Candlestick - tajemství grafů "Made in Japan"

V době kolem roku 1700 se zrodila v Japonsku jedinečná metoda analýzy grafů, která suverénně přežila několik staletí a s velkou oblibou se používá dodnes. Jedná se o techniku zvanou „candle stick charting“, neboli zobrazování a čtení grafů v podobě takzvaných „svíček“. Skutečností zůstává, že se jedná o způsob zobrazovnání grafů, který zřejmě vzniknul jako zcela první na světě. Metodu zobrazování grafů zvanou „candle stick“ má podle všech záznamů na svědomí legendární japonský obchodník s rýží Munehisa Homma, který s pomocí candlesticků vydělal opravdové jmění. Říká se, že dokázal mít až 100 vítězných obchodů v řadě!

Jméno „candlestick“ pak tomuto způsobu zobrazování a čtení grafů přiřadili jiní japonští tradeři, kteří však nejdříve tuto techniku nazývali „linie prodiúderu“ nebo také „strom pokročilého vojska“. Jednalo se samozřejmě o názvy převzaté z bitevních strategií, neboť Japonci dodnes věří, že obchodování a bitva mají mnoho společného. Minimálně se jedná o nutnost zvládnout řadu dovedností, strategií a psychologie vlastní, i „nepřítele“.

Co že tedy svíčkové grafy (candlestick) jsou?

Svíčkové, nebo-li candlestick grafy vypadají již na první pohled zcela odlišně od klasických „barchart“ grafů, které nám standardně zobrazují hodnoty open, high, low a close. Svíčkové grafy se zdají být letmým pohledem možná trochu složitěji - viz. obrázek 1 - opak je však do značné míry pravdou.

Obrázek 1 - ukázka candlestick grafu (Mar Corn 2005)

Svíčkové grafy nám mohou prozradit mnohem více, než klasické O-H-L-C (open-high-low-close) grafy a v mnohých případech i mnohem spolehlivěji „předvídat“ budoucí směr trhů!

Pokud si prohlédneme svíčkové grafy podrobněji, zjistíme, že se každá jednotlivá "svíčka" na grafu skládá z několika částí:

1. Střední část svíčky neboli tělo se nazývá „real body“. To může být buďto černé (black real body), nebo bílé (white real body). Tato část nám reprezentuje rozpětí mezi otevírací (open) a uzavírací (close) cenou.

2. Černé tělo (black real body) reprezentuje svíčku, jejíž uzavírací hodnota (close) byla níže, než otevírací hodnota (open). To tedy znamená, že svíčka s černým tělem nám reprezentuje tak zvanou „bearish“ (medvědí) periodu. Bílé tělo svíčky (white real body) nám naopak reprezentuje situaci, kdy bylo close výše než open, tudíž se jedná o bullish (býčí) periodu na grafu. Periodou samozřejmě myslíme časový úsek, který svíčka zobrazuje. Na denních grafech je to 1 den, na 5minutových grafech 5 minut, apod.

3. Tenká vertikální čára nad tělem / pod tělem se nazývá horní stín a spodní stín (upper/lower shadow) a reprezentuje nám extrémy high a low cen dané periody.

4. Jak je patrné z obrázku 2, i nadále můžeme ze svíčkových grafů číst stejné informace jako z klasických barchart grafů - t.j. open, high, low a close.

Pro snadnější pochopení souvztažnosti černého a bílého těla svíčkového grafu v porovnání s klasickým barchart grafem uvádíme na obrázku 3 názorné přirovnání:

Obrázek 3a znázorňuje bearish (medvědí) periodu zobrazenou jak s pomocí candlestick, tak klasických grafů, obrázek 3b pak znázorňuje bullish (býčí) periodu.

Už tedy z prvního pohledu by mělo být každému jasné, že vyčíst, zda se jednalo o býčí nebo medvědí obchodní den je z candlestick grafů mnohem jednodušší, než z klasických barchart grafů!

Jak svíčkové grafy využívat v obchodování?

Předně je třeba říci, že obchodování na základě svíčkových grafů je doslova „umění“, které není možné obsáhnout v jediném článku. Obchodování na základě candlestick vydá na několik knih, proto zde uvádíme pouze a jen nejobecnější základy. Pokud vás však i takovéto základy dostatečně osloví, měli byste sami chtít pátrat po dalších zajímavých zdrojích, ze kterých se o této jedinečné technice dozvíte více.

Další skutečností je, že ke svíčkovým grafům obecně panují velmi rozdílné postoje - jedni obchodníci s pomocí svíčkových grafů značně profitují, jiný je považují za „asijské šarlatánství“ a v podstatě zcela odsuzují. Je třeba proto brát v potaz, že ne vždy a všude se můžete setkat s kladným ohlasem, pokud dojde na téma svíčkových grafů.

Samotné obchodování na základě svíčkových grafů pak pramení ze čtení nejrůznějších „vzorů“ (patterns). Různé kombinace různých svíček nám nabízejí různé signály, na základě kterých pak obchodník otevírá či uzavírá (většinou v kombinaci s dalšími signály) své pozice. Obecně se pak tyto patterns dělí na 4 základní skupiny:

1) bullish patterns, které nám signalizují, že se trh nachází v býčím trendu a mohou nám sloužit například při posuzování vstupu do dlouhé pozice;

2) bearish patterns, které nám signalizují, že se trh nachází v medvědím trendu a mohou nám sloužit například při posuzování vstupu do krátké pozice;

3) reversals patterns, které nám mohou sloužit jako signál k tomu, že by mohlo dojít k otočení trendu;

4) neutral patterns; které jsou naprosto neutrální a nevypovídají nám zhola nic.

Jednotlivé patterny v rámci tohoto základního dělení zde nyní uvádíme. Ještě jednou však podotýkáme, že se jedná o zcela elementární informace v rámci používání candlestick grafů a pokud budete uvažovat o jejich uplatňování ve vašich obchodech, pak ideálně až po hlubším prozkoumání a v kombinaci i s jinými strategiemi.

Svíčkové grafy pak můžete zobrazovat například s pomocí softwaru Gecko Track´n´Trade Pro.

Diskutovat k tématu článku můžete zde

Tomáš