Jaký je smysl futures indexů?

[xmms]

Ty futures indexy jako ES, TF, FDAX a další se obchodují stejně jako komodity? Mají normální kontraktní měsíce s termínem dodání. Nějak mi uniká jejich podstata. Chápu, že si někdo koupí vepřové nebo kukuřici, ale co bude dělat s akciovým indexem?

[imagroup]

Futures na akciové indexy byly zavedeny v roce 1982.
Od této doby je prakticky možné obchodovat s předpověďmi o vývoji akciového trhu, tedy spekulovat na možný budoucí vývoj.

Banky, fondy, pojišťovny, penzijní fondy, spořitelny a další akcionáři si pomocí indexů chrání hodnotu svých akciových portfolií.
Všechny tyto subjekty se tak mohou zajišťovat proti různým druhům portfoliových rizik.

Zajímavostí futures na akciové indexy je skutečnost, že kontrakty na akciové indexy nepřipouští možnost fyzické dodávky.
Závazek každé strany musí být uzavřen záměnným obchodem, nebo na konci obchodování (LTD) peněžním vyrovnáním.

Pavel

[xmms]

U těchto futures neplatí, že pro denní obchodování musíš mít alespoň $25000 ?

[petr]

xmms,
přečtěte si prosím nejprve komoditní manuál:
www.financnik.cz/serial/komoditni-manual-zdarma.html
na všechny podobné základní otázky tam nejdete odpověď.

Pro obchodování futures je třeba mít na účtu částku potřebnou pro zablokování marginu, to je jediná finanční regulace.

Petr

[greatboy]

Mám dotaz ohledně S aP 500.Jedná se o marginy: z CMe jsem si našel že, Intraday Initial = 15469, IntradayMaintenance = 12375, Overnight Initial = 30938 a Overnight Maintenance = 24750. Znamená to, že aby bylo možné otevřít pozici broker vyžaduje mít na kontě alespoň sumu tvořenou initial + maintanace. Logicky vím, že money management vyžaduje mít více.

[Lucínek]

Záleží na tvém brokerovi, jaký chce intraday margin. IB chtějí na něco 5.000$, kde jinde to máš třeba za margin 1.000$. Jak si naložíš se svým MM je tvoje věc. Fakt, že mám na účtě tolik, že si mohu otevřít obchod s 10 kontrakty, přeci neznamená, že jsem takový magor, abych to udělal, když tím budu riskovat na jeden SL půlku účtu. Ale mohu to udělat. Víc takových lidí, co to dělají, bude na kom vydělávat.

[imagroup]

To xmms, greatboy

PFG mi v YM (e-mini Dow Jones), při denním obchodování blokuje margin $3.437 na pozici.
Zdá se mi to trochu hodně a vyjednávám o snížení marginu.

Obecně:
V idexech varuji, před otevřenou pozici přes noc, nebo přes víkend.

[911]

imagroup

proc?

[xmms]

Proč je PFG tak populární? Nemůžu si pořád zvyknout na jejich grafy, to ovládání je dost těžkopádné a ten jejich program vypadá jak 10 let starý krám.

[imagroup]

911:
Vlastní špatná zkušenost.
Nejmenovaný broker mi v noci zrušil SL, ráno jsem se nestačil divit :-)

xmms:
To nevím, ale někdy mi připadá, že přes PFG obchoduji sám.

[coochi]

imagroup,
napiš do PFG, že ti někdo ve woodies CCI clubu řekl, že dávají pro jejich členy klubu day-trading margins 25% of initial margin a tvař se, že jsi člen :) ... tedy nějakých cca $1718 USD pro YM.

[coochi]

xmms,
PFG funguje bez problémů i s Ninjou...
Ale to už jsem trochu off topic...

[Jirka_Z]

Pokud se tu někdo ptal na smysl futures na index, tak nabízím vysvětlení:

je třeba si uvědomit, že obchodování futures je jen "vydělávání bokem". Dám příklad s jednou akcíí (ne tedy s balíkem akcíí, který tvoří index):

Pokud máte akcii a CHCETE ji držet aniž byste ztráceli její hodnotu (=zafixovali si hodnotu), pak, když si myslíte, že její cena pujde dolů, tak otevřete na tuto akcii krátkou futures pozici (zavázal jste se prodat, prodal jste) - co to znamená? Že když cena Vaší akcie bude klesat, pak Vám právě ten futures kontrakt bude vydělávat. Pokud tedy klesne cena akcie o 100 USD, pak ale futures kontrakt vydělal těch 100 USD - byl jste v krátké pozici, vydělával jste na poklesu. Chápete jo? No a pokud někdo drží balík akcíí, pak se mu hodí spíš otvírat futures pozice na celý idnex.

Uvědomte si, že smysl jakýchkoli futures trhů je zajistit si cenu do budoucna. A jak tu někdo správně napsal, u indexů vy nedodáváte, končí to jen tím peněžním vyrovnáním, tzn,. jen kolik Vám přiteklo na účet (nebo odteklo) a hotovo. Jestli akcii nebo balík akcíí pak skutečně prodáte, je jen na Vás. Šlo jen o to, o kolik se Vám znehodnotila akcie (spotový trh), tolik Vám vydělal ten futures kontrakt (futures trh).

U komodit jako cukr atd, to navíc končí i fyzickým dodáním.

[imagroup]

coochi, díky za informaci.

[markxs]

to greatboy:
otázka je, jestli se spíše, jako drtivá většina zde, nezajímáš o e-mini verzi S and P 500. Tam jsou pak marginy úplně jinde. Mě nedávno kontaktoval broker Zaner Group a na tento trh mi nabídnul intraday margin 500 USD/kontrakt.

Ať se daří v obchodování
Víťa