho chování na základě vývoje ceny, nebo třeba v opcích odvozovat poměrně přesně různé pravděpodobnosti a rozsahy ze základních údajů na obrazovce. Vše bez sofistikovaného software. Toto není výsada "brilantních mozků" je to výsledek dlouhodobé a důsledné práce se základním kamenem tradingu - samotné ceny, pochopení souvislostí a nespoléhání se na automatické výpočty komplexních software.

Závěrem první části

V příštím díle článku si vysvětlíme rozdíly mezi analytickými programy a brokerskými platformami, ukážeme si, kde se tyto světy prolínají a jak z toho můžeme jako tradeři těžit. Shrneme si, jaký software používáme pro náš vlastní trading, jaké jsou mezi těmito programy rozdíly a jaký možný rozumný scénář by při výběru software mohl následovat začínající obchodník.
To nejdůležitější však věřím zaznělo v dnešním článku. Úspěšné obchodní metody vznikají prvotně v zásadě mimo sofistikované programy - stačí pro ně základní grafy a nějaký tabulkový procesor, případně papír a tužka. Pokud s tradingem začínáte a máte pocit, že potřebujete výkonný procesor, deset indikátorů pracujících s nejrůznějšími vyhlazeními a komplikovanými výpočty a tudíž patřičně drahý software, který toto všechno zvládne naprogramovat a zobrazit, pak zkuste přemýšlet nad tím, jestli váš přístup není spíše o neochotě pustit se do trápení vlastního mozku a pamatujte, že v tradingu se neznalost základů neodpouští a zkratky neexistují.