Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Články a tutoriály:
Archiv článků Psychologie obchodování Jak na obchodní plán Mé obchodní strategie
  • Život tradera v Algarve: report #3

    Posledních několik týdnů jsem dostal dotazy, zda-li budu pokračovat v reportování z Algarve. Jedná se sice o off-topic téma nesouvisející přímo s tradingem, ale jelikož mnozí z vás vnímají tyto naše reporty jako motivační, rozhodnul jsem se po delší odmlce napsat další postřehy ze života tradera v zahraničí.

    Abych přeci jenom nebyl zcela mimo okruh toho, k čemu je náš server určen, začnu z oblasti tradingu.

    Jak jsem již psal minule, můj aktuální okruh se soustředí na opce, akciové spready a intradenní obchodování, to již však v menší frekvenci.

    V rámci opcí zatím vše funguje vcelku dobře, poslední IC36 pozice se nachází aktuálně téměř uprostřed (necelých 20 dnů do expirace), s predikcí pravděpodobnosti úspěšnosti 95%. Muselo by přijít za příští 2 týdny ještě mnoho nečekaného, aby se má aktuální pozice dostala do ohrožení. Samozřejmě, v trzích jeden nikdy neví... Pro příští pozici se chystám na lehké zvýšení počtu lotů, stále ještě nejsem na úrovni, kterou bych si představoval s touto strategií obchodovat (40-50 lotů). Nic méně, pomalé přidávání pozic je pro mě psychicky přijatelnější a považuji takový přístup za kvalitnější budování "základů". Mám i několik nových nápadů, co ještě u strategie otestovat, nyní postupně na všech nápadech pracuji - přeci jenom zde v Algarve raději trochu více lenoším, než pracuji 🙂

    Akciovým spreadům jsem zde v Algarve zatím věnoval nejvíce času. Po cca 5000 testech se blížím k finálnímu výběru párů, které budu chtít obchodovat. Rovněž programování polo-automatu se blíží ke konci. Pokud vše půjde dobře, do konce května spustím finální testování na paper-účtu (hlavně z důvodů, že bude vše dobře fungovat po technologické stránce) a v polovině roku bych začal uvažovat o prvních live pozicích. Rozjet novou strategii je pozvolný proces, u kterého je třeba důslednosti, preciznosti a nevyplatí se zbytečně spěchat. Petr je již trochu dále, aktuálně se blíží k finálnímu testování na paper-účtu a zřejmě brzy přijde testování na live účtu. U testování akciových spreadů jsem se naučil novou věc - ještě trochu více zdokonalit archivování a zaznamenávání postupů a testů. V Excelu jsem si založil speciální log, do kterého jsou na každou novou řádku zaznamenány nejdůležitější údaje daného backtestu a následně hyperling na .pdf soubor, ve kterém je daný backtest se vším všudy zdokumentován. Velmi efektivně tak mohu mezi sebou porovnávat nejrůznější testy a hledat, co je pro mě nejzajímavější pár a kombinace.

    Intradennímu obchodování se věnuji cca 2-3 dny v týdnu. Mimo jiné pracuji na novém protitrendovém patternu systému FinWin, jsem ale teprve na začátku. U trendových patternů pokračuji ve svém obchodním plánu, tj. obchodování 0/v a TNG patternů, s velikým důrazem na korekce k EMA34 a EMA204 a money-managament, tj. výběru obchodů s nízkým riskem a zajímavým potenciálem. Ze dnů, kdy intradenně neobchoduji, je to zejména pondělí.

    Mám i rozpracovaný poziční systém na akcie, avšak na ten již aktuálně nezbývá příliš času - snažím si život zde také trochu užívat. Můj hlavní plán pro první pololetí je rozěbehnout akciové spready a dokončit několik dalších myšlenek na opce.

    Tolik tedy k tradingu. A jak zde vypadá život?

    Po nějaké době v Portugalsku musím předně říci, že Praha ani ČR mně zatím nechybí. Možná tak nějaké služby, jako například Starbucks Coffee, ale bez toho všeho se dá docela dobře obejít. Algarve stále vidím jako opravdu krásné místo. Za celou dobu jsem musel odložit shortky tak 2x a i když tu některé dny bývá „jen“ polojasno, až oblačno, celkově už teplota neklesá pod 21 stupňů. V hezké dny už šplhá na 30 stupňů. Je tu mnoho zeleně, a na každém kroku se pasou koně. Opravdu je to místo, kde se relaxuje a odpočívá.

    Na druhou stranu už jsem pochopil, že v Portugalsku si nic nevynutíte. Je třeba přijmout fakt, že zde vše trvá trochu déle, že se tu lidé zrovna nepřetrhnou, že tu má každý na všechno dost času a že na nějakou efektivitu nebo důslednost se zde až tak nehraje. Buďto se nad tím můžete vztekat, nebo to tak prostě přijmout. Občas je třeba obrnit se trpělivostí, ale následná procházka po pláži nebo promenádě v přístavu vše zažene.

    Život v zahraničí není dle mého názoru až tak jiný co se běžných denních rutin týče, člověk si zde ale uvědomí, jak je charakter života člověka velmi ovlivněn počasím. V některých ohledech zde tedy nyní žijeme značně jinak. Například denně běháme 4 kilometry, jíme ryby několikrát do týdne, chodíme na oběd s přáteli častěji, než v Praze - a to tu těch nových přátel zatím moc nemáme, poměrně často vaříme a den prožijeme ve větší pohodě a relaxovanosti. Na to vše může člověk v Praze spíše zapomenout – ale moho je opravdu dáno faktem, že je tu permanentně teplo a hezky. Prostě na jihu se žije jinak.

    Postupně také poznáváme různá místa Algarve a Portugalska. Je tu spousta zajímavých míst s pozoruhodnými přírodními scenériemi. Můžete jet do pohoří, které je autem 40 minut, můžete jet na nejsevernější místo Evropy, které je charakterem úplně jiné, než jížní pobřeží. Příští týden letíme na sever Portugalska do města Porto – představte si, že zpáteční letenka stojí 750 kč se všemi poplatky. Už jsme tu také zkusili pár restaurací, některá portugalská vína a hlavně různé druhy ryb a mořských plodů.

    Pokud se v souvislosti s Řeckem nyní ptáte, jak to tady vypadá – zda-li je opravdu Portugalsko také na pokraji krachu, pak musím řici, že nevím. Zde v Algarve turisté za rok utratí více, než domorodci v celém Portugalsku, takže zde je samozřejmě situace jiná a vše tu na povrch vypadá OK. Na druhou stranu je pravda, že Portugalci zrovna moc nepracují, často stávkují a mají nejvíce volných dnů ze všech Evropských zemí. K tomu mají dluh o velikosti skoro 80% HDP, takže zrovna vyskakovat si zde nemohou. Jinak je ale zajímavé, že Portugalci jsou výrazní optimisté – v podstatě svou budoucnost vidí stále růžově. Pravý opak Čechů, kteří mně přijdou často pesimističtí bručouni, s neustálou podezíravostí ke všemu a ke všem. Čtením předvolebních článků v ČR na internetu se docela bavím, občas bych ale i brečel.

    Také je zajímavé, že mají Portugalci poměrně výrazný talent učit se cizí jazyky. Anglicky se domluvíte v pohodě nejenom zde, ale i v Lisabonu a jiných částech Portugalska. Dohovořit se zde dá ale i německy. Angličtina však jasně vede – je zde vzácné narazit někoho, kdo by vám anglicky nerozumněl. Takže naší tvrdě vydřenou portugalštinu jsme zde zatím příliš nepotřebovali....

    Portugalci také milují děti a je to zde vidět na každém kroku. Při troše pozorování uvidíte poměrně výrazný rozdíl oproti jiným místům. Největším miláčkem je tu ale fotbal, občas jsou Portugalci fotbalu až fanaticky propadlí. Fotbal tu běží pořád a všude, je vzácné najít restauraci, kde by zrovna neběžela televize a v ní fotbal. Jinak restaurace jsou zde různě drahé: můžete jít do „turistických“ restaurací na pláži a za 20 Euro si dát „jídlo pro turisty“ (rozumějte: dát si fish and chips pro Angličany a pořádně je u toho oškubat), nebo můžete do zdejší restaurace a velmi si pochutnat na menu za 7,50 Euro. Je jen potřeba to tu trochu znát – naštěstí máme fajn sousedy, kteří zde žijí již 10 let, tak nám už ukázali a vysvětlili co, kde a jak.

    Pokud něco na Portugalsku opravdu nemusím, tak jsou to řidiči. Můj první dojem ohledně jízdy v Portugalsku byl chybný - slušně tu totiž jezdí spíše jen turisté. Portugalci jezdí zde dost hrozně, asi jako u nás na D1. Řídí agresivně, ve sváteční dny jezdí opilí – takže je to tu občas dost nebezpečné, a policajty tu nevidíte. A když už ano, tak si připadáte jako doma, protože jezdí ve Škoda Octavia.

    Já osobně jsem si tu jako velmi příjemnou relaxační činnost našel přípravu ryb a mořských plodů. Oproti tradingu je to něco, kde člověk nemusí příliš přemýšlet, takže si příjemně "pročistí hlavu".

    To je tedy asi tak vše. Rozhodně však mohu vše shrnout s tím, že pokud je vaše motivace v tradingu docílit možnosti žít jinde, stojí taková motivace určitě za to. Minimálně získáte úžasné nové životní zkušenosti, poznáte jiné lidi a jinou mentalitu a získáte trochu větší odstup od ČR, takže i větší nadhled.

    poho%F8%ED_algarve.jpg

    Pohoří Algarve.

    pl%E1%9Ee_alvore.jpg

    Pláže v Alvore.

    praia_de_rocha.jpg

    Pláž Praia de Rocha v Portimao - jedna z mých nejoblíbenějších pláží.

    portugalsk%E1_policie.jpg

    Portugalská policie.

    2.5.2010

    Tomáš Nesnídal


    Sdílíme, co nám samotným funguje.
    7 výukových lekcí.

    Jak reálně uspět v tradingu?

    Naučte se vydělávat na své sny (naše metody na Finančník.cz)

    Praktický návod, jak v trzích získat šanci vydělávat stovky tisíc až miliony dolarů ročně bez vlastního kapitálu a nutností trávit denně hodiny před počítači (bez práce to ale nepůjde).

    >> Získat kurz zdarma <<

    Další články na toto téma

    Stavíme byznys jménem trading III

    Minulý díl jsme zakončili krokem, ve kterém se v rámci stanoveného časového harmonogramu budeme snažit najít co nejvíce vhodných nástrojů pro náš osobní styl. Pokud tedy máme vymezený okruh těch nástrojů nebo systémů, které nás zaujaly nejvíce, můžeme pokročit dále.
    Samozřejmě, že užší výběr obchodních systémů, které nás zaujaly a u kterých cítíme, že by mohly padnout našemu stylu ještě neznamená, že je nutně musíme obchodovat. Sám například poslední rok testuji mnoho opčních strategií, které jsem si vybral do „užšího“ kola jako ty, které by mně mohly padnout nejlépe, mnoho z nich již testuji na živém účtu, avšak obchodovat „naplno“ jsem se rozhodnul zatím pouze jedinou z nich. Ostatní strategie se buďto postupně ukázaly jako méně zajímavé, než jsem se původně domníval, nebo jsou ve fázi dalšího testování, což je další krok , o kterém chci dnes primárně psát.
    Krok 5: testování robustnosti vybraných nástrojů
    Zúžený okruh vybraných nástrojů je následován dalších krokem a tím je jejich testování. Nemám zde ještě na mysli jemné backtestování a stavbu konkrétní podoby obchodního systému. V tento moment mám na mysli spíše velmi hrubé backtestování a především testování robustnosti zvoleného nástroje. Hned vysvětlím, co mám na mysli:
    Dobrý nástroj by měl být v prvé řadě univerzální. Neměl by to být nástroj, který funguje pouze na nějakém trhu nebo nějakém time-frame, ale nástroj, který se nemusíme bát aplikovat v různých trzích a podmínkách. V tento moment tedy ještě nepotřebujeme nutně stavět obchodní systém (tj. konkrétní obchodní pravidla pro vstupy a výstupy, která budou následně backtestována), ale musíme si ověřit, že vybrané nástroje fungují.
    Neexistuje bohužel jednotný postup, jak něco takového „vyzkoušet“. Jedním z nejjednoudšších je ten, že si ke svému stávajícímu nástroji k určování vstupů vyberete nějaký jiný nástroj pro určování výstupů – například křížení křivek MACD, posouvaný stop-loss, CCI hook atd. Musí se jednat o nějaký obecně funkční výstup, ale nejde v této fázi ještě o žádné jemné testování.
    Nyní si vyberete řekněmě 5-6 různých trhů (v případě pozičního obchodování) a to ideálně z různých komoditních komplexů, nebo 2-3 trhy a 2-3 různé time-frame v případě intradenního obchodování. Váš další krok je otestovat na každém trhu / timeframe alespoň 100 obchodů. Nejde nyní o to přesvědčit se, jak hodně systém vydělává/nevydělává (v tomto bodě navíc ještě stále o obchodním systému nemluvíme, je to pouze hrubý test) – jde pouze o test určité robusnosti. V ideálním případě by trh měl vykázat alespoň trochu profitu na všech time-frame a všech trzích. Měli byste systém otestovat na všech trzích i time-frame také v různých situacích trhů – tj. silně trendujícím trhu, „normálně“ trendujícím trhu a netrendujícím trhu (chopu), abyste si okamžitě udělali představu, pro jaký typ trhu je nástroj nejvhodnější. Celému tomuto testování věnujte alespoň několik týdnů – je skutečně velmi důležité přesvědčit se, že je zvolený nástroj robustní a také vědět, pro jaký typ trhů je případně totálně nevhodný. Poté co jste hotovi, udělejte ještě jednu věc – otestujte stejný nástroj vstupů s jinými výstupy, než v případě prvního testu. Abych byl upřímný, pokuste se zkombinovat váš nástroj vstupů alespoň s 5 různými variantami výstupů. Důvod je jednoduchý – je třeba si být jisti, že zvolený nástroj vstupů sám o sobě pozitivně ovlivňuje výsledky a že vše nebylo především dílem výstupů. Samozřejmě, pokud jste zběhlejší technicky, můžete pracovat s dalšími variacemi – jeden z dalších ideálních způsobů je testovat robustnost daného vstupu na základě analýz MAE/MFE atd. I když současné testování různých výstupů celý proces udělá ještě zdlouhavější, budete alespoň vědět, jaké výstupy jak zhruba fungují, jak dlouho vás podrží v obchodě, k jakému typu trhů se hodí nejlépe atd. To vše vám pak ulehčí další krok.
    I přes zjevnou zdlouhavost tento krok nepodceňujte. Přirovnejte si tento krok opět ke klasickému byznysu: řekněme, že jste ředitel sítě kaváren Starbucks – rozhodně nebudete otevírat své pobočky na prvním místě, kde vás napadně. Zaručeně nejdříve strávíte (nebo byste alespoň měli) mnoho času podstatně hlubším studiem zúženého výběru vytipovaných oblastí. Budete chtí vědět úplně všechno – kolik lidí kolem dané oblasti projde ve všechny hodiny denní doby, jak majetní lidé bydlí v okolí, kde jsou nejbližší kanceláře, kam lidé z kanceláří chodní na snídaně a na obědy, kolik tak utrácejí, a mnohem více. Úplně stejné to musí být s vašim předem vytypovaným nástrojem – musíte udělat podrobný průzkum, než se ubezpečíte, že má hlubší význam se danému nástroji věnovat více a zkoušet s jeho pomocí stavět obchodní systém. Tyto nástroje jsou základními stavebními kameny, na kterých budete stavět svůj byznys jménem trading jako celek a proto musí být základy velmi pevné.
    Veškeré testy provádějte v přehledé formě a veškeré výsledky dobře archivujte. Bodou se vám zaručeně ještě v budoucnu hodit a zcela jistě se k nim budete ještě mnohokrát vracet. Využijte například program Excel, který je pro podobná testovná ideální.
    Pokud vše uděláte dobře a nic nepodceníte, budete mít na konci mnoho nových poznatků:
    budete vědět, který z nástrojů z úžšího výběru prošel „jemným sítem“ a se kterým se tedy budete nadále snažit stavět svůj obchodní systém; docela možná to bude několik nástrojů, což je jedině dobře; docela možná tedy už budete mít nyní ten „svůj“ nástroj budete vědět, pro jaké trhy je váš nástroj nejvhodnější; zda-li pro více nebo méně volatilní, pro více nebo méně trendující, pro dražší nebo levnější trhy celý proces vám navíc umožní se s různými trhy lépe seznámit během tohoto procesu se také seznámíte s více time-frame, což vám pomůže ujasnit si, který by mohl být ten nejvhodnější pro vás budete vědět, jak různé výstupní techniky mohou váš vstupní nástroj ovlivnit, jak dlouho nebo krátce vás v trhu jednotlivé výstupy podrží budete si moci více ujasnit, jakým typem výstupů se budete chtít zabývat dále a tím si tedy i ujasnit, zda-li budete chtít být spíše dlouhodobý trader (a využívat dlouhodobější výstupy), nebo krátkodobější trader (resp. swingový obchodník – a využívat tak krátkodobější výstupy) budete mít už poměrně jasnou představu, jaké ruzné kombinace vstupních a výstupních nástrojů budete chtít podrobit finální snaze vybudovat konkrétní obchodní systém Příští týden vezmeme ty nástroje, které prošly "jemným sítem" a začneme z nich tvořit obchodní strategie.

    Co nového přinese Finančník v roce 2017?

    S ohlášeným odchodem Tomáše dostávám dotazy, jak bude Finančník vypadat příští rok, kam se bude vyvíjet a zdali zůstane jeho zaměření. Každá podobná zásadní změna představuje prostor pustit se do nových věcí a těm starým dodat novou energii. Kam se tedy vydá Finančník v roce 2017?
       Foto (c)123rf.com   Finančník zde bude samozřejmě dál tak, jak jej znáte. Respektive doufám, že se mi ho podaří s kolegy posunout zase o kus dál a dodat mu novou dynamiku. Rodinné důvody mě nejméně na příští rok přitáhly zpátky do Čech, a budu tak mít více příležitostí se této mé srdcové záležitosti aktivněji věnovat, být v bližším kontaktu s ostatními tuzemskými tradery a především mít čas předávat na stránkách Finančníka řadu z mých nových přístupů a myšlenek, kterým se v tradingu poslední roky věnuji.
    Na co se tedy můžete v roce 2017 na Finančníkovi těšit?
    Technologie
    Pozitivních změn se dočká celá platforma, skrz kterou je na serveru distribuován obsah. První na řadu přijde diskuzní fórum. To stávající je již velmi zastaralé, nemá podporu pro mobilní zobrazování, občas padá, nevyhledává správně v uzavřených diskuzích, neposkytuje mnoho moderních funkcí, někdy nechodí emailové notifikace a třeba pro účely vedení obchodních deníků s mnoha screenshoty už není nejvhodnější. Bohužel fórum máme propojené s řadou dalších služeb, je plné zajímavého obsahu (jehož internetové adresy by se neměly změnit) a jakýkoliv pokus o změnu byl tak vždy dost časově náročný a komplikovaný. Přes dřívější plány proto nikdy k výraznému upgradu fóra nedošlo. Řada z vás ví, že pro specifické účely jsme nakonec vytvářeli nová diskuzní fóra, kde se pracovalo přívětivěji. Nové fórum začne tým Finančníka implementovat již v prosinci 2016 a věřím, že začátkem roku bude vše zfinalizováno. Obsah diskuze zůstane zachován.
    S mobilními aplikacemi souvisí i výrazné zmodernizování platformy pro on-line výuku. Především bychom se již v průběhu první poloviny 2017 chtěli zbavit streamování ve Flashi a přejít kompletně na HTML 5. Z uživatelského pohledu by to znamenalo možnost sledovat kurzy i na mobilních telefonech a tabletech. Nové on-line kurzy, představené od roku 2017, budou navíc připravovány ve více kratších lekcích (při zachování celkového rozsahu kurzu), což je opět velmi praktické pro sledování na mobilních zařízeních a průběžném studiu například při cestování nebo cestách do zaměstnání.
    Z pohledu technologií máme v plánu i další novinky, které ale budeme představovat postupně. Určitě bude našim cílem redesignovat Finančník.cz tak, aby jej bylo možné snadněji číst na mobilních zařízeních.
    Publikované články
    I nadále budou samozřejmě na Finančníkovi vycházet články. Zaměření zůstane podobné (diskréční a automatizované obchodování), byť bych rád větší část článků zaměřil na pokročilejší praktické aplikace obchodních přístupů a testy chování trhů. Tedy vyššího využívání různých vysledovaných statistických tendencí pocházejících z mého vlastního výzkumu a výzkumu mého quant týmu. Ne vždy jde o konkrétní obchodní strategii, ale o myšlenku, kterou lze další prací do obchodního systému „přetavit“. Pro mě osobně představovaly vždy podobné informace velkou inspiraci a motivaci. Ostatně velmi pozitivní reakce na články, které jsem v tomto duchu již publikoval (viz Profitabilní tendence vycházející z FOMC dnů, Profitabilní obchodování A-Z: obchodní systém ke stažení a podobně) mě utvrzují v tom, že většina z vás bude mít podobný názor.
    Obsahově se určitě budeme dál věnovat obchodování futures, více článků bych rád ale věnoval i obchodování akcií a ETFs. Ty mohou být, zejména v automatizovaném pojetí, výrazně přívětivější pro začínající tradery z pohledu nároků na kapitál a možnosti řízení rizik.
    V průběhu roku patrně otestuji i zájem o některé komplexnější směry obchodování, kterým se věnuji (například arbitráže s použitím opcí). Tyto přístupy už bohužel vyžadují výraznější programátorské znalosti a nejde tak o „mainstream“ v běžném retailovém obchodování. O to jsou však podobné přístupy zajímavější. Ostatně celkově budu rád, pokud další tradery motivuji v otevření své mysli k využívání univerzálnějších technologických řešení. Tedy takových, které myšlení tradera neuzamykají do funkcí poskytovaných některou z retailových platforem, ale umožňují mu svobodněji zpracovávat informace a vytvářet řešení, která jdou mimo hlavní proud retailových traderů (bohužel většinou ztrácejících).
    Kurzy obchodování
    Na Finančníkovi pochopitelně budou dále k dispozici kurzy vysvětlující mé taktiky intradenního obchodování FIMS s využitím orderflow. Kurzy jsou nové a v podobě, ke které zatím nemám co dodat. Od nového roku budeme kurzy bonusově poskytovat rovnou s mými orderflow indikátory pro SierraChart. Po roce opět zvažuji uspořádání jednoho semestru kurzu s mým mentorigem.
    Jak jsem avizoval, od nového roku budou na Finančníkovi dostupné také nové kurzy zaměřené na mé taktiky automatizovaného obchodování. První bude klasický jednodenní kurz konkrétně popisující začátky obchodování AOS. V rámci kurzu bude k dispozici i má skriptovací šablona, kterou používám pro vytváření obchodních systémů ve stylu „od myšlenky ke kódu“. A pochopitelně i popis několika systémů, které pro automatické obchodování používám (se zaměřením na komodity, akcie a v případě menších účtů na ETFs).
    Současně by se měl v únoru / březnu konat pokročilý workshop zaměřený na kompletní automatizaci analytického workflow a pokročilé aplikace automatizovaných přístupů. Jde o oblast, kterou jsem neviděl zatím školit nikde na světě, tak jen stále přemýšlím, jak veškerý obsah do kurzu poskládat tak, aby byl zcela srozumitelný i neprogramátorům. Na workshopu plánuji poskytnout i své skripty, které pro tyto účely používám. Samozřejmě v otevřené podobě, aby je bylo možné dále rozvíjet a upravovat. Rád bych využil i to, že jsem aktuálně více v Praze, a kurzy tak budou po delší době prezenční, nabízející větší možnost vzájemné interakce a případného navazujícího setkání. Konkrétní data kurzů budou vyhlášeny ke konci roku.
    Dalším mým cílem je rozvinout na Finančníkovi komplexnější on-line výuku práce se softwarem (Amibroker, TradeStation, Python, možná NinjaTrader, který ale sám nepoužívám) tak, aby i začínající tradeři měli v této oblasti od čeho se konkrétně odrazit a mohli systematicky postupovat ke svým prvním obchodním systémům (například ve stylu nového kurzu práce s Amibrokerem, který vzniká zde.). Pokud byste se chtěli do vytváření těchto on-line kurzů zapojit, tak mi prosím napište na petr@financnik.cz. Hledáme v této oblasti spolupracovníky.
    Pochopitelně se nabízejí i další myšlenky na rozvoj serveru. Sám si velmi oddychnu, až budeme mít za sebou technologický update a budu se moci soustředit už jen na zprostředkování obchodního know-how. To vzniká v synergii s mým vlastním tradingem a neustále probíhajícími inovacemi vycházejícími ze zkoumání trhů, takže se jistě můžete v průběhu roku těšit na mnoho nových zkušeností a tipů.
    A pokud se do trhů vrátí větší volatilita, mohl by tak být rok 2017 velmi zajímavý po všech stránkách!
    S celým týmem se těším na další vzájemné potkávání na webových stránkách a off-line akcích Finančníka.

    Jaké trhy pro vyhlazené portfolio

    Letošní rok jsem si uvědomil jednu ze zásadních chyb: doposud jsem měl své portfolio zaměřené převážně na indexové futures trhy. Řadu let jsem shledával tento přístup jako dostatečný, letošní rok jsem však zažil, jak frustrující může být, pokud chytneme během roku několik period, které jsou pro indexy slabé. Proto jsem se rozhodnul tvrdě zapracovat na intradenním AOS portfoliu, o čemž bude dnešní článek.
    Vyhlazená equity není otázkou systému – vyhlazená equity je otázkou chytrých kombinací trhů, timeframů, případně obchodních přístupů (na vyšší úrovni pak otázka inovativního position sizingu). Ono je to celkem logické.
    I když v době finančních šoků neexistuje v trzích prakticky žádná negativní korelace, po zbytek doby stále existují skupiny trhů, které si žijí svým vlastním životem – a nabízejí nám tak rozumnou diversifikaci. Výsledkem pak je, že pokud si právě vede špatně jedna skupina, ztráty může rozumně kompenzovat jiná skupina trhů – a celkově takto vyhlazujeme celou equity.
    Jaké skupiny trhů použít
    První otázkou samozřejmě je, jaké skupiny trhů kombinovat.
    Futures burzy v základu nabízejí následující skupiny: Indexy, Currencies (měny), Metals (kovy), Energies (energie), Bonds (dluhopisy) a Grains (zrniny). Každá skupina si žije svým životem a v každé skupině lze nalézt jeden zajímavý trh, který bude následně reprezentovat celou skupinu.
    Osobně jsem experimentoval se všemi skupinami a krom měn mohu doporučit prakticky jakoukoliv kombinaci. Měny jsou obecně v rámci AOS vysoce nestabilní (a například AOS na forexu selhávají extrémním tempem, proto je náročné najít zajímavý AOS pro forex). Záleží samozřejmě také na tom, na kolika trzích se vám podaří vytvořit systém a kolik trhů současně vám umožní obchodovat váš účet, ale i s menším účtem se dají po jednom kontraktu již obchodovat 3–4 trhy a v takovém případě se mně osvědčily zejména následující kombinace:
    Kombinace pro 3 trhy (po jednom trhu z následujících skupin):
    Indexy Zrniny Energie Kombinace pro 4 trhy (po jednom trhu z následujících skupin):
    Indexy Zrniny Energie Bonds Osobně momentálně dopracovávám několik portfolií založených právě na 4 skupinách a zde je příklad jednoho z portfolií (na 30minutovém grafu, celkem zastoupeno 5 trhů, equity za posledních 8 let, obchodování po 1 kontraktu – breakout strategie):

    Vyhlazení skrze více timeframů
    Druhý zajímavý způsob vyhlazení equity (v kombinaci s kombinací různých trhů z různých skupin) je využití více timeframů u každého z trhů (ideálně beze změny parametrů systému, nebo jen s mírnými změnami). Jedná se spíše o dovyhlazení než vyhlazení, ale evokuje to například myšlenku, že místo přidávání kontraktů může být zajímavější přidávat timeframy pro stejný systém a trh. Další možnost je samozřejmě optimalizovat i timeframe (tj. prohlédnout si systém(y) na vícero timeframech a udělat rozhodnutí výběru jediného, pro každý trh ale jiného), zde je ale již otázka, jak hodně reálně přeoptimalizováváme.
    Každopádně, zde je pro ukázku druhá varianta equity výše, kdy pro každý trh přidáme druhý timeframe, a to 15 minut. Jak vidíte, k lehkému dovyhlazení skutečně došlo, drawdown se až tak dramaticky nezvýšil, profit však ano.

    Jaké systémy použít
    Nejlepší variantou je samozřejmě mít v portfoliu zástupce trendových a zástupce protitrendových systémů. Vcelku ale postačí i kvalitní systém se schopností obchodovat rozumně (a co nejvíce rovnoměrně) na obě strany.
    Mojí specializací jsou breakout strategie a mohu s jistotou prohlásit, že takové pro portfolio napříč různými trhy bohatě stačí – pokud se tedy jedná o strategie obchodující na obě strany, long i short. Občas stačí i jednodušší breakout strategie, které samy o sobě na jednotlivých trzích až tak fenomenální výsledky nedávají (jako jednotlivý trh byste asi danou strategii neobchodovali), ale všechny dohromady dávají smysluplné portfolio, s kvalitní equity. Je vždy třeba hledět na portfolio jako celek – to je podstatnější ukazatel než kvalita equity jednotlivých systémů. Pamatujte, že kde jeden trh ukazuje velký drawdown, tam to mohou další dva trhy bohatě kompenzovat.
    Samozřejmě předpokladem je mít kvalitně nastavené workflow vytváření strategií, protože těch budete potřebovat ideálně celou řadu a na celé škále trhů, tj. vše musíte mít připravené pro rychlou a plynulou práci. Zároveň je nadále kriticky důležité mít kvalitní procesy testování robustnosti, abychom do portfolia vybírali jen strategie skutečně robustní.
    Co se týká reoptimalizace, celkově se mně osvědčilo provádět jí zhruba 1x za rok (maximálně 1x za 1/2 roku, vyšší frekvenci jsem shledal jako zbytečnou až kontraproduktivní) a tohoto se hodlám držet i s mými novými portfolii.
×
×
  • Vytvořit...