Směrové opční strategie.

[nighthero]

Chlapi, můžete mi někdo pomoct pochopit tohle? (viz. obrázek) Vypsal jsem Bull Put Credit Spread na BAC, 2 kontrakty, prémium pro oba bylo 46 babek a předvčerejškem jsem to uzavíral. Výsledek vidíte na obrázku. Otázka zní: Jak je to možný? :) Škoda, že to bylo jen demo, ale v reálu by tohle asi neprošlo... Roman

[jirib]

Je to nějaké divné, ale jestli jsi koupil PUTku na 11 a prodal na 9, což já z toho obrázku čtu, tak jsi koupil bear spread spekulující na pokles, který opravdu nastal.
Ty ceny jsou ale úplně mimo, opce na 11 měla podle TOS ve stejný den hodnotu .02 a strike 9 se vůbec neobchodoval.

[nighthero]

Nene, tohle je closing order. Původně jsem otevřel bull put spread na -11 / +9.

[jirib]

ok, to dává smysl. Každopádně nesedí sloupec Price. TOS ukazuje 11/3/2013 pro MAR28 ceny, které jsem psal, takže to vypadá, že ti "mažou med kolem úst" :)
Pošli jak vypadal celý obchod a já to hodím do TOS a řeknu, jak ty vyšlo tam.

[nighthero]

OK. :)

4.3. jsem otevřel bull put CS na -11/+9 v MarQ13, 24 dní do expirace, celkový prémium 46 babek.
11.3. jsem to uzavřel, jak je vidět v tom printscreenu za +238 babek. Někde v matrixu je očividně chyba :)

[jirib]

Obchod byl v TOS z dat na konci dne otevřen 4/3 za USD 17 a 11/3 ukazuje při 2 kontraktech zisk USD 30.

[nighthero]

To Jirib a spol:

Obchodujete TLT? Jirib by měl doporučoval mi tenhle trh. :) Chtěl bych se zeptat, jaké máte zkušenosti s plněním v reálných obchodech? Třeba v porovnání se SPY.

Dík,

Roman

[jirib]

Otevřel jsem na TLT vloni par OTM kred. Spreadu když tam byl obchod s vysokou pravděpodobnosti uspechu. Nepamatuji si konkretni průběh, ale určitě je to obchodovatelné. S SPY srovnávat nejde, nic není tak likvidni jako SPY.


Ať se daří,
Jirka

[nighthero]

Chlapi, jak chráníte kreditní spready, když se k nim trh přibližuje? :)

[jirib]

Exitem na SL nebo rolováním na vzdálenější expiraci...ale jsou to nervy,co? :)

[nighthero]

to jirib: tak to dělám stejně jako ty. Jen zjišťuju, že při snaze dostat lepší výsledek při vstupu/výstupu (více $$$) se mi vždy podaří výsledek zhoršit, někdy i pořádně. :) Jak jsem někde četl: "Kdybych nic nedělal, udělal bych líp." tak na mě to platí.

Šlo mi hlavně o to, že často se stane, že odrolluji a trh se pak otočí mým směrem. Kdybych počkal o něco déle, nemusel bych zbytečně rollovat. Jaké máš pravidla pro rollování? Jestli to teda není tajem. :)

[jirib]

Také se učím uvést do praxe heslo nějakého známého tradera, že "nejvíc peněz jsem vydělal, když jsem si seděl na rukou". Používám k tomu technickou analýzu a pravidla se vyvíjí průběžně, momentálně jsem upustil od pevných pravidel a řídím se podle toho, co vidím v trhu.
Typicky roluju pozici tak 14 dní před expirací na další měsíc tak, abych dostal stejné nebo lepší prémium, většinou když je trh ATM a roluju na stejné strike, protože má pozice je založená na dlouhodobé spekulaci, že trh bude např. u PUTky výše a nevadí mi, že to bude až za měsíc, nebo klidně za další 3, protože rolováním jsem pořád na nule a sbírám prémium na druhé straně. Pokud dojdu k závěru, že má hypotéza byla blbě, tak si počkám na pohyb trhu směrem ke strike, skousnu ztrátu a vypíšu zase OTM.
U týdenních opcí analogicky, např. weekly pozici na SPX -1590+1595 jsem minulý týden čtvrtek přeroloval o týden, protože jsem vycházel z toho, že trh z historických high dříve či později zkoriguje, ale minulý týden už bylo riziko že skončím ITM příliš veliké.

[nighthero]

Jojo, já to mám asi podobně. Chtěl jsem původně uzavírat Spready při dosažení určité ztráty, ale když mám ještě "dost času" do expirace, tak nechávám být, i když průběžná ztráta může být větší.

A chápu to dobře, že při rollování vypisuješ strike ATM? To je docela hazard, ne? :) Máš to zbacktestovaný?

[jirib]

Roluju tak, abych dostal stejné peníze, za které musím odkoupit stávající spread a většinou roluju až když je podklad ATM, nebo klidně i ITM když se nedostanu k tomu všas.

[nighthero]

Chlapi, možná hloupá otázka, ale nedaří se mi vygooglit nějakou opci s evropským stylem na ES. SSO by měla být americká, že jo? Nevíte o nějaký evropský opci? Jde mi hlavně o to, že uvažuji o vypsání a držení opce/Spreadu až do expirace a chtěl bych se vyhnout přiřazení.

Díky za radu.

P.S. Na CBOE je to fakt nepřehledný nebo možná blbě koukám. Taky možnost :)