Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Komunita:
Hledat v
  • Více možností...
Najít obsah, který ...
Hledat výsledky v ...
Diskuze Sledované příspěvky Žebříčky

Marginy při výpisu nahých opcí


Doporučené příspěvky

Přemýšlím nad jednou věcí: Proč mi broker blokuje mnohem vyšší margin při výpisu nahaté PUTky (konkrétně na obrázku např. jedna březnová ATM PUT na SPY blokuje 842 USD margin) než při výpisu nahaté CALLky (konkrétně na obrázku např. jedna březnová ATM CALL na SPY blokuje pouze 165 USD margin). nemělo by to být naopak? Nebo jsem něco přehlédl?

18737

18738

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

Přeji dobrý den,

zřejmě je to dáno současnou situací - trhy jsou v okolí dlouhodobých high.
Nebo také tím, že obecně (z dlouhodobého hlediska ! - v poslední době to příliž neplatí ...) je pohyb "dolů" mnohem rychlejší, než nahoru.

U TOS tak velké rozdíly nejsou.

S pozdravem kbtm

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

Úvaha je asi taková, že při LONG držení akcií mi broker zablokuje mnohem menší margin než při shortování stejného počtu stejných akcií. Ale u těch opcí je to vlastně naopak, tak mě to trochu zarazilo...

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

Aha, cenný postřeh.

pravda je, že v ostré platformě je to úplně jinak, ale stále mám při výpise callky 2 x takový margin než při výpise putky. Jde o portfoliomarginový účet, tak možná proto je to jiné než u T-REG marginového účtu, to mě nenapadlo.

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

... a musím potvrdit, že zcela magicky. Aktiva jsou zařazeny do tzv. asset classes a výpočet závisí mimo jiné na aktuálních pozcích v daných třídách aktiv a nejspíš i na atmosférickém tlaku v době výpočtu ;-)

Ale abych jim nekřivdil - margin je vždy nižší než u T-REG účtu, takže pohoda. Stejně moc na páku nejedu...

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

xzajic: margin je v pohode a jednoduchy.. dam ti priklad a to pochopis... jen musis splnit u brokera minimum na vypisovani opci (abys moh tvorit credit spready.. jit do shortu bez protekce "naked" je nesmysl.. protoze pak naroky na margin jsou prilis velke...)

Priklad:
udelas si CREDIT spread... AAPL
short 395 call -$4
long 400 call $2
pocet:kontraktu 2 = 200 kusu akcii

pozadavek na margin = rozdil mezi strike 400-395 = $5 (u SPY je to $1 pro mensi ucty nedoporucuji obcghodovat $5 spready...) $5 * 200 = $1000 .. tedy tato castka se rezervuje na margin.. ackoliv:

max profit: -$4 + $2 = -$2 (to je cena spreadu) ziskany kredit je tedy -$2 * 200 = -$400 coz je tedy "+$400"
max ztrata: ztrata je defakto margin - max profit = $1000 -400 = $600 coz je tedy -$600

kdyz udelas spread treba
short 395
long 405

tak mas rozdil mezi strike $10 a pak margin je $10 * 200 = $2000...


todle je u T-REGu..

u toho portfoliomarginoveho je to defakto asi 4Xcash+nebo akcie
jednoduse pokud ams cash $100k tak maximalni margin je $400k coz od TREGu je dost slusny ;-)
pozor do marginu se nepocitaji akcie z OTCBB, myslim ze i ne canadske akcie.. ani futures ani pozice z jinych opci ;-) jen teda long akcie + cash zkracene...




Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

to kadu: Díky za příklad výpočtu, tohle chápu, ale třeba to poslouží někomu jinému. Je mi jasné, že margin v případě kreditního spreadu je prostě roven maximální výši ztráty - toto platí u T-REG margin účtů.

U portfolio margin účtů je to jinak, a je to i jinak než píšeš, tam se posuzuje účet jako celek. Mě prostě nedošlo, že když mám portfolio margin, tak mám jiný způsob výpočtu marginu na opce ;-) Holt chybama se člověk učí.

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

Muzu se zeptat z pohledu zacatecnika jestli se takto da vypocitat i margin u futures (S&P)? Vse vychazi z opci? Muzu to treba historicky dopocitat jaka velikost byla marginu pred mesicem?
Diky

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

Všiml jsem si že řada z vás kteří obchodujete opce máte portfolio margin účty, místo finančníkem doporučovaného T-Reg. Mohu se zeptat jestli to souvisí s opcemi, nebo je důvod jiný a předvším jaký?

díky, jb.

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby

a ještě jedna otázka:

Pokud koupím MAR12 opci řekněme na S&P na 1365
a budu každý týden vypisovat opci na 1360, bude IB považovat tuto opci za nahou, nebo bude margin 500?

Mám T-REG account.

díky, jb.

Adresa příspěvku
Sdílet pomocí služby
×
×
  • Vytvořit...

Důležitá informace

Na tomto webu zpracováváme cookies potřebné pro jeho fungování a analytiku, v případě udělení souhlasu také cookies pro účely cílení reklamy.