Diskuze k článku: Technické indikátory: co je to VOLUME

[Sage]

mirdo:
Vzhledem k tomu že ani napotřetí jsi nenapsal co je pro tebe Volume Up nebo Volume Down, tak předpokládám, že to prostě nevíš. Nevadí, zkusím ti to vysvětlit. Trh je tvořen dvěma frontami limitních příkazů – frontou prodejních limitních příkazů a frontou nákupních limitních příkazů. Příkazy jsou seřazeny podle své limitní ceny a pokud je více příkazů se stejnou limitní cenou, tak jsou v rámci jedné ceny řazeny většinou tzv. FIFO (first in, first out) tj. který příkaz byl zadán dříve, ten bude i dříve vyplněn. Tyhle fronty (limitní ceny a počty kontraktů na každé ceně) vidíš např. v Level II. Nejvyšší cena z nákupních limitních příkazů se nazývá BID (někdy best Bid), nejnižší cena z prodejních limitních příkazů se nazývá ASK (někdy také best Ask nebo best Offer). Tyhle dvě ceny BID a ASK jsou ceny, za které se realizují příkazy typu Market, resp. Marketable příkazy. Rozdílu mezi nimi se říká Spread. Když zadáš příkaz Sell Market, tak tím říkáš „chci prodat za aktuální nejlepší dosažitelnou cenu na trhu“ a tou je cena BID. Proto dojde ke spárování tvého Sell Market příkazu s Buy Limit příkazem na limitní ceně na úrovni BID. Tahle transakce se ihned poté objeví v Time&Sales jako cena Last a k tomu příslušný zobchodovaný objem (počet spárovaných kontraktů). Objem na BID se sníží o to zobchodované množství.

Každý obchod (transakce) má vždycky dvě strany – na jedné straně někdo prodal a na druhé straně někdo koupil stejné množství kontraktů nebo akcií nebo čehokoliv. Z tohoto pohledu je při každé transakci počet prodaných kontraktů naprosto stejný, jako počet koupených kontraktů. Jestli pro těch např. 10 kontraktů byla protistrana jeden obchodník s 10 kontrakty, nebo to byly příkazy 10 obchodníků s 1 kontraktem je nepodstatné.

Tak a teď k tomu Volume Up a Down. Nejčastěji se používá tahle definice: „Pokud byla poslední provedená transakce realizovaná za cenu ASK, pak je objem této transakce označen jako Volume UP. Pokud byla poslední provedená transakce realizovaná za cenu BID, pak je objem této transakce označen jako Volume Down.“ Tohle je nejpoužívanější definice order-flow. Rostoucí cena znamená rostoucí BID i ASK, nebo to můžeš brát jako rostoucí cenu poslední transakce Last.

Takže názorný příklad jak roste cena a přitom Volume Up je menší než Volume Down (čísla před závorkou jsou ceny v bodech, čísla v závorce nabízené množství na dané ceně tj. limitní příkazy):
BID = 1505 (20), ASK = 1506 (5) -> někdo dá Sell Market 12 kontraktů -> výsledkem je cena Last = 1505, Volume Down = 15 kontraktů a nově bude BID = 1505 (8), ASK = 1506 (5)
Poté někdo dá příkaz Buy Market 7 kontraktů. Protože na ASK bylo jen 5 kontraktů, tak se 5 kontraktů spáruje za cenu 1506 a zbylé 2 kontrakty se spárujé za další nejlepší cenu, řekněme za 1507, kde bylo původně třeba 12 kontraktů. Výsledkem je Volume Up = 7, cena Last je 1507, nový ASK je 1507 (10), BID je 1505 (8). Protože se zvětšil spread, může teď někdo zvednout BID tj. zadat příkaz Buy Limit na cenu 1506.

Vidíš že po dvou transakcích cena vzrostla (BID cena, ASK cena, Last cena) a přesto bylo Volume Up = 7 menší než Volume Down = 15. Doufám že je to jasné. Trh neroste proto, že by bylo více kupců než prodejců, ale proto, že je relativně málo limitních prodejních příkazů (objemy) na ASK ceně ve srovnání s objemy Buy Market příkazů, a že je relativně hodně nákupních limitních příkazů na BID ve srovnání s objemy zadaných Sell Market příkazů – to vše v rámci nejakého doby, třeba jedné svíčky. Market příkazy znamenají větší urgenci na realizaci obchodu – jsou vyplněny ihned, ale cena je daná podle aktuální Bid/Ask.

Alternativně se občas pro order-flow používá up-tick / down-tick pravidlo jak psal Honza K. v předchozím příspěvku. Principiálně je to obdobné jako jsem psal já výše.

[mirdo]

To Sage vřelý dík,že se se mnou takto trápíš místo abys raději koukal na fotbal. Pomalu to vstřebávám do hlavy a přemýšlím,jak využít rozdílu Volume Up a Down,když svíce např.proráží S/R,Neck Line... Zdravím Mirda

[Honza K.]

Přemýšlejte, bude s tím dost práce :) Analýza volume není tak jednoznačná a jednoduchá, jak by se mohlo zdát, jediné co jsem vypozoroval s určitou vypovídací schopností, je cyklicita v převaze kupců/prodejců. Sama o sobě ale málokdy pomůže v určení, co bude následovat. Je např. spousta breaků s výrazným volume a převahou jedné strany, které následně selžou atd.