Equity

V oblasti tradingu se pojem "equity" obvykle odkazuje na hodnotu účtu obchodníka, kdy se odečtou všechny nevyrovnané ztráty a připočtou všechny nevyrovnané zisky.

Je to klíčový ukazatel, který obchodníkům a investorům pomáhá určit, kolik mají k dispozici skutečných finančních prostředků pro budoucí obchody nebo investice.

V praxi, pokud obchodník zakoupí akcie za $1,000 a jejich tržní hodnota vzroste na $1,200, equity na jeho obchodním účtu bude $1,200. Pokud by však hodnota akcií klesla na $800, jeho equity by byla $800.

Equity je také důležité z hlediska řízení rizika. Pomáhá obchodníkům určit, kolik peněz mohou riskovat v jednom obchodě bez ohrožení celkové stability jejich účtu. Většina obchodníků má stanovená pravidla týkající se maximálního procenta equity, které jsou ochotni riskovat v jednom obchodě.

Průběžný stav účtu nejčastěji v tradingu vyjadřujeme jako equity křivku. Tento pojem používáme i ve vztahu k jednotlivým strategiím. Pak je myšlena hodnota účtu dané strategie v čase.

Takto vypadá equity křivka mean reversion strategie SMR USA Short, jedné z mnoha, které na Finančníkovi obchodujeme. Vidíme, že aktuálně equity křivka strategie vytváří nové maximální hodnoty. Stav účtu strategie je v daný moment na historických maximech.

Equity křivka strategie. Na horizontální ose je čas, na vertikální hodnota účtu.