Benchmark

V oblasti financí a obchodování se termín "benchmark" odkazuje na standard nebo měřítko, proti kterému lze srovnávat výkon investičního portfolia nebo jednotlivého aktiva. Cílem je posoudit, jak se určitá investice nebo strategie vyvíjí v porovnání s obecně akceptovaným standardem nebo referencí. Pro akciové tradery v USA je běžným benchmarkem index S&P 500, protože odráží výkon 500 největších amerických společností a je považován za dobrý indikátor celkového zdraví amerického akciového trhu.

Aktivní tradery často používají benchmarky k hodnocení úspěšnosti svých obchodních strategií. Pokud například portfolio tradera překoná benchmark (vykazuje lepší výkon než index), může to znamenat, že jeho strategie je úspěšná. Pokud naopak výkon zaostává za benchmarkem, může to naznačovat potřebu revize strategie.

Příklad: Marie vlastní portfolio amerických akcií. Za uplynulý rok dosáhlo její portfolio výnos 8%. Během stejného období však index S&P 500 vzrostl o 10%. Marie tedy ví, že její portfolio zaostalo za tímto benchmarkem o 2 procentní body a mohla by zvážit úpravy své investiční strategie.