Leveraged Trading – nová dávka inspirace od Roberta Carvera
Nových inspirujících knih není v tradingu mnoho. Velmi rád jsem si tak pořídil novou knihu od Roberta Carvera, kterou mohou opět jen doporučit.
V tradingu je často dost těžké odlišit marketingové proklamace od reálných zkušeností. Sám si proto hodně vybírám, kde se inspiruji pro svůj další rozvoj. V případě systematického obchodování je jedním z takových zdrojů Robert Carver. Jde o bývalého portfolio managera AHL – jednoho z největších hedgových fondů, který velmi otevřeně popisuje principy které využíval jak ve fondu, tak ve své aktuální kariéře nezávislého investora.
Velký důraz přitom klade zejména na oblast systematického řízení portfolia skládajícího se z mnoha nezávislých strategií. To je téma, kterému ve svém obchodování věnuji hodně pozornosti a právě od Roberta jsem se leccos přínosného naučil. Ostatně i proto jsme měli Roberta jako hosta na naší pražské konferenci před dvěma roky, v NewYorku jsem s ním dělal rozhovor (na Finančníkovi jej naleznete v článku S Robertem Carverem o systematickém obchodování) a na Finančníkovi jsem již začátkem 2017 představoval jeho první knihu (viz článek AOS vydělávající vyšší desítky procent zadarmo ke stažení na internetu?).
Pravdou je, že Robertova první kniha Systematic Trading byla tak naplněná informacemi (které autor dál rozváděl na svém blogu, včetně poskytnutí všech doprovodných kódů v Pythonu), že nebyla lehce stravitelná. Ostatně i ve své recenzi jsem zdůrazňoval, že kniha je poměrně komplikovaná (a navíc pochopitelně v angličtině).
I sám jsem tak ocenil, že Robert nyní vydal novou knihu Leveraged Trading, ve které koncepty svého obchodování vysvětluje více zjednodušeně.
Leveraged Trading se skládá ze čtyř bloků. V první části se autor zaměřuje na popis produktů obchodovaných s pákou (hodně se věnuje forexu a CFD). Tato část bude pro většinu čtenářů Finančníka spíše rekapitulací informací, které již znají.
V druhé části se již Robert posouvá do oblasti vytváření jednoduchého obchodního systému. Rozhodně nečekejte svatý grál. Systém je opravdu jednoduchý – jde o křížení dvou klouzavých průměrů. Nicméně na jeho příkladu Robert analyzuje různé metriky, které používá a ukazuje, proč by si vybral pro obchodování určité konkrétní trhy a především, jak se na problematiku stavby systematického obchodního přístupu dívá bývalý portfolio manager jednoho z největších hedgových fondů…
Třetí a čtvrtá část je pak zaměřena na to, jak do portfolia vytvořeného jednoduchým systémem přidat další trhy a další obchodované logiky. Tedy oblast, ve které vidím v knize nejvyšší hodnotu. Robert v nich popisuje prakticky to, co v první knize Systematic Trading, ale zjednodušeněji, a tudíž často srozumitelněji.
Kniha se nyní prodává ve formě ebooky na Amazonu za 17,79 dolarů a představuje z mého pohledu opravdu hodně dobrý zdroj inspirace pro všechny, kteří staví systematicky obchodovaná portfolia.
Petr Podhajský
Fulltime obchodník věnující se tradingu více než 20 let. Specializace na systematické strategie obchodované na futures a akciích. Oblíbený styl obchodování stavba automatizovaných portfolio systémů, které využívá i fondu, který spravuje.