Aky je rozdiel medzi Russell 2000 a E-mini Russell?

[Kennard]

Kedze som okrem E-mini trhu videl aj ine indexy od Russellu pozrel som na tutp stranku:

www.russell.com/Indexes/investing/Futures.asp

...a zistil som ze tych indexov je viac.

Rad by som pochopil rozdiel medzi spominanymi indexami tak by som chcel poprosit skusenejsich o vysvetlenie.

Chapem to spravne ze ak je hodnota ticku u "normalneho" Russellu $10 tak pri e-mini to je $5?

Su tam aj ine rozdiely?

Dakujem.

[Eifi]

Rozdíl je ten, ze normalni russel je už pro velký obchodníky..........TF (to je ten e-mini russel 2000) ma hodnotu jednoho ticku 10 dolaru (hodnota 1 bodu je tudíž 100 dolarů)...............envim přesně jak je to u normálního russelu 2000, ale tušim že tam je hodnota bodu minimálně 250 doalrů..........dá se to najít na stránkách burzy

[yax]

to Kennard:

doplnim Eifiho

velky Russel - tick (0.05) ma hodnotu 25 USD, takze cely bod ma hodnotu 500 USD.

A aby toho nebylo malo, tak jeste existuje Russel 1000 a jeho mini varianta
Mini Russell 1000 - tick (0.1) ma hodnotu 5 USD, takze cely bod ma hodnotu 50 USD
Russell 1000 - tick (0.05) ma hodnotu 25 USD, takze cely bod 500 USD.

Lada

[Kennard]

Ahaa, tak uz mi je to jasne. Dakujem obidvom za jasne vysvetlenie.

[koňas]

zdravíčko
žil jsem do nedávna v domění, že mezi e-mini trhy a normal trhy neexistuje rozdíl, že je to jeden graf, a že "e" je jednoduše výraz pro elektronický a "mini" že obchdujeme miniloty , ale stále na stejném trhu. No není tomu tak jak jsem snad dobře pochopil a tak se chci zeptat kde je najdu? U XTB jsem našel jen klasický SaP a DJ atd. tzn. že tento broker je prostě nemá a měl bych si najít data jinde? nebo je všechno jinak, jak už to tak bývá :)

jinak eště z trochu jiného soudku.
zajímal jsem se o forex, ale nakonec mi to nedalo a zkoumám trhy a vše okolo toho jako je SaP ap. a hlavně jsem si původně sliboval že to jsou trhy opravdu řízené na burze a ne jako u forexu kdy je market maker broker . No zjistil jsem že existuje něco jako CFD což v mém "oboru" je sice mechanika tekutin, ale tady je to opět nějaký virtuální svět trhů. Je to opravdu srovnatelné s forexem nebo snad horší? jsou komodity a opce jediné trhy přímo řízené?

a poslední témátko nacpu do svého příspěvku
je to určitě absolutní banalita, ale pro mě nepřekonatelná bariéra, jak správně chápat výraz "kontrakt" .
Jde mi hlavně o souvislost s pozision sizingem , mám dvě verze, ani jedna se mi nepozdává :)
kontrakt je prostě obchod, prostě pozice - to je ale si myslim blbost, proč bych najednou dával více vstupů když stačí dát více lotů a platit tak poplatky jen jednou . Lot je teoreticky druhá varianta, ale to je taky blbost protože 1 lot není jeden kontrakt, takto to nikdo v žádné textu nespojil.
Jako musím se přiznat že sem se na to vubec ptát nechtěl, prostě jsem si myslel že to někde najdu sám, prošel jsem zde manuál zdarma již dávno a pak několikrát a přečetl knihu Tomáše a Petra, ale nějak sem to nenašel nebo mi to uniklo, nechci tím jakkoliv špinit tu knihu, je naprosto výborná. Jen už cítím lehkou zoufalost že si nedokážu odpovědět a pochopit tak konečně co že mám vlastně navyšovat při používání pozision sizingu. Já bych si prostě vypočítal kolik můžu riskovat a podle toho dal množství lotů.

[petr]

XTB není broker pro obchodování komodit, musíte hledat u brokerů, kteří se zaměřují na burzovní trhy.
Podrobněji viz článek: www.financnik.cz/komodity/zkusenosti/burzovni-a-mimoburzovni-brokeri.html
Petr

[Atlas]

Ahoj všechni,

chci se vás zeptat, možná je to trochu mimo toto vlákno, omlouvám se.

Předpokládám, že někteří z Vás dostali ICE Bulletin v mailu.

Problém je v tom, že nějak nechápu ty limity.

Byl by jste někdo tak hodný a objasnil mi je?

předem děkuji

Jirka

:)

----------------------------------------------------------------------

January 6, 2009



Stock Index Futures Contract Daily Price Limits For First Quarter 2009


Exchange Rules provide for Daily Price Limits for all stock index futures contracts. The limit amounts for each product are reset on a quarterly basis. Limit amounts for the First Quarter 2009 are as follows:


10%
20%
30%

Contract
Limit
Limit
Limit

Russell 1000 Mini
40
80
120

Russell 2000 Mini
40
80
120

NYSE Composite
550
1100
1650



Stock Index Price Limits – FAQ

1. How are the stock index price limits calculated?

Stock index price limits are established quarterly for each stock index futures contract. The percentages of 10% (Level 1 Limit), 20% (Level 2 Limit) and 30% (Level 3 Limit) are based on the average closing price of the lead month futures contract during the month prior to the end of each quarter (December, March, June and September). The average closing price of the lead month futures contract determines the level for the next quarter. For example, for the Russell 2000 Mini Index futures contract, the 10% or Level 1 Limit is computed as 10% of the average Russell 2000 Mini Index lead month futures contract closing price rounded down to a multiple of 10 index points. The 20% limit is twice the 10%, and the 30% limit is three times the 10% limit. For each other Index futures contract, the Limit levels are calculated in this same manner based on closing prices for that product.

2. How does the 10% or Level 1 Limit work?

The 10% or Level 1 Limit is initiated if the lead month futures contract is limit offered, i.e., the number of Level 1 points for the quarter subtracted from the previous day’s Settlement Price. Once this has occurred, trading on the futures contract will cease for a period of a few minutes in order to give market participants time to enter orders and prepare for an orderly resumption of trading. The Exchange will announce to the market the time at which the resumption will occur. When the market resumes after this halt, the 20% or Level 2 Limit will go into effect. After 2:30 p.m. New York time, the 10% or Level 1 Limit is removed and the 20% or Level 2 Limit becomes the effective limit. (At this time, a trading halt is required to effect an expansion from the Level 1 to Level 2 Limit, so the procedures outlined in the paragraph above will be followed at all times during the trading day. Future enhancements to the trading platform will eliminate the need for a halt in this instance, and when completed will allow for an automatic daily expansion from Level 1 to Level 2 with no halt required.)

3. How does the 20% or Level 2 Limit work?

The 20% or Level 2 Limit is very similar to the 10% or Level 1 limit. It is initiated once the lead month futures contract is limit offered, i.e., the number of Level 2 points for the quarter subtracted from the previous day’s Settlement Price. Once this has occurred, trading on the futures contract will cease for a period of a few minutes in order to give market participants time to enter orders and prepare for an orderly resumption of trading. The Exchange will announce to the market the time at which the resumption will occur. When the market resumes after this halt, the 30% or Level 3 Limit will go into effect.

4. What is the maximum daily limit?

The maximum daily limit is 30% or Level 3, i.e., the number of Level 3 points for the quarter subtracted from the previous day’s Settlement Price. Trading can occur at or above this limit and cannot trade below it.

5. Does the daily price limit for stock index futures affect trading of options on these contracts?

Yes. Whenever a Level 1 or Level 2 trading halt is declared for a futures contract, trading of options on that future will also halt and will only resume when trading in the futures contract resumes. However, there is one exception. On an option’s last trading day, there is no maximum daily price limit for the option and the option will continue to trade.

6. Are the ICE Futures U.S. stock index price limits coordinated with the primary securities market?

Yes. ICE Futures U.S. stock index price limits are coordinated with the price limit policies in the primary securities markets. NYSE Rule 80B provides for price limits based upon a 10%, 20% and 30% decline in the Dow Jones Industrial Average (DJIA). NYSE Rule 80B provides that, if the DJIA declines by 10% prior to 2:00p.m., trading will be halted for one hour. If the DJIA declines by 10% after 2:00 p.m. but before 2:30 p.m., trading will be halted for a half-hour. After 2:30 p.m., the 10% limit becomes inapplicable and the 20% limit becomes effective. Further, if the DJIA declines by 20% prior to 1:00 p.m., trading is halted for two hours. If the DJIA declines by 20% after 1:00 p.m. but prior to 2:00 p.m., trading will be halted for one hour. If the DJIA declines by 20% after 2:00 p.m., the market is closed for the remainder of the trading day. Finally, there is an absolute limit of 30%. If the DJIA declines by 30%, the market is closed for the remainder of the trading day. Activity on the NASDAQ and the AMEX exchanges are coordinated with NYSE Rule 80B.

7. What happens to stock index futures and options trading when the primary securities market declares a trading halt?

Whenever the NYSE declares a trading halt, ICE Futures U.S. will halt trading in its stock index futures and options trading. ICE Futures U.S. will only resume trading when trading resumes on the NYSE.

8. Are the stock index price limits in effect for both up and down markets?

No. Price limits are in effect for down markets only.

9. Do these daily price limits apply to both electronic and floor trading of these products?

Yes, the limits apply to stock index products regardless of whether they are listed for trading on the platform or the floor.

10. Are trading halts and ensuing expansion of limits handled separately for each product or will a trading halt and subsequent expansion of limits apply to all products?

For all listed stock index products, the Exchange will base the determination to halt trading and to move expanded limits (from the Level 1 to the Level 2 limit, or from the Level 2 to the Level 3 Limit) on price movement in the Russell 2000 Mini Index futures contract. For example, should the Russell 2000 Mini Index futures contract decline by the amount of the Level 1 Limit then in effect for that contract, trading will be halted in all stock index products (even if other such products have not declined to their own Level 1 Limit at that time) and when electronic trading resumes for all products, the respective Level 2 Limit level will be in effect for each product. Despite the use of the Russell 2000 Mini Index futures contract in determining when to trigger a trading halt and expansion of limits, each stock index contract remains subject to the relevant pric e limit for that contract. That is, if Level 1 Limits are in place, no trade can occur in the Russell 1000 Mini Index futures contract at a price that is below the prior day Settlement Price for that contract by more than the Level 1 limit for that contract.




Please click on the link below to view the exchange notice regarding:
ICE Futures U.S. Russell Exchange Member Fee Program Extended Through 3/31/2009

[JiKos]

Ahoj,
jelikož anglicky neumím, pokládám úplně stupidní otázku. Kde najdu "E-mini Russel 2000? Která burza? Na stránkách CME jsem to nenašel. Je tam indexů hodně, ale tento tam není. Předpokládám, že bude uveden pod jiným názvem. Zajímá mě krom burzy i hodnota 1 bodu a hodnoty marginů pro ID.
Děkuji
Jirka

[infinite]

>JiKos

www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId=86

burza ICE
symbol TF
hodnota ticku .10 = $10
plný bod=100$

[JiKos]

to: infinite

Děkuji za okamžitou odpověď

Pochopil jsem správně, že Initial margin a Mantaince margin jsou pro poziční obchod 4000.-US dollar a pro ID jsou 50.-US dollar?

Děkuji
Jirka

[infinite]

>JiKos

Tak to nevím, ale 50$ pro ID je nějak málo. Nějak nerozumím těm pojmům OUTRIGHT a STRADDLE.

U Interactive Brokers je:
Overnight Initial Margin - 5,000
Overnight Maintenance Margin - 4,000

Jinak velikost marginu se stejně liší broker od brokera. Např. ID margin pro trh TF je u Mirus Futures 500$ a u Interactive Brokers 2500$.

[JiKos]

to: infinite

Taky jsem pohořel na těchto výrazech (přes slovníky). Proto jsem si dovolil položit tuto "kontrolní otázku" ohledně marginů. V každém případě děkuji.
Jsem ve stádiu studia knih a testování a vybírání různých trhů na ID. Hledám něco vhodného pro začátečníka, tedy dobré trendování, příznivé marginy a dostatečné volume.
Rád si nechám poradit.
Děkuji za pomoc
Zdraví Jirka

[infinite]

Jirko,

Výběr trhu je čistě individuální věc a každému vyhovuje něco jiného.
Každopádně pro začátek v ID můžou být zajímavé trhy:
e-mini Russel 2000 - TF
e-mini S&P 500 - ES
e-mini Dow Jones - YM
e-mini Nasdaq 100 - NQ

nebo euro trhy:
Dow Jones Euro Stoxx 50 - FESX
Euro Bund - FGBL

U všech výše zmíněných trhů jsou jak příznivé marginy tak dostatečná likvidita.
Jako začátečník bych se obloukem vyhnul "dravým" trhům DAX, Ropa.

Přeji hodně zdaru! (tu)

admin: Omlouvám se, už jsem asi off-topic.

[JiKos]

to: infinite

Děkuji za rady a ochotu... :)

I tobě přeji samé dobré.. (tu)

Jirka

[JiKos]

Ahoj,
dotaz začátečníka:
Proč index E-MINI RUSSEL 2000 má na servru PFG označení :RJM10 a nikoliv TF?
Děkuji
Jirka