Obchodujeme FOREX III.

V předchozím díle Sidova seriálu o forexu bylo již nastíněno, jak a podle jakých parametrů si vybrat dobrou brokerskou společnost. Dnes si o výběru brokerské společnosti (a nejenom o tom) povíme trochu více.

Pouze pro zopakování - základem výběru z hlediska předpokládané ziskovosti (proto taky na FX trh vstupujeme) jsou tři kritéria. 1. spready (rozpětí) u hlavních měnových párů, 2. objem požadovaného marginu (zálohy) a s tím související velikost leverage (pákového nástroje) a za 3. zda si společnost účtuje jiné náklady (různé poplatky, použití licenčního software, podíly ze zisku atp.).

Dalším hlediskem by mělo být prověření firmy, která služby na FX trhu nabízí. Nadnárodní makléřské společnosti jako Refco, CMS, MG, Oanda a v Evropě Saxobank, samozřejmě prověřovat nemusíme. Jejich obraty v desítkách biliónů dolarů ročně, tradice, image značky a desetitisíce klientů obchodující denně přes tyto velké brokerské společnosti jsou pro nás dostatečnou zárukou solidnosti. Navíc jejich politika a především vztah k zákazníkům (traderům) doznal v posledních letech radikální změny. Nyní si platí tyto velké firmy ve své vlastní režii licencované agenty pro dané země, kteří Vám pomohou se založením účtu, sdělí obchodní podmínky dané firmy a zajišťují další servis ve Vašem mateřském jazyce (nejčastěji se jedná o brokery s prověřenou praxí na trhu a s univerzitním ekonomickým vzděláním). Účelem této firemní politiky je nabídnout pro klienty z celého světa úplně stejné podmínky, které nikoho nezvýhodňují ani nediskriminují. Stejné podmínky tak má občan USA, Francouz, Němec, Japonec, Čech, Australan nebo i Eskymák (pokud má v iglů internetovou přípojku). Zní to možná paradoxně, ale tyto velké společnosti mají zájem především na úspěšném klientovi, a to třeba klidně se ziskem deset miliónů dolarů za rok. V ročních objemech FX trhu, kdy se denně přelévají bilióny dolarů, je to pověstná kapka v moři. Úspěšný (a tedy i spokojený) klient obchoduje většinou pravidelně, obchoduje s pravidelným počtem lotů, a přináší tak do firmy pravidelný příjem ze spreadu. Neúspěšný, riskující klient obchodující pár měsíců, nakonec z trhu stejně zmizí a není pro makléřskou společnost žádným přínosem. Úspěšný klient ale dále na sebe váže další klienty z okruhu svých známých a přátel a příjmy firmě rostou. Proto poskytují velké firmy klientům denně na svých www stránkách kvalitní zprávy, rozbory, analýzy a platí si ty nejlepší analytiky a makléře s jediným cílem - zajistit svým zákazníkům co nejlepší servis a být následně co nejvíce ziskoví. Je to filozofie, kterou se v našich zeměpisných šířkách musíme ještě asi naučit.

Kde hledat?

Informace o těchto a dalších společnostech získáme nejčastěji na speciálních serverech, které se zabývají FX trhem. Uznávanou a hodně respektovanou startovní stránkou každého FX investora je http://www.fxstreet.com . Na této www stránce získá investor veškeré údaje, data, statistiky, analýzy, trendy a hodnocení nejen trhu samotného, ale i odkazy na samotné FX firmy. Dalšími dobrými servery s údaji o makléřských společnostech působící na trhu jsou např. http://forexsites.com/links.asp anebo taky http://www.goforex.net/forex-broker-list.htm .
Mimo výše popsaných tří kritérií by nás u ostatních společností mělo zajímat i sídlo společnosti (vyhnul bych se nic neříkajícím firmám a firmičkám, které jsou registrovány a operují z offshore destinací, a o jejichž majetkových poměrech se nikdy nic nedozvíte), zda podléhá společnost finančnímu a bankovnímu dohledu jmenovanému autoritou dané země, zda vůbec, a jak dlouho je společnost členem příslušné asociace, a pokud to jde, i údaje o kapitálu společnosti. V současnosti podle odhadů působí na FX trhu asi stovka různých subjektů, nabízejících obchodování na celosvětově propojeném peněžním trhu, a orientovat se v jejich nabídce je mnohdy problém. Svěřit svoje finanční prostředky do rukou asijských společností ze Singapuru, Hongkongu, Malajsie atd., stejně jako převádět peníze na výše uvedené offshore společnosti, asi nebude to nejlepší řešení, protože jakékoliv relevantní údaje o těchto firmách chybí. Protože FX trhy jsou bytostně závislé na kvalitních a hlavně včasných informacích, je standardem mít přímo v programu online zprávy typu CNN, Reuters, MNI, DJ Newswire, Bloomberg atp. Dalším kritériem v našem výběru by mělo být i jazykové hledisko. Ne každý ovládá angličtinu a je příjemnější komunikovat s daným softwarem v češtině a mít k dispozici i zprávy o trhu, analýzách, trendech aj. ve své mateřštině. Některé, i ty velké, společnosti již tuto podporu nabízejí a jejich zájem o východní trhy roste.
České společnosti působí na trhu vesměs v roli zprostředkovatelů a logicky nemohou nikdy nabídnout lepší podmínky než mateřská firma. Pokud přes takovou firmu obchodujete, je dobré vědět, o jakou společnost se jedná (podle výpisu z obchodního rejstříku), a zda má firma potřebnou devizovou licenci ČNB. To můžeme zjistit na www stránkách ČNB na adrese: http://www.cnb.cz/dd_licence.php . Pokud mezi držiteli licence tato firma není, může to znamenat vážný problém nejen pro firmu samotnou, ale potažmo i pro klienty. Úplnou samozřejmostí by mělo být seznámení se s nabídkou firmy (spready, poplatky, servis atd.).
Nabídka FX firem po celém světě je dnes hodně široká, záleží jen na vás samotných
a na vaší úvaze, kterou firmu si zvolíte, a komu svěříte svoje peníze.

Rizika obchodování na Forexu a základní rady

Obchodování na peněžních trzích patří mezi nejrizikovější finanční spekulace vůbec. Vzhledem k požadavkům na relativně malé investice v poměru k objemu obchodů (ve formě marginu a leverage) může tento fakt pracovat pro vás, ale i proti vám. Využití spekulace může tak vést k velkým ztrátám, ale i k velkým ziskům. Proto pokud nepochopíte povahu FX trhu a obchodů, které uzavíráte, a nedokážete posoudit rozsah rizika, kterému jste denně vystaveni, neměli byste na měnových trzích obchodovat. Není všechno až tak jednoduché.

Deset základních rad pro začátečníky.

1. Všichni obchodníci na FX by měli chápat alespoň základní aspekty fundamentální a technické analýzy, které jsou pro obchodování nezbytné, stejně jako ekonomické souvislosti, jež hýbou trhem (úrokové sazby, mezinárodní obchod, data). Vzdělávejte se!

2. Měli byste mít dostatek rizikového kapitálu, jehož úplná nebo částečná ztráta nenahlodá vaši morálku a nijak nepoškodí váš životní styl. Zkuste především myslet na trh, ne na to, kolik máte ještě na účtu. Soustředit se na obchod je základem pro ta správná rozhodnutí.

3. Forex trhy nejsou komodity a už vůbec ne akciový trh. Devizové spekulace jsou horská dráha nahoru-dolů, a jsou především založeny na nákupech a prodejích velkých objemů různých měn a na jejich následném a především včasném prodeji nebo koupi. Proč držet jednu pozici, která skáče pětkrát nahoru a dolů, a být nervózní při sebemenším pohybu, když ji mohu zavřít, připsat zisk a být v klidu. Platí zde okřídlené přísloví o vrabci v hrsti a holubu na střeše.

4. Před každým vstupem na pozici si určete maximální výši ztráty ve formě Stop lossu, kterou jste ochotni při daném obchodu unést. NIKDY, znovu opakuji NIKDY, tuto výši ztráty neměňte posouváním Stop lossu směrem vzhůru (do větší ztráty) během obchodu. Mělo by se stát vaším zlatým pravidlem č.1, že ihned po otevření pozice automaticky zadáte SL. Může se totiž stát cokoliv - náhlý a neočekávaný obrat trhu, výpadek proudu, „zamrznutí“ PC, kolaps připojení, musíte náhle odejít od monitoru atd.

5. Nikdy bezhlavě nevstupujte na trh, pokud nemáte alespoň několik signálů z různých zdrojů. Ať už ve formě souběžných fundamentů nebo ve více technických analýzách. A už vůbec NIKDY jen proto, že se zrovna nudíte a máte touhu nějakou pozici otevřít.

6. Pokud obchodujete na data, používejte vždy EnterLimity a EnterStopy (neboli budoucí objednávky) a NIKDY před ohlášením klíčových dat nevstupujte na pozice jen na základě technické analýzy. Trh většinou stagnuje, otevřené pozice se většinou zavírají (trh reaguje menšími výkyvy) a na klíčová data v minutě X čekají desetitisíce traderů po celém světě.

7. Trend je rozjetý vlak a obzvláště na FX má ohromnou sílu - proto nikdy nejděte proti trendu. Trhem hýbou především velké korporace, národní banky a nadnárodní společnosti, které jen při malých změnách situace v celosvětové ekonomice nebo v politice přesouvají v minutě desítky miliard dolarů. Vstupujte pouze na pozice ve směru převládajícího trendu. Když trh půjde chvíli proti vám, je velmi pravděpodobné, že velikost tohoto pohybu trhu proti vaší pozici bude menši, než otevření pozice proti trendu. To samozřejmě neplatí pro vývoj trendu při ohlášení klíčových dat, ty naopak trendy velmi často mění.

8. Dolar a ekonomika USA pořád vládnou světu, pokud nám stoupá zlato (a mnohdy i ropa), dolar většinou klesá. Je rovněž značná provázanost mezi EUR a CHF (menší mezi GBP a EUR). Pokud je nastaven určitý směr v EUR/USD, reaguje USD/CHF většinou opačně. Měnový pár EUR/JPY ve valné většině případů pouze vyrovnává bodové rozdíly mezi EUR/USD a USD/JPY a jeho vývojový trend je tomu zcela poplatný.

9. NIKDY neobchodujte v neděli v noci a v pondělí brzo ráno. Trh se po víkendu teprve probouzí, ovládá jej Tokio a nikdy nevíte, jakým směrem. To samé platí o pátečním odpoledni (pokud nejsou očekávána klíčová data). Většinou se realizují jen výběry zisků a to je matoucí "trend". Nikdy nedržte pozice přes noc (pokud nejsou jištěny SL) a už vůbec ne dva dny přes víkend (ani se SL)!

10. Obchodujte raději s více páry (2-3) a méně loty, než vsadit více lotů jen na jeden jediný měnový pár. Pokud se vám daří, přesouvejte zisky nad 20 % ze základu vkladu ihned zpět do kapsy na domovský účet.

První vstupy na pozice

Otázka kdy a v jakém objemu otevřít pozici, je pro spoustu obchodníků na FX mnohdy oním hamletovským: „Být či nebýt“. V zásadě je možno potencionální vstupy rozdělit na:

1. Vstup na základě technické analýzy (TA). TA má sice na trhu FX svoje nezastupitelné místo, ale Forex nejsou komodity, a v daleko větší míře ovlivňují tento trh, oproti komoditám a akciím, světové ekonomické události a politické aspekty, podle známého rčení: „Pořád se něco děje“. U FX se využívá hlavně S/R, různých klouzavých průměrů v kombinaci s RSI, matematických stochastisc indikátorů i některých dalších, jako DMI, CCI, Trailingy nebo Williams % R. Funkce a signály těchto nástrojů TA jsou detailně popsány na jiných stránkách tohoto serveru a mění se u FX snad jen v individuálním nastavení parametrů.

2. Před pár dny jsem si v marketu v řadě před pokladnou vyslechl rozhovor dvou dam důchodového věku o tom, kde která bude trávit dovolenou (obě se chystaly do Chorvatska), a taky o tom, jak se nedokázali politici v Bruselu domluvit na rozpočtu, jak je to špatné, a že budeme kráceni na dotacích (chtěl bych mít podobné starosti), jak kvůli tomu spadne euro dolů, a že syn radí ještě teď neměnit koruny za eura, protože „to ještě půjde dolů“ atd. Rozhovor těchto dam byl však přeneseně fundamentální analýzou (FA), dokonce s podporou argumentů z jiného zdroje (rady syna jedné z důchodkyň). FA hýbe měnovým trhem daleko více než TA, a ekonomická data, vyplývající z FA, dále tlučou data politická. Můžete mít třeba deset signálů TA, které vydávají pokyn k nákupu (prodeji) určitého měnového páru, ale vězte, že stačí jedna negativní (pozitivní) zpráva ve formě ohlášení klíčových dat (což je taky jedna z taktik vstupu na trh s pomocí Enter příkazů), a trh dále reaguje jen na tato data a ne na křivky TA, hodnotící vesměs minulost, které se vám na monitoru náhle protly. Jednotlivé fragmenty FA si rozebereme detailněji v příštím díle.

3. Vstupy na základě okamžitého trendu. Trhem FX hýbou ve značné míře i průběžná prohlášení ekonomů nebo politiků a rovněž nenadálé či neočekávané zprávy (náhlá změna očekávaného ekonomického nebo politického vývoje, protichůdné zprávy, válečné konflikty, živelné katastrofy atd.). „Naskočit“ na směrovou vlnu trendu, ale včas z ní i vystoupit, je rovněž jedna z možností otevření pozice. O trendech celkově někdy později.

Příště: Fundamenty, fundamenty, fundamenty.

Sidův koutek o FOREXU

Pro všechny zájemce o forex a způsobu, jak na forexových trzích efektivně obchodovat, je k dispozici zvláštní Sidovo vlákno v naší diskusi. Diskutovat se Sidem o forexu můžete zde.