SEC

SEC, neboli U.S. Securities and Exchange Commission, je federální agentura ve Spojených státech amerických, která má za úkol regulovat a dohlížet na trhy s cennými papíry a ochranu investorů. Byla založena v roce 1934 po Velké hospodářské krizi jako reakce na potřebu lepší regulace finančních trhů a její zřízení bylo součástí zákona o burzovním obchodování s cennými papíry z roku 1934 (Securities Exchange Act of 1934).

Jedním z hlavních úkolů SEC je zajištění transparentnosti finančních trhů, což dělá tím, že požaduje od veřejně obchodovaných společností zveřejňování pravidelných finančních a provozních informací. Tímto způsobem mají investoři přístup k nezbytným informacím, které potřebují pro informované investiční rozhodování.

Pro tradery je SEC klíčovým hráčem, protože dohlíží na řadu aspektů týkajících se obchodování, včetně nastavení pravidel obchodování, regulace brokerů a vydávání směrnic týkajících se pákového obchodování. SEC také sleduje trhy kvůli možným nekalým praktikám, jako je manipulace trhu nebo insider trading.

Příklad: Představme si, že společnost XYZ je veřejně obchodována na burze Nasdaq a vydá tiskovou zprávu o svých kvartálních výsledcích. SEC bude mít na starosti dohled nad tím, aby veškeré informace v tiskové zprávě byly přesné a nezavádějící. Pokud by byly odhaleny nějaké nepravdivé informace nebo pokud by některý insider obchodoval na základě neveřejných informací, SEC by mohla zahájit vyšetřování a potrestat viníky.