Žebříčky

Sám jsem obchodoval úplně stejný, mechanický systém současně na ETF, futures a CFD a až mě překvapilo, jaký byl CFD propadák. Tam kde ETF vydělávala, CFD prodělávala. Filly jsem měl vždy na horších místech. Určitě vyzkoušejte, ale moc času bych tomu nevěnoval.

Dobrý večer pane Podhajský, děkuji za odpověď, jsem rád, že jste reagoval právě Vy. Upřímně řečeno, moje úvaha o CFD je spíš ze zvědavosti. Láká mě podívat se na ně u menších brokerů, kteří v reálu pro retail fungují jako klasický Market Maker. Člověk s nimi vlastně hraje karetní hru, jenže MM vždycky přesně ví, jaké máte karty v ruce. Pobaví mě vždy i ta povinná věta na jejich webech: „Bla, bla, bla — CFD jsou komplexní nástroje, které s sebou nesou vysoké riziko rychlé ztráty peněz kvůli pákovému efektu. U 70 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztrát — bla, bla, bla.“ Vždy mě smutně pobaví ten drzý eufemismus „vznik ztráty“ namísto přesného výrazu „likvidace účtu“. Jinak se zaměřuji výhradně na americké akcie. Například u NVDA jsem po znovudosažení letošního maxima kolem 184,50 USD prodal polovinu pozice, a čekám na korekci. (To je můj zcela subjektivní pohled.) Na denní bázi se rád bavím spekulacemi s TSLA. Protože obchoduji přes TradingView, kde je možnost napojení na Capital.com, chci si zkusit CFD s malou částkou. Spíš jako experiment: jestli i já skončím mezi oněmi „70 % účtů“ – nebo ne. Troufám si říct, že TradingView ovládám velmi dobře, takže to ztrátové nebude kvůli platformě. Beru to tedy hlavně jako čirou zvědavost. S pozdravem, M. Šolc

Záleží proč vůbec o CDF uvažujete? Z mého pohledu přinášejí defacto jen vyšší páku a vyšší poplatky. Vyšší páka může být zajímavá například u indexů, ale určitě bych porovnal s futures, které budou na obchodování levnější.

To je poměrně dost komplexní otázka. Osobně skládám strategie podle korelací, risk profilu a principu jak obchodují. Nejvíce se orientuji podle anualizované volatility na úrovni strategie a na úrovni portfolia. Plus také zvažuji různé nejhorší možné scénáře potenciálního vývoje pozice. Např. pro short zvažuji, co by se stalo, kdyby pozice gapnula řekněme o 200 - 300 % proti mé pozici a tomu přizpůsobuji váhy. Na Finančníkovi se tématu věnuji dost podrobně v klientských sekcích, takže by bylo dost neefektivní psát vše znovu sem - v podobě komplexnějšího popisu je problematika zpracovaná v základním workshopu a pak nejvíce v Trading Room, kde průběžně diskutuji právě i své váhy v živém obchodování a co mě k vede třeba k tomu, že váhy upravuji. Plus je zde i portfolio tester, obsahující metriky které zvažuji. Nemám v tomto ohledu vysloveně systematická pravidla. Na úrovni stavby portfolia jsem ze všech směrů patrně nejvíce diskréční. Jinak já osobně ve swingových mean reversion shortech poslední dobou žádné relativně vysoké ztráty nemám. Obchoduji je přes strategii, které říkám MR3000S, vstupy/výstupy sdílím i veřejně právě v Trading Room a moje equity složená z živých plnění v Interactive Brokers vypadá od spuštění Trading Room takto: