Obrázek vydá za tisíc slov, začnu tedy tím, že předložím screenshot s označením 3 obchodů, které by byly platné a obchodovatelné. Červená šipka později značí konkrétní výstup, žlutý box značí oblasti, kde někteří z vás možná zapsali obchody a ke kterým se ještě vrátíme:

Začněme obchod po obchodu.

Obchod číslo 1 je naprosto "čistou" ukázkou trendového patternu dle mých pravidel. Nádherné odražení od EMA34, dostatečný prostor k low dne (LOD), jasná snaha trhu dělat nižší low u předchozího swingu. Není o čem váhat. Výstup dle včera zadaných pravidel přišel o pouhých 6 minut později.

Obchod číslo 2 rovněž splňuje všechny podmínky. Možná někoho mate, že prolomení nulové linky na CCI14 přišlo až několik úseček po odražení od EMA34. Samozřejmě, také rád vidím pattern dříve po takovém odražení. Zde však není výraznější problém - k LOD stále zbývá značný prostor (a dle mých zkušeností se v takovém případě trh pokusí na aktuální low s vysokou pravděpodobností zaútočit) a pokud bychom uvažovali v trochu "pokročilejším" konceptu, tak díky malé vstupní úsečce máme i velmi malý stop-loss (zadaný 1 tick nad high vstupní úsečky), prostor k LOD tedy už nabízí pozitivní risk-reward-ratio. Výstup o pouhé 3 úsečky později - trh neměl sílu prorazit dané low dne, takže jsme vystoupili po zalomení CCI50.

Obchod číslo 3 je poslední zajímavý obchod daného dne a opět vcelku ukázkový. Čistý odraz od EMA34, celkově hezká podoba daného swingu, dostatečný prostor k LOD. Trh navíc lehce prorazil i dané low, takže výstup na zalomení CCI50 přinesl opět profit.

Nyní se podívejme, jak bychom zapsali obchody do Excelu:

Nic složitého, podobné úkony dnes zvládají i děti prvního stupně základní školy.

Nyní bych se rád vrátil k situacím, které jsem na grafu označil žlutou barvou a písmeny a a b.

Situace vyznačená písmenem a by měla být jasná každému. Dle pravidel sice velmi hezký obchod, avšak s nedostatkem potenciálu k low dne. Vstupní úsečka je příliš velká - potenciál k LOD vůči velikosti stop-lossu je tedy velmi malý. Určitě nebrat.

Situace označená písmenem b zřejmě zmátla i některé mírně pokročilejší obchodníky. Přiznávám, že je to situace, která již vyžaduje trochu zkušeností, tj. mít nakoukané nějaké hodiny u grafů. Celkově je však i zde situace velmi jednoznačná - trh vytváří chop a odrazy od EMA34 s patterny 0/v se odehrávají uvnitř uzavřeného kanálu, který je téměř trojúhelníkem. Trh se "zhušťuje" a jasně ukazuje, že v něm nemáme co pohledávat. I pohled na CCI14 ukazuje, že je CCI velmi slabé a "rozeskákané". Trh nemá naprosto žádné momentum - proto v něm nemáme co pohledávat. Teprve později trh tuto mrtvou, chopovou oblast ukončil, opět vytvořil hezký swing, CCI14 zesílilo - a přišel již ukázkový obchod číslo 3. Nemějte z podobných situací obavy, s přibývajícími hodinami před grafem budou i vám jasnější.

Veškeré vstupy i výstupy byly poměrně jasně čitelné i při živém vykreslování grafů. Kdo nevěří, ať si udělá playback (pokud mu to jeho obchodní platforma umožňuje). Pravidla pro toto cvičení nejsou dogmatická - můžete použít jakékoliv jiné nuance, pokud takové řádně zbacktestujete a shledáte jako prospěšné. A také pokud budete takové nuance schopni rozpoznávat i na živě se vykreslujících grafech.

Závěr

Znovu upozorňuji, že cvičení je určené začátečníkům a pravidla obchodů jsou nastavená především tak, aby měla edukativní charakter. Pokud někdo bude cítit potřebu vyjadřovat v diskuzi kritiku nad "vytržením z celku", pak je na každém, ať si daná pravidla sám poskládá do celku - třeba tím, že si zbacktestuje podobnými pravidly celý rok. Tuto práci už skutečně za nikoho dělat nebudu - a i pokud jí mám vytvořenou pro sebe, nepovažuji za správné a edukativní dávat vše naservírované až pod nosem. Určitou práci si musí každý udělat sám. Jenom to ho posune dále a pomůže vyprofilovat vlastní osobní styl. Vyžaduje to však samozřejmě více času a energie, než zbytečně remcat v diskuzi.

Věřím, že řadě začínajím obchodníků takové cvičení pomůže. Opět podotýkám, že je určené začátečníkům a nováčkům v tradingu. Pokud se bude cvičení líbit, rád podobné v budoucnu zopakuji. Pojďme tedy na to.

Vašim úkolem bude najít a zapsat obchody dle následujících pravidel:

• patterny FinWin 0/v a 2v,
• pouze s nuancí odrazu od EMA34,
• pouze do směru trendu dle EMA34 a EMA204,
• vstup na close úsečky, která signál prezentuje,
• stop-loss prozatím budeme zcela jednoduše zadávat 1 tick nad high nebo pod low vstupní úsečky,
• obchody budeme brát pouze v případě, že k high dne (HOD) nebo low dne (LOD) je prostor alespoň na úrovni stop-lossu,
• vystupovat budeme zatím velmi jednoduše - na prvním zalomení CCI50 do protisměru aktuální pozice.

Pravidla tedy máme stanovená, pojďme si ještě říci, na jakém dni budeme obchody vyhledávat.

Tento článek píši z organizačních důvodů s předstihem, konkrétně 7. března (jsem v procesu stěhování, o svém novém bydlišti napíšu příští týden). Pojďme se tedy podívat hned na předešlý den (dnes zatím burza neotevřela), tj. 6. března. Zde tedy konkrétní soupis, na čem budeme testovat:

• trh e-mini Russell 2000 (TF),
• timeframe 2 minuty (můj oblíbený timeframe),
• pouze dopolední seance, tj. od 9:30 do 12:00 US času (15:30 - 18:00 našeho času).

Pro jistotu přikládám screenshot, abychom se mohli ubezpečit, že všichni máme nastavený správný den a také že všichni pracujeme se stejnou podobou grafu. Můj graf je z programu MultiCharts, data pocházejí z TradeStation.

Nyní si připravíme Excel, do kterého obchody budeme zapisovat. Obvykle používám spíše jednodušší formu zápisů, pro dnešek si připravíme tabulku jenom s nepatrně více sloupečky. Konkrétně si připravte ve vašem Excelu následující:

• Do sloupečku "obchod" zapište číslo obchodu.
• Do sloupečku "datum" zapište datum obchodu.
• Do sloupečku "čas vstupu" zapište čas vstupní úsečky.
• Do sloupečku "pattern" zapište název pattrnu.
• Do sloupečku L/S zapište 1 pro pozici LONG a -1 pro pozici SHORT.
• Do sloupečku "SL" zapište velikost SL v USD (1 tick nad high nebo pod low vstupní úsečky).
• Do sloupečku "cena vstupu" zapište vstupní cenu (close výsupní úsečky).
• Do sloupečku "čas výstupu" zapište čas výstupu.
• Do sloupečku "cena výstupu" zapište výstupní cenu (zalomení na CCI50).
• Do sloupečku P/L (profit/loss) napište profit, nebo ztrátu daného obchodu.

A to je celé! Zítra zveřejním screenshot s obchody, jak bych je vnímal já a screenshot tabulky v Excelu se zapsanými obchody. Dnešek by měl všem stačit k tomu, aby tento úkol hravě zvládli.

Foto (c)iStockphoto.com/AlexMax &nbsp

Existují v podstatě tři základní důvody, proč tradeři neuspějí:
1) Obchodují trh a time frame, který nabízí minimum příležitostí
2) Obchodují systém, který neposkytuje objektivní výhodu v trhu
3) Mají slibný trh, time frame i obchodní systém, ale nejsou schopni je správně exekuovat obchody.

Z těchto tří důvodů je nejvíc frustrující právě ten poslední. Tradeři cítí, že mají všechny potřebné nástroje, ale v cestě k úspěchu si stojí oni sami. V mnoha případech je to proto, že rozumem řízené rozhodování začnou ovlivňovat také emocionální faktory.

Po publikování mých nedávných článků jsem dostal několik emailu s jednoduchou otázkou: „Jak nejlépe dosáhnu dokonalého sebeovládání? Kterou technikou se ho naučím?“ Většinu psychologických překážek v tradingu způsobuje buď velmi malé sebeovládání, nebo naopak přemíra sebekontroly: v momentu, kdy tradery ovládne frustrace, začnou být na jedné straně impulsivní a ztratí disciplínu (což má za výsledek přeobchodování) nebo na straně druhé ustrašení a negativističtí (což vyústí v promeškání příležitostí vstupu).

Klíčem k porozumění všech těchto problému, jak jsem již zdůraznil ve své knize, je uvědomit si, že jsou obvykle vyvolané psychickým a emočním stavem, ve kterém se právě nalézáte.
Nevznikají pokaždé, za všech podmínek, ale jejich spouštěči jsou určité události a související citové stavy. Trader, který je frustrovaný nebo v depresi, obchoduje jinak než trader, který je v normálním, nevypjatém emočním stavu. Je to z důvodu fyziologie mozku: pokud jsme, ve srovnání se stavem tiché koncentrace, v emočním vypětí aktivujeme odlišné oblasti a funkce mozku.

Z tohoto důvodu, nejdůležitější psychologickou dovedností tradera je, jednoduše řečeno, „schopnost kontrolovat míru tělesného vzrušení“. Je téměř nemožné udržet klidné a soustředěné rozpoložení mysli, pokud vaše tělo bojuje s fyziologickou reakcí „bojuj nebo uteč“ nebo se vzdává tváří v tvář porážce. Pokud dokážete kontrolovat své tělo, jste v mnohem lepší výchozí pozici pro dosažení rozumové a emocionální kontroly.

Zde jsou tři kroky, které vám pomohou získat rychlou sebekontrolu, pokud je budete pravidelně procvičovat:

1) Zastavte se, ať již děláte cokoliv, a dejte si pauzu;

2) Pohodlně si sedněte a soustřeďte svoji pozornost na něco neutrálního. Jak se zmiňuji ve své knize: například psychowalkman (audiovizuálně stimulační přístroj, AVS) je ideální pomocník: jednoduše se soustředíte na světelné záblesky a pokud možno eliminujete rušivé myšlenky. Samozřejmě můžete použít i další relaxační pomůcky.

3) Jakmile máte svou pozornost opět pod kontrolou, regulujte své dýchání pomocí delších, hlubších a pomalejších nádechů a výdechů. Zpomalení a prohloubení tempa dechu vám pomůže zpomalit váš srdeční tep, snížit svalové napětí a omezí ostatní indikátory stresu vašeho těla.

Zpočátku možná budete muset dělat toto cvičení 10 – 15 minut několikrát denně. Jakmile si cvičení zautomatizujete, zjistíte, že dostat se do stavu klidu a soustředění trvá méně a méně času. Nakonec vám bude stačit jen zkoncentrovat mysl a párkrát se zhluboka nadechnout. Toto je ale možné jen při soustavném a vytrvalém procvičování.

Cvičení naruší negativní vzorce myšlení tím, že ovládnete svou koncentraci. Zpomalíte své tělo, a to na oplátku zpomalí vaše poplašené myšlenky. Veliké množství negativních vzorců chování je vyvoláno pocity frustrace. A výše uvedená cvičení jsou zvláště efektivní, pokud chceme těmto frustracím alespoň částečně předejít. Podívejte se na přehled svých zisků a ztrát (P/L). Kolik peněz jste ztratili tím, že jste se neřídili svými pravidly kvůli emocionálnímu rozrušení? Pokud není výsledné číslo zanedbatelné, pak se vám časová investice, kterou vložíte do učení těmto technikám, rozhodně vrátí.

Další dovedností, kterou by měl dobrý trader ovládat, je „schopnost změřit si svou emoční teplotu“. To zjednodušeně znamená, že se postavíte stranou jako pozorovatel a všímáte si svých myšlenek, pocitů a fyzického stavu. Tím, že si z těchto „pozorování“ utvoříte pravidelné cvičení, můžete se naučit zachycovat tyto změny stavů v době, kdy přicházejí a zužitkovat svou nově nabytou schopnost aktivní koncentrace a zklidnění před tím, než automatické spouštěče emocí naruší vaše důležité obchodní rozhodnutí.

Toto aktivní používání soustředěného dýchání a koncentrace je obzvláště účinné, pokud se používají spolu s technikami kognitivní psychologie. Jak tedy na to?

Úplně nejdříve doporučuji, aby každý, kdo se o tyto metody začne pokoušet, rapidně snížil počet svých obchodovaných kontraktů. Tím, že dočasně odstavíte ze hry velikost svého účtu, dovolí vám to koncentrovat se na zdokonalení své sebekontroly. Později, když ve cvičení začnete dosahovat úspěchů, můžete postupně přidávat pozice až do původního množství. (Uvědomte si, že snížení rizika při obchodování samo o sobě eliminuje vaše citové rozrušení, které může být vaším hlavním problémem samo o sobě: možná obchodujete s příliš velikým rizikem vzhledem k velikosti vašeho účtu a vzhledem k vaší snášenlivosti rizika?)

Za druhé, před tím než začnete používat metody práce kognitivní psychologie, je zcela nezbytné, abyste naprosto dokonale ovládali techniky soustředění a práce s dechem popsané výše. Obvykle s lidmi cvičím tyto metody nejméně dvakrát denně po celý týden před tím, než začneme přidávat nové. Cílem je dokázat významně uklidnit sám sebe jen krátkým soustředěním a pár pomalými hlubokými nádechy a výdechy. K tomu je potřeba důsledný nácvik a procvičování.

Jakmile se dokážete soustředit a uklidnit sami „na povel“, jste připraveni do svého sebevzdělávání přidat kognitivní modul. Než začnete obchodovat, pohodlně se posaďte a živě si představujte situace v trhu, které by normálně vedly k tomu, že pocítíte strach a frustraci. Například si v hlavě můžete „přehrát film“ trhu, který se pohybuje proti vám a zasahuje váš stop-loss. Klíčem je představení si pohybu trhu a váš stop v živých detailech, zatímco praktikujete své pomalé hluboké dýchání. Potom pokračujte v přehrávání svého „filmu“ tak, že si budete naprosto živě představovat sebe, jak děláte to správné, co byste v té situaci dělat měli. Představujte si, jak byste v té situaci hovořili sami se sebou a jak byste se v trhu chovali – a opět vše zatímco se udržujete v klidném a koncentrovaném stavu, dýchaje hluboce a pomalu.

Možná budete muset opakovat svůj „film“ několikrát s různými obměnami. Doporučuje strávit tímto cvičením celkem alespoň 15 minut před tím, než se otevřou trhy. To co děláte, je doslova „drilování sama sebe“, abyste zůstali v klidu a soustředění (a chovali se správně) v situacích, které vás obvykle postaví mimo hru. Budete-li si opakovat tyto situace ve své hlavě znovu a znovu, zažijete si je (a vaše správné reakce na ně) a stanou se pro vás běžnými a nebudou vzbuzovat žádné obavy. Pokud se dokážete postavit čelem těmto situacím ve své hlavě, dokážete se jim správně postavit i v momentu, kdy se objeví v reálném trhu.

Stojí za povšimnutí, že tato metoda funguje nejen pro schopnost poprat se s problémem v tradingu, ale také v jiných situacích, ve kterých přes všechno své odhodlání jednáte jinak, než byste chtěli. Duševní nácvik při stavu absolutní sebekontroly je způsobem jak rozšířit svou svobodnou vůli a schopnosti reagovat na události tak, jak si přejete. Užitek z toho budete mít nejen v tradingu, ale i v ostatních životních situacích.

Autorem textu je Dr. Brett Steenbarger, který jej publikoval na svém blogu http://traderfeed.blogspot.com. Text se souhlasem autora přeložila pro Finančník.cz Blanka Davídková.
Pokud vás myšlenky Dr. Bretta Steenbargera zaujaly, určitě nepřehlédněte jeho novou knihu Trading na maximum, která vyšla v českém překladu a podrobně se věnuje popisované problematice. Současně je Dr. Brett Steenbarger autorem knihy Trading Coach, která rovněž vyšla v češtině. Jde o vynikající soubor 101 rad a postupů, jak vyřešit své psychologické problémy v tradingu, a které vám tak mohou pomoci stát se podstatně lepším traderem.

Počet obchodů

Po dvou letech vývoje intradenních mechanických strategií jsem došel k závěru, že jedna z naprosto nejdůležitějších věcí, pro mě skutečně klíčových, je vzorek obchodů a to jak in-sample (IS), tak out-of-sample (OOS). Dříve jsem se spokojil s backtestovým vzrorkem obchodů v řádu několika stovek, toto kritérium jsem však výrazně přehodnotil - stovky považuji za statisticky zcela nedostatečné. Dnes požaduji minimální vzorek obchodů alespoň kolem jednoho tisíce, daleko raději i více jak 2000 obchodů. Opravdu velký statistický vzorek je totiž jedním z klíčů k tomu, aby systém s podobnou stabilitou pracoval i v budoucnu. Nedostatečný vzorek obchodů prudce zvyšuje pravděpodobnost, že systém v budoucnu selže.

Zde je například ukázka jednoho z mých systémů (tento je stále ještě v rozpracované fázi) s pracovním názvem TomNes_R-Primus:

Prvních 70% obchodů je in-sample (tj.prvních70% dat bylo použito k optimalizaci), zbylých 30% obchodů (tj. zhruba obchod 1500-2200) jsou out-of-sample (tj. "neviděná" data, na kterých bylo provedeno ověření optimalizovaných parametrů). Vzorek 700 obchodů v OOS, který funguje se stejnou stabilitou jako IS, je pro mě nejlepší důkaz toho, že se nemusím bát nasadit v budoucnu systém live.

Další obrovskou výhodou systémů s vysokým vzorkem obchodů (backtest výše je od roku 2003 do roku 2011, tj. historie 9 let) je fakt, že takové systémy mají vysokou frekvenci obchodů a mnohem rychleji se dostávají z drawdownů. Po prvotních zkušenostech s live obchodování intradenních AOS jsem došel k závěru, že toto je velmi důležité. Ve svých portfoliích totiž mám i systémy s výrazně nižší frekvencí obchodů a takovým trvá třeba i čtvrt roku (někdy i více), než se vyhrabou z případného drawdownu. Systémy s vyšší frekvencí obchodů nejsou většinou v drawdownu déle, jak pár týdnů, což je psychologicky mnohem lépe snesitelné. I tak dělají mé systémy s velkým vzorkem obchodů maximálně pouze 1-3 obchodů denně, více nikoliv. Klíčem je fakt, že obchodují většinu dnů v týdnu.

Nutno také říci, že na obrovském statistickém vzorku trvám v podobě "základního konceptu" dané strategie. Později během vývoje systému přidám některé filtry a počet obchodů už klesně řádově na stovky - to je však již v pořádku, pokud vím, že základní podoba bez filtrů má masivní vzorek obchodů a především že funguje.

Drawdown, PF (profit factor), průměr na obchod

Další parametry systému, na které primárně hledím, jsou drawdown, profit factor a průměr na obchod.

U průměru na obchod u trhu e-mini Russell 2000 (můj primární trh), ale i u ostatních systémů, trvám na průměru na obchod alespoň 80-90 USD na obchod bez započtení komisí a případného skluzu. S takovýmto průměrem na obchod mám totiž jistotu, že i po započítání komise a skluzu zbývá stále rozumný ukazatel a systém může stále velmi slušně a stabilně fungovat. Cokoliv pod 80 USD na obchod bych pravděpodobně nenasadil (pokud by se jednalo o velmi slibný systém a průměr by byl jen lehce pod 80, tak možná ano).

Profit factor rád vidím alespoň kolem 1.5, spokojím se v některých případech i s číslem kolem 1.4, cokoliv nad 1.5 už považuji za velmi dobré. Řada systémů po přidání filtru dosahuje PF i 2.0 a více, což již považuji za špičkový parametr.

Na drawdown hledím spíše jako na poměr vůči celkovému zisku vs. maximální drawdown. Můj požadavek je alespoň 20:1, tj. celkový zisk 20x větší, než maximální drawdown. Rád mám ale čísla ještě větší, kolem 25:1 a více. To už je ale skutečně vysoká meta k dosažení. Obecně mají mé mechanické breakout systémy maximální historické drawdowny (tj. v rámci backtestu) od 4 000 USD do 8 000 USD.

Profit za rok

Během stavby obchodních systémů hledím na to, aby jednak systém vydělal v minulosti na backtestovaných datech naprosto každý rok a za další mám rád systémy, které vykazují roční průměrný zisk alespoň kolem 10 000 - 12 000 USD na kontrakt u trhu emini Russell 2000. Zkrátka a dobře se snažím cílit na průměrný měsíční profit systému kolem 1 000 USD (samozřejmě, zdaleka ne každý měsíc je ziskový). Důvodem je, že s portfoliem systémů se tyto částky již zkládají a dostávají se na úrovně, kdy hravě pokrývají mé nemalé měsíční životní náklady (+ ideálně dále extra vydělávají).

Neznamená to však, že mám v portfoliu pouze takovéto systémy. Nasazeny mám i systémy s průměrným ročním ziskem kolem 4000-5000 USD na kontrakt, takové však mají většinou i mnohem menší drawdown, takže volím dvojnásobné množství pozic.

Minimum vstupních parametrů

Jako další trvám na tom, aby měl systém minimum vstupních (tj. optimalizačních) parametrů. Za přijatelné maximum považuji dva, určitou výjimku za určitých okolností jsem ochoten udělat u třech (nepočítám stop-loss). U řady systémů pracuji se dvěma optimalizačními parametry, už proto, že rád používám 3D optimalizační graf a zajímají mě pouze takové systémy, které mají velmi široké pásmo optimálních hodnot.

Za úplně ideální považuji systém, který v naprostém základu pracuje dobře bez jakéhokoliv optimalizačního parametru, tj. bez jakékoliv proměnné. Příklad takového základu systému uvádím zde:

Toto je skutečně equity jednoduchého konceptu, který neobsahuje jedinou proměnnou. Jako nástavbu je pak možné použít filtry, které už optimalizační proměnnou obsahují a celkově posunou equity do obchodovatelné podoby (samotný základ v této podobě bych neobchodoval). Pozitivní na tom je, že víte, že pokud filtr začne selhávat, stále zůstává velmi silný a robustní základ.

Dříve jsem byl schopen bez problémů vytvořit s pomocí genetického programování úžasné equity, které však měly 4-8 optimalizačních parametrů. Takové systémy jsou však v budoucnu velmi nestabilní a většinou rychle přestávají fungovat. Systémy s minimem vstupních parametrů jsou daleko robustnější, mají šanci fungovat opravdu dlouhodobě. Je ale také mnohem náročnější takové najít, vyžaduje to mnoho trpělivosti.

Funkčnost na dalších trzích a timeframe

Za naprosto nejlepší out-of-sample test považuji, pokud systém pustím na jiném trhu, nebo jiném timeframe.

Obecně chci vidět, že systém, který primárně vyvíjím pro e-mini Russell 2000, funguje i na dalších indexech, jako ES, YM, EMD. Za důkaz robustnosti považuji, pokud systém funguje rozumně i na DAX a samozřejmě úplně optimální je, pokud systém funguje i na úplně jiných trzích, které nejsou indexy. Na této podmínce však netrvám, i když funkčnost systému na dalších neindexových trzích určitě potěší a potvrdí domnělou robustnost systému.

Zrovna tak každý systém otestuji i na dalších timeframe. Nemusím vidět perfektní, stabilní equity, ale musím vidět, že systém na jiném timeframe rámcově stále funguje. Pokud například vyvíjím systém na 15 minutovém timeframe, rád ještě vyzkouším 5 minut, 10 minut, 20 minut, 25 minut a 30 minut. Na všech těchto timeframe by měl systém dát rozumně uspokojivé výsledky, pokud je skutečně robustní.

Závěr

Vytvořit systémy s požadavky výše není rozhodně žádná sranda. Naučit se dospět k takovým konceptům mně dalo nesmírně mnoho práce v podobě obrovského množství různých dílčích studií a experimentování. Během celého procesu jsem také musel eliminovat desítky rámcově velmi dobrých systémů, jenom proto, že nesplňovaly všechny mé požadavky a já nenašel cestu, jak je dopracovat do podoby, aby požadavky splňovaly.

Nakonec jsem se však skrze mnoho bezesných nocí naučil následující:

Nemá smysl trávit příliš času vymýšlením složitých a komplexních systémů, tento čas je třeba raději investovat do vymýšlení komplexních testů robustnosti systémů.

Od té doby jsou tedy mé kódy prakticky vždy velmi jednoduché - jejich základ je skutečně na pár řádků. Následně však věnuji u každé ideji mnoho času testování a ověřování robustnosti (občas možná až moc času - jsem však v tomto ohledu velmi konzervativní).

Svůj kompletní postup testování robustnosti považuji již za své velmi cenné know-how, proto o něm samotné články bohužel nepřipravuji, dělit se o toto know-how však budu se studenty na semináři Stavba, testování a obchodování intradenních breakout strategií, kde prezentuji nejenom své jednotlivé dílčí kroky, ale také můj přístup k vývoji jednoduchých, ale silných strategií. Nic méně, výše zmíněné vám samo o sobě už dá velmi solidní základ.

Mojí specializací jsou pa intradenní breakout strategie a to zásadně v jednoduché, nekomplikované podobě. Komplikovanosti nikdy nebyly pro mě.

V úvodu musím upozornit, že layout své plochy nepovažuji za dogmatický. Každý den mám na svém monitoru stejné grafy, ale jejich velikosti měním podle toho, co v trhu aktuálně sleduji. Stejně tak nejsem svázaný s konkrétním timeframe, který měním podle volatility trhu a velikosti cenové oblasti, kterou aktuálně obchoduji. Grafy sleduji na dvou monitorech, které mám vedle sebe „nastojato“ – proto je screenshot výrazně orientovaný na výšku. V tomto prosím opět nehledejte žádné know-how. Monitory, které používám se mi jednoduše lépe takto vejdou na pracovní plochu. Níže uvedený screenshot obsahuje pohled na monitor, kde sleduji grafy v rámci intradenní seance, konkrétně dopoledního obchodování akciových indexů. Na druhém monitoru mám plochu podobně nastavenou pro sledování dluhopisů (pokud je dopoledne obchoduji), případně zde mám dlouhodobé grafy (nejčastěji 30 minut). V principu tak aktivně sleduji jen jeden monitor. Exekuce obchodů provádím na samostatném notebooku, kde mám jednoduchý graf s DOMem a brokerskou platformu. Opět je to spíše určitý způsob diverzifikace pro ty situace, kdy například hlavní počítač zamrzne (což se nestává samozřejmě často, ale bohužel podobné věci se stávají). Také mám na obou počítačích jiný datafeed – grafy na „analytickém“ počítači mě pohání data od IQ Feed, obchody provádím na datech od Interactive Brokers. Velmi rychle jsem tak schopen zjistit situace, kdy má jeden z datafeedů problémy, což se nestává často, ale stává – viz například nedávné poměrně velké problémy se zpožďováním dat od IQ Feed. Pokud to shrnu, tak při obchodování mám k dispozici tři obrazovky, ale hlavně z důvodu komfortu a zálohy zdrojů. Vesměs sleduji jednu obrazovku a dokážu si představit obchodovat jen z té.

Hlavní monitor reflektuje princip mého obchodování – tj. že hlavní analýzu provádím před otevřením trhu. V tomto případě používám vesměs vyšší timeframe (30 minut) a vyhledávám S/R oblasti podle svého obchodního plánu. Oblasti si zakresluji do grafu tak, že se mi automaticky přenášejí do nižších timeframe, které pak sleduji v mé hlavní obchodní seanci.

Jak víte, pro obchodování používám program SierraChart a nastavení mých grafů pro dopolední obchodování vypadá zhruba takto. .

V případě dopoledního obchodování akciových index sleduji tři trhy – Dax, Euro Stoxx 50 a e-mini S&P. Z těchto tří trhů obchoduji Euro Stoxx 50 a e-mini S&P. Od obou trhů tak mám na monitoru detailní intradenní grafy včetně time and sales a poslední rok spolu s Numbers bary (foot printy). O time and sales jsme na Finančníkovi psali v článku K čemu je v platformě Time and Sales? o Numbers barech v článku Různé typy grafů – díl 5, Footprint / Numbers bary, který obsahuje i poměrně zajímavou doprovodou diskuzi. Informace o orderflow používám pro jemnější časování vstupů a k principiálnímu sledování nabídky/poptávky v oblastech připravených S/R zón.

TIP: Chcete-li mít v SierraChart ve všech grafech zkopírované stejné S/R oblasti (tj. čáry, oblasti a další grafiku) provádí se to v programu následovně: Grafiku zakreslujte do jediného grafu a u všech ostatních nastavte v Chart Settings (F5) > Advanced Settings 2 do políčka Copy Chart Drawings From Chart #’s číslo zdrojového grafu (číslo vidíte v záhlaví grafu). Všechno zóny se vám pak budou automaticky aktualizovat ve všech připojených grafech.

Současně si budete patrně chtít zaškrtnout volbu Chart Settings > Advanced Settings > Draw Non-Highlight Chart Drawings Underneath Main Graph and Studies čímž dosáhnete toho, že linky a oblasti budou vykreslovány pod grafy (důležité hlavně u Numbers baru, pokud je budete používat).

V levém spodním rohu mám všechny tři grafy v jednom okně, ve kterém se mi dobře vyhledávají intermarket obchodní situace. Podobný graf získáte v SierraChart tak, že si nejprve otevřete všechny tři grafy, potom zvolíte graf zobrazený „nejvýše“ a do toho přidáte ostatní grafy coby studie. Konkrétně skrz Analysis > Studies > Overlay (Bar). Ve studii si můžete nastavit, zdali grafy chcete zobrazovat jako svíčkové nebo čárové. Mě se pro vyhledávání intermarket obchodních situací osvědčilo používat čárové grafy, protože mě příliš nezajímá barevnost svíček (do obchodů vstupuji na horních grafech). Velký spodní graf používám pro detailní sledování trhu, který se chystám obchodovat – většinou na něm mám nejjemnější timeframe, zakresluji si do grafu různé trendové linky a podobně.

V grafech nepracuji s žádnými indikátory, kromě volume profilu. Ten si můžete do grafu přidat v SierraChart skrz Tools > Charts Studies > Volume by Price. Pokud obchoduji odpoledne americké indexy nebo dopoledne dluhopisy, pak mám nastavení grafů podobné, jen s jinými trhy.

Osobně vnímám program typu SierraChart jako pracovní nástroj, který si postupně přizpůsobuji. Proto prosím opravdu nehledejte svatý grál například v nastavení period jednotlivých grafů, protože tam žádný svatý grál není. V intradenním obchodování je pro mě klíčová především příprava S/R zón (viz stručné obchodní plány, které průběžně publikuji pro ukázku zde) a následně exekuce a řízení risku. Jestli se na graf dívám z pohledu 2 nebo 5ti minutového grafu je pro mě skutečně jen otázka toho, jak velké „přiblížení“ grafů aktuálně potřebuji.

Neustálé odkládání zná zřejmě mnoho lidí. I ti, kteří dnes již živě obchodují, mohou nezřídka potvrdit, že si podobnou zkušeností prošli - a konec konců i mně samotnému nějakou dobu trvalo, než jsem se odvážil k prvnímu živému obchodu. Odkládání živého tradingu tedy není nic neobvyklého, důležité spíše je, aby tato doba byla rozumně a přiměřeně dlouhá - žádné zbytečné extrémy. Přeci jenom jde o byznys a jak se říká, čas jsou peníze (za žádnou cenu ale nemá na druhou stranu cenu ani cokoliv uspěchat).

Typický příklad odkládání tradingu do nekonečna by se dal vlastně rozdělit na dvě jednoduché kategorie:

Kategorie 1: Začátečníci, kteří neustále studují, ale doposud se ani zdaleka nepřiblížili k reálné praxi.

Kategorie 2: Začátečníci, kteří mají za sebou až příliš dlouhou dobu přípravy a tréningu, ale nejsou schopni udělat krok k živému začátku.

Pojďme se na tyto kategorie podívat trochu blíže.

Začátečníci, kteří neustále studují, ale doposud se nepřiblížili k reálné praxi, jsou lidé, kteří už několik let neustále "hltají" nové informace, čtou nové a nové knihy, chodí na další a další semináře, o tradingu neustále s někým diskutují, ale nezřídka se neposunuli ani k základnímu backtestu. Jsou to lidé, které trading rámcově zajímá, ale jakoby je něco neustále drželo zpátky, bez schopnosti udělat potřebný finální krok.

Oproti tomu, druhou skupinou jsou začátečníci, kteří mají za sebou až příliš dlouhou dobu tréningu, mají za sebou miliony backtestů a studií, ale také nejsou schopni udělat potřebný finální krok k živému tradinu, jako by i je něco neustále drželo zpátky.

Zdá se tedy, že obě kategorie jsou z opačných protipólů, ale ve finále jsou obě na jedné lodi - drží je totiž zpět stejný nepřítel, kterým je většinou strach.

Brzda, kterou je třeba "odbrzdit"

Nenechte se oklamat vlastním strachem. Mnoho lidí mně řekne, že zatím nezačali naživo, protože nemají čas. Chápu, čas je dnes nejdražší komodita. Přesto znám matky, které stihnou vychovávat dvě malé děti a ještě u toho dokončovat vysokou školu, nebo lidi, kteří mají dvě zaměstnání a přesto si najdou čas i na trading. Čas je naštěstí komodita, kterou lze při troše snahy a vůle alespoň částečně organizovat a tudíž vždy je možné si najít čas na něco, co skutečně chceme dělat (nehledě na to, že strategie jako komoditní spready, statistické arbitráže, nebo opční strategie vám nezaberou více, jak 20 minut denně, které si určitě najde každý). Co spíše často vidím, je mnoho podvědomých výmluv (Co když skončí burza? Co když zbankrotuje Řecko? Co když, co když, co když...?), které poukazují na jiné jádro problému - naprosto lidský, bežný a přirozený strach z neznámého, plus strach z možného neúspěchu.

Obojí je v našich DNA zakódováno natolik pevně, že není potřeba se za podobné emoce stydět. Většina lidí cíti to stejné, pouze to nedává najevo - takže v tom rozhodně nejste sami. Rozdíl, který je mezi úspěšnými a neúspěšnými je pouze v tom, že ti úspěšný se nebojí svému strachu čelit. Protože i strach je jen emoce, která má omezenou dobu trvání a dříve či později přejde, a nahradí jí něco mnohem cennějšího - nová zkušenost (na které se dá dále stavět). Úspěšní lidé postavili svůj život na stavění se strachu čelem - proto nezřídka vidíte a čtete, že ti nejúspěšnější lidé v jakémkoliv byznysu rádi provozují některý z extrémních sportů, cestují na odlehlá a zcela neznámá místa a pouští se do projektů, do kterých se jiní neodvážili. Není to proto, že by neměli strach - protože ten mají úplně stejný, jako vy, čtenáři našeho serveru a začínající tradeři. Je to proto, že svůj život postavili na výzvách, které strach přináší - a s každou takovou překonanou výzvou se stávají silnější, bez ohledu na to, jak daná věc dopadla. Pokud dopadla špatně, tak už fakt překonání strachu je udělal silnější a připravenější překonat svůj strach i příště - a selhání nikdy nemůže být nekonečné.

Pokud máte problém s časem, vyberte si pro začátek přístup, který vyžaduje minimum času (viz výše) - k intradennímu obchodování se můžete vrátit kdykoliv, ideálně až vám bude už časově méně náročná strategie fungovat a vy budete "silnější" a "moudřejší" - ale nenechte se svazovat strachem. Protože ten musíte odbrzdit jako první, jinak se ve svém životě nepohnete vůbec nikam. Bez ohledu na výsledek.

Perfekcionismus

Za strachem se nezřídka skrývá ještě jedna věc, kterou vidím u mnoha našich studentů - a tou je perfkecionismus.

Perfekcionismums je iluze. Nic na světě nemůže být na 100% perfektní, i na sebedokonalejších věcech je možné najít miliony chyb. Perfekcionismums je pouze a jen vlastnost mozku, nezřídka nazývaná obsessive-compulsive disorder (OCD), za kterou ve finále může jen biochemický proces, který nás nutí domnívat se, že cokoliv méně, než 100%, je neakceptovatelné. Při hledání oněch iluzorních 100% se tedy dostáváme do uzavřeného kruhu, protože oněch 100% se neustále nedostavuje.

Mnoho věcí na světě má velmi daleko od dokonalosti - a přesto fungují. Má mikrovlná trouba je ošklivá, dělá rámus, má špatně fungující tlačítko - a přesto si v ní udělám snídani. Můj počítač neustále zamrzá a padá - a přesto jsem na něm vyvinul za poslední rok zajímavé strategie. Můj mozek mě neustále nabádá do něčeho, co vlastně ani nechci - a přesto ještě žiju a dýchám. Nejsme dokonalí my, není dokonalé ani naše okolí - nedokonalost je přirozenou součástí našeho světa. Dokonalost je nepřirozená, pokud to tedy není dokonalá nedokonalost. Dokonalost je iluzorním dogmatem dnešní společnosti, výplodem "dokonalých" světů v reklamách všude kolem nás, výplodem tlaku našich nadřízených, který není ničím více, než snahou působit na naší přirozenou slabost - zbytečné touze po dokonalosti.

Trading vůbec nemusí být dokonalý, aby vydělával - trading musí být funkční. Lidé se diví, proč jako profesionální trader nestuduji neustále nové a nové indikátory a technické vychytávky, které se každý den objevují - protože co kdyby byly lepší, než ty, které používám nyní? A já jim na to odpovídám, že mě až tak nezajímají, protože se raději než tomu, co by MOHLO být lepší, věnuji tomu, co JE AKTUÁLNĚ FUNKČNÍ. Samozřejmě, zajímám se i o nové věci, ale tak ve 20% času, protože dokonalost stejně neexistuje a pokud to funguje, mám lepší věci na práci, kterými trávit čas - jako třeba užívat si více života.

Perfekcionisti musí v tradingu změnit myšlení a přeorientovat se od dokonalosti k funkčnosti. Pokud je to alespoň trochu funkční a vydělává to s rozumnou stabilitou, je to připravené k obchodování. Čas na pilování k dokonalosti budete mít ještě za pochodu. Ale budete k tomu už alespoň něco vydělávat, ne pouze ztrácet čas při honbě za iluzí.

Udělejte "kontrolu připravenosti"

Strach v nás je kombinací očekávání našeho okolí, zklamání z neúspěchů v minulosti, obav z budoucnosti a občas i podvědomé, oprávněné obavy, že jsme někde něco zanedbali. První tři příčiny strachu musíme překonat tak, že prostě půjdeme bez zastavení dál, nad tou poslední se můžeme trochu pozastavit a udělat si kontrolu, že jsme opravdu připraveni.

1) Udělali jsme to nejlepší, co jsme mohli (stačí, aby to bylo perfektní na 90%, protože to už bude zřejmě i dostatečně funkční, ale zároveň ne odfláknuté a uspěchané). Máme za sebou řadu backtestů, který vedly k sepsání obchodního plánu. Máme za sebou alespoň 3 měsíce, kdy jsme dokázali vydělat v simulovaném obchodování (nemusí být každý měsíc extra-ziskový, pokud jsou jenom dva a ten třetí je jen velmi lehce, je to v pořádu, protože tato nedokonalost je zcela přirozená i v reálném tradingu). Cítíme se dobře. V tento moment už nemůžeme udělat více. Jsme připraveni.

2) Máme dostatečný kapitál. Náš průměrný stop-loss odpovídá maximálně 3% účtu u intradenního obchodování, nebo maximálně 5% účtu u dalších obchodních přístupů. Jsme tedy rozumně a správně kapitalizovaní (a pokud ne, naše podvědomí nás drží zpět od reálného obchodování zcela oprávněně). Naše riziko tak tedy máme alespoň pod částečnou kontrolou - není možné ztratit příliš rychle zcela vše. Pokud se chceme cítit ještě "bezpečněji", můžeme kapitál ještě trochu navýšit, nebo zvolit přístup/trh/timeframe s menším stop-lossem. Více pak už zde také udělat nemůžeme.

3) Chceme uspět. Opravdu to niterně chceme, máme silnou a jasnou motivaci. Jsme připraveni postavit se čelem všem negativistům, odpůrcům a remcalům (většinou pocházejících z kategorie neúspěčných traderů), ale i předsudkům svého okolí. Pouze vůle a touha po úspěchu nám umožní čelit tlakům našemu okolí a jít si soustředěně za svým, včetně překážek, které nás na cestě čekají. V minulosti lidé říkali, že není možné, aby člověk létal, není možné, aby se hlas přenášel po drátě (natož tak vzduchem), není možné, abychom svítili jinak, než olejovou lampou. A přesto je toto vše dnes realitou. T.A. Edison musel vynaleznout 99 nefunkčních žárovek, než přišel na tu funkční. Zjevně chtěl opravdu uspět.

Udělejte si plán "1-2-3-START".

Pokud je tedy vše výše u vás splněno, a to na 90% (protože perfekcionismus je iluze), udělejte si finální plán "1-2-3-START".

1. Co musím ještě udělat pro to, abych mohl začít?

Možná, že už jen potřebujete najít volný den. Možná, že se potřebujete na víkend zavřít do prázdné místnosti a finálně si projet své poslední backtesty a obchody. Možná, že už jen potřebujete přepnout v platformě na LIVE a stisknout tlačítko myši. Hned teď si sednětě a napiště, co ještě musíte udělat. A nebo to napiště do diskuze - jako svůj závazek.

2. Kdy konkrétně to udělám?

Okamžitě dodejte, kdy přesně to uděláte. Měsíc, den a hodina. Připravte si konkrétní datum, zorganizujte si na to čas. Teď hned. Už nic neodkládejte.

3. Jak si co nejvíce pojistím, abycho to udělal?

Pojistěte si, že to opravdu uděláte. Poproste nejlepšího kamaráda/kamarádku, aby na vás dohlédnul. Nebo napiště své předsevzetí do diskuze a poproste čtenáře, aby se vás daný den zeptali, jak to dopadlo. Vymyslete cokoliv, co vám pomůže pojistit se, že finální krok uděláte.

4. START

Udělejte to. Bez očekávání, bez ohledu na výsledek. Ale opravdu pouze a pouze pokud jste připraveni a splnili jste body v kontrole připravenosti. Pokud ještě potřebujete splnit některé body v kontrole připravenosti, využijte k tomu kroky v části 1-2-3-START.

Nikdo jiný to za vás neudělá.

...a zcela na závěr

Strach je jen emoce připravená k tomu, abychom jí překonali.

Překonávání strachu je (nebo by alespoň mělo být) stejně přirozené, jako je přirozený samotný strach.

Z drobného neúspěchu se svět nezboří.

Chybování je součástí života.

Mnoho geniálních věcí vzniklo nechtěnou chybou.

Dokonalé je to, co funguje - a přináší nám přesně to, co chceme, aby to přinášelo.

Dokonalý trading neexistuje.

Řešení je jednoduché – naučte se skutečně čekat jen na ty příležitosti, které zcela vyhovují vašemu plánu. Trh nabízí ohromné množství obchodních příležitostí a pokud se zrovna nesvezeme v jednom pohybu, budou k dispozic i další.

To jediné na čem záleží, jsou peníze na vašem účtu na konci dne, týdne a měsíce. A byť si člověk občas může připadat „hloupě“, že nezobchodoval „krásný“ pohyb je potřeba mít na paměti, že zejména při intradenním obchodování komodit, skutečně stačí relativně malé profity pro to, aby se nám dlouhodobě dařilo.

Jak víte, obchoduji intermarket divergence odehrávající se na silných S/R úrovních. Hlavní S/R úrovně si připravuji před začátkem obchodního dne a zejména v línějších trzích jako je FESX obchoduji v drtivé většině času jen v těchto předpřipravených zónách. Zóny si zakresluji do míst, kde očekávám další prodávají/kupující, kteří mi svými příkazy pomohou s akcelerací momenta po mém případném vstupu (podrobněji o mém aktuální obchodování jsem psal mj. v článcích Petrův aktuální styl intradenního obchodování, Práce s více timeframe na praktických příkladech, Intermarket analýza coby užitečný nástroj intradenního obchodníka).

S/R zóny si připravuji s logikou vycházející z mého obchodního plánu a ze struktury trhu – proto mám často i poměrně jasnou představu, kde v trhu s vyšší pravděpodobností čekat kupující a kde prodávající. Ostatně o tom, že zóny ve FESX často vystihují hlavní oblasti změny nabídky a poptávky se sami můžete přesvědčit na screenshotech, které nyní (dočasně) každý den publikuji před obchodováním na twiteru. Ovšem samozřejmě stále jde jen o základní plán – trh nikdy nebude žádné zóny respektovat zcela přesně. Co tedy dělat, když se trh otáčí tick nebo dva před naplánovanou S/R zónou?

Osobně vesměs čekám, až se trh dostane do dané S/R zóny abych viděl, zdali a jak v ní reagují prodávající/kupující (podle toho jestli plánuji obchodovat long nebo short). Nevadí mi, když trh o pár ticků S/R zónu přejede, ale před S/R zónou vstupuji do obchodu výjimečně – jen v případech, kdy trh vytvoří jasnou formaci typu DT/DB. A není to z důvodu, že otočení před „mou S/R zónou“ není možné nebo je méně kvalitní. Trh se pochopitelně může otočit (a otáčí) kdykoliv a kdekoliv. Ovšem obchod v S/R zóně mám naplánovaný s určitou logikou, mám pro něj jasný důvod vycházející z mého obchodního plánu a toto mi samozřejmě dává vyšší důvěru v exekuci a následné řízení obchodu.

Hezký příklad na toto téma, které mě přivedl k sepsání tohoto článku, se odehrál dnes dopoledne (článek připravuji v pondělí 27.2.2012). V trhu FESX jsem čekal na základě svého obchodního plánu rotaci ceny směrem dolů, k swingu na úrovni 2489 a měl jsem připravené S/R zóny pro prodej a nákup tak, aby reflektovaly můj plán (jenom upozorňuji, že v S/R zónách slepě nevstupuju do obchodu, ale čekám na potvrzení zdali zde jsou prodávající nebo kupující). FESX je poslední dobou spíše pomalejší trh s menšími denními pohyby a je proto důležité vstupovat jen na silnějších S/R zónách. Ráno trh otevřel gapem a jako první S/R úroveň pro plánovaný short se tak nabízela modrá S/R oblast včerejšího denního low (cca 2512). Ovšem současně byla ve hře potenciální varianta pokusu o uzavření gapu, která měla poměrně vysokou pravděpodobnost. Z toho důvodu jsem se rozhodl připravit short až z trochu vyšší oblasti 2519 v blízkosti close předcházejícího dne. Nakonec trh skutečně udělal to, co jsem předpokládal, ovšem otočil se na hodnotě 2516 – tedy lehce pod mou plánovanou zónou, ale nad low předcházejícího dne. Navíc se otočil bez IM divergence či DT/DB a do takového obchodu jsem tedy nevstoupil.

Prožíval jsem frustraci, chtěl jsem měnit plán? Samozřejmě nikoliv. Jednoduše jsem si počkal na retest jiné S/R zóny v jiném trhu a ten jsem zobchodoval (viz můj přístup k obchodování více trhů - Obchodovat intradenně jeden nebo více trhů?). Co vím zcela přesně, tak frustraci bych prožíval v okamžiku , kdybych improvizovaně vstoupil do trhu v okolí oblasti 2512, trh se rozhodl ještě uzavřít gap a já bych z obchodu vystoupil na stop-lossu. Ostatně trh gap uzavřel, jenom později v průběhu dne:

Na screenshotu sami vidíte, že přestože mi jedna příležitost „utekla“, tak mi trh ještě ten samý den nabídl z mých zón další zajímavé obchody (ty jsem neobchodoval na FESX, protože byly již odpoledne, kdy obchoduji ES, kde jsem měl ale zóny podobné). Trpělivost počkat si na správný okamžik zcela vyhovující mým představám, je z mé zkušenosti v trhu opravdu hodně důležitá.

Na závěr bych téma shrnul do následujících tipů:
- Nejdůležitější je dodržovat váš plán, který vám zprostředkovává důvěru v to, co děláte.
- Z pohledu dlouhodobých příjmů je úplně irelevantní jestli zobchodujete „tento“ pohyb či jiný.
- Pokud však budete svůj plán porušovat, aby vám žádný pohyb neutekl, mohu vám garantovat, že možná získáte občas nějaký extra zisk, ale také velké množství ztrát a především zcela zničíte svou disciplínu a důvěru ve váš přístup.
- Pokud vám obchodní plán naděluje malou frekvenci obchodů, což vás může svádět ke zbytečné snaze zobchodovat potenciální signál za každou cenu, tak je vždy možné si do plánu přidat další trh, jiný timeframe, další signál atd.
- Jelikož řada jiných obchodníků pohyb zobchodovala (jinak by se cena nepohnula), vždy se najde někdo, kdo vám začne vysvětlovat, proč byl daný pohyb jednoznačný a jak byste ho měli zobchodovat „správně“. Nezapomínejte, že daný člověk se na trhy dívá optikou svého obchodního systému a své ztráty nebo zmeškané příležitosti bude mít v době, kdy vy budete inkasovat zisk. Pokud nejste proti radám ostatních imunní (jako že málokdo je), tak je lepší sdílet výsledky obchodů s ostatními v nějakém celku (například po týdnu), nikoliv v reálném čase či po daném obchodu. Zbytečně vás to bude svádět měnit do nekonečna svůj obchodní plán.
- Nezapomínejte, že jeden obchod v tradingu skutečně nic neznamená.

Alaron

Velká americká brokerská společnost. Úplně první, u které jsem kdy otevřel účet. Nejsem si jistý, zda v dnešní době vůbec ještě tato společnost existuje. Účet jsem otevíral pro poziční a swingové obchodování komodit. Komise činila 40 USD / RT, žádné online zadávání příkazů neexistovalo, vše bylo třeba dělat telefonem, nebo emailem. Skluzy byly značné, neboť drtivá většina trhů se ani nedala obchodovat elektronicky. Broker také neposkytoval žádná data, pro aktuální vývoj trhů bylo třeba telefonovat. To vše byla obchodní realita v dobách, kdy jsme s Petrem začínali. Je vidět, jak hodně se celý tento byznys posunul vpřed. Dnes platím desetinové poplatky za ultra-rychlé exekuce, vše online, bez nutnosti kamkoliv telefonovat. V tomto ohledu je pokrok úžasný. U firmy Alaron jsem dlouho nevydržel, celý proces obchodování mně nebyl příjemný.

Striker

Po zkušenosti s Alaronem jsem se pustil do širokého hledání alternativy. Nakonec jsem našel v Chicagu firmu Striker, kde pracoval i česky hovořící broker, dnes můj kamarád Martin Lembák. Prostředky jsem přesunul k němu a celý proces se neuvěřitelně zlepšil. Martinovi jsem mohl poslat bezpočet instrukcí předem a on už pak realizoval celý můj obchodní plán, o konkrétních krocích mě vždy informoval po telefonu, nebo přes SMS. Vše pak za nižší komise. V té době to byl pro mě výrazný skok vpřed. Krátce po té začal u Strikeru obchodovat s Martinem i Petr a to převážně své spreadové strategie. Později jsme společně přijali pozvání Martina a navštívili Striker osobně, navíc i s návštěvou největší světové burzy. U Martina mám stále účet, Martin se mně totiž stará o část mého portfolia mechanických strategií. Firma jde také celý čas s dobou, dnes tedy nabízí i plně elektronický přístup skrze platformu SOL. Platformu mám nainstalovanou, používám však pouze ke kontrole exekucí, které mně provádí Martin. Komise se u firmy smlouvají, mé komise jsou naprosto v souladu s tím, co se dnes nabízí a co za komise dostávám za servis.

InteractiveBrokers

Když jsme se rozhodli posunout od pozičního obchodování k intradennímu, bylo třeba najít i adekvátního brokera. To znamená s plným elektronických přístupem a nízkými komisemi. V té době nebyla firma Striker ještě v tomto ohledu tak vybavená, jako je dnes, proto jsme museli hledat pro intradenní obchodování alternativu, až jsme našli společnost InteractiveBrokers. U té jsme si nakonec otevřeli účet a postupem času celou řadu dalších účtů (pro statistické arbitráže, mechanické strategie, atd.). Drtivou většinu obchodů dodnes realizujeme u tohoto brokera a osobně považuji IB za naprosto nejlepší volbu pro intradenní obchodování. Technologická stránka IB je prověřená časem, API umožňuje napojit brokera na bezpočet programů, exekuce jsou velmi rychlé a kvalitní. Broker nabízí přístup na trhy po celém světě, je velmi univerzální a to vše za nízké komise. Krom toho nabízí nejlepší zabezpečení přístupu, jaké jsem kdy u brokerů poznal - od speciální kódovací kartičky až po kódovací kalkulátor.

PFG

Díky známosti s Woodiem jsme se seznámili také s brokerem ze společnosti PFG, který nám v té době nabídnul protekční podmínky, které byly lepší, než u InteractiveBrokers. S brokerem PFG jsme obchodovali nejprve chvíli skrze platformu TradeMaven, později skrze Genesis Trade Navigator. Za krátko jsme brokera opustili a vrátili se zpět k InteractiveBrokers. V té době měl broker často výpadky, exekuce nebyly příliš dobré a hlavně existovalo velmi nízké zabezpečení účtu. Nižší komise není vše, raději zaplatíme pár centů navíc, pokud dostaneme kvalitnější servis. Netuším, jak je na tom PFG dnes, předpokládám, že určitě prošla firma určitým vývojem vpřed. Firmu jsme také v Chicagu osobně navštívili a z letmého pohledu se jednalo o dynamicky působící společnost. S manželkou majitele PFG jsme navštívili pár kasin v Las Vegas, byla to velmi milá paní, která se v té době starala o nadaci pod PFG. Za léta u InteractiveBrokers jsem však už neměl jediný důvod s PFG znovu experimentovat.

TradeMaven

Společnost TradeMaven se později odpojila od PFG a začala nabízet vlastní brokerské služby. Mé zkušenosti byly dost hrozné. Výpadky dat, špatná plnění, velmi nízká úroveň zabezpečení. Prodejci od TradeMaven se chvástali, že je jejich řešení nejlepší na světě, mé zkušenosti to nepotvrzovaly. Účet jsem měl u TradeMaven skutečně jen chvilku. Navíc jsem neviděl důvod, proč jako klient platit za pronájem jejich platformy 50 USD měsíčně.

ThinkOrSwim

O tomto opčním brokerovi jsme se dozvěděli prvně od Mplaye. Od momentu otevření účtu mohu jen chválit. Nejenom kvůli špičkové platformě, ale také kvůli tomu, že zakladatelé společnosti jsou bývalí opční pitoví obchodníci a opcím opravdu rozumí. Neexistuje nic, na co bych si ohledně TOS mohl stěžovat - snad jen na to, že firma už více jak 2 roky neotevírá účty pro většinu zemí mimo USA. Bohužel. U TOS jsem také ze zvědavosti zkoušel pár dnů obchodovat intradenně a vše bylo bez problémů. Takže i pro intradenní obchodování zajímavý broker. Také jsem na svůj účet u TOS obchodoval nějaký čas akcie, bylo to v době, kdy jsem začínal se statistickými arbitrážemi a neměl jsem ještě hotové řešení s napojením na účet IB. Obchodování akcií u TOS bylo rovněž bezproblémové. TOS u mě stále zůstává symbolem pokroku.

TradeStation

Z důvodů diversifikace a několika dalších důvodů jsem se rozhodnul otevřít i účet u TradeStation. U tohoto brokera se stejnojmennou platformou obchoduji řadu AOS strategií. Jako brokera mohu TS jen chválit. Dobré exekuce, vysoká spolehlivost i stabilita (alespoň v mém případě), velmi nízké poplatky. Univerzálnost není tak široká jako InteractiveBrokers, zrovna tak je broker svázaný pouze se svojí vlastní platformou. Jedná se tedy z mého pohledu spíše o brokera pro užší skupinu uživatelů.

Tolik tedy k mé historii brokerů. Je možné, že kdysi dávno v minulosti jsem měl chvilku otevřený účet ještě u nějakého jiného brokera, ale abych se přiznal, po 10ti letech už si to přesně nepamatuji. Jinak brokerů je skutečně obrovské množství a v mém případě je to totéž jako s platformami - pokud najdu to, co mně vyhovuje, dále už nehledám. Takže nemám ani příliš zájem studovat aktuální nabídky, atd. Rozhodně však vím, že brokeři slibující vše zadarmo stále leží zcela mimo můj zájem, stejně jako forex brokeři a forex trhy. Důvody už jsem psal mnohokrát.

Zima na Lanzarote

Tento článek navazuje na dva předcházející, které jsem na Finančníkovi již v minulosti publikoval Trading a život u moře – Lanzarote a Trading a život u moře – Lanzarote #2 .

Dnes jsou to tedy více než dva roky, kdy jsem se na Lanzarote přesunul a musím přiznat, že mi prostředí vyhovuje čím dál více. Hlavních důvodů je několik. Především celoročně velmi stabilní a příjemné počasí neskutečně působí na psychiku a zvyšuje produktivitu v tradingu a v dalších činnostech. Pro práci mám jednoduše rád, když svítí sluníčko, které ani v zimě nezapadá ve čtyři odpoledne. Patrně hlavně díky počasí jsem výrazně posunul svůj životní styl směrem k pravidelnému sportu a Kanárské ostrovy jsou z mého pohledu jednou z nejlepších evropských destinací pro celoroční sportovní vyžití. V neposlední řadě čím dál více oceňuji čistý vzduch a samozřejmě dostupnost ryb a dalších darů moře. To vše v kombinaci s dobrým spojením po Evropě a možností přímého letu do Prahy, který trvá přibližně stejně dlouho, jako například cesta vlakem z Prahy do Bratislavy.

Můj pohled může působit jako zcela neobjektivní a samozřejmě také neobjektivní je. Na světě je pochopitelně ohromné množství zajímavých míst a každému vyhovuje něco jiného. Tento článek nabízí subjektivně podbarvené informace o Lanzarote, protože se týká mých aktuálních zkušeností a určitě to neznamená, že by každý měl mít stejná přání a preference. Lanzarote je hodně specifické i svým vzhledem a spousta lidí mi potvrzuje, že si ostrov oblíbí „až na podruhé“. Pro mě jde stále o příjemnou volbu zejména s ohledem na počasí, dostupnost z ČR a „normální“ evropskou kulturu. Do Čech chci jezdit cca 4x ročně a vzdálenější destinace typu Nový Zélend, Asie a podobně si proto zatím nechávám raději na dovolenou.

Protože dostávám často ryze praktické dotazy týkající se „přestěhování“ do podobné destinace, připravil jsem následující sumář, obsahující základní tipy a odpovědi.

Dlouhodobé ubytování

Situace s ubytováním se na jednotlivých ostrovech liší. Lanzarote patří k levnějším ostrovům, protože leží mimo hlavní turistický zájem (ten se směřuje více na Gran Canarii a Tenerife). Což vnímám pro bydlení jako výhodu. Na Lanzarote není problém si pronajmout nemovitost za přiměřené peníze, minimální doba dlouhodobého pronájmu se sjednává většinou na 6 měsíců. Nemovitosti se zde pronajímají často zařízené, byť pochopitelně pokud hledáte „tu správnou“ nemovitost v „ideální“ poloze, může to chvíli trvat.

Stejně jako kdekoliv jinde i na Lanzarote se cena a kvalita ubytování odvíjí od lokality. Přestože je ostrov poměrně malý (845.9 km2) existují zde různá centra. Místa vzdálená od sebe 40 km disponují úplně jinou nabídkou nemovitostí, ale i vyžití. Ohromný stavební boom probíhal poslední dobou v jižním cípu ostrova, ve městě Playa Blanca, kde se dnes dá sehnat k pronájmu i prodeji množství nových nemovitostí. Není problém si zde pronajmout například řadový domek s bazénem za cca 700 euro měsíčně, ovšem na druhou stranu je tato oblast opravdu hodně oddělená od zbytku ostrova. Byt v hlavním městě Arrecife, kam se soustředí většina místních aktivit, stojí okolo 400 – 700 euro podle rozlohy a nabídka kvalitního bydlení (například s výhledem na moře) je výrazně omezenější. Dále zde existuje několik vysloveně turistických letovisek, kde jsou k dispozici občas hezké nemovitosti, ale turistická atmosféra. Budete-li chtít celé dny surfovat, patrně budete chtít bydlet ve městě Famara. A pak je zde samozřejmě mnoho míst „mezi“ – např. směrem do vnitrozemí, kde se dají pronajmout krásné domy za např. 1000 euro, ale je třeba se spokojit s tím, že k moři musí člověk dojet autem. Pokud byste uvažovali o bydlení na Lanzarote, určitě doporučuji nejdřív si ostrov pořádně projet a promyslet, co zde chcete dělat. Pochopitelně, že vzdálenosti zde z pohledu ČR nejsou nějak extrémní, ale o to více absurdní je pro mě představa strávit zde dojížděním například hodinu a půl každý den. Většinu svých aktivit máme v pěší vzdálenosti nebo jízdou na kole, což mi připadá jako jedna z výhod zdejšího bydlení.

Budete-li hledat inspiraci pro dlouhodobý pronájem/nákup nemovitostí, můžete začít například z této stránky nebo zde. Místní inzerují například na webu fotocasa či idealista.

Existují zde také samozřejmě možnosti krátkodobého pronájmu například luxusních vil na měsíc nebo dva. S tím nemám moc zkušenost, ale ceny jsou pochopitelně vyšší. Nicméně určitě doporučuji v případě objednávání takové nemovitosti vyjednávat. Zejména v oblasti Playa Blanca je volných nemovitostí extrémně mnoho a pronajímatelné jsou vděčni za každého nájemce.

Pro dlouhodobý pobyt není třeba žádné papírování či povolení, neboť jsme stále v EU. Většina lidí si vyřídí tzv. „residenci“, což spočívá jen v administrativním přihlášení na místní policii. Residence je potřeba pro vlastnění auta či nemovitosti, pro běžný život se hodí např. při odběru vody, která se zde vyrábí uměle z oceánu a pro „místní“ jsou speciální ceny. Další výhody lze uplatnit například při cestování mezi kontinentem a ostrovem.

Internet a časový posun

Internet není na ostrově absolutně žádný problém. Mám zde zkušenost jak s kabelovým internetem od společnosti Ono, tak aktuálně s tradičním ADSL od Telefonica. Ta poskytuje internet za cca 30 euro měsíčně a reálná rychlost je kolem 5MB/s. Je znát, že každým rokem se zde internet zlepšuje a dnes je již v kvalitě, skrz kterou lze bez problémů obchodovat intradenně. Pevný internet vám zde zavedou přibližně do týdne, většinou se objednává alespoň na rok, ale sankce za případné dřívější vypovězení nejsou nijak zásadní. Je zde k dispozici i 3G internet, který je spíš pomalejší a obchodovat přes něj intradenně určitě nejde. Bezplatný rychlý internet je navíc v mnoha kavárnách po celém ostrově.

Na Lanzarote je čas oproti České republice posunut o hodinu zpět. Dopolední evropskou seanci obchoduji od cca 8 hodin do cca 10 hodin.

Počasí

Počasí na Lanzarote je velmi stabilní s tím, že největší „zima“ je zde přibližně měsíc, kolem února (tedy aktuálně nyní). To se denní teploty pohybují okolo cca 19C a občas je pod mrakem. Po zbytek roku se teploty pohybují kolem 23-25C s tím, že občas dorazí vzduch ze 100 km vzdálené Afriky a teploměr poskočí vzhůru. Aktuální informace o počasí naleznete například zde, kde jsou k dispozici i komplexní historické přehledy. Neskutečné je, že kromě února je většina dnů opravdu bez mráčků. Subjektivně nejpříjemnější počasí mi zde připadá na podzim, kdy je krásně teplo a také oceán je teplejší.

Určitě je potřeba se připravit na to, že na kanárských ostrovech občas trochu fouká – přeci jen jde o malé ostrovy uprostřed Atlantiku. Pro mě osobně je to ale spíš výhoda, kterou lze dobře využít u spousty vodních sportů. Navíc oceán není moře, takže vždy bude studenější než letní moře například ve středozemí.

Doprava

Na Kanárské ostrovy lítají z Prahy dva přímé chartrové spoje. Na Lanzarote Canaria Travel a na Gran Canarii Smartwings. Z Lanzarote trvá let cca 4,5 hodiny což je pro mě osobně ještě na hranici vzdálenosti, která uteče „rychle“. Pochopitelně, že je zde enormní množství spojů do všech hlavních evropských destinací, nejvíce patrně do Madridu. Tam trvá let cca 2,5 hodiny, letů je každý den celá řada a letenky se dají běžně koupit od cca 20 euro (se slevou pro residenty, což není problém zařídit i pro občany ČR).

Pochopitelně, že zajímavé je přesouvat se i mezi ostrovy. S přítelkyní si rádi děláme různé „prodloužené víkendy“. Fungují zde dvě místní letecké společnosti BinterCanarias a Islas, kde lety mezi ostrovy trvají přibližně stejně, jako když se v Praze přesouváte metrem z jednoho okraje Prahy na druhý. Ceny letenek se liší podle ostrovů, na které letíte a termíny, kdy se objednávají. Ale opět jde často o ceny kolem 20 euro za jednu cestu a osobu.

Práce

Čas od času dostávám dotazy, jak je to zde s potenciálním zaměstnáním. S tím bohužel nemám žádnou zkušenost, situace ovšem určitě nebude dobrá. Španělsko má aktuálně velmi vysokou průměrnou nezaměstnanost a na ostrově je nezaměstnanost ještě větší, než na pevnině (snad kolem 30%, ale čísla se hodně vyvíjejí). Podle mého názoru je tak nereálné sem přijet a získat zde nějakou dobře placenou práci. Nevsázel bych ani na místa v barech či hotelech. Pokud uvažujete o práci v zahraničí, potom Lanzarote není ta správná volba.

Ovšem díky dobré dostupnosti a solidnímu internetu mohou být ostrovy zajímavé pro ty, kteří chtějí být v dosahu ČR a Slovenska, vyřizují svoji práci skrz internet a nebo samozřejmě pro tradery.

Celkové náklady na život

Celkové náklady na život jsou myslím hodně srovnatelné s ČR, možná nepatrně vyšší, protože člověk si zde bude přirozeně více dopřávat. Něco je levnější, něco dražší a pochopitelně extrémně záleží, jak se člověk stravuje, co vyhledává za sporty, zábavu atd. Levný je zde benzín (ten aktuálně stojí kolem 1 euro / litr), jídlo v supermarketu je obecně dražší než v ČR (jablka se například pohybují kolem 1,5 – 2 euro /kg, ryby od cca 7 euro /kg. Přibližně rok starý přehled cen základních potravin můžete nalézt například zde), ale spousta potravin se prodává v různých akcích za výrazně nižší cenu. Restaurace jsou vesměs dražší (ovšem zase výrazně levnější než na pevnině – např. v Arrecife není problém mít dobré polední menu včetně nápoje a kávy za cenu kolem 7 euro). Pochopitelně, že zde navíc existují i obchody typu Lidl, kde se určitě dají věci pořídit trochu levněji (nemám praktickou zkušenost).

Několik tipů na závěr

Pokud byste uvažovali o životě v podobné destinaci, doporučuji pečlivě přemýšlet o tom, jak chcete trávit volný čas a podle toho volit konkrétní místo. Život v cizině vám nikdo organizovat nebude a pokud budete jen čekat na to, „co se stane“, tak se logicky začnete hodně nudit. Lanzarote si dokáži představit jako ideální klidnou destinaci například pro rodiny s malými dětmi a nebo, jako v našem případě, pro sportovně založené lidi. Možností sportovního vyžití jsou zde opravdu hodně široké. Na druhou stranu je Lanzarote menší ostrov se svými limity – například možnosti pro nákupy luxusního zboží zde určitě nejsou takové, jako například na Gran Canarii, kde také žije podstatně více lidí.

Pokud se budete chtít vyhnout tradičním turistickým destinacím je určitě dobré se naučit alespoň trochu španělsky. V nejhorším si ale vystačíte i s angličtinou (v řadě turistických oblastí se ani jinak nemluví). A dobrý tip na závěr – jelikož je zde celoročně teplo, člověk opravdu nepotřebuje moc věcí ani na dlouhodobý pobyt. Proto v případě, že vás podobné vycestování láká, a jste pracovně nezávislí, není třeba dělat žádné extrémní přípravy. Podobné destinace jsou od ČR jen pár hodin cesty a s trochou nadsázky si lze i například šestiměsíční pobyt zařídit za pár dnů z hotelu, které jsou zde navíc poměrně levné (viz booking.com).

Každopádně mé zkušenosti z Lanzarote jsou zatím jen veskrze pozitivní.

Pokud jsme si dobře vědomi toho, jakou funkci daný nástroj v grafu přináší, můžeme začít experimentovat i s jinými nástroji, které by mám danou funkci poskytly v případně trochu jiné podobě. Důvod experimentování s různými podobami téže ideji je zřejmý - každému vyhovuje jiný způsob interpretace určité informace. Je to, jako bychom zpracovávali nějaké důležité finanční údaje a souhrny v programu Excel: Někomu může více vyhovovat samotná tabulka, někomu interpretace stejných údajů v podobě "koláčového" grafu a někomu v podobě "klasického" grafu.

Dnes nabízím jednoduchou ideu, jak interpretovat trend v rámci systému FinWin trochu jiným způsobem - s pomocí indikátoru MACD.

Úprava grafu

Každý student systému FinWin už ví, že osobně za nejdůležitější nástroj považuji klouzavé průměry EMA34 a EMA204, které systém FinWin využívá obecně pro identifikaci trendu a identifikaci chopu. Někomu však podoba dvou klouzavých průměrů přímo v grafu může připadat už příliš matoucí nebo příliš "zahušťující" cenový graf, proto můžeme zapřemýšlet o dalších metodách, jak funkci obou EMA nahradit.

Pokud se zamyslíme nad základní funkcí obou EMA, pak v prvé řadě se jedná o ukazatel trendu - důležité přitom je, že EMA34 vzdalující se od EMA204 indikuje sílící trend, a naopak. A právě k podobné interpretaci nám poměrně dobře dokáže posloužit i indikátor MACD, který je v principu vlastně totéž - výpočet rozdílu dvou klouzavých průměrů. Proto pokud nastavíme u MACD stejné parametry jako v případě EMA u FinWin - tj. konkrétně nastavení 34,204,1, dostaneme v podstatě další možnou interpretaci stejné myšlenky - pohled na rostoucí a klesající trend.

Rostoucí a klesající MACD se zmíněným nastavením totiž poměrně hezky kopíruje to, co potřebujeme: klesající MACD znamená, že se EMA34 vzdaluje od EMA204 a tudíž je v trhu sílící downtrend. Rostoucí MACD znamená, že se EMA34 vzdaluje od EMA204 a v trhu je tedy sílící uptrend. Ploché MACD znamená, že je v trhu chop.

Přidáním MACD namísto EMA34 + EMA204 se tedy může vše poměrně zjednodušit do následující podoby (záměrně v tento moment uvádím bez cenového grafu):

Pravidla

Jak by vypadala pravidla s takovouto úpravou? Zde nabízím základní soubor doplňkových pravidel - v principu nic složitého.

1) Pokud linka MACD roste, obchodujte trendové LONG patterny.

2) Pokud linka MACD klesá, obchodujte trendové SHORT patterny.

3) Pokud jde linka MACD do strany, neobchodujte. V trhu je totiž chop.

4) Pokud MACD kříží nulovou linku, buďte připraveni na variantu FinWin patternů 1OT ABS (pokročilé varianty patternů FinWin, které vyučujeme na emini II).

Ukázka obchodního dne

Pokusím se nyní celou ideu demonstrovat na konkrétních obchodech jednoho obchodního dne. Následující graf pochází z 3 minutového grafu trhu e-mini Russell 2000 (TF). V daný den se nacházelo celkem 9 obchodních příležitostí, ne všechny však byly obchodovatelné. Pojďme si projít jednu po druhé.

1) Obchod short na základě FinWin 2v. Potenciál k LOD dostatečný. MACD klesající, poslední úsečka na MACD spíše plochá - záleží tedy na konkrétním obchodníkovi. Součástí mého obchodního plánu je agresivnější obchodování na začátku dne. O dvě úsečky následovalo další FinWin 2v short.

2) FinWin 0/v short. MACD klesající, potenciál k LOD více, než dostatečný. Prodáváme.

3) FinWin 2v short. MACD spíše klesající, signál po mírné korekci, prostor k LOD dostatečný. Prodáváme.

4) FinWin 0/v short. Potenciál k LOD nedostatečný. MACD spíše ploché. Žádný obchod.

5) FinWin 0/v long. Potenciál k HOD dostatečný, MACD rostoucí. Nakupujeme.

6) Stejné, jako předešlý obchod.

7) FinWin 0/v long. Po všech směrech velmi hezky vypadající obchod - pouze téměř na HOD. Raději neobchodujeme.

😎 FinWin 2v long. Prostor k HOD sice malý, ale přijatelný. MACD rostoucí, vše vypadá ideálně. Pata "véčka" na lince 100 nevadí, trh je rozjetý do uptrendu.

9) FinWin 0/v long. MACD spíše ploché, navíc už krátce před zavřením trhů. Raději už neobchodovat.

Výstupy už záleží na individuálním obchodním plánu, stejně tak, jako řízení jednotlivé pozice. Účelem tohoto článku je pouze demonstrace vstupů s pomocí MACD namísto EMA34 a EMA204. Jako výstupy můžete přidat například fixní stop-loss a fixní profit-target na základě analýzy MAE/MFE. Takové hodnoty pak i rozhodnou, jak by daný obchodní den dopadnul. Potenciál nastíněného přístupu je však z ukázky výše zřejmý.

Závěr

Znovu opakuji, že v tradingu není nic dogma - trading není černobílý, je to profese, kde namísto dogmat rozhodují o úspěchu osobní preference. Vždy je tedy dobré vzít nějaký potenciálně zajímavý koncept nebo systém (jako například FinWin, nebo i jakýkoliv jiný) a zamyslet se i nad dalšími možnými úpravami, které by nám mohly přinést lepší přizpůsobení naší povaze a našemu obchodnímu stylu. Samozřejmě, jakoukoliv podobnou změnu je nejprve třeba ověřit s pomocí backtestu. Některé změny vypadají zajímavě, ale backtest může ukázat, že v nich žádný potenciál není. Trading je z velké části právě i o procesu hledání a experimentování - samotné obchodování už je jen pouhé reagování na obchodní plán.

V první řadě je nutné otázku rozdělit na to, zdali sledovat více trhů nebo zdali je i najednou obchodovat. Začněme sledováním trhů. Vzhledem k tomu, že obchoduji převážně intermarket analýzu (tedy sledování vztahů několika silně korelujících trhů) patrně nikoho nepřekvapí, že určitě doporučuji sledovat několik trhů najednou. A to i v případě, že budete obchodovat například klasický FinWin na jednom trhu. Trhy jsou dnes úzce propojené a budete-li obchodovat např. YM je poměrně podstatné alespoň tušit, co dělá trh ES. Například v situacích, kdy vstoupíte do dlouhé pozice blízko low dne, váš trh se ještě „drží“, ale NQ i ES začnou prudce padat a vytvářet nové low, je velmi pravděpodobné, že i „váš“ trh se o otestování nového low pokusí. A podobných příkladů je mnoho. Sám například z ostatních trhů získávám i určitou momentální „náladu“, která je aplikovatelná na aktuálně obchodovatelný trh. Vím, že pro mnoho obchodníků není sledování více trhů „pohodlné“, na monitoru je najednou o informaci navíc. Na to mám následující tip:

1) Další, silně korelující trh, můžete sledovat jen v malém okně a v podstatě ho vnímat jen občas. Pochopitelně, že je třeba všeho aplikovat s mírou. Já například vesměs dnes sleduji hlavní trh a v menších oknech dva doplňkové.

Část mých grafů při dopoledním obchodování Eurexu.

2) Pokud cítíte, že více grafů je už „moc informací“ s největší pravděpodobností se soustředíte najednou na moc věcí. Osobně si myslím, že nelze být ve střehu celou obchodní seanci, zpracovávat miliony informací jako robot a snažit se reagovat na každý uptick nebo downtick trhu. I z toho důvodu obchoduji pouze v předem vybraných oblastech, které zapadají do struktury, které v trhu aktuálně vnímám – viz nedávné články, které jsem na Finančníkovi publikoval:
Praxe intradenního obchodníka – jít pro menší nebo jen větší profity?
Praktické tipy pro obchodování indexů v evropské dopoledne
Práce s více timeframe na praktických příkladech

70 % času tak grafy pozoruji z povzdálí a mohu vnímat i chování ostatních trhů. Když se trh dostane do oblasti, která je pro mě zajímavá, začnu se soustředit na obchodované situace a posléze jen na orderflow v trhu, který obchoduji. Svoji pozornost zaměřuji postupně, nesnažím se v každý okamžik analyzovat vše.

Podle mého názoru je velmi důležité vnímat také základní strukturu silně korelujících trhů z vyššího timeframe. Tj. před začátkem obchodování trhu YM se podívat na vyšším timeframe, jak aktuálně se obchoduje ES, NQ a podobně.

V neposlední řadě je podle mě sledování více trhů důležité i z toho důvodu, že obchodník získává alespoň částečný cit pro různé další trhy, než ten, který aktuálně obchoduje. Trhy se mění a intradenní obchodník by se neměl bezmezně „oddat“ jednomu trhu. Pokud například přestane být hlavní trh dostatečně volatilní, začnu obchodovat jiný trh, který je volatilnější. Jednoduše je třeba se naučit průběžně přizpůsobovat.

Co se otázky obchodování více trhů najednou týče. Zde jsem konzervativní a doporučuji zaměřit se v jeden čas na jeden trh. Hlavně pokud s obchodováním začínáte. Případně obchodovat jeden trh dopoledne a druhý odpoledne (tak to občas dělám já – ráno sleduji trhy na Eurexu, odpoledne občas zobchoduji po otevření americké indexy). Z vlastní zkušenosti nedoporučuji kombinovat exekuce v jeden čas na různých trzích. Přestože podobné trhy mohou mít podobnou strukturu, budou se lišit v mnoha detailech, kterým je třeba přizpůsobit vstupní strategie, řízení pozice a velikost stop-lossu.

Pokud jste zkušenější obchodníci, nemusí být od věci obchodovat daný den trh, který nabízí srozumitelnější strukturu a například vhodnější RRR. V dopolední seanci takto občas volím mezi několika trhy, ovšem jakmile udělám obchod na prvním trhu, už se snažím jej držet. Na Eurexu obchoduji například aktuálně FGBL a FESX – první je dluhopis a druhý akciový index. Nejen, že se tedy často pohybují „inverzně“, ale především jsou jinak volatilní. A už mnohokrát jsem se přesvědčil, že pokud příliš rychle přejdu z jednoho trhu na druhý, nestačím se „naladit“ na rytmus trhu a dělám zbytečné chyby. Nejlepší řešení proto vidím skutečně zůstat celou seanci u jednoho trhu.

Každopádně pokud začnete studovat trh z pohledu jeho struktury, zakreslovat si S/R zóny a obchodovat trhy s jasným plánem, je přechod mezi obchodovanými trhy poměrně jednoduchý, neboť pohyby ve všech trzích vycházejí ze stejných principů. Určitě tak doporučuji být s více trhu v průběžném kontaktu – minimálně proto, abyste měli šanci zjistit, zdali by vám jiný trh třeba nevyhovoval více.

Nejprve na úvod...

Nejprve na úvod - abych vysvětlil svůj posun od diskréčního obchodování k AOS. Dlouhou dobu jsem býval značným odpůrcem AOS, mimo jiné proto, že jsem v takový přístup příliš nevěřil (jak může počítač nahradit člověka?) a protože jsem byl velmi skeptický k faktu, že AOS může eliminovat emoce (potvrdilo se mně, že nemůže - viz konec článku).

Určitý optimismus jsem získal v době, kdy jsem začal mechanicky obchodovat statistické arbitráže, zde jsem zjistil, že to možné je - ale pouze s přístupem, kdy neplatí, že vše přenecháváte počítači. Stále je potřeba značný lidský úsudek, při statistických arbitráží třeba ve výběru párů. U arbitráží mně velmi začala vyhovovat časová nenáročnost, a tak jsem se mimo jiné i díky kamarádovi, který v té době již úspěšně AOS obchodoval, začal zajímat o tento směr více.

První začátky pro mě moc pozitivní nebyly. Zlom přišel, až když jsem objevil genetické algoritmy. To byl ten chybějící článek, kdy jsem poznal možnost absolutní časové optimalizace při tvorbě strategií kombinované s nutností používat doposud získané know-how z diskréčního obchodování a řadu lidských úsudků při evaluaci robustnosti strategie. Byla to oblast, která mně otevřela dveře k využití kombinace špičkových technologií a mé lety nasbírané expertízy. Tím jsem se tedy pustil do nové oblasti. Na začátku byla cokoliv, jenom ne snadná. Po více jak roce jsem se propracoval úspěšně ke stadiu, kdy už dokáži vyprodukovat špičkové a robustní AOS systémy a takové taky nasadit a živě obchodovat.

Dnes tedy kombinuji obojí. Obchoduji intradenně jak AOS, tak diskréčně FinWin. Diskréční obchodování však už nedělám každý den - třeba aktuálně na své cestě po Asii neobchoduji diskréčně vůbec.

Každá z oblastí má totiž svá specifika, své výhody i nevýhody. Každá oblast může přinést něco lepšího, ale nikoliv zadarmo.

Zde tedy bližší srovnání.

Očekávání

Intradenní obchodních AOS musí počítat s výrazně nižším ročním zhodnocením svého kapitálů. Zatím co dobrý diskréční obchodník může uvažovat i o zhodnocení v řádu stovek procent za (velmi dobrý) rok, intradenní mechanický obchodník musí uvažovat v řádku spíše desítek procent za rok. Osobně mířím se všemi svými AOS portfolii na kombinovaný finální výsledek kolem 60% - 65% ročně (bez position-sizingu), což je zhodnocení, které v rámci diskréčního obchodování může dobrý obchodník v dobré době dosáhnout i za jedno čtvrtletí. Používám záměrně celé portfolio strategií a to různých přístupů na různých trzích, jednak z důvodů diversifikace, ale i z důvodů stability ročních zhodnocení. Samotný jednotlivý systém může mít i ztrátový rok, může přestat fungovat, atd. Do portfolia se snažím dávat systémy, které dle backtestových výsledků vykazují potenciál 100% za rok a více, pokud ale připočtu fakt, že budoucnost bude jiná a některé systémy si nemusí vést zdaleka tak dobře, je očekávání v mých AOS portfoliích na úrovni 60%-65% ročně zcela realistické (vše myšleno bez position-sizingu, s PS samozřejmě zhodnocení může exponenciálně narůstat až na stovky procent ročně - záleží na hladině osobního risku, já se držím konzervativního přístupu). Toto je mimo jiné jedna z nevýhod AOS - je mnohem rozumnější pracovat s portfoliem strategií a to třeba i na několika různých trzích. Diskréční obchodník si velmi dobře může vystačit s jediným trhem, jediným timeframe a jediným systémem.

Kapitálová náročnost

Obchodování AOS je kapitálově mnohem náročnější, než diskréční daytrading. Pod 10 000 USD nemá vůbec cenu o AOS uvažovat. Osobně se snažím pro každé portfolio fundovat účet 4-5x větší, než je maximální kombinovaná otevřená ztráta v historii. Svá portfolia jsem tedy musel kapitalizovat účty 20 000 - 30 000 USD. Kapitálová náročnost je zde náročnější i proto, že se obecně pracuje s mnohem většími stop-lossy. U diskréčního obchodování systému FinWin pracuji na trhu e-mini Russell 2000 se stop-lossem do 150 USD, u AOS systémů na stejném trhu se stop-lossem od 400 do 1 500 USD. To je značný rozdíl a tudíž i kapitalizace musí odrážet tento fakt. Pro seriózní diskréční obchodování si vystačíte už s částkou kolem 5 000 USD.

Technická náročnost

AOS mají technickou náročnost pochopitelně adekvátně vyšší. Pokud chcete šetřit čas a dosáhnout vysoké míry spolehlivosti, musíte investovat do patřičných řešení. Má výbava pro tvorbu AOS čítá dva špičkové a v porovnání s běžným PC i značně drahé počítače, které jsou nabyté i adekvátně drahými technologiemi, jako jsou špičkové SSD disky. Zrovna tak software nebyl levný, stál mě pár tisíc dolarů.

Pro diskréční obchodování si vystačím s dnes už průměrným notebookem a výrazně levnějším software.

Časová náročnost

V tomto ohledu AOS jednoznačně vítězí. Vytvořit kvalitní AOS systémy sice náročné je, ale nikoliv z toho pohledu, že byste museli neustále sedět u počítače. Spíše z toho pohledu, že na řadu výpočtů čekáte i několik dnů. Pokud už kvalitní systémy máte, pak je časová náročnost absolutní ráj. Jinými slovy, trading pak už nevyžaduje prakticky žádný další čas. Mé systémy běží na serveru a další část u mého brokera Martina Lembáka, veškerá práce je 1x denně se kouknout, zda vše běží jak má a případně 1x denně na statementy z předešlého dne. Abych se přiznal, díky spolehlivosti TradeStation ani to už dnes nedělám. Jsem schopen nechat server bez povšimnutí i 2-3 dny, pokud jsem někde na cestách a na výpisy z účtu kouknu občas průběžně, celkový stav sečtu až úplně na konci měsíce. V průběhu měsíce se o průběžné P/L nezajímám, do konce měsíce se totiž ještě může hodně změnit, tak nemá ani cenu se případně zbytečně stresovat. Své finanční cíle s AOS stejně plánuji spíše na kvartální úrovni.

Čas byl důvod, proč jsem se přeci jenom k bližšímu výzkumu AOS odhodlal a dnes opravdu nelituji. Sice trávím řadu času zkoumáním a budováním dalších a dalších AOS konceptů a strategií, ale to mimo jiné i proto, že mě to baví a že nemám příliš mnoho dalšího na práci. Dříve bych si ovšem nemohl představit, že se seberu, na téměř 3 měsíce odletím do Asie, a trading bude po celou dobu za mě stále generovat příjmy. Dnes přesně takovouto realitu žiji. Jako vždy, bylo za tím opravdu hodně práce a dřiny.

Psychologická náročnost

Po dvou letech zkušeností musím skutečně odbourat omyl, že AOS odstraňují emoce. Není to vůbec pravda. Při sledování obchodů zažíváte úplně stejné emoce, jako při diskréčním obchodování. Impulsivnímu chování se také nevyhnete, pokud nejste v tomto ohledu už dostatečně vytrénováni - třeba z diskréčního obchodování. Sám jsem během posledních dvou let zhruba 4-5x uzavřel pozici dříve, než měl učinit automat (nikdo není dokonalý) a to jsem v disciplíně už na úplně jiné úrovni, než většina začínajících obchodníků.

Jako další jsem zjistil, že AOS fungují o to lépe, čím větší použijete stop-loss. O to větší ale pak může být tlak. Pokud jste zvyklí na 150 USD a náhle používáte 1 500 USD stop-loss, vyžaduje to čas, abyste si zvykli. Můj úplně první AOS obchod v trhu TF skončil na stop-lossu 900 USD na kontrakt a byl to skutečně náročný první pocit. Na takovéto částky jsem nebyl do té doby zvyklý.

Kde mohou AOS velmi pomoci je snížení chybovosti, ovšem pouze za předpokladu, že dokážete své AOS pustit a prostě už na ně nemyslet, už je více nesledovat. To se snadno řekne každý si na začátku myslí, že to dokáže, ale není to pravda. Opět to vyžaduje nějaký čas, než si na něco takového člověk zvykne. Minimálně prvních několik měsíců tedy AOS přinášejí stejné psychologické výzvy, jako diskréční obchodování. Pokud obchodník tyto výzvy zvládne, může být pak obchodování AOS již psychologicky méně náročné, obzvláště pro příliš impulsivní povahy.

Jinak má specializace v oblasti AOS jsou breakout strategie, s držením pozic většinou až do konce dne.

Doprovodné obrázky pocházejí opět z trhu FESX, ale informace jsou podle mého názoru aplikovatelné na libovolný trh, tj. včetně amerických odpoledních seancí. Sám občas obchoduji americké dopoledne hodinu, dvě po otevření a používám na to zcela stejné taktiky.

Ať už se ve svých analýzách zaměřuji na hledání vstupů nebo definování výstupní strategie, základem je pro mě vždy příprava skrz zakreslování S/R úrovní. A rád bych zdůraznil, že nejde o to, nakreslit do trhu „čáru“, ale o uvažování nad tím, co trh aktuálně dělá (jaká je jeho struktura), jak ho mohou vnímat ostatní účastníci trhu, kde se koncentruje nejvyšší zájem obchodníků a podobně. Tato část paradoxně nemusí být moc diskréční. Osobně mi analýza zabere tak maximálně 15 minut studování vyššího timeframe (což ale pochopitelně dělám průběžně, takže principielně si každý den spíše jen upřesňuji svůj pohled), kdy trh analyzuji z pohledu stejných, de facto mechanických pravidel. V trhu se totiž opakuje stále několik velmi podobných scénářů (a případně velmi výjimečně něco „nestandardního“ což může jednoduše znamenat, že situaci úplně nerozumím a tak třeba budu daný den obchodovat velmi opatrně, nebo vůbec).

Zde je například graf trhu FESX, jak jsem jej viděl dnes před otevřením trhů (článek připravuji v úterý 7.2.2012) a jak jsem S/R úrovně publikoval na Twitteru před obchodní seancí. Na screenshotu připraveném pro tento článek je vidět 10ti minutový timeframe, který mi poskytl tak akorát úseček pro zobrazení do screenshotu.

Na tomto vyšším timeframe vidím, že se trh před pár dny obchodoval v určitém pásmu (box 1), ze kterého se pokusil vytvořit nové high, ale cena byla na extrému poměrně jasně odmítnuta. Trh se stabilizoval a minulé seance se obchodoval v novém pásmu (box 2) nad high pásma 1. Trh tak v zásadě nabízí tři nejpravděpodobnější scénáře dalšího vývoje – bude se pohybovat dál v pásmu 2, přesune se zpět do pásma 1 nebo zaútočí na nové high. Bez podpory nějakého zásadnějšího fundamentu je pro mě statisticky nejpravděpodobnější první varianta – pohyb v naznačeném pásu s tím, že na tradingu miluji, že trh nám v reálném čase vždy dává nápovědu, co dělá. Takže své scénáře mohu přizpůsobovat skutečnému vývoji v trhu, i když hlavní S/R v drtivé většině případů v průběhu obchodního dne neměním.

Z mého plánu vychází S/R úrovně, které si do trhu zakresluji. Barva S/R úrovní vyjadřuje jejich status v době vytváření screenshotu. Pochopitelně, že pokud trh S/R úroveň překoná a cena se začne silně obchodovat na druhé straně, může přijít do hry situace „flip“ (viz Základní nástroj pro vylepšení profitability tradera? Zvládnutí supportů a resistencí.).

Současně mi S/R úrovně poskytují i určitou mapu pro řízení obchodu a umisťování výstupů – to vše získávám z dané přípravy. Abych byl konkrétní:

Nad první vyznačenou červenou S/R úroveň (2512) se trh FESX dnes ráno přesunul ještě v hlubokém premarketu, takže tam se vstup odehrát nemohl. Okolo 8:00 mého času (9:00 českého času) trh začal podruhé testovat S/R úroveň 2520, nabídl short v podobě intermarket divergence, navíc podpořený „patternem“ na orderflow. To vše mi signalizuje, že do trhu nastupují prodávající a S/R úroveň by mohla vydržet. Vstupuji short na 2517 a nyní – kam umístit výstupy?

Osobně vidím targety v daném obchodu zhruba na úrovni 2513 (před S/R, kterou jsem měl vyznačenou jako hlavní), 2507 (cca 10 ticků od vstupu v FESX), 2495 (silná S/R úroveň, ovšem nezakreslená do screenu, protože bych na ni nevstupoval) a 2490 (spodní kanál range). Tak většinou trh obchoduji s tím, že u vzdálenějších targetů stop-loss trailuji.

Ovšem – jak situaci zobchodovat, pokud jsem začínající trader s malým účtem a obchodující jeden, dva kontrakty? Z mé zkoušenosti se mnoho začínajících traderů zbytečně snaží mířit na „na home runy“ – tj. v tomto případě například rovnou k úrovni cca 2490. Pochopitelně, že tento target je nejzajímavější, ovšem obchodovat s jedním nebo dvěma kontrakty konzistentně podobné obchody je velmi, velmi těžké. Nejen, že obchodník bude mít opravdu velmi rozskákanou equity, ale brzy i nahlodanou sebedůvěru kvůli tomu, že mnoho obchodů bude končit B/E nebo ve ztrátě přesto, že se nejprve solidně rozjely.
Mimochodem mnoho mých známých z řad zkušených intradenních obchodníků obchodující solidní účty míří na vzdálenější profit targety také jen s menší částí své pozice. První části ukončují na poměrně blízkých targetech, čímž si jistí profit obchodu i v případech, že se trh ke vzdálenějšímu targetu nedostane.

Začínající obchodník si diverzifikaci výstupů ovšem dovolit nemůže a osobně bych proto radil – pokud vám nefunguje to, co děláte – zkusit mířit se svými výstupy spíše na bližší targety. V tomto konkrétním příkladu na trhu FESX např. první výstup 2513, druhý okolo ceny 2508. Trhy mají své přirozené mikrorotace a můžete být překvapeni, jak taková drobná změna v přístupu může podstatně změnit celkové výsledky obchodování. Navíc jakmile je obchodník zkušenější, může si přidat další kontrakt a obchodovat s ním právě na ty vzdálenější targety. Nejde zde přitom jen o peníze, ale i psychologii. Bližší targety mají výrazně vyšší pravděpodobnost úspěšnosti a dokáží produkovat mnohem vyhlazenější equity (a v případě dobrého obchodního plánu i nezanedbatelné příjmy). Jednoduše řečeno – příliš vysoká očekávání v nesprávný čas bývají častou příčinou, že obchodník nemá nakonec vůbec nic.

Na screenshotu sami vidíte, že target okolo ceny 2508 defacto vystihl první fázi pohybu, aby se trh následných 20 minut konsolidoval, což mohlo klidně znamenat i návrat zpět ke vstupu a ukončení obchodu na stop-lossu posunutém na B/E. Navíc zhruba v 8:55 bylo možné na naplánované S/R otevřít další obchod a takto se posouvat dopředu i po menších krůčcích, které ale současně znamenají vyšší pravděpodobnosti.

Pochopitelně však, že i menší targety by stále měly znamenat mířit na RRR vyšší, než 1:1. To už je ale téma na jiný článek. Jen ve stručnosti – použití stop-lossu by nemělo v diskréčním tradingu znamenat, že jej necháme trh automaticky zasahovat. Je to příliš vysoký luxus, kterého není za potřebí, protože výstup na základním SL je většinou ten nejhorší možný.
Navíc pokud obchodujeme intradenně s malými pozicemi, je možné je časovat velmi jemně s ohledem na aktuální momentum v trhu. A pokud se trh po vstupu přestane vyvíjet podle představ, tak prostě pozici ukončit. V trhu jako je FESX se pak lze pohybovat s průměrnou ztrátou cca 4 ticky na kontrakt, tedy 8 ticků na dva kontrakty. Pokud náš průměrný zisk bude cca 5+9 = 14 ticků (při zasažení obou targetů) tak naše RRR je 1:1.75. Tato čísla jsou pochopitelně irelevantní, pokud nejsou vázána na konkrétní taktiku exekuce a obchodní plán. Ale v případě stylu, s jakým se v trhu FESX pohybuji já, fungují zhruba jak je napsáno. A jak jsem již zdůraznil – pokud si to obchodník může dovolit z pohledu účtu a své zkušenosti, určitě je dobré obchodovat větší pozici a zaměřit se na vzdálenější targety a podstatně tak RRR zvyšovat. Nehledě na to, že i malé profit targety je pochopitelně možné lehce upravovat s ohledem na aktuální situaci v trhu.

Každopádně dobrých obchodních příležitostí pro intradenní vstup do pozice je v trhu většinu dnů několik.

Sami se podívejte, jak například dnes reagoval trh FESX na vyznačené S/R zóny. A ti, co mě sledují vědí, že trh na připravené S/R úrovně reaguje zajímavě většinu dnů. Ovšem i tak se tyto situace dají zobchodovat celou řadou způsobů. A co může být excelentní cesta pro zkušené obchodníky s většími účty, nemusí být to pravé pro začínající tradery s jedním, dvěma kontrakty.

Pro jistotu raději připomínám, že tento článek je určen pro intradenní diskréční obchodníky, kdy v intradenních trzích často obchodujeme menší pohyby založené na aktuálním momentu v trhu. A právě pro zachycení tohoto momenta mohou být důležité první blízké targety. Při swingovém nebo pozičním obchodování je situace úplně jiná. Nezapomeňte také, že konkrétní hodnoty pro stop-lossy a profit-targety záleží na obchodovaných trzích. U volatilnějších trhů je situace jiná, než u pomalejších trhů typu FESX.

1) Přehodnoťte svou kapitalizaci a money-management.

Jak se říká, papír snese všechno. Ve fázi, kdy nejsou ve hře reálné peníze, mají často nováčci mylné představy, že unesou větší riziko, než skutečně unesou. Stop-loss 150 USD na papíře nevypadá zdaleka tak zle, jako na reálném účtu. Pokud ale začnou podobné částky odcházet už z našeho reálného účtu, začíná pociťovat řada začínajících obchodníků výrazný tlak, který postupně vede k emocionálnímu obchodování a zvyšující se chybovosti.

Jedna z věcí, která může pomoci při přechodu na live, je zkrátka a dobře přehodnotit kapitalizaci a money-management. Jinými slovy, pokusit se buďto navýšit kapitál, aby případný stop-loss tvořil skutečně jen minimální procento našeho účtu (například 1%), nebo změnit timeframe, případně trh tak, abychom dosáhli menšího stop-lossu (samozřejmě je třeba znovu vše backtestovat). Zkrátka a dobře, pokusit se najít pro náš obchodní plán vhodnější kombinaci trhu a timeframe, nebo i nové prvky v samotném obchodním systému, které nám umožní pracovat s menším stop-lossem, čili rizikem. Pokud lépe uzpůsobíme riziko tomu, co jsme skutečně schopni snést, sníží se emocionální tlak a tudíž chybovost.

2) Izolujte přesně situace, kdy děláte největší chyby.

To, že se nedaří v živém obchodování, má své důvody. Takové je z určité části možné vypátrat tím, že se pokusíme co nejpřesněji izolovat momenty, kde se odchylujeme od obchodního plánu a vytváříme tak nežádoucí ztrátovou chybovost. K tomu nám samozřejmě pomůže jak obchodní, tak psychologický deník. V momentě, kdy se nám podaří přesně izolovat momenty a oblasti v trhu, které nám způsobují největší problémy, je to první důležitý krok k tomu, abychom udělali patřičné změny. Tj. například takové oblasti v grafu úplně vypustili na nějakou dobu z našeho obchodního plánu, nebo pro podobné situace změnili náš obchodní plán, nebo si dali závazek, že podobné situace nebudeme vůbec obchodovat, apod.

Některé chybovosti jsou způsobovány nežádoucími podvědomími vzory jednání, které během obchodování aktivují konkrétní spouštěče. Důslednější psychologická práce na sobě samých může pomoci takové nežádoucí vzory (impulsivního) jednání eliminovat. 

3) Porovnejte backtest a live. Hledejte vaše silné stránky.

Častou chybou začínajících obchodníků, kterým se nedaří v živém obchodování, je fakt, že se příliš soustředí pouze na své chyby a slabé stránky. To je ovšem velmi nevyvážený přístup, který celkovou situaci a frustraci ještě zhoršuje. V momentě, kdy se nám nedaří v živém obchodování, je třeba se stejnou pílí vystopovat situace, ve kterých se nám daří nejlépe a které jsou naší nejsilnější stránkou. Určitě takové existují - vždy existuje nějaká situace, která nám jde potencionálně lépe, než jiná. Může to být třeba obchodování na začátku dne, obchodování na S/R úrovních, obchodování pouze do trendu, obchodování jen určitého patternu nebo celkové struktury trhu, atd. Vystopujte ve svém obchodním deníku, kde se vám dařilo - a snažte se pro příští dny soustředit spíše na tyto oblasti.

Porovnejte také své živé obchody s tím, jak vám obchody vyšly, pokud byste daný obchodní den jen backtestovali. Srovnání backtest versus realita vám opět dá lepší pohled na to, v čem jste dobří, a kde jste schopni dělat v živém obchodování zhruba to, co v backtestu - a následně se více soustředit právě na podobné situace.

4) Nedělejte příliš unáhlené závěry a zmírněte očekávání.

Všimnul jsem si, že začínající obchodníci mají tendence jít do živých trhů s abnormálním očekáváním (tj. že po měsíci se jim už bude náramně dařit a dají výpověď z práce) a naopak na své živé výsledky mají tendence hledět až s přílišným negativismem. Nedávno mně poslal své živé výsledky jistý začínající obchodník. Jednalo se o 3 obchodní měsíce, kdy první dva byly mírně ziskové a třetí výrazněji ztrátový. Z takového výsledku byl onen obchodník velmi rozhozený a negativistický. Z mého pohledu se jedná o skvělý začátek - dokázat udělat dva (byť jen mírně) ziskové měsíce za sebou, je přeci velmi slušný start. Pokud se třetí měsíc pokazil, má to opět své důvody - a je třeba pátrat, jaké to jsou. Celkově se ale jedná o pozitivní začátek, a pokud takový máme tendenci vidět jako extrémně negativní, je to jenom proto, že na své výsledky hledíme optikou abnormálních očekávání. Přeci v jakékoliv profesi na světě trvá, než začneme být konstantně dobří - střídání lepších a horších momentů je v začátcích poměrně běžné. Důležité je vědět, že dokážeme ukončit měsíc profitem a soustředit se na to, abychom to dokázali čím dál tím častěji. Nedělejte unáhlené závěry kvůli tomu, že jste měli jeden ztrátový měsíc. Takové občas zažívám také - i po mnoha letech obchodování.

5) Snižte počet obchodů za den a dejte si "stop" pravidlo.

Jeden z nejčastějších důvodů, proč se v živém obchodování začíná vše kazit, bývá přílišné obchodování. Zkuste si tedy alespoň na jeden týden snížit počet obchodů na polovinu a dejte si "stop" pravidlo ve formě maximální denní ztráty, po které okamžitě přestanete po zbylý den obchodovat (a přejdete případně jen na paper-trading). Můžete si dát "stop" pravidlo i pro dosažení určitého denního zisku.

Snížení počtu obchodů a podobná "stop" pravidla spadají do kategorie managementu vlastních emocí. V tradingu neřídíme pouze naše pozice a naše peníze, ale především naše emoce. Proto musíme mít nástroje, s pomocí kterých můžeme dosáhnout lepšího řízení našich reakcí a emocí. Toto je určitě jeden z nich.

6) Zanechte chvilku obchodování.

Začínající obchodníci bývají po prvních nezdarech natolik frustrovaní, že ztratí nutný odstup a nadhled. Proto nezřídka pomůže už jen to, že prostě na týden tradingu úplně zanecháme, přestaneme na trhy myslet - a vrátíme se k našemu obchodnímu plánu a deníku po týdnu se zcela čistou hlavou. V ten moment už bychom měli být schopni vidět vše jasněji, čistěji - a lépe tak naplánovat, jaké další kroky udělat, abychom se začali pomalu zlepšovat.

Držím vám palce, žádný byznys na světě není hned od začátku snadný - tedy alespoň co já vím. Hlavně buďte soudní a nepropadejte zbytečnému negativismu (všimnul jsem si, že propadání zbytečnému a přílišnému negativismu se začíná stávat novým národním sportem - možná není od věci dát si občas nejenom týden pauzu od tradingu, ale také týden pauzu od sledování jakýchkoliv zpráv).

Co obchodovat?

V evropské dopoledne existuje celá řada trhů, kterým se komoditní intradenní obchodník může věnovat. Osobně své obchody směřuji na německou burzu Eurex, kde se obchoduje celá řada trhů, které jsou intradenně velmi dobře obchodovatelné. Jak jsem zmínil v článku Jaké trhy obchodovat evropské dopoledne?, lze v evropské dopoledne obchodovat i například futures na americký akciový index e-mini S&P, což občas dělám, ale stále více preferuji obchodování evropských trhů. Na Eurexu se obchoduje celá řada trhů – mj. i DAX, které láká obchodníky pro svou vysokou volatilitu, nebo třeba zajímavý trh s německými dluhopisy Euro Bund (FGBL). Podrobný popis zmiňovaných trhů naleznete v článcích Zajímavé německé komoditní trhy - dluhopisy a Alternativní trhy zajímavé pro intradenní obchodování - německé indexy.

Začínajícím nebo zatím neprofitujícím obchodníkům bych jednoznačně doporučil trh Dow Jones EURO STOXX 50, který ve většině platformách naleznete pod zkratkou FESX. Jde o akciový index složený z 50 hlavních evropských akciových titulů. Nejde tedy pouze o německé firmy, ale firmy z 12 zemí Eurozóny. Kromě řady hlavních německých akciových titulů tak v Dow Jones EURO STOXX 50 nalezneme společnosti jako je francouzská AXA, Renault, France Telecom či L'OREAL, finskou Nokiu, italský Telecom Italia atd. Tento trh se pohybuje poměrně pomalu a velmi dobře se počítá - nejmenší pohyb trhu FESX je 1 bod. Finanční hodnota tohoto pohybu je 10 Euro.

Kdy obchodovat?

Hlavní likvidita se do trhu dostává kolem 9:00 českého času. Trh lze ale obchodovat i pár minut před touto dobou. Osobně své obchody exekuuji od cca 8:45 hodin. Budete-li trh sledovat, zjistíte, že během cca první hodiny udělá většinou nějaký zajímavý, zobchodovatelný pohyb. Pro plnohodnotné obchodování dopolední seance si stačí vyčlenit čas cca 2 hodiny.

Jak víte, obchoduji na Lanzarote, kde je čas vůči českému posunutý o hodinu zpět. Pro obchodování evropských trhů mám vyhrazený čas přibližně do 10 hodin místního času s tím, že většinu dnů se mi podaří v tomto „okně“ udělat nějaký zajímavý obchod – buď na FESX nebo na některém jiném evropském trhu.

Jak obchodovat?

FESX se pohybuje pomalu a poslední dobou je spíše línější. Což určitě není pro začínající obchodníky od věci, neboť trh lze obchodovat s menším stop-lossem a především s rozmyslem. Trh velmi dobře reflektuje silné S/R úrovně, které jsou na vyšším timeframe jasně viditelné. Tím, že je trh línější, doporučuji jej obchodovat spíš skrz „protitrendové“ signály – např. intermarket divergence nebo protitrendové signály FinWinu. Protitrendovými signály mám na mysli obchodovaní swingu na hranách určitých kanálů, které by měly být dostatečně široké pro inkasování přiměřeného profitu.

FESX poskytuje začínajícím obchodníkům dobré prostředí, ve kterém mohou trénovat trpělivé exekuce svých obchodů na základě jednoduchých obchodních strategií, vycházejících ze základní struktury trhu.

Tady je například ukázka mého dnešního obchodního dne, který jsem v reálném čase komentoval na blogu. 

Můj den na FESX začíná zakreslením S/R úrovní (viz článek Práce s více timeframe na praktických příkladech). Takto jsem viděl nejsilnější S/R úrovně v pondělí hned po otevření trhu na 30 minutovém timeframe:

Barevnost S/R oblastí už odráží skutečnost, že trh otevřel pod S/R oblastí označenou jako „1“, a proto je to pro mě v tento okamžik v principu oblast, kde hledám hlavně obchody short.

Jelikož je nyní FESX opravdu pomalý trh (což pro začínající obchodníky vnímám jako výhodu), je dobré obchody skutečně dobře plánovat. Pro mě je například na takovém trhu zajímavé vyhledávat signály na hlavních S/R úrovních. V aktuální moment tak např. short na S/R úrovni 1 a long na S/R úrovni 2. Mezi oběma úrovněmi je prostor cca 25 bodů, což je 250 euro / kontrakt – jednoznačně dostatečný potenciál pro zajímavé obchodní příležitosti. Pokud by se trh obchodoval mezi S/R úrovněmi 1 a 3, tak je třeba dobře přemýšlet, zdali dává daný obchod smysl - potenciál je zde tak maximálně 100 euro. Stejně tak je to ve FESX s trendovými obchody. FESX skutečně hodně respektuje silné S/R úrovně, a je tak třeba vážit, kde do obchodu případně vstoupit. Ale zcela upřímně si myslím, že na trendové obchody jsou mnohem lepší jiné trhy.

Drtivá většina mých obchodů v tomto trhu skutečně vypadá tak, že si počkám, až trh dorazí do hlavní S/R oblasti a nabídne mi zde vstupní signál. Většinu dní lze takto zobchodovat jeden až dva obchody – viz ukázky, které zde nyní pravidelně publikuji. Konkrétně v pondělí jsem FESX zobchodoval následovně:

Trh otevřel gapem blízko S/R oblasti „1“ a můj prvotní plán byl tak vyhledávat obchodní signál short v této S/R oblasti. Trh však tak vysoko nevystoupal, a tak jsem zůstal bez obchodu přesto, že trh nakonec začal klesat.

Druhý plán byl long z oblasti zelené S/R úrovně. Trh se jen lehce dotkl horní úrovně na 2405 (bod 2) a já se tak mohl začít připravovat na obchod směrem vzhůru. RRR obchodu byl dostatečný a současně jsem měl „pod sebou“ poměrně silnou S/R úroveň, která mi nabízí i možnost ukončit obchod na malém stop-lossu, pokud by se situace nevyvíjela příznivě. Pochopitelně, že v takové situaci už do hry vstupují nuance obchodního plánu. Já osobně čekal ideálně na intermarket divergeci a nakonec jsem vstoupil na ceně 2410 na základě jednoho z cenových patternů potvrzených vývojem v cenovém grafu. První target jsem cílil cca 10 ticků od vstupu (tj. 100 euro na kontrakt), zbývající část pozice k horní S/R úrovni. Pozici jsem obchodoval menší, protože vstup nebyl úplně ideální (představoval bych si jej blíže k S/R úrovni). Každopádně detaily konkrétního obchodu nejsou v tomto výkladu podstatné a pochopitelně, že tento stručný popis nepředstavuje kompletní obchodní plán. Ovšem popis je zcela konkrétní v hlavních obrysech, ve kterých k obchodování tohoto trhu přistupuji.

Pro obchodování FESX trhu tak určitě doporučuji zkusit se v obchodním plánu odrazit od hlavních S/R úrovní, které tento trh respektuje velmi dobře. Dále pak vyhledávat příležitosti s přiměřeným RRR a především trpělivě čekat na příležitost.

Dnes přináším první z obou témat - pohled od historie do současnosti na market data, která jsem kdy pro svůj trading využíval, nebo využívám.

1) BriteFutures.com

Snad úplně první zdroj dat, se kterými jsem přišel do styku. Tato stránka nabízí pouze denní EOD (end-of-day) data a to prakticky na všechny komodity. S touto stránkou jsem začínal s prvotními analýzami v dobách, kdy jsme s Petrem začínali jako poziční a swingoví obchodníci. V té době byl internet velmi pomalou a drahou záležitostí (používalo se vytáčené spojení dial-up, za které se platilo od minuty) a tak jsem každý večer udělal rychlé screenshoty předvybraných trhů, které jsem následně zanalyzoval pro další den. Vše bylo velmi pomalé, neohrabané - ale dalo se to. Stránka poskytuje EOD data komodit zcela zdarma dodnes.

2) Gecko Track´n´Trade

Využívání stránky BriteFutures.com bylo tedy velmi nekomfortní, proto jakmile jsem byl přesvědčený, že se chci tradingu věnovat opravdu naplno, byl jsem ochoten začít do tradingu investovat peníze. Proto jsem se pomalu rozhlížel po lepším řešení pro poziční a swingové obchodování, až jsme s Petrem objevili Gecko TNT. Práce s denními daty se náhle stala neuvěřitelně komfortní a příjemná. Nejnovější data už se dala za rozumný poplatek natáhnout přímo do programu a analyzovat s řadou dalších funkcí a indikátorů, navíc už se dalo trénovat na několika desetileté historii. Pro poziční komoditní obchodníky mohu data v rámci balíku Gecko TNT doporučit dodnes. Program nabízí jak zobrazení dat pouze denní seance, tak kompozitní data (zahrnující noční seanci), dále spojuje jednotlivé kontrakty do podoby "nekonečné" historie, data jsou pro poziční obchodování určitě kvalitní. Více o programu zde.

3) Barchart

Jakmile jsme poprvé objevili intradenní obchodování a rozhodli se zkusit zaměřit také na daytrading (u kterého jsme nakonec i zůstali), začali jsme pátrat po možností získání intradenních dat. V první fázi nám šlo o to, abychom měli alespoň nějaká intradenní data, na kterých by se dalo trochu trénovat a daytrading si odzkoušet. V té době bylo nabídek velmi málo, cenově přijatelná byla od firmy Barchart. Za data bylo třeba platit (jako všude za živá data), ale společnost nabízela i několik týdnů historie nazpět (dnes nabízí několik měsíců nazpět) a jednoduché grafy, se kterými se dalo pohodlně začít trénovat. To vše bylo stále v době předraženého dial-up připojení, takže krom toho, že člověk platil peníze za data, ještě platil kolem 4000-5000 kč měsíčně za připojení k internetu. Kvalitu dat už si příliš nepamatuji, ale obecně je tento provider považovaný za velmi solidního, předpokládal bych přiměřenou kvalitu dat. V dobách, kdy jsme využívali, bylo samozřejmě možné pracovat jen s minutovými daty (resp. x-minutovými násobky), firma neposkytovala ticková data, takže nebylo možné pracovat s alternativními grafy. Co vím, dnes už ticková data poskytuje.

4) SCMagic

Když jsme se s Petrem rozhodli začít tedy i daytradingu věnovat naplno, bylo nám už jasné, že živá aktuální data nejsou v době studií až tak důležitá, jako pořádná hisotire dat, na které by se dalo backtestovat. V té době opět příliš možností bohužel neexistovalo, nakonec jsme narazili na určitého jedince v Indii, který na internetu nabízel jednoduchou utilitu jménem SCMagic, s pomocí kterého bylo možné získat historii dat do SierraCharts. Toto pro nás byl tedy další krok k lepšímu technickému vybavení, pořídili jsme si jak SierraCharts, tak SCMagic. Dlouhou dobu jsme si s tímto řešením vystačili a udělali na něm obrovský kus práce. Utilita SCMagic bohužel dnes již neexistuje, SierraCharts používáme stále.

5) InteractiveBrokers

Někdy v dobách, kdy jsme se seriózně začali zajímat o daytrading, jsme si otevřeli i účet u InteractiveBrokers. V té době firma nabízela pouze pár dnů intradenních dat nazpět, takže pro backtest nebylo možné IB používat, pro živá data však ano.

Živá data u InteractiveBrokers jsou úplně nejjednodušší a nejlevnější cesta, jak se dostat k živým datům. Za základní data platíte totiž 10 USD měsíčně, pokud však lehce obchodujete a vygenerujete alespoň 30 USD měsíčně na komisích, jsou data zcela zdarma. Za některé trhy musíte lehce připlatit, jedná se však o minimální částky.

Adekvátní super-nízké ceně je také kvalita. Data jsou pro intradenní obchodování naprosto bez problémů, pokud pracujete s minutovými timeframe (resp. minutovými x-násobky). Nepamatuji ani nějaké výraznější výpadky dat nebo nějaké zásadnější chyby v datech, tj. pro většinu obchodníků se jedná o naprosto dostatečné řešení. Jelikož sám aktuálně obchoduji na timeframe s x-minutovými násobky, tak pro své diskréční obchodování systému FinWin využívám právě data z InteractiveBrokers.

Pokud chcete data používat k alternativním grafům, jako jsou volume grafy, tickové grafy, nebo range bars grafy, jsou data již nepřesná - o této problematice již psal Petr zde. Alternativní grafy totiž potřebují ke svým výpočtům přesná ticková data, která už jsou obecně velmi drahá.

IntractiveBrokers také dnes již nabízí mnohem větší historii intradenních dat, netuším však kolik přesně. Velkou výhodou je, že je možná data z IB napojit na obrovské množství různých programů. Sám mám například napojené IB na Excel, který mně automaticky obchoduje statistické arbitráže a využívá k tomu živá data právě z IB.

6) eSignal

V dobách, kdy jsem pracoval s alternativními grafy (volume grafy a range bars grafy) jsem potřeboval i kvalitní datafeed. Proto jsem si platil data od eSignal. Firma nabízí opravdu vysoce kvalitní data v podstatě libovolných trhů. Za kvalitu však platíte. Nepamatuji si už přesně, kolik jsem platil, ale rámcově něco kolem 200 USD měsíčně (využíval jsem nějakou chvíli i program eSignal pro zobrazování grafů). Pokud vám již trading generuje nějaký profit a chcete mít to nejlepší a nejkvalitnější (a pokud zároveň víte, že tuto vysokou kvalitu využijete), je eSignal určitě volba číslo 1. Je to rozhodně absolutní špička v poskytování dat, za kvalitu však také platíte. Data je možné napojit na obrovské množství různých programů a získáte i historii intradenních dat.

7) IQfeed

Další z lepších a dražších providerů dat, se kterým jsem přišel do styku, byla firma IQfeed. Jedná se opět o kvalitního poskytovatele dat, s velmi dobrými daty, za která však rovněž adekvátně platíte. Data jsem využíval pouze chvilku, co však vím, Petr aktuálně data využívá a s kvalitou je spokojený. Data je rovněž možné napojit na celou řadu programů a získáte i historii intradenních dat.

😎 TradeStation

Zhruba před rokem jsem si pořídil platformu TradeStation, kterou využívám jako jedno z řešení k exekuci svých automatických obchodních strategií. Jeden z důvodů pořízení byl i ten, že co se dat týče, dokáže se TradeStation propojit s MultiCharts. Tím pádem tahám do MultiCharts veškerá data právě z TradeStation - a to jak historická, tak živá data. Co se kvality dat týče, opět považuji za absolutní špičku, za kterou ale také adekvátně platíte. TradeStation nabízí opravdu obrovskou historii intradenních minutových dat (i několik desetiletí) u gigantického množství trhů, bohužel už podstatně menší historii tickových dat (jelikož ticková data nepoužívám, tak netuším, kolik přesně, ale tuším, že snad jen 30 dnů). Data, která používám, považuji obecně za velmi kvalitní, ovšem za data všech trhů, které na TS obchoduji, platím cca 150 USD měsíčně.

9) Yahoo, MSN, Google

Internetové stránky nako Yahoo, MSN a Google dnes nabízejí obrovské množství historických denních (EOD) dat zcela zdarma. Data je možné napojit na programy typu MultiCharts, ale také stahovat přímo do Excelu, například s použitím velmi šikovného pluginu s názvem XLQ. Data jsou zcela zdarma, kvalita je adekvátní. Ve většině případů dostatečná, co jsme ale vypozorovali při používání v rámci statistických arbitráží, tu a tam může být nějaká díra nebo nepřesnost.

10) Disktrading

Když jsem se začal hlouběji zabývat mechanickými systémy, neměl jsem ještě TradeStation, potřeboval jsem však velkou historii nejrůznějších trhů. Zakoupil jsem tedy za minimální částku balík dat na stránkách Disktrading (tuším, že je provozuje někdo z Ruska nebo Bulharska). Za cenu nějakých 110 USD jsem nejenom nečekal, že by data byla světové kvality, ale upřímně jsem ani nečekal, že DVD s daty vůbec dorazí na mou portugalskou adresu. Data ale skutečně dorazila a celková kvalita nebyla tak špatná, jak jsem předpokládal. Jinými slovy, data naplnila zcela účel, ke kterým jsem je zakoupil. Bylo to v době, kdy jsem také zakoupil licenci k programu MultiCharts a na datech jsem stavěl a testoval několik prvních strategií. Když jsem strategie později ověřil na podstatně kvalitnějších datech od TradeStation, rozdíly byly v naprosto přijatelné míře. Takže data od Disktrading nejsou rozhodně špičkou, ale za minimální cenu určitě naprosto použitelnou volbou pro mechanické i diskréční intradenní obchodníky, kteří potřebují velkou historii dat k baktestování.

Samozřejmě, existuje určitě i celá řada dalších poskytovatelů dat, neznám zdaleka všechny a ani nemám aktuálně důvod po nich pátrat - pro své účely mám vše, co potřebuji. V článku jsem skutečně zmínil jen to, s čím jsem přišel sám osobně do styku.

Osobně si práci s intradenními grafy nedokážu bez analýzy vyšších timeframe představit. Pochopitelně, že konkrétní nastavení timeframe záleží na stylu obchodování a používaných targetech, ale myslím, že není od věci začít každodenní intradenní obchodování pohledem na denní graf daného trhu. Obchodník získá alespoň základní orientaci v tom, co daný trh dělá, kam směřuje a kde jsou nejsilnější S/R oblasti. Nejsem nějaký velký fanda zakreslování formací skrz trendové linky, ale ty nejzákladnější je dobré sledovat i na denním grafu. Jako intradenní tradeři nesmíme zapomínat, že trhem hýbou především obchodníci, kteří umísťují do trhu velké a dlouhodobé peníze a ti jsou si jednoznačně vědomi těch nejsilnějších S/R úrovní na vyšších timeframe a své poziční obchody v souladu s vyššími timeframe často plánují.

Současně musím zdůraznit, že z denního grafu získávám pro intradenní obchody skutečně jen hrubou orientaci v trhu, nikoliv přesné úrovně, kde bych vstupoval. Ovšem trading vnímám jako puzzle a obrysy získané na nejvyšším timeframe postupně upřesňuji na timeframe nižších. Také je myslím důležité zdůraznit, že z pohledu vyššího timeframe vždy může být ve hře celá řada „scénářů“. To znamená, že výsledkem mé analýzy denního timeframe pro intradenní obchodování není nějaká jednoznačná informace typu „trh jdou nahoru – budu nakupovat“. Spíše si zakresluji blízké S/R úrovně, kde historicky došlo k nejvýraznějšímu odmítnutí ceny a těmto pak věnuji na nižších timeframe vyšší pozornost.

Pojďme si vše ukázat na velmi zjednodušeném příkladu z poslední doby na trhu FESX (německý index Euro Stoxx 50, který sleduji a nyní i obchoduji v evropské dopolední seanci):

Na grafu vnímám mimo jiné přibližně následující: trh překonal hranici trojúhelníku (modré linky), které v předcházející dny byly sami o sobě velmi zajímavou oblastí pro sledování. Současně trh na denním grafu uzavřel nad high výrazných swingů (červená linka) a tak pochopitelně v grafu hledám vodítka pro další úrovně, které by mohly cenu v budoucnu odmítnout (ať už pro plánování vstupů nebo výstupů). Z grafu se nabízí cena kolem 2450 kde je silná S/R úroveň vycházející z low historického swingu (červený pás) a následně úroveň kolem ceny 2500 (zelená linka) kde cena byla odmítnutá na high historického swingu (pozn. uváděné cenové úrovně vycházejí z kontinuálního kontraktu se zpětně adjustovanými cenami, který pro dlouhodobé analýzy používám). Taková analýza samozřejmě zatím vůbec neznamená, zdali v následující dny v rámci některé intradenní seance vydělám, ale jsem přesvědčen o tom, že velmi pomáhá koncentrovat naši mysl na aktuální celkovou situaci v trhu.

Podstatně více času trávím s analýzami střednědobých timeframe, což je pro mě interval cca 30 – 60 minut podle toho, kolik úseček potřebuji aktuálně z historie daného trhu zobrazit.

Tady je například ukázka zjednodušeného plánu pro pondělní dopolední seanci (tj. 23.1.2012). Článek připravuji k publikování s předstihem po této seanci a obchody, které z dopoledního obchodování evropské seance vzešly, jsem v reálném čase publikoval na blogu včetně několika grafů.

Střednědobý graf (na ukázce 30 minut) je již prostředí, ve kterém si připravuji konkrétní plán pro obchodování dané seance (tedy zakresluji své S/R úrovně – viz článek Petrův aktuální styl intradenního obchodování).

Na grafu (zobrazující pondělní seanci před otevřením trhů) například vnímám, že posední den a půl se německý index pohybuje v určitém pásmu. To je jasně ohraničeno z vrchu S/R oblastí z denního grafu a ze spodu dvěma swingy. Jeden z mých plánů tak je obchodovat první signály na hraně tohoto pásma, pokud trh neotevře gapem mimo tuto oblast. Jednoduše řečeno – trh je v tuto chvíli v určité rovnováze mezi dvěma S/R úrovněmi, které zatím neotestoval příliš často a tyto úrovně je tak zajímavé použít jako základnu pro plánování obchodů (které otevírám na nízkém timeframe). Jde samozřejmě o zjednodušenou interpretaci mého plánu, jejímž cílem je ukázat, že informace na vyšším timeframe obsahují velmi podstatné informace pro obchodování na nižším timeframe. Do grafu si tak dané oblasti označím (spolu s dalšími, které zde nyní nejsou uvedeny) jako silné S/R úrovně.

V rámci samotné intradenní seance pak mám již určité jasné vodítko (čili plán), kde chci zhruba obchodovat. Pochopitelně, že scénářů jsem měl více, tj. není to tak, že bych čekal pouze na tyto dvě úrovně a zrovna obchod krásně vyšel do obou. Článek ostatně není o vstupech, ale o tom, jak je podle mého názoru důležité analyzovat si v intradenním obchodování situace s odstupem vyššího timeframe.

Vstupy, které jsem následně komentoval na twitteru byly #1 long a #2 short. #3 long jsem už neobchodoval, protože oba dva obchody zasáhly mé profit targety a vesměs v rámci dopolední seance vyhledávám jeden, nebo maximálně dva obchody. Pozn.: Čas v grafu je posunut o jednu hodinu „zpátky“ oproti českému času, neboť obchoduji na Lanzarote.

Abych předešel dotazům, tak raději zdůrazňuji, že pro mě není pouhé odražení ceny od S/R zóny vstupním signálem. Článek je v tomto ohledu jen orientační, kdy hlavním záměrem bylo zdůraznit, jak důležitou roli hraje z mé zkušenosti v intradenním obchodování struktura trhu a na co se doporučuji v principu zaměřit. Samotné časování obchodů, které pak provádím do připravených S/R úrovní, může vycházet z nejrůznějších obchodních stylů a systémů.

Další důležité články, které jsem k tématům S/R úrovní na Finančníkovi publikoval:

• Tip pro základní orientaci v cenovém grafu
• Pokročilé tipy pro intradenní obchodování - praktický pohled na minulé dny
• Jak začít s tradingem? Studiem S/R úrovní
• Základní nástroj pro vylepšení profitability tradera? Zvládnutí supportů a resistencí
• Zvládnutí supportů a resistencí - konkrétní ukázky a komentáře

Nejprve si zopakujme, proč je obchodování na HOD/LOD tak nebezpečné a obchodník by tedy neměl brát trendové FinWin signály, pokud trh právě tvoří nové HOD/LOD. Pointa je zde jednoduchá - na HOD/LOD často dochází k výraznému scalpování a je tedy bohužel poměrně časté, že krátce po případném vstupu na HOD/LOD dojde k prudkému otočení trhu a velmi rychlému výstupu přímo na stop-lossu. Tato vlastnost trhů je zejména pro začínající obchodníky velmi frustrující a proto je už jen z psychologického důvodu nutné pravidlo zdrženlivosti s trendovými FinWin patterny právě na těchto úrovních. Chráníme tím jak sebe, tak především svůj účet.

Pokročilejší obchodník má však možnost zamyslet se nad alternativním řízením takového případného obchodu a tudíž i možností, jak by se podobné signály mohly dát zobchodovat. Takové alternativní řízení risku se musí opírat o jediné - jak riziko na těchto potenciálně velmi nebezpečných úrovních minimalizovat. Pokud se nám podaří riziko (myšleno v tomto kontextu převážně ve formě stop-lossu) v na takové úrovni výrazně snížit, můžeme si dovolit být agresivnější a pokusit se situaci zobchodovat.

Jak tedy snížit riziko v takové situaci? Jedna z možností, která se nabízí, je dodatečný opožděný vstup krátce po FinWin signálu na první následné korekci - pokud tato korekce proběhne k nějaké konkrétní, předem zakreslitelné úrovni - například předešlému HOD/LOD, jak si vysvětlíme v následujícím příkladu. Na takovou úroveň můžeme buďto umístit LIMIT příkaz, nebo vstoupit přímo MARKET příkazem v momentě, kdy je taková úroveň dosažená - a následně vstoupit s mnohem menším stop-lossem, než je obvyklé. Konkrétní hodnotu stop-lossu je nutné stanovit dle analýzy MAE nebo dle zkušeností, obecně se však může jednat o 1/2 - 1/3 běžného stop-lossu.

Pojďme nyní na slíbený příklad.

Na obrázku níže jsem zakreslil tři konkrétní situace, kdy trh nabídnul potenciální momentum na stranu short, avšak zcela na low dne (LOD). Následovala však korekce na úroveň předešlého LOD, kde můžeme zvážit agresivní vstup s podstatně menším stop-lossem. Bílá šipka naznačuje momentum na stranu short v podobě FinWin signálu 0/v nebo 2v, červený kroužek pak oblast s cenovou úrovní shodnou s předešlým LOD, na které bychom chtěli vstupovat s LIMIT příkazem (nebo "ručně" s MARKET příkazem).

V praxi to pak vypadá poměrně jednoduše.

1) Necháme trh prolomit nové LOD.

2) Pokud k prolomení došlo spolu se signálem FinWin (bílé šipky v grafu), zakreslíme si čáru na úrovni předešlého LOD.

3) Na tuto úroveň umístíme prodejní LIMIT příkaz a to s podstatně menším stop-lossem, než obvykle používáme (1/2 - 1/3 běžného stop-lossu).

4) Čekáme, zda trh udělá korekci a na zmíněné úrovni nás vyplní - jak tomu je v oblastech v červeném kroužku.

Pokud se trh až na úroveň předešlého LOD nevrátí, pak se zkrátka a dobře do trhu nedostaneme. Pokud ano, měli bychom být vyplněni a do obchodu se tak dostaneme s mnohem menším stop-lossem. Ten samozřejmě může být záhy vyplněn, neboť se stále pohybujeme v nebezpečné oblasti, ale pokud se naopak trh rozjede našim směrem, pracujeme nyní díky podstatně nižšímu stop-lossu s mnohem zajímavějším risk-reward-ratio, čímž celkové riziko dané situace výrazně kompenzujeme. I pokud by následně podobné situace snižovaly naší obvyklou procentuální úspěšnost (WIN%), stále díky vyššímu RRR můžeme dosahovat zajímavých profitů.

Možná jste si také všimnuli, že signály FinWin označené bílými šipkami jsou již mimo běžnou oblast, tj. v extrému. Opět podotýkám, hovoříme nyní o agresivnějším, pokročilém obchodování, ve kterém je již třeba na situaci hledět jako na širší celek. Extrémní oblast sice zvyšuje riziko (převážně v podobě následné korekce), ale v celkovém kontextu je korekce právě to, na co vyčkáváme a zároveň kompenzujeme rizikovost situace jako celku právě nižším stop-lossem a vyšším RRR. Pata "véčka" v extrému zde tedy není v rámci celkového kontextu překážkou.

Tento příklad mimo jiné taky demonstruje, jak uvažovat v rizikovějších případech. Pokud máme nástroj, jak případné riziko kompenzovat (snížením SL a zvýšením RRR), můžeme tak skrze pokročilejší řízení obchodu vstupovat i do situací, do kterých bychom normálně nevstupovali. Samozřejmě, jako vždy je nutné vše nejprve řádně backtestovat, abychom se ujistili, že je koncept jako celek opravdu funkční.

Jelikož sám obchoduji skrz čisté cenové grafy (s použitím intermarket analýzy), pochopitelně, že čas od času dojde řeč i na patterny svíčkových grafů a jejich použití v intradenním obchodování.

Nejprve stručné vysvětlení pro začínající obchodníky, kteří o patternech na svíčkových grafech zatím neslyšeli. Svíčkové grafy představují formu zobrazování historické ceny daného trhu, viz článek Různé typy grafů – díl 1, časové grafy. Cenové patterny na svíčkových grafech (anglicky candlestick patterns, pokud byste téma hledali v Google) jsou různé kombinace cenových svíček, které podle svých zastánců mohou identifikovat určité situace v trhu – např. otáčení trhu směrem vzhůru a podobně.

Různé kombinace svíček (patterny) mají i svá jména a mohou vypadat například následovně:

Popisy svíčkových patternů naleznete v řadě knih, které jsou často poměrně dost obsažné. Nejznámější jsou pravděpodobně knihy Steve Nisona (například kniha Japanese Candlestick Charting Techniques . V knize naleznete desítky a desítky stran popisující nejrůznější patterny.

Svíčkové patterny bývají mezi začínajícími tradery docela populární, protože vypadají „mechanicky“ - vše působí tradičně tak, že se stačí naučit ty správné kombinace svíček a pak jen čekat, až se v grafu objeví. Toto ještě umocňují výrobci software, kteří čím dál častěji přidávají podporu pro automatizované rozeznávání svíčkových patternů do svých platforem.

Ukázka studie Candlestick Finder, kterou naleznete v programu Sierra Chart. V základním okně si stačí nadefinovat, které cenové patterny obchodník hledá:

Sierra Chart (a obdobně i jiné programy) následně najde ty cenové svíčky, které vyhovují základní definici. Výběr pak může vypadat následovně (identifikace patternu Bearish Engulfing) na náhodně vybrané části grafu:

Má smysl se svíčkové grafy učit? Fungují?

Některé svíčkové cenové patterny mohou v trhu poskytovat určitá vodítka, ale podle mého názoru je zejména v intradenním obchodování nelze používat mechanicky. Tj. ve stylu, že se obchodník naučí, jak vypadá pattern „Harami“ a potom jej bude obchodovat stejně vždy, když se v trhu objeví. Cenové patterny lze používat maximálně jako vodítka pro exekuce obchodů a na to obchodník nepotřebuje nějak detailní klasifikaci. To na čem v intradenním obchodování záleží podle mé zkušenosti nejvíce je, kde se daný vstup (v tomto případě svíčkový pattern) odehrává – tedy na kontextu trhu. Navíc kontext trhu je mnohem důležitější, než vstupní pattern, proto bych se ani nesnažil používat nějakou širokou plejádu vstupních svíčkových patternů. Mám-li tedy odpovědět na otázku, kterou jsem si položil v nadpisu článku, tak podle mého názoru nemá smysl se cenové svíčkové patterny učit.

Vstupujete-li na cenových grafech na close úsečky (tj. čekáte-li na vykreslení celého baru) a hledáte-li určité potvrzující cenové patterny, pak podle mé zkušenosti stačí sledovat barvu svíčky (tj. zdali např. roste v případě vstupu long) a kde svíčka uzavírá (např. zdali měla svíčka sílu uzavřít nad close nebo high předcházející svíčky a podobně). O moc víc bych si samotný vstup v intradenním obchodování nekomplikoval. Ale pochopitelně za cenu, že většinu „práce“ věnuji analýze zbylých částí mého obchodního plánu. To znamená:

- Pattern se odehrává v důležité S/R oblasti, kde očekávám podporu pro můj vstup (a samotný cenový pattern mi jen potvrzuje, že cena na danou oblast skutečně reaguje).
- Obchod má podporu z pohledu risk managementu. Zisk plánovaný z obchodu je vyšší, než průměrná ztráta.

Příklad jednoduchého a funkčního cenového patternu představuje např. 2b reversal, popsaný v článku Silné cenové patterny: 2b reversal.

Při práci s cenovými patterny nezapomínejte na to, že nízké timeframy používané pro intradenní obchodování (např. několikaminutové a podobně) obsahují hodně „šumu“. A už jen to, že se občas po cestě internetem ztratí nějaké pakety může znamenat, že v reálném čase může cenová úsečka vypadat jinak, než když si ji vykreslíte např. z backfillu. Proto skutečně doporučuji nehledat svatý grál v zázračné přesné kombinaci cenových úseček, ale budovat obchodní systém na robustnějších základech.

S pozičním obchodováním s použitím cenových svíčkových patternů nemám žádnou zkušenost. Předpokládám, že základní cenové formace mohou být trochu silnější. Přeci jen informace, zdali měl trh sílu nakonec za celý den uzavřít např. nad předcházejícím close má vyšší vypovídající schopnost, než fakt, zdali tak učinil na pětiminutovém timeframe. Ovšem i tak bych doporučoval cenové patterny obchodovat pouze jako časování vstupu, plánovaného na základě hlubší analýzy.

Byl jsem velmi rád, když Petr s rozhovorem souhlasil a dokonce souhlasil i s přiložením obrázku své equity z reálných obchodů. Věřím, že příběh Petra S. (který si nepřeje být jmenovaný celým jménem, což plně respektujeme), inspiruje i další začínající obchodníky. Petrovi za rozhovor děkujeme a přejeme mnoho štěstí i nadále.

Petře, jak jste se dostal k obchodování spreadů a proč jste si vybral právě tuto oblast?

Před několika lety jsem hledal aktivity, které by mi umožnily získat finanční nezávislost a mít víc volného času na rodinu. Tehdy jsem narazil na web finančník.cz, který mě okamžitě zaujal spoustou informací zdarma a tím, že jste z komoditního obchodování nedělali žádnou vědu. Protože jste byli primárně zaměřeni na intradenní obchodování, zvažoval jsem nejdříve tuto variantu. Prošel jsem kurzy od základů obchodování přes e-mini, a když jsem byl uprostřed backtestování svého systému na intradenní obchodování, zúčastnil jsem kurzu obchodování komoditních spreadů. Spready si mě v tu chvíli získaly, uchvátilo mě relativně nízké riziko, časová nenáročnost i sezónní edge. A nebudu vám nic nalhávat, bylo to i díky menší časové náročnosti na backtest.

Jak dlouho obchodujete? Mohl byste popsat své první zkušenosti?

Teď jsem ukončil druhý rok živého obchodování. Zpočáku jsem hodně ztrácel, což bylo způsobeno počáteční euforií. Obchody jsem viděl všude, nečekal jsem na hezký signál, bál jsem se, aby mi sezónní trend neutekl, při pohybu proti mně jsem věřil v obrat atd... V nejhorším drawdownu jsem klesl až na 56% původního účtu, nicméně stále jsem měl před sebou vidinu úspěchu. Obrat z červených čísel do plusu u mě trval 5 měsíců.

Vzpomínám, jak jste na každém školení zdůrazňovali důležitost MM a psychiky pro dodržování plánu. Tehdy jsem si říkal, že taková základní a jednoduchá pravidla mohou nedodržovat jen omezenci. No a záhy jsem zjistil, že do toho stáda občas taky patřím, což bylo trochu smutné poznání

Každopádně to, že jsem na začátku prošel i ztrátami, zpětně považuji za plus. Člověk si ozkouší, co unese, získá respekt k trhům a taky začne pečlivěji obchody vybírat.

Kolik času dnes spreadům věnujete a na jaké spready se primárně orientujete?

Na spreadech v podobě, jak je praktikuji já, je úžasné, jak jsou časově nenáročné. Víkendové přípravě věnuji zhruba 3 hodiny čistého času, přes týden si zapnu počítač před uzavíráním pitového obchodování a sleduji situaci zhruba půl hodiny - to záleží na obchodních hodinách spreadů, které mám otevřené nebo do nich hodlám vstupovat. Nechal jsem se poučit v diskusích, takže vstupuji/vystupuji před koncem obchodování na pitu, kdy je dostatečná likvidita, nečekám až na konec elektronického obchodování.

Obchoduji „při zdi“ - jen kalendářní (intrakomoditní) spready: zrniny, masa, nějaké softs a eurodollar, teď na podzim jsem začal pomalu obchodovat energie.

Jaká je zhruba vaše frekvence obchodů a kolik spreadových pozic máte maximálně otevřených v jeden okamžik?

Frekvence se snižuje, ale s výjimkou dvou tří týdnů jsem za ty dva roky stále byl v nějakém obchodu. V roce 2010 jsem udělal 58 obchodů, letos 52. Ty počty mi subjektivně přijdou moc vysoké, v jejich snižování hodlám i nadále pokračovat a opravdu si stále pečlivěji vybírat.

V jeden okamžik mívám otevřeny maximálně tři spready, dvakrát se mi stalo, že jsem jich měl uprostřed týdne otevřených pět. To bylo ale v období, kdy dva z těch pěti spreadů zrovna končily a já jsem nějaký den před jejich zavřením vstupoval do dalších pozic.

Za svou krátkou obchodní kariéru už jste dosáhnul pozoruhodných výsledků. Jste ochotný podělit se se čtenáři o výši vašeho zhodnocení, případně o obrázek equity? Věřím, že to pro mnohé může být potřebná inspirace...

Podařilo se mi i přes spoustu chyb pomocí kalendářních spreadů zhodnotit účet o 723%, equity je vidět v obrázku. Abych čtenáře navnadil nějakým stěží představitelným číslem, ve veřejném vlákně ke spreadům, které jsem nedávno objevil, jsem se dočetl, že někteří zdejší obchodníci interkomoditních spreadů zvládnou zhodnocení i 946% za necelý rok.

Ukázka vývoje equity křivky na živém účtu Petra S. Křivka ukazuje, že na cestě za mimořádným úspěchem je třeba počítat i s možností občasných propadů equity. I to patří k tradingu. Autor si s pochopitelných důvodů nepřeje uvádět konkrétní cifru svého počátečního i konečného účtu, avšak pouze pro představu - zhodnocení 723% za 2 roky znamená, že pokud byste začali s účtem například 10 000 USD (190 000 Kč), po dvou letech by byl váš účet 72 300 USD (1 373 000 Kč). Hovoříme zde o naprosto reálných možnostech spreadového obchodování - Petr S. je toho dalším živým příkladem.

Co byste řekl, že je hlavním důvodem vašeho skvělého dosavadního výsledku?

Velkou motivací pro mě bylo, že jsem se hned ve svých spreadařských začátcích na jednom z vašich kurzů setkal s lidmi, kteří už obchodovali spready na full-time. U nich jsem viděl, že tenhle druh obchodování může taky pěkně fungovat, takže i při svých mínusových začátcích jsem byl přesvědčený, že jde o ztráty, které k tradingu patří a že jde jen o dočasný stav.

Obrovským plusem pak byly informace z diskusí – velmi jsem ocenil komentáře zkušenějších k mým dotazům.

A dalším důvodem úspěchu určitě bylo i „prozření“, že psychika hraje v tradingu obrovskou roli. Jak moc velkou jsem si ale uvědomil až v době, kdy jsem si přečetl pár knížek o psychologii obchodování.

Co se týká technické stránky zhodnocení, ze začátku jsem se snažil chytat už počátky trendů a praktikoval jsem dost agresivní position sizing. Teď už trend nechávám rozjet a přikupuji pouze na první korekci.

Jak pracujete s větším množstvím kontraktů? Uzavíráte najednou, nebo po částech? Dle jakého modelu aplikujete velikost pozic?

Počet kontraktů řídím striktně podle pravidla money managementu riskovat maximálně 5% účtu na obchod, teď postupně riskuji ještě méně, obvykle se pohybuji mezi 2-4%.

V reálu postupuji tak, že se podívám, kolik kontraktů mi MM maximálně dovolí a pak si řeknu, jakou nejvyšší nominální ztrátu snesu v klidu a podle toho vezmu příslušný počet kontraktů.

Uzavírám na profit targetu nebo odhadovaném konci sezónního pohybu. Když dosáhnu PT brzy, vystupuji polovinou kontraktů a druhou polovinu nechávám ještě běžet. Základní PT dávám na úroveň mnou odhadovaného potenciálu obchodu, jen si ověřím, že je odhad aspoň trojnásobkem stop-lossu. Potenciál stanovuji velmi konzervativně podle měsíčních grafů MRCI.

Co byste poradil začínajícím spreadovým obchodníkům?

Necítím se být zkušený natolik, abych někomu radil, ale moje základní postřehy jsou vybírat si obchody, kde aktuální vývoj trhu co nejvíc kopíruje sezónní pohyby minulých let, dále aby si uvědomovali věčný boj mezi strachem a chamtivostí v psychice tradera, no a aby se inspirovali postřehy zkušených v diskusích. Mně osobně hodně pomohly komentáře ve VIP spreadovém vlákně např. od přispěvatelů garax, kuguar, tomarossa, lef, ricmund, ne všichni jsou teď ještě aktivní.

No a pokud mají přístup do VIP diskuse o spreadech, ať neváhají a využívají úžasné technické vychytávky, které tam ostatní tradeři (mazac, pepazdepa a milos.adamec) poskytli a průběžně vylepšují.

Děkujeme za rozhovor a přejeme nadále mnoho úspěchů!

A já, jestli ještě můžu, děkuji Vám a Petrovi za obzory, které lidem otvíráte. Velké díky patří i komunitě, kterou se vám podařilo shromáždit kolem finančníka.cz. Je příjemné zjistit, že lidé jsou schopni a ochotni si nezištně poskytovat know-how a různá zlepšení, která pak pomáhají v rozvoji i ostatním. Přeji všem hodně úspěchů!

V dnešním článku jsem tedy vypsal několik častý frustrujících pocitů, které slýchám od začínajících obchodníků, a přidal svou vlastní zkušenost.

Pokud trh trenduje a já nedostanu žádný signál, jsem frustrovaný.

Vcelku běžná frustrace. Časem se trochu otupí, ale samozřejmě stále to zamrzí. Nic méně, podobné dny ukazují, jak je kdo silný v disciplíně a podobnou frustraci je možné nahradit velmi silným pocitem uspokojení, že jsme dokázali mít sami sebe pod kontrolou a neklikat mimo obchodní plán. To je v tradingu nejcennější aktivum, které je dlouhodobě mnohem důležitější a cennější, než impulsivní kliknutí do trendu s následujícím ziskem. Je také důležité zvažovat následky porušení plánu - impulsivní obchody mohou (a budou) frustraci mnohem více umocňovat. Je lepší prožít si drobnou frustraci z toho, že trh trendoval bez nás, než velkou frustraci z toho, že jsme ztratili zbytečným klikáním. Navíc zítra je taky den.

Pokud trh zasáhne stop-loss, cítím se frustrovaný.

Tahle frustrace nezmizí. Výstup na stop-lossu není nikdy příjemný, ale je třeba nebrat takovou věc osobně. Prostě to k tomuto byznysu patří. Finální zisky z tradingu jsou kombinací zisků a ztrát, není možné generovat pouze zisky. Takže je třeba hledět na výsledky dlouhodobě a po protnutém stop-lossu se raději soustředit na další obchod. Protnutý stop-loss je v daný moment již minulostí, důležité je soustředit se na budoucnost - další obchody.

Dodnes nemám rád stop-lossy, ale hledím na ně z většího celku, z pohledu celkového měsíce. Vím, že za celý měsíc budu mít spoustu stop-lossů, ale také spoustu zisků. A ideálně na konci měsíce zisk. To mně dává sílu pokračovat. Pokud se naučíme hledět na trading s větším odstupem, z většího celku, nebudou nás stop-lossy trápit už zdaleka tolik, jako dříve.

Jsem frustrovaný, pokud nedostanu žádný signál.

Tak toto se mnou už nic nedělá. Nepotřebuji klikat. Nepotřebuji obchodovat proto, abych vykazoval akci. Potřebuji obchodovat, když je co. Pokud 3 dny nepřijde signál, obzvláště proto, že byl v trhu chop, jsem na sebe velmi hrdý a navíc vím, že jsem na tom mnohem lépe, než drtivá většina obchodníků, kteří v podobných dnech nezřídka ztráceli jenom kvůli tomu, že potřebovali klikat.

Nemám naprosto žádný problém s tím, když daný den nepřijde žádný signál. V tredingu existují 3 pozice: long, short a žádná. Všechny jsou si naprosto rovnocenné.

Jsem frustrovaný, pokud mám sérii ztrát, už několik stop-lossů po sobě.

Já také. Ale o to větší potěšení přichází, pokud takové období překonáte a z drawdownu se dostanete zpět do plusu.

Nesnáším série ztrát, ale vím, že čas od času přicházejí a k tomuto byznysu patří. Beru je jako test a posilování mé vlastní vůle (a nezřídka jako vybičování se k tomu, abych začal uvažovat a zkoumat, kde co ještě mohu vylepšit). Také mně proti nim pomáhá diversifikace. Proto obchoduji několik obchodních přístupů, od intradenního diskréčního, přes mechanické, až po statistické arbitráže a opce. Naštěstí jen zřídka kdy vykazují všechny přístupy ztrátové období ve stejný okamžik.

Když jsem pracoval ve filmové branži, zažil jsem si i celé měsíce bez zakázek. Bylo to stejně frustrující, jako ztrátové série. Akorát že ty ztrátové série nezřídka trvají naštěstí kratší dobu. Žádné zaměstnání na světě není perfektní, každé občas přináší lepší a horší momenty.

Cítím se frustrovaný, pokud nedodržím obchodní plán.

To chápu. Taková frustrace je oprávněná. Také se cítím velmi frustrovaný a na sebe naštvaný, pokud poruším obchodní plán. Naštěstí už to není příliš často, skutečně jen zřídka kdy. Vztek a frustrace z porušování obchodního plánu mně byly natolik nepříjemné, že jsem se rozhodnul raději plán dodržovat a ušetřit si zbytečný stres v něčem, co naštěstí dokážu ovlivnit.

Jsem frustrovaný, že jsem tento měsíc nevydělal.

Ano, také nemám radost, pokud daný měsíc nevydělám. Ale už mně to zase tolik nevadí, za léta v tradingu jsem se dokázal zbavit běžné mentality toho, že musíme vydělávat každý měsíc (jak je to v běžném zaměstnání) a přesměroval svůj mozek na to, že je důležité vydělat každý rok a ideálně každý kvartál. Je to jen lehký posun v myšlení, z jednoho měsíce na tři. Ale opravdu to pomůže. I když to trvá nějaký čas. Já si odměňování tohoto světa založené na měsíční bázi nevymyslel, ale to také neznamená, že ho musím akceptovat a že si nemohu vytvořit svůj vlastní mentální model toho, jak často by měla přicházet odměna.

Frustruje mě, když vše vypadá, že už jde skvěle, a najednou zase ztráty

Ano, to znám. Po dvou měsících tvrdého tréningu s nejlepším golfovým trenérem v Algarve mám pocit, že už mě nemůže nic překvapit. Pak přijdu na hřiště a nejsem schopen se trefit do míčku, natož ho někam odpálit. Vztekám se a rozčiluji. Ale nedokážu s tím dělat nic jiného, než dále trénovat a snažit se ke golfu přicházet co nejvíce s čistou hlavou. Je to také velmi mentální hra, na rozdíl od tradingu jsem ale ještě pořádně nepřišel na to, v čem je ten fígl. To je život. Ne vše jde hned podle plánu. Hlavně se nesmí člověk příliš brzy a příliš snadno vzdávat a musí neustále přemýšlet, jaký aspekt by kde mohl vylepšit, co by kde mohl udělat pro to, aby se věci zlepšily. Omlouvám se, lepší radu nemám. Jisté řešení by bylo zkusit změnit sport. Zrovna tak, jako zkusit změnit obchodní přístup. Ale nedá se to generalizovat, záleží případ od případu.

Mohu všechny ubezpečit, že úspěch nepřichází z nebe a nepřichází bez práce, potu a námahy. Znám kolem sebe hezkou řádku úspěšných lidí a všichni vám potvrdí totéž. Cesta jejich úspěchu je dlážděna nekonečnem okamžiků frustrace. Klíč je v tom nenechat se frustrací srazit na kolena, naučit se podobné frustrace chápat a akceptovat jako nedílnou součást úspěchu, brát je jako přirozenou součást. Nepoddávat se jim, neupadat kvůli nim do přílišných pochybností o sobě samých a raději se soustředit na to, abychom mohli pokračovat dál. Nic jiného nám stejně nezbývá. "Udělal jsem maximum", říkají poražení. Vítěz to udělá bez řečí.

Foto (c)iStockphoto.com/ssstep &nbsp

Je zřejmé, že plány a předsevzetí se liší podle toho, jak zkušený obchodník člověk je. Dnešní článek je určen začínajícím a zatím dlouhodobě neúspěšným obchodníkům.

Rutina a plánování

Mnoho začínajících obchodníků bojuje podle mých zkušeností s tím, že extrémně mnoho času stráví nad činnostmi, které je nikam neposouvají. Podobně, jako pasivní sledování televize nepřinese nic dobrého, tak ani sledování grafů s občasným kliknutím bez jasného plánu a koncepce nikam nevede, stejně tak, jako neustále skákání z jednoho přístupu na druhý.

A nejde o to, že by měl trader sledovat grafy s nějakým prvotním obchodním plánem. To je samozřejmost. Jde o to, najít si pravidelný čas na analyzování svých výsledků a systematické plánování nových činností.

Trading je pro mnoho začátečníků velmi složitý i z toho důvodu, že jsou na všechno sami a nedokáží si nastavit mechanismy, které by jim umožňovaly „vést sami sebe“. Pokud máte pocit, že jste se minulý rok v tradingu moc neposunuli kupředu, zkuste si jako jedno z předsevzetí nastavit základní rutiny spojené s plánováním a vyhodnocováním svých činností v tradingu.

Co mohu doporučit:

1x týdně, patrně nejlépe o víkendu, si sepsat stručný bodový plán, čemu a jak se budete v tradingu věnovat následující týden. Současně věnujte v tuto dobu pravidelně čas vyhodnocení svého plánu z minulého týdne a shrnutí, co se vám v předcházejícím týdnu podařilo dokázat a co nikoliv.

Uvidíte, že jen skutečnost, že se budete plánování věnovat jen trochu koncepčně, vás začne posouvat dopředu. Ze své zkušenosti doporučuji například v týdnu nezkoušet v tradingu nic nového (tj. myšleno nové přístupy a podobně), pokud nemáte dořešené věci, které jste si dopředu naplánovali. Nové myšlenky si můžete zapisovat do „úkolovníku“ a začleňovat je systematicky do plánů v následujících týdnech. Tak do velké míry eliminujete těkavost, způsobenou ohromným množstvím informací a podnětů, které jsou ve světě obchodování všudypřítomné.

V případě plánování doporučuji si neustále připomínat, že méně je více. Nemá smysl si první měsíc naložit spoustu úkolů a plánů, abyste v únoru zjistili, že nic nestíháte a trading odložili na několik měsíců zcela k ledu. Pokud víte, že jste časově vytížení, začněte finanční svět oťukávat skrz některé méně časově náročné strategie. Např. poziční obchodování akcií nebo obchodování komoditních spreadů, se kterým jsem také v tradingu reálně začínal. Vaše plány by pak měly reflektovat studium pouze tohoto jednoho stylu obchodování. Je mnohem lepší věnovat se rok konzistentnímu studiu obchodního přístupu, který aktuálně vyhovuje vašim možnostem, než celý rok přemýšlet o tom, do čeho všeho se pustíte, až na to budete mít čas a prostředky.

Články, ve kterých jsme se rutině v tradingu historicky na Finančníkovi věnovali:

• Obchodování a potřebná rutina
• Finančníkův osobní poradce psychologie obchodování (5) : chci odejít z práce a začít obchodovat

Dlouhodobý plán

Pokud již máte za sebou první zkušenosti s obchodováním a dosud jste tak neučili, napište si hned na začátku roku 2012 vaše očekávání v tradingu pro následující rok. Kde byste chtěli být coby tradeři v prosinci 2012? Dlouhodobý plán je podle mého názoru velmi důležitý, musí však být realistický. Pokud zatím systematicky vůbec nevyděláváte a obchoduje s malým účtem pár tisíc dolarů, nemá smysl si dávat za cíl být v prosinci 2012 fulltime traderem. Naopak – zkuste si dát za realistický finanční cíl a ten si následně rozdělit do menších časových úseků, na které bude mířit ve své týdenní a denní rutině. Realistický finanční cíl záleží samozřejmě na tom, co a jak budete obchodovat. Budete-li intradenně obchodovat komodity s účtem například 10 000 USD je určitě realistický cíl vydělat za rok například 4000 USD, tj. 40% zhodnocení. Pochopitelně, že z dané částky člověk žádné účty nezaplatí, ale jak už zde mnohokrát padlo, nejdůležitější je pro začínající obchodníky si osahat, „že to jde“. Pokud jeden rok dokážete vydělat 4000 USD, sami si dokážete příští rok poradit, jak cíl zvýšit. Budete-li mířit první rok na zhodnocení 500%, vaše šance jsou zcela minimální. Profit 4000 USD za rok, znamená vydělat měsíčně cca 330 USD. Při takových plánech najednou zjistíte, že vám pro rozumné profity stačí obchodovat jen velmi málo a hlavní pozornost pak můžete věnovat řízení risku a plánování těch nejlepších obchodů k exekuci.

Důležité články, které jsme na toto téma na Finančníkovi publikovali:

• Peníze: Jak postupovat do vyššího levelu
• První kroky k realistickému obchodnímu plánu
• Absence přiměřených očekávání může být hlavní překážkou od konzistentních profitů
• Jak se nejlépe postavit od začátku k tradingu, aby člověk uspěl?

Lepší dokumentace

Pokud se chcete s tradingu v novém roce skutečně pohnout, nezapomínejte si dokumentovat vše, co v tradingu děláte. Většina neúspěšných traderů, se kterými se s Tomášem potkáváme, má velké slabiny v konzistentní dokumentaci svých obchodních přístupů.

Není rozhodně třeba si screenshotovat každý graf, který sledujete, ale je potřeba, abyste se za týden, měsíc či rok mohli vrátit k hlavním myšlenkám, nad kterými budete trávit v průběhu roku čas.

Pro zlepšení dokumentace můžete využít strukturu týdenních plánů navržených výše. Prostě si jen podrobněji dokumentujte hlavní body týkající se vašeho studia trhů. Uvidíte, že se vaše poznámky stanou časem základním studijním kamenem pro váš další rozvoj. S Tomášem si oba vedeme dokumentaci v programu Microsoft OneNote, který pro tento účel můžeme jen doporučit.

Důležité články z archivu Finančníka na toto téma:

• Jak efektivně dokumentovat procesy tradingu
• Jak efektivně na obchodní plán
• Vedení záznamů v intradenním obchodování

V každém případě vám přeji, ať se vám v novém roce podaří vaše plány dotáhnout do úspěšného konce.

Katastrofické ekonomické scénáře

Katastrofické ekonomické scénáře nečekám. Není možné si nevšimnout, jak razantně je celá krize nafukována médii. Stačí se podívat na to, s jakým zájmem píše většina médii o každém decentním pohybu trhů dolů, jak každou jen lehce negativní zprávu okamžitě zvýrazňují média tučným písmem. Pokud ale trhy rostou a přicházejí zprávy dobré, poněkud novináři ztrácí zájem a s takovou vervou už situaci neprezentují. V dnešní společnosti existuje předpojatost ke špatným a negativním zprávám. Mají totiž bulvární nádech, lákají více čtenářů - a tudíž i více inzerentů. Proto se domnívám, že z celkových zpráv je nutné odmyslet právě onen "media bias" a pak samozřejmě zprávy stále zůstávají špatné, ne už ale tak katastroficky černé, jak je s oblibou prezentují média.

V žádném případě netvrdím, že je vše v pořádku a ekonomika je na tom dobře. Pouze tvrdím, že v minulosti bylo takových okamžiků již spousta a dosud co vím, žádné absolutní zhroucení systému v moderní historii nenastalo. Dokonce i bankrot Argentiny přinesl dnes jednu z nejrychleji rostoucích ekonomik. Lidé mají v podobných dobách přebujelou fantazii a milovníky konspiračních teorií je slyše více, než jindy. Novináři se předhánějí, kdo podá negativní zprávu bulvárněji, a lidi podobné zprávy hltají. Strach je skvělý nástroj k masové manipulaci.

Jsem přesvědčený, že i příští rok se stále bude země otáčet kolem své osy, stále bude existovat světový ekonomický model stejný, jako dnes. Dokonce jsem poměrně dost přesvědčený, že bude stále existovat i Euro. Nějaké změny určitě přijdou, ale nevidím důvod, proč by měly takové přijít skrze absolutní zhroucení všeho. Navíc sám žiji v zemi, která minulý rok musela požádat o finanční pomoc (Portugalsko). Ano, určité omezování výdajů tu vidět je, ale jinak vše funguje stále vcelku normálně. Pouze lidé jsou nuceni začít více a efektivněji pracovat a také se snažit bojovat o práci - na což většina socialismem rozmazlených jedinců po celé Evropě není příliš zvyklá.

Volatilita

Trhy i v letošním roce očekávám velmi volatilní. Budeme mít období výrazných růstů i období výrazných poklesů. Denní volatilita bude podobná té minulý rok. Volatilita je skvělá věc, pokud se na ní dokážeme dobře připravit. Díky volatilitě jsem měl loni svůj nejlepší obchodní rok své kariéry tradera. Vyšší volatilita sice žádá vyšší stop-lossy a větší opatrnost, nabízí ale také větší a rychlejší profity.

Kdo není na volatilitu připravený, měl by se poohlížet po méně volatilních trzích a méně volatilních seancích. K intradennímu obchodování trhů typu emini Russell 2000 doporučuji otevřít účet adekvátní volatilitě. Cokoliv pod 5000 USD považuji za příliš málo.

Volatilita může i letošní rok pocuchat trochu nervy obchodníkům opčních nesměrových (non-directional) strategií, i když třeba náš IC008 přečkal se ziskem i volatilitu minulého roku, nevidím tedy důvod, proč ve strategii letošní rok nepokračovat. Určitě ale není od věci hedgovat nesměrové opční strategie skrze pár směrových strategií, takovéto vyvážení portfolií může pomoci.

Akciový obchodníci, kterým nedělá volatilita příliš dobře, by měli pouvažovat o strategii statistických arbitráží. Tato párová strategie totiž "absorbuje" velkou část jinak nepříjemné volatility a zároveň nabízí ve zvýšené volatilitě mnohem zajímavější profity.

Příležitosti

Příležitosti jsou stále, ať je krize, nebo nikoliv. Příležitosti vidím převážně v aktivním řízení pozic, nikoliv v pasivním investování. Pasivní investor musí počítat s možností, že zatím co jeden měsíc může být jeho portfolio +10%, další měsíc už může být -10%. Jsem přesvědčený, že doba buy-and-hold už je dávno pryč a ke skutečnému generování zisků je třeba pozice aktivně řídit - už jsem o tom více psal zde.

Intradenní obchodník, který je schopen se inteligentně a rozumně přizpůsobovat měnícím volatilitám a má kvalitní obchodní plán, který také už zvládne kvalitně exekuovat, by měl mít stále stejné příležitosti, jako kdykoliv jindy.

Trhy jsou mimo jiné úžasné v tom, že nabízejí příležitosti stále - i v dobách, kdy v reálné ekonomice chybí peníze. Zatím co v mnoha sférách bude potenciál k příležitostem díky nižším investicím nebo třeba i snižujícím se platům chybět, v tradingu nic takového neplatí. Dobrý trader je rezistentní vůči podobným ekonomickým obdobím, protože trhy se neustále někam hýbou bez ohledu na to, jaký je právě celkový ekonomický stav. A pohyb je to základní, co potřebujeme k tomu, abychom si mohli nadělit šance vydělat. Díky vyšší volatilitě bude pohybů spousta. Přidejte kvalitní obchodní plán a kvalitní money-management a máte mnohem větší šance na zvýšení svého příjmu, než u současného zaměstnavatele.

Proto zde nepíši, že bych viděl nějaké konkrétní příležitosti v konkrétní komoditě, konkrétní akcii, nebo konkrétním trhu. Takto já nepřemýšlím. Dobré příležitosti jsou v kvalitním obchodním plánu a money-managementu a v dovednosti reagovat. S dobrým plánem je pak už jedno, jaký trh obchodujete. V tradingu můžete i na trhu, který povyroste pouhých +10% za rok, zhodnotit účet o +40% za rok, pokud máte dobrý obchodní plán, funkční a řádně otestovaný systém a kvalitní money-management. Pasivní sezení a čekání na růst konkrétního trhu není to, co dnes vydělává peníze. To je spíše doufání. Dnešní trhy potřebují mnohem aktivnější přístup a zapojení obchodníka.

Každá krize přinese i něco dobrého

V konečném důsledku jsem toho názoru, že každá krize přinese i něco dobrého. Občas už mně bylo zle při pohledu na jedince rozmazlené socialismem, co žili v domnění, že nemusí nic dělat, jen sedět doma v gauči, hledět na fotbal a pobírat podporu. Tato krize znamená, že mnoho lidí bude muset změnit svůj mentální přístup k práci a životu. Mnoho lidí bude muset začít za sebe více bojovat, přijmout za sebe více zodpovědnosti (a ne se snažit zodpovědnost předávat na druhé nebo na stát). Bude nutné vystoupit z kruhu pohodlí a začít se chtít více vzdělávat, více na sobě pracovat, více se snažit. A to je dle mého názoru skvělá věc. Tuto krizi je třeba brát i jako motivaci, nikoliv jako příběh z horroru. Tato krize by nás všechny měla více burcovat k lepšímu výkonu, což se v budoucnu může odrazit jedině pozitivně. Kdo i během krize spoléhá na sociální přídavky a nic nedělání, ten to bude mít pochopitelně v příštích letech těžké. Šikovní, schopní, pracovití a flexibilní lidé se dle mého názoru dokáží prosadit v jakékoliv době. Je to jen v našich hlavách. A docela možná tato krize přinese i více nových traderů.

Každopádně přeji v roce 2012 všem mnoho dobrého a mnoho úspěchů. A zůstávejte optimističtí.

Dovolte tedy, abychom vám poděkovali za to, že jste i v roce 2011 zůstávali s námi a byli nadále věrni našemu serveru. Doufáme, že stále rostoucí obliba Finančníka bude pokračovat i příští rok a že vám i nadále budou naše články a semináře pomáhat na cestě k úspěšnému tradingu.

Dovolte také, abychom vám popřáli štědré Vánoce a velmi úspěšný rok 2012. Nenechte se zastrašit katastrofickými scénáři finanční krize. Nesoustřeďte se na negativní, soustřeďte se raději na to pozitivní. Nebojte se na sobě pracovat a chtít od života mnohem více. Trhy tady byly, jsou a budou. Příležitosti jsou každý den. Připravený obchodník nezná krize, ale jen příležitosti. Nenechávejte se svázat strachem, raději hledejte potenciál a své šance. Ty jsou zde stále, ať je stav globální ekonomiky jakýkoliv. Zůstávejte optimističtí a nepropadejte pesimismu národa. Snažte se ve špatných zprávách hledat příležitosti ke změně a k vlastnímu rozvoji. Úspěch není nemožná věc. Je to jen volba, za kterou je třeba si tvrdě jít.

Využijte také trochy času během svátků nejenom k odpočinku, ale i k přečtení nějaké zajímavé literatury o tradingu nebo pár novým backtestům. Takto využitý čas se určitě neztratí.

A hlavně si po náročném roce užijte trochu pohody a naberte maximum sil pro příští rok.

Přejeme všem jen to nejlepší a upřímně držíme palce. Ohlásíme se opět 2. ledna 2012.

Děkujeme,

Tým serveru Finančník.cz

Příprava

Konektivita a pořádný notebook jsou na cestách základ. Jako první věc jsem tedy vyměnil baterie ve svém starším (ale stále perfektně fungujícím a lehkém) Lenovo X301, nyní jsem schopen fungovat s novými bateriemi opět až 8 hodin bez připojení k elektrické síti. Pro jistotu jsem si na cestu připravil i USB klíč se zálohou všech důležitých aplikací a souborů a programem pro vzdálené spuštění plochy, abych se byl schopen přihlásit ke svému serveru i z jakékoliv kavárny. Připraven jsem i na verzi, že by se porouchal nebo by mně byl notebook odcizen. Disk mám řádně kryptovaný a v případě potřeby náhrady zakoupím ihned nový notebook, data stáhnu z USB nebo cloudu, kde mám vše zálohované.

Ještě důkladněji jsem si na cesty připravil mobilní telefon. Zakoupil jsem nový iPhone 4S (můj starší iPhone už měl také slabší výdrž baterie, u nového iPhone došlo ke zlepšení a naštěstí nepatřím k uživatelům, kteří u tohoto modelu reportují slabou výdrž baterie) a rovněž v prvé řadě připravil aplikaci pro vzdálené připojení k serveru a aplikace pro mobilní přístup k většině mých účtů (především InteractiveBrokers a TOS). V případě nouze není pro mě problém provést důležité úkony přímo z obrazovky iPhone. Pro datový přenos první dny využiji roaming, ale samozřejmě se jako jednu z prvních věcí pokusím přímo na místě zakoupit lokální SIM a snížit ceny za připojení mobilních dat na minimum. Další výhoda iPhone 4S je také možnost proměnit telefon na wifi hotspot, takže není problém následně připojit k datovému toku i notebook.

Do telefonu jsem si také stáhnul aplikaci s obrovským seznamem wifi hotspotů po celém světě. Také hotely jsem v prvé řadě bookoval dle dostupnosti internetu. Z pohledu konektivity jsem se tedy vše pokusil nastavit tak, abych měl výpadky v přístupu k internetu skutečně minimální.

Daytrading

Cestování po Asii se ukázalo jako nevděčné pro diskréční intradenní obchodování a to z důvodů časového posunu. V podstatě bych musel k trhům usednout ve 22 hodin tamního času, což znamená obchodovat již s vysokým stupněm únavy. Takové obchodování vidím jako značně riskantní, pozornost už bude minimální a pravděpodobnost chybovosti značná. Řešení by bylo obchodovat evropské trhy a jejich dopolední seance, což by vycházelo někdy na 14-15 hodinu lokálního času. To už je přijatelné, ale jednak nemám svůj obchodní styl se systémem FinWin pro evropské trhy natrénovaný (můj trh je e-mini Russell 2000) a za další chceme hodně cestovat, ne sedět u počítače. Proto jsem se rozhodnul na celé 3 měsíce diskréční daytrading vypustit a své příjmy z tradingu nechat pouze na automatických obchodních strategiích a opcích. V rámci opcí bude občas nutné na chvilku vstát kolem 4 hodiny ranní tamního času a překontrolovat uzavření trhů v US, to ale už nevidím jako výrazný problém, protože primárně si nastavím různé alerty a vstávat budu skutečně jen v případě, že bude důvod. Veškeré alerty z TOS mám nastavené tak, aby se přeposílaly přímo na můj mobilní telefon.

Automatické obchodování

Aktuální dovolenou tedy budu odkázaný pouze na mé automatické strategie a bud se tak moci poprvé těšit z luxusu toho, že můžete cestovat a peníze za vás pracují samy.

Aby však řádně pracovaly a eliminovala se případná technická nepříjemná překvapení (nic neobvyklého), snažil jsem se strukturu a organizaci mých "money-robotů" promyslet co nejlépe.

V prvé řadě mám své automaty rozložené celkem mezi 3 počítače a 3 různé brokery. O první třetinu strategií se mně stará můj kamarád Martin Lembák ve společnosti Striker. Nad strategiemi mám tedy přímo živý dohled. Toto řešení jsem zvolil už minulý rok, během 3 týdenní cesty po Laosu a Vietnamu (v Laosu mně dokonce nefungoval roaming od Vodafone) a vše fungovalo bez problémů, s naprostou spokojeností.

Druhou třetinu nechávám běžet na svém vlastním serveru v platformě TradeStation, se kterou mám zatím z tohoto pohledu nejlepší zkušenosti. K serveru se mohu kdykoliv přihlásit i skrze mobilní telefon.

Třetí portfolio běží na dedikovaném serveru, kde mám napojenou MultiCharts na účet InteractiveBrokers.

Tímto způsobem jsem tedy ochráněný proti případnému nechtěnému technickému problému určitého brokera nebo určitého počítače. Vždy bude v ohrožení pouze 1/3 mého celkového portfolia, což je pro mě přijatelné. Navíc zde hovořím skutečně o nepředvídatelných událostech, daleko pravděpodobnější je, že vše pojede bez problémů, jako doposud.

Na jednom ze serverů zrovna tak budou běžet mé statistické arbitráže, kde mám opět celé řešení udělané tak, aby jakákoliv nekonzistence nebo závada byla okamžitě reportována na můj mobilní telefon. Výhoda serverových řešení je mimo jiné i v tom, že kvalitní poskytovatelé těchto služeb používají i záložní zdroje a záložní internet. Za 2 roky provozu serveru jsem u svého poskytovatele neměl jediný problém, ani jediný výpadek.

Celá tato "infrastruktura" mě samozřejmě stojí peníze, ale jsou to nezbytné náklady k tomu, aby člověk neriskoval, že ve finále přijde o mnohem více. Další výhoda serverového řešení je, že můžu neustále nechat běžet genetické algoritmy a hledat nové strategie. Což je přesně to, co mám v plánu. Můj server je sice postavený na starším procesoru i7-860, ale pro genetické hledání strategií je počítač dostatečný. Navíc budu na dovolené, takže na výsledky nespěchám, je mně jedno, že jednotlivá hledání poběží i týden. V principu mně jde jen o to, abych mohl s minimem námahy získávat nové koncepty strategií i během cestování. Kvalitní technika je důležitou součástí mé práce, proto jí chci využívat na 110%.

Jak tedy vidíte, skutečně jsem se snažil neponechat nic náhodě a pevně tedy věřím, že ve zdraví přežijeme nejenom samotnou cestu, ale i občasné dny, kdy budou muset být mé servery bez případného jakéhokoliv dohledu.