Trend following
Trend following je obchodní strategie založená na myšlence, že trhy mají tendenci se pohybovat v dlouhodobých trendech. Cílem tradera využívajícího tuto strategii je identifikovat a vstoupit do těchto trendů v časných fázích a následovat je tak dlouho, dokud trvají.
Pro mnoho profesionálních traderů, zejména těch, kteří patří mezi Commodity Trading Advisors (CTA), je trend following klíčovou strategií. CTA jsou odborníci na obchodování s komoditními futures kontrakty, ačkoli mnozí také obchodují s futures na finanční trhy, jako jsou indexy, měny nebo dluhopisy.
Proč je trend following oblíbený u CTA a při obchodování futures?
- Likvidita a hloubka trhu: Futures trhy jsou mimořádně likvidní, což znamená, že obchodníci mohou snadno vstoupit nebo vystoupit z pozice bez výrazného ovlivnění ceny.
- Páka: Futures kontrakty umožňují obchodníkům využít pákový efekt, což znamená, že mohou kontrolovat velkou pozici s relativně malým množstvím kapitálu.
- Diverzifikace: Existuje široká škála futures kontraktů, které pokrývají různé trhy, od surovin po měny. To umožňuje CTA diverzifikovat své portfólio a hledat trendy v různých tržních segmentech.
Příklad:
Představme si, že jako CTA jste identifikovali silný vzestupný trend v ceně ropy. Používáte klouzavý průměr a jiné technické indikátory k potvrzení tohoto trendu. Rozhodnete se otevřít dlouhou pozici v ropném futures kontraktu. Díky páce máte možnost kontrolovat velký objem ropy s poměrně malým kapitálem na účtu. Jak trend pokračuje, přizpůsobujete svou pozici a zajišťujete si zisky, zatímco chráníte svůj kapitál pomocí stop-loss příkazů.
