Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Články a tutoriály:
Archiv článků Psychologie obchodování Jak na obchodní plán Mé obchodní strategie
  • Filtrujeme obchody pomocí trendu

    V řádě předcházejících článků jsme si na Finančníkovi popsali mnoho taktik, jak vstupovat do pozice na základě různých nástrojů technické analýzy (paterny, indikátory, atd.). Mnohokrát jsme si také pověděli, že úspěšný obchodník své vstupy filtruje podle řady kritérií a rozhodně nebere všechny signály, které vygeneruje např. jednoduchý indikátor.

    Filtrů může být celá řada. V případě pozičního obchodování to může být např. aktivita jednotlivých subjektů v rámci COT indikátoru, sezonalita, různé fundamentální ukazatele a především trend.

    Filozofie filtrování obchodů vychází zjednodušeně řečeno z faktu, že v trzích je lepší být na straně silného pohybu a nikoliv v protipozici. Pokud se trh jednou rozjede – začne trendovat – začnou naskakovat další a další obchodníci, a v tu chvíli existuje určitě vyšší pravděpodobnost, že trh bude ještě chvíli pokračovat v nastoleném pohybu, než že se najednou obrátí. „Trend je tvůj přítel“ je jedno z nejobehranějších hesel, které naleznete v každé brožurce komoditního nebo akciového obchodníka. Obchodování s trendem je pak jednoznačně styl, kterému by zejména začínající spekulanti měli věnovat pozornost.

    Filtrování pomocí trendu je zajímavá taktika, zejména při obchodování s použitím nejrůznějších oscilátorů (matematické indikátory, které „oscilují“ mezi přeprodanou a překoupenou oblastí – např. RSI, Stochastics a další). Tyto indikátory se běžně interpretují tak, že vstup do pozice aktivuje překročení určité oblasti nebo linky. Nicméně ze své podstaty tyto indikátory neustále „kmitají“ a vytvářejí velké množství falešných signálů. A jednou z cest, jak úspěšně falešné signály eliminovat, je exekuovat pouze ty, které souhlasí s nastoleným trendem.

    V tradingu samozřejmě není nikdy nic absolutně jednoznačné a na jeden úkon lze nahlížet optikou tisíce různých přístupů. Proto i identifikace trendu, kterou používá ve svých obchodních systémech v nějaké podobě snad většina obchodníků, má nejrůznější podoby. Zde již záleží co a jak kdo obchoduje. Někteří obchodníci identifikují trend na vyšším timeframe, aby pak na nižším timeframe obchodovali pouze do trendu, někteří jej identifikují na stejném timeframe jako obchodují, jedni trend identifikují vizuálně, jiní pomocí sofistikovaných programů.

    Tento článek by měl být především určitým prvotním vodítkem, proto si pojďme ukázat, jak může jednoduchá identifikace trendu vypadat a jaký může být efekt takové činnosti.

    Dopředu upozorňuji, že následné ukázky jsou zde opravdu pouze z důvodu dílčí názorné demonstrace filtrovaní trendem. Nejde o kompletní obchodní systém a ani uvedené výsledky nejsou nějak závratné. V reálném obchodním systému je filtrování trendem pouze jednou složkou, celkové výsledky systému záleží na výstupní strategii, money-managementu atd. Tyto složky jsme v rámci jednoduché demonstrace absolutně potlačili, aby o to názorněji vyplynuly důsledky filtrování trendem.

    Princip uvedeného obchodního systému

    Obchodní systém popisovaný v následné části článku je velmi triviální a jeho jediným cílem je demonstrovat chování indikátoru používaného do trendu.
    Použil jsem svůj oblíbený indikátor Williams %R s periodou 14 a jako vstupní signál považuji překročení indikátoru linky 20 ze spodu (pro vstup do dlouhé pozice). Vstup do krátké pozice by byl analogicky překročení linky 80 ze shora, nicméně pro účely demonstrace uvažujme pouze obchody na dlouhou stranu.
    Aby byly výsledky co nejméně ovlivněny výstupní strategií, zvolil jsem fixní dolarový stop-loss a výstup na fixním profit targetu ve vzdálenosti 2,5 násobku riskovaného stop-lossu. Pro všechny tři ukázky jsem použil stejný stop-loss 300 USD a stejný profit target 750 USD. Opět – toto nejsou hodnoty, se kterými byste v reálu chtěli trhy obchodovat, nalezení vhodné výstupní strategie je mnohem složitější a uvedené hodnoty jsou zde uvedeny pouze pro demonstraci konstantní výstupní strategie.

    Trendový filtr

    Pro první článek použiju velmi jednoduchý a nedokonalý filtr trendu. Konkrétně graf indikátoru MA21 (jednoduchý klouzavý průměr s periodou 21) a obchody exekuuju pouze v případě, že MA21 roste (obchody exekuuju pro demonstraci pouze do dlouhé pozice). Zatím neberu ohled na úhel MA21 (tj. jak strmě indikátor roste), ale stačí mi, že MA21 je tři poslední po sobě jdoucí dny rostoucí.

    Pojďme se podívat, jak by takové obchodování vypadalo a jaké důsledky má filtrování vstupních signálů takto hrubým trendovým filtrem. Systém testuji s pomocí programu TradeStation na reálných historických datech posledních 30 let. Jde však pouze o hrubou ukázku principu – ve výsledcích nejsou zahrnuty komise ani skluzy a neberu v potaz intradenní průběh jednotlivých barů.

    Ukázka 1 – T-Bonds

    Výstup: SL: 300 USD, PT: 750 USD
    Období: 21. 9. 1977 – 28. 2. 2006

    trend1.gif
    Obr 1. Strategie bez trendového filtru.

    Bez použití jakéhokoliv filtru vygenerovala strategie 467 obchodů s celkovým hypotetickým ziskem 4125 dolarů a max. drawdownem 7437,50 dolarů. Systém byl úspěšný v 30,84 % obchodů a pracoval s RRR 2.33.

    trend2.gif
    Obr. 2. Strategie s trendovým filtrem.

    S použitím jednoduchého filtru trendem vygeneroval systém výrazně lepší výsledek – 8968 dolarů avšak pouze s 64 obchody. Výrazně se zvýšila profitabilita – na 42,19 % při podobném RRR, konkrétně 2,35. Maximální drawdown byl 1781 dolarů.

    Ukázka 2 – Lean Hogs

    Výstup: SL: 300 USD, PT: 750 USD
    Období: 1. 3. 1976 - 28. 2. 2006

    trend3.gif
    Obr 3. Strategie bez trendového filtru.

    Bez použití jakéhokoliv filtru vygenerovala strategie 503 obchodů s celkovou ztrátou 4597 dolarů. Systém byl úspěšný pouze v 28,83 % s RRR 2.37.

    trend4.gif
    Obr. 4. Strategie s trendovým filtrem.

    Pokud bychom brali signály pouze do trendu, vygenerovala strategie sice pouze 70 obchodů, zato se ziskem 6425 dolarů. Profitabilních obchodů bylo 37,14 % s RRR 2,49. Drawdown 2690 dolarů.

    Ukázka 3 – Soybeans

    Výstup: SL: 300 USD, PT: 750 USD
    Období: 1. 3. 1976 – 28. 2. 2006

    trend5.gif
    Obr 5. Strategie bez trendového filtru.

    Bez použití filtru strategie vygenerovala 540 obchodů s celkovým ziskem 5887 dolarů. 29,81 % obchodů bylo profitabilních s celkovým RRR 2,47. Max. drawdown byl 15 362 dolarů.

    trend6.gif
    Obr 6. Strategie s trendovým filtrem.

    Pokud bychom vstupy filtrovali přes jednoduchý test trendu, strategie vstoupí do trhu sice pouze v 70 obchodech, avšak pro zisk 11962 dolarů. Systém je profitabilní v 41,43 % s RRR poměrem 2,65.

    Závěr

    Sledování trendu a obchodování pouze do jeho směru je myšlenka, která funguje na všech timeframech i trzích. Samozřejmě, že v praxi je třeba nalézt optimální způsob – timeframe, ukazatel trendu (EMA, MA, nebo další indikátory) a jeho vyhodnocení (vizuální, pomocí úhlu atd.). Taktika se liší také podle typu obchodníka – intradenní obchodník bude používat patrně jemnější ukazatele než poziční. Nicméně, jak je vidět i na uvedených ukázkách, obchodování indikátorů pouze do směru trendu dokáže strategii ohromně vylepšit. Jednak se sníží počet obchodů (což je velmi důležité s ohledem na transakční náklady – spočítejte si cenu 70 obchodů vs. cenu 600 obchodů...), často vyhladí equity křivku (důležité především pro psychologickou pohodu obchodníka) a často se i zvýší zisky (což nemusí být podmínkou, neboť pochopitelně s eliminací ztrát občas unikne i nějaký ten ziskový obchod).

    1.3.2006

    Petr Podhajský

    Fulltime obchodník věnující se tradingu více než 20 let. Specializace na systematické strategie obchodované na futures a akciích. Oblíbený styl obchodování: stavba automatizovaných portfolio systémů, které využívá i při správě většího externího kapitálu.

    • Líbí se 1

    Sdílíme, co nám samotným funguje.
    7 výukových lekcí.

    Jak reálně uspět v tradingu?

    Naučte se vydělávat na své sny (naše metody na Finančník.cz)

    Praktický návod, jak v trzích získat šanci vydělávat stovky tisíc až miliony dolarů ročně bez vlastního kapitálu a nutností trávit denně hodiny před počítači (bez práce to ale nepůjde).

    >> Získat kurz zdarma <<

    Další články na toto téma

    Oscilátor

    Oscilátor je nástroj technické analýzy, který se používá k měření síly trendu a k identifikaci potenciálních obratů na trhu. Oscilátory se pohybují v rozmezí 0 až 100, přičemž překročení horní hranice indikuje překoupenost trhu a překročení dolní hranice přeprodanost.
    Druhy oscilátorů
    Existuje mnoho různých druhů oscilátorů, z nichž každý má své vlastní silné a slabé stránky. Mezi nejznámější oscilátory patří:
    Relative Strength Index (RSI) - měří sílu trendu a pravděpodobnost obratu.
    Stochastic Oscillator - porovnává zavírací cenu s cenovým rozpětím.
    Moving Average Convergence Divergence (MACD) - porovnává dva exponenciální klouzavé průměry.
    Williams %R - měří překoupenost a přeprodanost trhu.
    Jak používat oscilátory v tradingu
    Oscilátory fungují, když je trh ve fázi konsolidace, v trendu bývají jejich signály zavádějící a nepřesné. Oscilátory lze používat buď samostatně, nebo v kombinaci s jinými nástroji technické analýzy. Při používání oscilátorů je důležité si uvědomit, že nejsou dokonalé a mohou vydávat falešné signály. Proto je vždy dobré používat oscilátory v kombinaci s jinými faktory (jako jsou fundamentální zprávy nebo tržní sentiment) a testovat své strategie na historických datech.

    Indikátory Stochastic a RSI aplikované na graf akcie Apple. Červeně je vyznačená situace, kdy se oba indikátory nacházejí v přeprodané oblasti, po překročení hranice 30 nahoru vstupujeme LONG.
    Závěr
    Oscilátory jsou užitečným nástrojem technické analýzy, který může obchodníkům pomoci identifikovat potenciální obraty na trhu. Při používání oscilátorů je však důležité si uvědomit, že nejsou dokonalé a mohou vydávat falešné signály. Proto je vždy dobré používat oscilátory v kombinaci s jinými faktory, jako jsou fundamentální zprávy nebo tržní sentiment.

    Indikátory

    Jedním z klíčových aspektů technické analýzy jsou obchodní indikátory. Tyto nástroje vám umožní lépe pochopit tržní dynamiku a mohou být neocenitelným pomocníkem ve vašem obchodním arzenálu.
    Co jsou to obchodní indikátory?
    Obchodní indikátory jsou nástroje používané v technické analýze, které matematicky interpretují historickou cenu a pomáhají jednoznačněji popsat situaci na trzích. Existuje mnoho typů indikátorů, ale v zásadě je lze rozdělit do několika kategorií:
    Trendové indikátory: Tyto indikátory pomáhají identifikovat směr a sílu trendu na trhu. Jsou nezbytné pro pochopení, zda trh roste, klesá, nebo se pohybuje v neutrálním trendu. Typickým příkladem je klouzavý průměr.
    Volume indikátory: Tyto indikátory sledují objem obchodování a mohou poskytnout informace o síle nebo slabosti trendu. Objem obchodů může být klíčovým ukazatelem, zda se trend setkává s podporou nebo odporováním. Příkladem je jednoduchý volume indikátor, případně komplexnější volume profil.
    Oscilátory: Oscilátory jsou indikátory, které se zobrazují v samostatných podokenech grafů a jejich hodnoty oscilují v pevně daném pásmu, nejčastěji mezi hodnotami 0–100. Příkladem je indikátor RSI (Relative Strength Index), který udává sílu nebo slabost trhu v sledovaném období. Nebo Stochastic.
    Indikátory volatility: Tyto indikátory měří sílu pohybu bez ohledu na směr a informují o průměrné velikosti pohybu za zvolenou periodu. Mezi nejtypičtější zástupce patří ATR (Average True Range), SD (Standard Deviation) a Bollinger Bands.
    Význam pro tradery
    Pro tradery jsou indikátory klíčové pro pochopení a predikci tržních pohybů. Pomáhají odhalit potenciální vstupní a výstupní body, identifikovat trendy a poskytovat přehled o tržních podmínkách. Nicméně je důležité si uvědomit, že žádný indikátor není dokonalý a měl by být používán společně s dalšími nástroji a metodami analýzy.

    Začínáme obchodovat V: PSAR - Parabolic SAR

    Dnešní obsah seriálu bude tak trochu neplánovanou odbočkou. V minulém díle seriálu bylo vysvětleno několik metod umisťování základního stop-lossu, jedna další metoda nyní přibyla ve formě příspěvku v našem diskusním fóru. Pojďme se tedy na tuto metodu podívat blíže.
    Jedná se o metodu umisťování a posouvání stop-lossu s názvem Parabolic SAR - přičemž zkratka SAR znamená Stop-and-Reverse. Jak tedy z názvu patrno, původně byl Parabolic SAR vyvinut jako obchodní systém, při kterém by měl být obchodník teoreticky neustále v trhu a otočit pozici vždy v momentě, když se otočí právě PSAR indikátor. O tomto využití jsem však doposud slyšel pouze v teoretické rovině - v praktické rovině se PSAR využívá převážně jako jeden z dalších způsobů umisťování a posouvání stop-lossu.
    PSAR byl vynalezen autorem indikátorů RSI a DMI - Wellesem Wilderem. Matematickou formuli zde ani uvádět nebudeme - v době, kdy dokáže PSAR vypočítat a graficky zobrazit každý alespoň trochu slušnější software toto nepovažujeme za směrodatné.
    Zobrazení PSAR v programu Gecko Track´n´Trade
    Zobrazení Parabolic SAR v programu Gecko T´n´T je doslova triviální záležitostí. Otevřete si graf, u kterého chcete PSAR zobrazit a klikněte na pravé tlačítko myši. Měla by se vám zobrazit nabídka podobná té na obrázku 1.

    Obrázek 1: zapnutí PSAR v programu Gecko Track´n ´Trade
    Zcela na konci této roletky je možné vidět nabídku Parabolic SAR. Zaškrtněte tedy tuto volbu a ve mžiku by jste měli získat obrázek podobný obrázku 2.

    Obrázek 2: zobrazení PSAR v programu Gecko Track´n ´Trade
    Jak PSAR používat?
    Opět se jedná o zcela triviální záležitost. Červené čtverečky v grafu označují místo, kam by měl být SL průběžně ideálně posouván. Pokud se čtvereček nachází NAD aktuální úsečkou grafu, pak bychom měli být vždy pouze v krátké (short) pozici. Pokud se PSAR čtvereček nachází POD aktuální úsečkou grafu, pak bychom měli být v dlouhé (long) pozici. S každým novým PSAR čtverečkem pak posuneme náš SL na novou úroveň.
    PSAR je tedy též možné využívat i jako další vhodný nástroj k posuzování nebo potvrzování našich vstupů. Osobně bych však PSAR používal v případě vstupů do trhu převážně jako potvrzovací indikátor, neboť do pozice nás může PSAR velmi často dostat „příliš pozdě“.
    Závěrem
    Parabolic SAR je bez diskuse pozoruhodný indikátor (pokud jej lze indikátorem vůbec nazývat), který jedněm může vyhovovat a druhým připadat zcela nepraktický (stejně jako u většiny indikátorů). Z ryze praktického pohledu musím říci, že posazovat stop-loss na úroveň PSAR může být velmi často příliš riskantní - často bychom byli nuceni volit stop-loss v hodnotě skutečně neúměrně vysokých částek (pokud by nám vůbec náš money-management s takovou částkou dovolil do obchodu vstoupit). Na druhou stranu, pokud se trend skutečně „rozjede“, pak vás může PSAR v trendujícím pohybu „podržet“ skutečně od začátku až do konce - viz obrázek 3.

    Obrázek 3: PSAR výborně funguje v případě výrazných trendů
    Opět tedy záleží zcela individuálně na každém, jak a do jaké míry si PSAR indikátor ochočí pro své vlastní obchodování.
×
×
  • Vytvořit...