Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Články a tutoriály:
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...
Seriály Komoditní Manuál Psychologie obchodování
  • První kniha o komoditním obchodování v českém jazyce

    I když jsme se již o knize zmínili v pondělním článku, přeci jenom bychom rádi věnovali knize ještě trošičku samostatného prostoru. Není to v žádném případě z toho důvodu, že bychom se potřebovali knihou jakkoliv „vychloubat“, nebo něco podobného - ale zkrátka a dobře bližší seznámení s knihou považujeme za férové. Už proto, že zde recenzujeme celou řadu dalších knih.

    Tak tedy, kniha Obchodování na komoditních trzích vychází tento týden a společnost Grada Publishing se tak stává doslova a do písmene „průkopníkem“ v oblasti podobné literatury. Jak jsme již na tomto serveru zmiňovali mnohokrát, povědomí o komoditním obchodování je (narozdíl od akciového) v ČR tak mizivé, že se zkrátka a dobře až doposud nenašel žádný jiný vydavatel, který by se „odvážil“ vyjít s podobnou knihou na trh (nepočítáme knihy akademického zaměření). Zmíněná kniha tedy znamená určitý „precedens“ a my pevně doufáme, že tak přinese nejenom širší znalost a povědomí o tomto skvělém businessu, ale zároveň i „odstartuje“ počátek dalších a dalších knih vydaných v budoucnu na téma trading a snad i přesvědčí některá z velkých vydavatelství k tomu, aby později zajistila práva na knihy cizích autorů a postarala se o jejich oficiální, legální český překlad a následnou distribuci knih v českém jazyce.

    Co je obsahem knihy?

    Kniha je vlastně určitou aktualizovanou verzí komoditního on-line manuálu. Obsahuje řadu nových příkladů a je doplněna i o nové informace. Převážně je však díky své příjemné velikosti velmi praktickou obdobou on-line manuálu. Kniha je skladná, má příjemný grafický design, dobře se v ní čte a listuje. Je tedy ideální podobou on-line manuálu na cesty, do metra, tramvaje, zkrátka všude, kde chcete studovat komoditní obchodování mimo dosah internetu. Může posloužit i jako dárek pro každého, komu chcete dát o možnosti obchodování na komoditních trzích vědět.

    Kniha se skládá celkem z 23 kapitol:

    Úvod - kde je zisk, musí být i risk
    1. Komodity – slovo za milión?
    2. Co jsou komodity? Součást našeho každodenního života.
    3. Obchodování komodit – příběh ranní kávy
    4. Obchodování s komoditami – jdeme na to
    5. Bližší pohled na věc
    6. Hodně muziky za málo peněz
    7. Různí obchodníci, různé přístupy
    8. Burza – místo obchodování
    8.1 Regulace komoditních obchodů
    9. Technické studium grafů
    10. Kupujeme a prodáváme
    11. Souboj býků a medvědů – rostoucí a klesající trhy
    11.1 K čemu rozlišovat, zda-li je trh býčí či medvědí?
    12. Technické obchodování
    12.1 Co technické formace a ukazatele jsou?
    12.2 Technické formace a ukazatele – průvodce obchodníků po více než 100 let
    12.3 Technické formace a ukazatele – každému osobně na míru
    13. Support a resistance
    13.1 Jak supporty a resistance vypadají?
    13.2 Jak supporty a resistance obchodovat?
    14. Klouzavé průměry
    14.1 Jak klouzavé průměry obchodovat?
    15. Trendové čáry
    15.1 K čemu jsou trendové čáry dobré?
    16. Dvojitý vrchol a dvojité dno
    16.1 Dvojitý vrchol
    16.2 Dvojité dno
    17. Ochrana proti finančnímu krachu – stop-loss
    18. Poziční a intradenní obchodování
    18.1 Poziční obchodování
    18.2 Intradenní obchodování
    18.3 Příklad pozičního obchodu
    18.4 Příklad intradenního obchodu
    19. Obchodované komodity a jejich marginy
    19.1 Zkratky jednotlivých kontraktů
    20. Nejdůležitější klíč k bohatství – psychologie obchodování
    20.1 Proč jsou disciplína, sebekázeň a schopnost vyrovnávat se se ztrátami tak důležité?
    20.2 Proč je vyrovnávání se se ztrátami tak moc těžké?
    20.3 Jak efektivně budovat disciplínu, sebekázeň a schopnost přijímat ztráty?
    21. Další klíč potřebný k úspěchu – money-management
    21.1 Hra s pravděpodobností
    21.2 Realita trhů
    21.3 Jak vyzrát na nízkou pravděpodobnost
    21.4 Tři zlatá pravidla money-managementu
    21.5 Shrnutí
    22. BROKER – ten kdo pro nás nakupuje a prodává
    22.1 Různé druhy služeb
    22.2 Kde brokery najít a jak je vybírat
    22.3 Ceny služeb brokerů
    23. S jakou částkou začít obchodovat?
    Závěr
    Příloha č. 1 – Otázky a odpovědi
    Příloha č. 2 – Specifikace kontraktů
    Příloha č. 3 – Ukázkové marginy

    Knihu je možné zakoupit ve většině knihkupectvích nebo přímo na stránkách www.grada.cz a to za velmi příjemných 199,- kč.

    Název knihy: Obchodování na komoditních trzích
    Podtitul: průvodce spekulanta
    Autoři: Tomáš Nesnídal, Petr Podhajský
    Formát: 15 x 21 cm, 136 stran
    ISBN: 80-247-1499-X
    Edice: finance pro každého
    Cena: 199,- Kč

    26.10.2005

    Tomáš Nesnídal


    Mohlo by vás dále zajímat

    AOS vydělávající vyšší desítky procent zadarmo ke stažení na internetu?

    Ano, i to je v dnešní době možné. Konkrétně jde o open source řešení publikované k perfektní knize Systematic Trading od Roberta Carvera. V čem jsou „ALE“? Kromě pokročilosti celého konceptu jich zde moc není…
    Mnoho začínajících traderů hledá recept na profitabilní obchodování v těch nejkomplikovanějších analytických přístupech. Věří, že jednoduché myšlenky široce popisované v různé literatuře a na internetu, nemohou konzistentně vydělávat. Opak ale bývá pravdou. V trzích fungují často právě ony jednoduché přístupy. Logicky se k nim váží určitá ALE, která z nich dělají nakonec pro začátečníky neatraktivní řešení a ti jdou tak svůj „svatý grál“ dál hledat v komplikovanějších přístupech, které na první pohled vypadají, že je bude možné obchodovat jednodušeji. Vlastně docela paradoxní kolečko.
    Co jsou ona ALE, která se váží k jednoduchým funkčním principům? Tak zejména fakt, že jejich profitabilita vesměs funguje ve spojení s obchodováním v portfoliích. Zapojení širší diverzifikace. Portfolio systémy přináší do obchodování robustnost a možnost vydělávat v nejrůznějších obdobích a fázích trhů. Obchodování portfolií bývá mnoha začínajícími tradery vnímáno jako komplikované a je to škoda. Bohužel je to dáno i tím, že většina běžných softwarů vybízí tradery spíše k „hraní si“ s mnoha indikátory na jednom grafu než k pokročilé práci s více trhy najednou. Nicméně že je práce s portfolii možná i s menšími účty a jednoduchým softwarem si na Finančníkovi ukazujeme v seriálu Profitabilní obchodování A-Z, kde popisuji i konkrétní pravidla obchodního systému. Další ALE představuje implementace různých pravidel money managementu, která jsou v rámci portfolií komplikovanější. A v neposlední řadě jsou to pochopitelně nároky na kapitál. Obchodovat například futures kontrakty v portfoliu už vyžaduje nejméně desítky tisíc dolarů. Na druhou stranu začít lze právě i s akciemi nebo ETFs či CFD.
    Perfektní inspirace z pera dalších traderů, jak i jednoduché myšlenky obchodované v portfoliích dobře fungují, představuje kniha Systematic Trading od Roberta Carvera. Robert se věnoval vývoji algoritmických systémů v jednom z největších evropských algo investičních fondů AHL. Poté, co z fondu odešel, začal spravovat vlastní peníze, a to podobným způsobem, jako to dělal v AHL. Tedy algoritmicky a s použitím řady portfolio taktik, ve kterých kombinuje několik obchodních přístupů dohromady. Svůj přístup zcela otevřeně popisuje ve zmíněné knize. Ovšem navíc k tomu všemu celý systém publikoval jako open source a vše zastřešuje v této internetové diskuzi, kde odpovídá na dotazy a průběžně publikuje i výsledky ze svého systému. A ty rozhodně stojí za pozornost. Takto vypadal například jeho první rok:

    Zdroj: internetová diskuze autora knihy.
    Kniha Roba Carvera tedy jednoznačně poskytuje maximálně praktickou dávku inspirace. A to nejen teoretickou, ale i praktickou. Jak jsem zmínil, celý funkční systém si můžete zdarma stáhnout na Gitu na této adrese. Je vytvářen v mém oblíbeném Pythonu.
    Kniha je jednoznačně určena spíše pokročilejším obchodníkům. A bohužel musím říct, že to není snadné čtení. Patrně i proto, že se v ní autor snaží zaměřovat jak na diskréční, tak AOS obchodníky. Některé principy tak trochu chaoticky vysvětluje v průběhu několika kapitol. Nicméně jde o knihu, kterou doporučuji každému obchodníkovi. Nikoliv proto, aby stejné řešení začal obchodovat. Ale proto, že lze v knize načerpat hodně myšlenek, jak skládat a obchodovat portfolio systémy, které jsou samy o sobě založené na velmi jednoduchých taktikách.
    Publikovaný obchodní systém je pak jednoznačně určen více zkušeným programátorům. Ale opět. Celkově se lze v řešení hodně inspirovat a pro vlastní trading využít jen dílčí části či nápady. Tím, že je vše publikováno v otevřeném kódu nemohou existovat žádné nejasnosti v interpretaci myšlenek, které jsou v knize publikovány. A navíc to může být dobrá inspirace pro studium Pythonu.
    Doporučil bych knihu začínajícím traderům? Raději ještě jednou zdůrazním, že kniha je poměrně komplikovaná. Nekupujte si ji s tím, že dostanete funkční řešení, které budete moci za týden pustit na svém účtu. Autor se v knize snaží být hodně konkrétní a paradoxně tak řada popisovaných principů působí dost komplikovaně. Ovšem i tak lze z knihy načerpat mnoho inspirace, s jakými principy se v trzích vydělávají peníze a jak to vše „poskládat dohromady“.
    Za mě představuje kniha Systematic Trading jednoznačně jednu z nejlepších technických knih v oblasti tradingu, kterou jsem za poslední roky četl.

    Bezplatný e-book: Orderflow trader


    Vytvářet v trzích pravidelné a stabilní profity není snadné. Uspějí vesměs jen ti, kteří dostatečně porozumí obchodovaným principům. Principům změny nabídky a poptávky stojících za jednotlivými tržními pohyby. Principům spojených s identifikací subjektů pohybujících se v trzích a opakovatelných situací, které jejich aktivity vytvářejí. Pro všechny, kteří podrobné porozumění hledají, je zde nová ebooka Orderflow trader popisující způsob analýzy trhů z tradičního a stále velmi funkčního pohledu „čtení pásky“ (tape readingu) – analýzy ordeflow. Pochopitelně zasazeného do možností dnešních moderních softwarů.
    E-booku připravil Petr, který se tomuto stylu tradingu věnuje již řadu let. Jejím cílem je zprostředkovat pro většinu obchodníků nový pohled zejména na svět intradenního obchodování, ale v knize naleznete na více než 70 stranách popis řady principů aplikovatelných při stavbě libovolných profitabilních systémů. Mj. například:

    Popisy fungování cenových aukcí. Popisy trhů z pohledu záměrů a chování různých typů účastníků trhu a mechanismů, jak těchto znalostí využít pro naše vlastní profity. Základy sledování nabídky/poptávky v orderflow. Čtení příběhu v numbers barech (moderní forma tape readingu). To vše doplněno Petrovými lekcemi z mentoringu obchodníků stavících své přístupy na využívání orderflow analýzy.
    E-booka je navíc doplněna několika praktickými a komentovanými videi, která jsou zdarma dostupná v této druhé sekci webu orderflow.cz. V nich uvidíte, z jakých principů je dobré vycházet při obchodování orderflow, jaké dodatečné informace v trzích můžeme skrz tape reading vnímat a jak všechny znalosti skládat dohromady.
    Máte-li o e-book zájem, stačí zanechat e-mailovou adresu v tomto formuláři. PDF soubor vám obratem pošleme mailem. E-book vysvětluje běžné pojmy a principy opčního obchodování, které zmiňujeme v našich článcích.

    Recenze knihy: Chronicles of a Million Dollar Trader

    Sáhnu-li dnes po nějaké knize z oblasti intradenního obchodování, je to většinou z důvodu další inspirace a motivace úspěšnými tradery. Takové knihy vesměs neobsahují technické tipy, jak obchodovat, ale spíše komplexnější představení mentality a přístupů super úspěšných obchodníků. Jedna taková, kterou vám mohou doporučit, se jmenuje Chronicles of a Million Dollar Trader: My Road, Valleys, and Peaks to Final Trading Victory. Jak již název napovídá, jde o „deník“ intradenního obchodníka jménem Don Miller, který popisuje svoji cestu k profitu přibližně 2 milionů dolarů během 18 měsíců intradenního obchodování e-mini S&P 500.
    Možná se někteří z vás chystáte knihu hned objednat, abyste se dozvěděli konkrétní nástroje, jak Don své miliony v e-mini S&P 500 vydělal. V tom případě vás musím zklamat – kniha nepředstavuje učebnici technické stránky obchodování, takže v ní prakticky nejsou obsaženy konkrétní popisy obchodních situací. Z mého pohledu jsou ale informace mnohem zajímavější – jde o poznámky člověka, který se rozhodl jeden rok velmi intenzivně věnovat tradingu a pokusit se zužitkovat vše, co se dosud v trzích naučil. A jak to tak bývá, vysoká hra mívá své vrcholy i dna. A projít všemi úskalími dokáží jen ti, kteří mají skutečně dobře nastavenou svoji mysl a položeny solidní základy k tomu, co dělají.
    Prostřednictvím knihy Chronicles of a Million Dollar Trader: My Road, Valleys, and Peaks to Final Trading Victory je především velmi inspirující sledovat, jak se úspěchy dostavují postupně a stojí za nimi opravdu hodně dřiny.
    Všichni tradeři chtějí vydělávat miliony, ale málokdo je skutečně ochotný na sobě tvrdě pracovat tak, aby se reálný úspěch dostavil. Cesta Dona byla přitom z počátku velmi podobná příběhům, které lze najít třeba v diskuzi na Finančníkovi. Nejprve slibná kariéra v korporátní sféře, aby postupem doby zjišťoval, že jej korporátní svět nenaplňuje. Postupné objevování tradingu, následný pokus o přechod na fulltime (poté, co předtím dokázal coby part time trader vydělat více než v zaměstnání), aby zjistil, že fulltime trading je výrazně mentálně náročnější, než si představoval. Následují roky odříkání, finanční krize, stěhování se do horšího bydlení, doba part time jobů poskytující alespoň nějaké cashflow, aby si postupně vytvořil všechny předpoklady k „velké výhře“. Don svůj proces vývoje přirovnává například k přípravě sportovců na olympiádu. Roky dřiny k tomu, aby podaly ten absolutně největší výkon v jednom zásadním okamžiku. Donova olympiáda byl rok 2008, kdy se rozhodl zajistit rodinu, výrazně pohnout se svým tradingem a zvýšit úspory na penzi o milion dolarů pomocí intradenního obchodování e-mini S&P.
    A to se Donovi skutečně podařilo – na konci 18 měsíců zvýšil stav svých úspor o 2 miliony dolarů na celkem 3 miliony dolarů.
    Ale život není jen o vítězství, ale i o neustálém boji. A tak poté, co Don výrazně zhodnotil své úspory na penzi, přišel pád MF Global, kde měl všechny své peníze uloženy… Další rok tak Don bojoval o svůj největší životní obchod, aby své peníze dostal v co nejvyšší výši zpět, což se mu následně podařilo.
    Jednoduše opravdu hodně motivující cesta, kde je vidět, co vše může tradera potkat a jak je nutné se vždy vypořádat s danou situací. A především – pokud chceme uspět v tom, co děláme, musíme na to soustředit skutečně veškerou svoji mentální energii.
    Kniha má 293 stran a je připravena z editovaných zápisků, které Don publikoval na svém blogu donmillerjournal.blogspot.com. Pochopitelně, že nechybí ani shrnující kapitoly, které zasazují zápisky do kontextu jeho osobního života. Třebaže tak v knize patrně nenajdete žádné informace, které by nebyly na blogu autora, za cenu 20 dolarů (elektronická verze pro Kindle) se ji podle mého názoru vyplatí pořídit, neboť informace jsou v ní pěkně utříděné a editorsky zpracované.
    Don je krátkodobý obchodník, jehož základním „business plánem“ je vydělávat na poskytování likvidity v e-mini S&P 500. Většinou tak obchoduje pro menší targety proti menším pohybům a spekuluje na návrat trhu k „meanu“, k určité běžné ceně, kde podle jeho slov nastupují retail obchodníci. Velmi zajímavý je Donův přístup k řízení risku, který provádí skrz position sizing (téma se tak hezky doplňuje se zkušenostmi uvedenými v článku „Tajemství“ úspěchu v daytradingu II). Pro většinu běžných retail obchodníků bude patrně Donův styl dost jiný než taktiky, které používají. Možná právě proto lze v podobných materiálech nalézt notnou dávku inspirace.
    Pokud vás kniha zaujme, a Dona Millera zatím neznáte, mám pro vás velmi dobrou zprávu. Na internetu lze nalézt Donova videa z živého obchodování svých účtů, které publikoval v této sérii: donmillereducation.com/tradingafterdark. Pokud si knihu koupíte, pak jednoznačně doporučuji daná videa shlédnout. Mnoho informací z knihy vám pomohou zařadit do správného kontextu.
    Jazyk knihy: Anglický
    Vydavatel: Wiley
    Počet stran: 293
    Datum prvního vydání: červen 2013
    Link na Amazon: Chronicles of a Million Dollar Trader: My Road, Valleys, and Peaks to Final Trading Victory
×

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.