Mean reversion

Mean reversion je obchodní strategie založená na předpokladu, že ceny se nakonec vrátí zpět ke svému průměru nebo "střední hodnotě" po období nadměrného růstu nebo poklesu. V kontextu aktivního tradingu je koncept mean reversion často používán obchodníky, kteří se snaží využít krátkodobé anomálie v ceně aktiva ve srovnání s jeho historickým průměrem.

Myšlenka je taková, že trhy mohou mít tendenci přehánět své reakce, což vede k dočasným extrémům v ceně. Tyto extrémy jsou považovány za dočasné a očekává se, že se cena nakonec vrátí zpět ke svému dlouhodobému průměru.

Příklad:
Představte si, že sledujete akcie společnosti ABC, která má dlouhodobou průměrnou cenu 50 USD. Pokud akcie náhle skočí na 58 USD bez zjevného důvodu nebo významné změny v základech společnosti, obchodníci věřící v strategii mean reversion by mohli spekulovat, že cena akcií se brzy vrátí zpět k průměru 50 USD. Proto by mohli prodat akcie (nebo je "shortovat") s očekáváním poklesu ceny.