INDIKÁTORY: RELATIVE STRENGHT INDEX (RSI)

Jedním ze způsobů jak efektivně vylepšovat obchodní strategie je používání nejrůznějších indikátorů. Ty nám mohou sloužit jako vhodný doplněk běžných analýz a nebo jako nástroj ke správnému načasování vstupů a výstupů. Jednotlivé indikátory zde budeme postupně představovat - prvním z nich je indikátor RSI.

Za autora indikátoru je obecně považován obchodník J. W. Wilder, který RSI (Relative Strenght Index) vytvořil jakožto způsob měření síly nebo naopak oslabování trhu. Základní idea indikátoru RSI je možnost měřit kdy je trh překoupen (overbought), nebo naopak přeprodán (oversold) a dle toho zvažovat možnost krátké (v případě overbouhgt) nebo dlouhé (v případě oversold) pozice. Ještě jednou upozorňujeme, že indikátor má sloužit pouze jako doplněk strategie, nikoliv jako strategie samotná.

Jak RSI funguje?

Zabývat se zde přesnou matematickou formulí považujeme za zbytečné - jednak sami nejsme v matematice příliš zdatní a snadno bychom se mohli dopustit při matematickém popisu indikátoru nechtěné chyby a jednak nepovažujeme za důležité zveřejňovat jak RSI počítat v době, kdy umí RSI indikátor počítat a zobrazovat téměř každý analytický software - například Gecko Track´n´Trade. Pojďme tedy přejít rovnou k praktickému využívání RSI indikátoru.

Graf květnového cukru (MAY SUGAR) zobrazený spolu s indikátorem RSI.

Pokud si necháme zobrazit indikátor jakožto doplněk k některému z komoditních grafů, v první řadě si zřejmě všimneme, že je RSI indikátor „ohraničen“ hodnotami 0% a 100%, v polovině pak můžeme vidět i osu 50%.

Indikátor RSI podrobněji; všimněte si hodnot 0%, 50% a 100% po pravé straně.

Co nám tyto hodnoty říkají? Obecně řečeno, pokud se křivka RSI pohybuje NAD 70%, pak je trh považován za překoupený, pokud se pak křivka pohybuje POD 30%, pak je trh považován za přeprodaný.

70% linie indikuje přepkoupený trh a 30% linie indikuje přeprodaný trh.

Jak jsme si řekli již na začátku, překoupený trh je možné považovat za signál k otevření krátké pozice a naopak přeprodaný trh jako signál k otevření dlouhé pozice. Zde je však nutné podotknou velmi podstatnou věc - signály jsou považovány za platné až v momentě, kdy cena přeprodané/překoupené rozmezí zpět opustí! To znamená, pokud zvažujete například otevření dlouhé pozice a používáte RSI indikátor pro vhodnější načasování, pak vyčkáte na moment, kdy se RSI indikátor bude nacházet pod 30%. Nyní však ještě dlouhou pozici otevírat nebudete. Vyčkáte, až se indikátor z oblasti pod 30% dostane zpět NAD 30% - teprve v tento moment je možné považovat nákupní signál RSI indikátoru jako právoplatný.
Pro otevírání krátkých pozic pak pochopitelně funguje opačná analogie - vyčkáváme, dokud indikátor nepřesáhne 70%. V takovém momentě zbystříme pozornost a do pozice vstupujeme až pokud trh opět klesne zpět pod 70%.

O efektivnosti a spolehlivosti indikátoru se pak můžete přesvědčit sami na následujícím grafu: jak vidíte, v tomto případě pomohl RSI indikátor označit obraty krátkodobých trendů s pozoruhodnou přesností.

Využití indikátoru RSI v praxi; jak vidno, indikátor relativně spolehlivě indikuje obraty krátkodobých trendů.

Nastavení indikátoru RSI

V rámci indikátoru se nastavuje perioda, ze které mají být jednotlivé hodnoty indikátoru používané. Standardní nastavení bývá posledních 14 obchodních úseček (bars), tzn. v případě denního grafu 14 obchodních dnů.

Závěrem

Indikátor RSI patří mezi velmi oblíbené a díky nejrůznějším analytickým programům i velmi rozšířené a snadno dostupné indikátory. RSI je možné využívat prakticky ve všech trzích i časových pásmech - jak pro denní obchodování, tak pro intradenní, nebo třeba i pro dlouhodobé poziční. Procentuelní hranice pak bývají u různých obchodníků rozdílné - zde zmíněných 30 a 70 procent není žádné dogma, mnoho obchodníků používá například nastavení 25 a 75. To už je ale opět na každém obchodníkovi, co shledá jako nejpřijatelnější nastavení pro své obchody. Každopádně mějte vždy na paměti, že by indikátor měl sloužit pouze jako doplněk technické analýzy, nikoliv jako hlavní ukazatel.

Diskuse

Zkoušeli jste někdy RSI indikátor používat? Máte s indikátorem nějaké zkušenosti, nebo máte nějaké zajímavé podněty, které jste se například někde dočetli? Podělte se ve speciálně zřízeném vláknu diskuse!

Diskutovat k tématu článku můžete zde

Tomáš