Jak vznika na trhu cena?

[neuron]

to all,

tej ponuke, dopytu celkom rozumiem, bid ask, tvorba ceny..
ale uz som to spominal v inom vlakne, vobec nechapem ako to ze tak presne koreluje cena futures na index
a samotneho indexu..kedze futures na index sa viaze k ocakavanej cene v buducnosti a tam sa cena zrovna..
napr. teraz mame futures 06-09 to znamena ze v last trading day sa cena zrovna s indexom

ale preco tak rovnako koreluje s indexom po celu dobu? keby ju mali tvorit kupujuci a predavajuci v danom trhu..
zrejme ide o arbitrazne obchody ale niesom si tym isty..

[paveln]

neuron

Už jsem jednou doporučoval, že by bylo vhodný napsat článek o tom co to jsou ty futures, jak se tvoří jejich cena apod. Viz: www.financnik.cz/forum/read.php?5,101082,109347#msg-109347

Zkus se mrknou do Google na SP500 premium apod. a za chvilku to určitě pochopíš, proč korelují indexy a futures na indexy. Třeba tady: www.programtrading.com/fvalue.htm , www.programtrading.com/faq.htm

[neuron]

to paveln,

dakujem za linky, myslim ze uz zacinam chapat ze ide o program trading a arbitraze, kde si zobrazujete PREM pre SP500?
dik

[paveln]

neuron

Jo, je to tak. Premium by mělo mít určitou hodnotu, která se dá vypočítat, pokud je menší nebo větší pak toho využijí velcí hráči a spustí program trading. Tady se můžeš podívat, kdy se to asi tak stane : www.indexarb.com/

Když jsem se o to premium zajímal, tak jsem si ho zobrazil jako symbol $PREM v Trade Navigatoru. Dá se na to podívat i na spoustě webů, například: futuresource.quote.com/charts/charts.jsp?s=PREM%20A0&o=&a=W&z=1700x700&d=LOW&b=LINE&st= Případně si ho zobrazit jako spread graf futures a indexu - jde to tak třeba i v TWS u IB.

[kosatomas]

Ahoj chtěl jsem se zeptat je to sice hloupá otázka ale pomohla by mi potřeboval bych vědět jaky hodnoty mam zadat do bactesteru když obchoduji NQ jaká je hodnota jednoho ticku v bodech a hodnota jednoho ticku v jednotkách měny díky moc za odpověd

[Ignawin]

Kosatomas:
1) Váš dotaz je offtopic, příště ho prosím směřujte do diskuze, do které patří :)
2) Stačilo použít google ;). Konkrétní informace o NQ jsou zde: www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-100_contract_specifications.html

[P.i.e.t.r.o._l.]

Nevím jak přesně to myslíš ale jeden bod je 20 dolarů, jeden bod např. 1700 - 1701 a ten se skládá ze 4 ticků.
jeden tick 5 dolarů.
1700,25 ; 1700,50; 1700,75; 1701. snad jsem to vysvětlil srozumitelně :)

[kosatomas]

to P.i.e.t.r.o_l.
Jo děkuji moc přesně tohle jsem potřeboval já jen potřeboval vědět co mam zadat do těch hodnot aby mi to vypočítávalo MAE/MFE

[Mirus22]

Uvazujem spravne, ked predpokladam ze limitny obchodny prikaz mi na rozdiel od prikazu market neposunie
cenu resp. nezvacsi momentum?
Diky.

[Czechdaytrader]

to mirus22


presne tak. Limit order pouze ceka na nejlepsi cenu. Takze primo neovlivnuje setrvacnost marketu


Ray

[Mirus22]

to Ray
To je ale dost zavazny fakt, preco pouzivat radsej prikazy market ako limit, ze?
A cim viac kontraktov clovek obchoduje, tak tym to ma aj vacsi vyznam!

[Airmike]

Mirus22


myslim ze ste sa vobec nepochopili.

ked mas BID - ASK 999-1000 a pouzijes MKT BUY tak proste zoberies prve LMT Sell ktore najdes. moze sa stat ze dostanes ovela horsiu cenu, (slip velky objem)

ak pouzijec LMT Buy 999 proste si pockas na niekoho kto je ochotny za tu cenu predat. tvoj prikaz sice ziadne momentum nevytvori ale je to uplne jedno pretoze ty zo svojim ordrom aj tak trhu ziadne momentum nedas. na to su tam vacsie ryby

a mimochodom ked uz sme pri tom LMT ordry. nikto nevravi ze nemozes zadat LMT Buy 1000. a v tom pripade aj tvoj order vytvori momentum, ale nerozumiem preco by si sa tym ci momentum vytvori alebo nie mal zaoberat.

Tym ze zadas MKT na likvidnom trhu cenu nemas sancu ovplyvnit, a ked ho zadas na nelikvidnom trhu tak sa dostanes mimo Range ferovej ceny , takze po tvojom markete slikvidujes LMT sell objednavky ale na ich miesto okamzite naskacu dalsie. takze si v okamzite v minuse.

[Mirus22]

to Airmike

Diky za Tvoj nazor. Domnieval som sa, ze limit ordrom nemozes vytvorit momentum, ale ze len pasivne caka na vyplnenie nech ho posunies kamkolvek, tak ako to napisal Ray.
Necham si to este prejst hlavou.
Co sa tyka ovplyvnenia ceny jedinym traderom pri vstupe do obchodu, tak to je podla mojho nazoru o miere ovplyvnenia. Pretoze uz tym, ze vstupil do trhu je jeho aktivnym clankom a nejakou mierou sa na pohybe trhu podiela - je sucastou tej masy traderov, ktori svojim rozhodovanim vytvaraju cenu.
Miera toho, ci je ten vplyv zanedbatelny, alebo nie, je na posudeni kazdeho z nas.

[Airmike]

Mirus22

tak na to s tym limitnym ordrom umiestnenym hocikam si daj velmi velky pozor. pretoze sa tym vystavujes moznej strate.

je totiz velky rozdiel ked zadas limit nad BID ASK alebo pod.

rozmyslat nad ovplyvnenim trhov mozes ale realne je to skoro nemozne. bezny trader radovo 1-100 kontraktami nic neovplyvni. suvisi to totiz s tym aka je cena podkladu a futures kontraktu na dany podklad. a ich deltou. cize rozdielom cien. to znamena ze ked ty bidnes svoj objem 10-20-100 kontraktov. a tvoja cena bude mimo range ako som pisal predtym. tak tam proste tie limitne objednavky naskacu, a nebude to trvat sekundu ani dve. stane sa tak okamzite. pretoze to urobia plne automaticky likvidity provideri .

nechcem zatazovat toto vlakno tymito detailami, ale ma nazou ako na trhu vznika cena. no a ona vznika takto.

[Mirus22]

to Airmike

je totiz velky rozdiel ked zadas limit nad BID ASK alebo pod.

Nerozumiem celkom co tym myslis. Mozes to rozviest?