OPCE - základní info

[kbtm]

Přeji dobrý den,

opční backtesting bych zase za tak orientační nepovažoval ...

Moje backtesty se s realitou scházejí až nepříjemně (v některých případech) - zpravidla na nich jednoznačně vidím všechny chyby, kterých jsem se v "live" dopustil.

Je ale pravda, že moje strategie využívá jen deltu a dobu do expirace ...

S pozdravem kbtm

[michaliero]

Prošel jsem si v platformě call opci na SPY, expiraci v březnu 2009, den po dni celý březen až do expirace, sledoval jsem jak se měnila Theta a žádné skoky tam nemám, chyba v datech nebude.

[michaliero]

Stejný screenshot, ale tentokrát z paper účtu, čísla tam jsou jiná, některá data chybí...

[radkab]

Pro mě je dnes den zajímavých zjištění:) to michaliero: porovnáním screenshotů jsem zjistila, že máme při stejném nastavení jiné hodnoty v TOS. Stejný den, stejný trh, stejná strike, odlišné bid a ask + řecká písmena. Může to být tím, že mám pouze demo platformu? Myslela jsem, že jsou data pouze zpožděná, nevěděla jsem, že se budou tak rozcházet. Díky moc za spolupráci:)

[MU35]

Zdravím,

Expirace opcí ve dnech US svátků? Nevíte někdo, prosím, k jakému datu a hodině se bude počítat settlment cena, když je v expirační den US svátek? Teď mi jde o Weekly opce s LTD ve čtvrtek, když je v pátek svátek.

Díky, Miloš.

[jancocer]

Vážené opční obchodnice a obchodníci.

Možná to bude znít nepatřičně, nejen že data nejsou vždycky úplně v pořádku. Horší je, že stejně jako technická analýza v dobách nečekaných fundamentálních zásahů nefunguje vždy nejlépe, tak opce jsou na tom ještě o poznání hůř.

V matematických opčním modelech jsou chyby a proto občas nejen že nefungují, ale fungovat nemohou. Základní důvody proč to tak je jsem rozebral v jiném vlákně.

Jde mi jen o to, aby jste případně nehledali chybu, kde není. Neboli neplakali pěkně, ale na jiném hrobě.

[alesik]

dobry den
ja mam otazku na ocenovanie opcii, chcem si ujasnit jednu vec
priklad:
podklad alebo nejake aktivum sa momentalne obchoduje na hodnote 500
z dlhodobeho hladiska (povedzme 10 rokov) je 20% pravdepodobnost ze sa podklad pohne o 50 jednotiek hore
a 20% pravdepodobnost ze sa pohne o 50 jednotiek dole na mesacnej baze
to znamena ze v 20% pripadu ostane cena v rozpeti 500-550
a v 20% v rozpeti 500-450

z toho mi vyplyva ze hodnota call na 550 by sa mala priblizne rovnat hodnote put na 450

co ak sa ale tieto hodnoty lisia od seba o 25% napr ze put je drahsi o 25% ako call
zaujima ma co to znamena z pohladu trhu, znamena to ze trh ocakava aktualne skor pokles a teda je vacsi dopyt po put opciach a preto su drahsie?

[jancocer]

alesík

Obě odpovědi mohou být správné. V praxi je to tak že obyčejně PUT opce je dražší. Jedním z důvodů je že pohyb směrem dolů bývá prudší, protože v nějaké chvíli se vykonávají podmíněné STOP/LOSSY v předstihu zadané. Ten druhý důvod může být jen střednědobý sentiment protože nejdelší opce jsou na JAN 2014 .

[alesik]

dobre trochu zly priklad ..
nehovorim totiz o opciach pre akcie .. konkrektne opcie na zlato/usd .. call je drahsia ako put, pricom pri pohlade na graf je tiez zrejme ze pohyby dole su trochu rychlejsie ako pohyby hore .. ale drahsia je call

[blaze-ma]

Ahoj,
opce na živo neobchoduji, i když jsem dost chtěl. Ale mám v obchodním programu DOM, ve kterém jsou vidět i opce a je to podle mě dost hrůza. Bid a Ask jsou od sebe hodně daleko. Jak jste na tom s plněním příkazů pro výpis opcí na futures (jednoduché strategie jako naked, strangle)?

[Myk]

To,vůbec nesouvisí s tím, že pohyby dolů jsou prudší.
1. ATM put jsou levnější než call. Pokud by byly ceny put a call opcí stejné, nikdo by nekupoval akcie, ale všichni by pouze pořizovali synthetic stocks. Vypsali by dražší put, koupili levnější call a ještě by jim zbylo. Ceny (za normální situace na trhu) jsou nastaveny tak, že pořízení synthetic stock odpovídá nákladům na kapitál při držení normální stock.
2. OTM call u stocks jsou levnější, protože covered call je velmi rozšířená strategie a je mnohem víc vypisovatelů OTM call opcí než kupců a to tlačí ceny call dolů.

Uvedené platí pro stocks, kde fondy a spousta investoři drží podklad long a držení podkladu v sobě váže kapitál.
Neplatí to u futures, kde kapitál vázán není (mnohem nižší margin) a podklad se nedrží jen long a nepoužívá se tolik covered call.

[alesik]

no lenze ja som prave pisal o tom ze taka situacia je na futures, nie akciach, takze vyjadrene 'uvedene neplati pre futures' je nespravne

[bubububu]

já si to vše přečtu a přemýšlím,proč to všichni dělají tak složité.to vůbec nechápu.

[Slaughter]

Vypadá to, že chceš, aby se Tě někdo zeptal, jak jednoduše to děláš. Takže jak ;) ?

[MichalJanovsky]

Sice dotaz není na mne, ale také dám drobnou poznámku do placu.
Ocenění opcí nechápu jako "předražené" nebo "podceněné".
Pokud chci vypsat nebo koupit (anebo realizovat kombinovanou strategii), koukám na situaci na trhu, aktuální fundament a pak se podle moneymanagementu rozhoduju, zda do trhu vstoupím nebo ne.

Lidsky, když chci vypsat a je dobré prémium, beru obchod. Když chci koupit a je dobrá nabídka, beru obchod.
Teorie je fajn, pomáhá při rozhodování, ale základem je pochopit trh (nelézt do trablů) a vědět za kolik ano a za kolik ne.
Účet mi pak poví, zda jsem rozhodl dobře nebo ne :)