Jump to content
Co nového? Mé kurzy
Články a tutoriály:
Archiv článků Psychologie obchodování Jak na obchodní plán Mé obchodní strategie
  • Obchodujeme FOREX (X): Technická analýza (2)

    Moving Average (MA) byly již popsány na Finančníkovi ve článku klouzavé průměry a podobně podrobně pak byly v samostatném článku popsány i dvojité klouzavé průměry. Dnes se tedy v seriálu věnovaném obchodování na forexových trzích zaměříme na použití MA právě v prostředí FX.

    Obecná poučka zní, že MA stanoví a hodnotí konstrukci ceny z minulosti na základě různých, především lineárních kombinací, přičemž využívá různé koeficienty. Jejich součet je vždy roven jedné. MA jsou jednou z nejpoužívanějších a nejhodnotnějších metod technické analýzy na FX trzích. MA dobře mapují prudké výkyvy cen a skvěle identifikují dané trendy.

    U českého názvu Moving Average – klouzavé průměry, bych se trochu zastavil. Angličtina chápe pojem Moving především ve smyslu pohyb, posun. Správněji bychom měli tedy nazývat Moving Average, jako pohybující se průměr, pohyblivý průměr či průměr pohybu nebo posunu. Pro to, co se v češtině vžilo jako překlad MA (klouzavý průměr), má angličtina úplně jiný termín – Running Average. Proto se budu raději následně držet v textu zkratky MA, neboť vžitý český termín „klouzavý průměr“ není vždy adekvátní tomu, jak je chápán v anglicky hovořících zemích.

    Nejpoužívanějšími typy MA v prostředí FX trhů jsou Simple, Exponential, Weighted a Triangular. Liší se především v aktuálnosti hodnot. Na FX trhu se používá nejvíce tradiční jednoduchý Simple, ale stále více obchodníků dává přednost Exponential a Weighted typům, především pro důraz těchto MA na aktuální hodnoty, které jsou na FX stěžejní a pro typické intradenní obchody na FX trhu i průkaznější. Jednoduchý Simple je využíván většinou traderů jen pro dlouhodobé periody nad jeden měsíc.

    Simple Moving Average (SMA) – Jednoduchý

    Jedná se o obyčejný aritmetický průměr posledních hodnot. U SMA je třeba mít na paměti, že čím kratší perioda, tím více může být vysíláno falešných signálů.

    Výpočet:

    SMA = SUM(Cena, n) / n
    kdy: n = Perioda

    Weighted Moving Average (WMA) – Vážený

    Data v periodě jsou rozložena lineárně. Největší váhu mají aktuální hodnoty. Obvykle se postupuje tak, že nejstarší hodnotě se přidělí váha 1, druhé hodnotě váha 2 až do současnosti.

    Výpočet:

    WMA = (Cena × n + Cena(1) × (n − 1) + ... + Cena(n − 1) × 1) / ( n × (n + 1) / 2 )
    kdy: n = Perioda

    Exponential Moving Average (EMA) – Exponenciální

    Váhy MA jsou rozděleny exponenciálně. Největší váhu mají aktuální hodnoty MA, nejmenší váhu mají nejstarší hodnoty MA.

    Výpočet:
    EMA = EMA.1 + (Cena − EMA.1) × K nebo EMA = K × Cena + (1 − K) × EMA.1
    kdy: K = 2 / (n + 1), n = Perioda

    Triangular Moving Average (TMA) – Triangulární

    Váha jednotlivých historických dat je různá. Největší váhu mají data uprostřed periody, směrem ke krajům TMA lineárně klesá.

    Výpočet:
    TMA = (Cena1 + 2 × Cena2 + 3 × Cena3 + 2 × Cena4 + Cena5 ) / 9 (příklad pro TMA s periodou 5)

    To, že není MA průměr jako MA průměr, dokazuje níže graf pro pár EUR/USD , kde jsou znázorněny všechny čtyři zmíněné typy MA. Zeleně MA Exponential, červeně MA Weighted, modře MA Simple a černě MA Triangular ve stejné periodě 21 dnů na 30min. grafu. Nutno podotknout, že sledování vývoje čtyř různých typů MA o stejné periodě, patří k jedné, i když k méně využívané, možnosti vstupu na pozice.

    MA-forex1.gif

    Jedním z nejznámějších indikátorů na bázi MA je MACD (Moving Average Convergence Divergence) neboli indikátor konvergence a divergence MA.

    Indikátor MACD (viz graf) ukazuje rozdíl MA uzavíracích kurzů (close) za posledních 9, 12 a 26 dní. Tyto periody jsou nejustálenějšími periodami pro MACD. MACD linie je většinou tvořena exponenciálním MA (EMA) posledních 12 dní minus exponenciální MA posledních 26 dní. MACD = MA(26) − MA(12). Signální linie MACD (někdy označována jako trigger) je exponenciální průměr z MACD linie posledních 9 dní. Nastavení 12, 26, 9 je tradičním periodickým nastavením, někteří tradeři však preferuji klasickou Fibonacciho řadu (13, 26, 9). Signálem pro koupi/prodej je překřížení křivek dvou MA při sledování momentálního trendu.

    MA-forex2.gif

    Jak již bylo zmíněno, tradičním nastavením period MACD je 12, 26, 9 resp. 13, 26, 9. Tradeři na FX trhu však používají často i jiná, specifice FX trhu bližší nastavení. Např. 7, 28, 7 nebo 3, 11, 17 nebo 5, 35, 9 nebo 8, 17, 9 a taky 15, 35, 5. Nejpoužívanějšími nastaveními jsou pro kratší minutové grafy 6, 13, 4 a 12, 26, 9. Pro střednědobé grafy 18, 39, 13 a pro nejdelší grafy 24, 52, 18, což je vlastně dvojnásobek klasického nastavení 12, 26, 9. Setkal jsem se i s velmi zajímavým nastavením 20, 40, 20 na 5min. grafu a s celkem solidními výsledky.

    Velmi rozšířenými indikátory jsou i dva indikátory MACD v jednom systému nebo kombinace dvou a více MA s MACD. Tyto kombinace jsou využívány především pro automatické obchodování. Příkladem může být obchodní systém pracující s dvěma MACD a s dvěma EMA. MACD jsou nastaveny na periodu 30, 55, 20 resp. 30, 55, 8 a dva EMA s periodou 10 a 30. Systém funguje jako TS (Trading systém) neboli AOS (Automatizovaný obchodní systém) s automatickým vstupem a výstupem na pozice.

    MA-forex3.gif

    Dalším indikátorem vycházejícím z MA je poměrně nový indikátor KST (Know Sure Thing). Indikátor vychází zpravidla z různých period a kombinace tří a více MA. Více o tomto zajímavém indikátoru na vlákně FX v sekci Indikátory a obchodní systémy.

    Nastavení period

    Nastavení period a zvolení správné „minutáže“ grafu je jedna z klíčových záležitostí při používání MA. Tradeři nejvíce preferují při více MA Fibonacciho řadu (nejčastěji periody 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 a 144). Oblíbené je i stanovení period podle počtu kalendářních i „pracovních dnů“. Týden (5, 6), dekáda (10), měsíc (20–30). Oblíbená pro 2 MA je např. kombinace 5–30 nebo 10–30 na 5–10min. grafech, kdy nižší hodnota je zadávána jako EMA a druhá vyšší jako WMA. Při intradenním obchodování na 5–10min. grafech jsou oblíbené periody 5–21, 8–21 nebo 13–21 vycházející z Fibonacciho řady. Na 15–30min. grafech jsou oblíbené kombinace EMA 18–96 a pro střednědobé obchodování EMA 34–89 a 55–89.

    Vícenásobné MA, mnohdy i 6 a více MA v jednom grafu, jsou skvělou pomůckou nejen pro okamžité vstupy na trh, ale i pro sledování trendu, mapování výkyvů po klíčových zprávách a reakci trhu na ně atd. Nespornou výhodou MA je jejich ohromná variabilita nejen v typech, ale i v periodách a v časových grafech a stovky různých možností „kooperace“ s jinými indikátory, především s těmi na bázi překoupenost/přeprodanost (RSI, %R, CCI). MA jsou oblíbené pro svou jednoduchost a hlavně účinnost jak mezi ostřílenými tradery, tak i mezi nováčky, stejně jako různé modifikace MA zmíněných typů MACD nebo nově i KST.

    Příště: RSI, Williams %R a CCI.


    Sid


    Další články na toto téma

    13. Klouzavé průměry

    Co jsou klouzavé průměry?
    V nejjednodušší podobě se jedná o průměr několika posledních zavíracích cen (close cen). Zkrátka a dobře, vezmete uzavírací ceny několika posledních obchodních dnů (např. 10ti), sečtete jejich celkovou hodnotu a vydělíte počtem dnů (t.j. 10) a získáte tak klouzavý průměr. Každý nový obchodní den nám tak vytvoří nový klouzavý průměr - hodnotu pohybující se většinou nad či pod fluktuací posledního obchodního dne. Pro ty, kteří si potrpí na matematiku, je vzorec výpočtu klouzavých průměrů následující:
    MA = (P1 +... + Pn) / n
    Pn - uzavírací cena (close) n-intervalu obchodních dnů
    n - počet dnů, na jehož základě klouzavý průměr počítáme
    Neděste se však žádné matematiky, sami nikdy nic počítat nebudete muset. Klouzavé platformy za nás vesměs počítá obchodní software a zobrazuje do grafů coby indikátor.

    Obr. 1. Červená křivka kopírující do značné míry pohyb ceny na grafu je 10ti denní klouzavý průměr - nebo-li průměrná uzavírací cena (close) posledních 10 obchodních dnů. 
    Příklad na grafu používá 10-denní klouzavý průměr (10-day simple moving average). Jak vidíte, průměrná uzavírací cena posledních 10 dnů se pohybuje většinou jen mírně nad či pod běžnou denní fluktuací trhu. Pokud bychom použili větší množství dnů k výpočtu MA (například 40 dnů - pro výpočet 40 denního klouzavého průměru), kopírovala by křivka klouzavých průměrů denní fluktuaci trhu již s mnohem větším odstupem (neboť používáme větší počet dnů pro výpočet průměru) – viz obr. 2.:

    obr. 2. - hnědá čára znázorňuje 40 denní klouzavý průměr, nebo-li průměrnou uzavírací cenu posledních 40ti obchodních dnů; čím více dnů do klouzavého průměru započítáváme, tím je křivka klouzavých průměrů vzdálenější od cenového grafu (všimněte si, že 40ti denní klouzavý průměr už graf nekopíruje v tak těsné blízkosti, jako 10ti denní klouzavý průměr)
    Jak tedy vidíte, klouzavé průměry jsou příjemný vizuální indikátor, snadno zobrazitelný na každém grafu.
    Jak na klouzavých průměrech vydělávat?
    Klouzavé průměr lze použít pro obchodování s trendem a proti němu (tzv. mean reversion).
    Klouzavé průměry a obchodování s trendem
    Trendové obchodování s klouzavými průměry může mít mnoho podob. Velmi často se kombinuje křížení několika indikátorů (příklad naleznete v článku Obchodní systém Donchian 5&20), v extrémní podobě lze uvažovat i o použití jediného indikátoru.
    Nejjednodušší strategie obchodování s použitím klouzavých průměrů je poměrně jednoduchá: pokud protne cena na grafu klouzavý průměr, je toto považováno jako vstupní či výstupní signál.
    Vraťme se nyní k našemu příkladu 10-ti denního klouzavého průměru. Obrázek 3 ukazuje místa, na kterých cena protnula klouzavý průměr a vytvořila tak signály ke vstupu či výstupu do trhu / z trhu.

    Obr. 3. každé místo na grafu, kdy cena trhu protnula klouzavý průměr (nebo-li kdy modré čárky zobrazující jednotlivé obchodní dny protnuly červenou čáru znázorňující 10ti denní klouzavý průměr) je signálem ke vstupu či výstupu do trhu / z trhu
    Pokud cena protne klouzavý průměr směrem dolů, je toto považováno za signál k prodeji. Pokud cena protneklouzavý průměr směrem nahoru, je toto považováno za signál k nákupu.
    Obrázky 4 a 5 ukazují několik nedávných reálných obchodů, které byly na základě této jednoduché strategie uskutečněny.
    Na příkladu s kukuřicí (obr. 4 - SEP CORN 2004) jasně vidíte, jak se kukuřice kolem 10 června začala obchodovat POD 10-denním klouzavým průměrem. Toto byl jasný signál k prodeji - nebo-li krátké pozici. Trh pak pokračoval téměř 7 týdnů v medvědím trendu, až začátkem srpna opět došlo k protnutí 10-ti denního klouzavého průměru, cena se začala pohybovat nad tímto průměrem a tak byl vytvořen signál k uzavření pozice a inkasování tučného profitu.

    Obr. 4.v momentě, kdy trh protnul 10ti denní klouzavý průměr, dostali jsme signál k prodeji 1 kontraktu kukuřice (SEP CORN 2004). V pozici jsme pak byly tak dlouho, dokud trh opět neprotnul klouzavý průměr - tentokrát směrem nahoru. V ten moment jsme dostali signál k výstupu z trhu (nebo-li uzavření naší pozice nákupem 1 kontraktu SEP CORN). Za pár týdnů jsme tak inkasovali profit 3 450 USD na 1 kontrakt (náš známý držel kontraktů 10, vystoupil tedy se ziskem 3450 USD x 10 = 34 500 USD. To je necelý 1 milion korun za pár týdnů téměř bez práce. Znáte snad jiný způsob, jak něčeho takového dosáhnout?).
    Na obrázku 5 vidíte další použití 10-denního klouzavého průměru v jiném trhu, červnovém LIVE CATTLE. Opět mnoho příležitostí k obchodům. Pokud by jste vzali všechny signály, které na tomto grafu 10-denní klouzavé průměry vytvořili, mohli jste být na konci kontraktního měsíce s použitím vhodného money-managamentu ve velmi slušném profitu.

    Obr. 5. Další příklad nákupních signálů v hovězím mase (JUN LIVE CATTLE). Tentokrát generovaly 10ti denní klouzavé průměry několik nákupních signálů během doba trvání kontraktu. Ze signálů, na základě kterých jsme nakupovali my, byl 1 ztrátový (-250 USD) a dva ziskové (+1360 USD a +1750 USD).
    Samozřejmě, co by se stalo, kdyby jste na místo 10-ti denních klouzavých průměrů použili 40 denní? Obrázek 6 ukazuje, že by jste tak za celou dobu dostali pouze jeden jediný nákupní signál, který by vás dostal do několika měsíční dlouhé (long) pozice, na jejímž konci by byl tučný profit kolem 4 500 USD na 1 kontrakt (v praktickém světě by jste se museli přerolovat do dalšího kontraktního měsíce a tam držet pozici do té doby, dokud by vám 40ti denní klouzavý průměr nedal signál k uzavření pozice).

    Obr. 6 - velký býčí pohyb v Live Cattle bylo samozřejmě možné zachytit i s pomocí 40ti denních klouzavých průměrů. V takovém případě bychom dostali pouze jediný signál k nákupu a v pozici bychom byli exponováni déle jak čtvrt roku. Příklad na grafu ukazuje otevřenou pozici s otevřeným profitem +4580 USD na 1 kontrakt.
    Začínáte strategii klouzavých průměrů přicházet na chuť? Není divu. V kombinaci s kvalitním money-managementem a psychologickými kvalitami je možné strategii klouzavých průměrů velmi efektivně rozvíjet a využívat k profitabilnímu obchodování.
    V čem je fígl?
    Nehledejte za každou cenu fígl ve všem, co vám nabízí za málo práce veliké peníze! Naše vědomí není na něco takového připravené, tudíž většina z nás dokáže jen s těží přijmout, že vydělávat velké peníze aniž bychom museli sedět 12 hodin v práci. Lze!
    Ale zpět ke klouzavým průměrům. Máte pravdu, určitá omezení, nebo-li "fígly" zde existují. První a nejzásadnější je zřejmě ten, že strategie klouzavých průměrů generuje velké množství signálů ke vstupu do pozice, zdaleka ne všechny však končí ziskem. Velmi často zažije obchodník i sérii signálů, které opakovaně končí ztrátami. Přesto, po sérii takovýchto ztrátových signálů zcela zákonitě přichází signály vítězné, a tak pokud obchodník správně chápe a používá money-management (k čemuž se ještě dostaneme dále), může na strategii klouzavých průměrů dlouhodobě velmi slušně profitovat.
    Další určitou "záludností" klouzavých průměrů je pak otázka, kolika denní klouzavé průměry vlastně používat? Jistě každý z vás chce nyní slyšet nějakou konkrétní radu. Bohužel vás musíme zklamat, univerzální odpověď prakticky neexistuje. Používání MA je opět velmi individuální záležitostí, kterou si musí každý pečlivě prozkoumat a vyzkoušet. Jsou obchodníci, kteří v kombinaci s denními grafy používají 10, 12, 15, 20, 30... denní a jiné klouzavé průměry. Jsou obchodníci, kteří v kombinaci s týdenními (weekly) grafy používají dokonce 100 nebo 200 denní klouzavé průměry. Je třeba vyzkoušet a najít si to, co bude nejlépe sedět vaší povaze. Každé klouzavé průměry fungují jinak v různých trzích i v různém časovém období (viz. denní či týdenní grafy). Tam, kde pro jednoho fungují 10-ti denní klouzavé průměry, pro druhého to mohou být 20-ti denní klouzavé průměry. Též je třeba vzít v potaz skutečnost, že různé klouzavé průměry produkují různé množství signálů. Od 10ti denních klouzavých průměrů budete rozhodně dostávat mnohem více signálů, než např. od 50-ti denních. Opět tedy záleží na vaší povaze, na tom, jak hodně jste náchylní ke ztrátám a též jak často jste ochotni a schopni obchodovat.
    Závěrem
    Klouzavé průměry fungují nejlépe v dobře trendujících trzích, ale dají se stejně dobře používat i pro intradenní obchodování (daytrading) a pro mean reversion strategie (které na Finančníkovi využíváme nejvíce, kde už však o pokročilejší "látku"). Samozřejmě, metoda jednoduchých klouzavých průměrů je nejjednodušší ze všech způsobů, jakými se dají MA využívat. Složitějším způsobům - jako například dvojité či trojité klouzavé průměry, nebo zmíněné systému 5&20 proslulého obchodníka Richarda Donchiana.
    Jednoduché klouzavé průměry, nebo také " simple moving averages" (MA) tak patří k jedné ze základních, časem prověřených a spoustou obchodníků používaných vstupních a výstupních strategií (většinou však v kombinaci ještě s dalšími strategiemi či podmínkami pro vstup a výstup do trhů/z trhů). Jedná se o strategii poměrně silnou a spolehlivou, pokud se jí naučí obchodník správně používat. Samozřejmě, určitá dávka zkušenosti a testování je zde opět nezbytností.

    Obchodujeme Forex XIV: Tunelová metoda

    Na FX vláknech diskusního fóra Finančníka se objevují různé statě, odkazy a výběry z článku o různých metodách a systémech obchodování. Jednou z nejpopulárnějších metod se stala tzv. Tunelová metoda, někdy nazývaná taky Vegas. Protože tato metoda patří nejen k oblíbeným, ale podle ohlasů a různých testů i k profitabilním, nabízíme tuto metodu v posledním a plném znění v překladu nicka Namodro. I když jsou příklady a popisy nastavení orientovány na platformu MT4, lze tuto metodu aplikovat na různé platformy, které umožňují vkládání vlastních skriptů a programů. Pro platformu Visual Trading jsou ke stažení příslušné indikátory (1hod. a 4hod. Tunel Method, Moduly 1–4 atd.) přímo na vláknech Finančníka o FX nebo na VT fóru. Pro jiné platformy (např.TS) není problém transponovat poměrně jednoduché skripty do svých platforem, pokud však tyto vlastní kroky Váš SW umožňuje a podporuje. Oproti originálu, který obsahuje přes 40 různých grafů, byly ponechány pro názornost jen stěžejní grafy pro páry EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY a graf pro index S&P500 INDEX.
    Pro zájemce o zbývající grafy jsou na vláknech FX umístěny odkazy na stránky, kde se tyto grafy prezentují.
    VEGASův „budovatel bohatství“ – úvod
    ‘Nádhera. Úděsná nádhera.’
    Pasáž z Homérovy Illiady, popisující Helenu Trójskou.
    – Nejperněji vydřený „snadný“ prachy, jaký kdy vyděláš –
    To byla první věc, kterou mi jeden trader veterán řekl, když jsem poprvé vlezl na obchodní parket, v nyní již zaniklé Mid America Commodity Exchange, na jaře roku 1980. Čerstvě vylezlý z burzovní školy (kurzu) jsem stál ve značkovém obchodnickém saku, s novým lesklým odznakem s červeným puntíkem viditelně umístěným, aby ho viděl celý svět. Rozhodl jsem se začít svou kariéru obchodováním s futures kontrakty zlata.
    Vešel jsem na obchodní parket z členského baru, jako by mi to celé patřilo, kráčeje sebejistě na parket, asi dvacet minut před otevřením burzy. Byla tam jen hrstka traderů, kteří se na mě ironicky dívali. Byl den, kdy byli na obchodní parket pouštěni noví členové. Velmi rychle jsem pochopil, že všichni nováčci jsou traderskými veterány bráni jako ti, kteří jim financují jejich bezstarostný životní styl, platí jim jejich Porsche a jejich dětem školy. Nejsme tady k tomu, abychom přežili a rozšířili osazenstvo parketu. Když přežijeme, znamená to dělit sumu získanou od veřejnosti mezi více lidí, a to konec konců znamená méně peněz v jejich peněžence.
    Jak se blížilo otevření trhu zlata, začali se sem hrnout další členové. Postrkovali se mnou jako s pingpongovým míčkem z místa na místo, protože jsem stál na nejžádanějším místě. Měl jsem pocit, že jestli se na parket vmáčkne ještě jeden chlápek, exploduje to. Byl jsem tak namáčknutý na lidi kolem, že kdybych se pohnul o tři palce, mohl bych je políbit. Cítil jsem se připravený po týdnech strávených biflováním ručních signálů, nabídkových a poptávkových protokolů, kontrolou obchodů a ostatních blbostí nařízených burzou a CFTC (Commodity Futures Trading Commission).
    Už jen pár minut, než trh ožije. Energie na parketu rostla exponenciálně, jak brokeři řvali svoje předběžné bids a offers, dávajíce tím parketu představu, kde bude cena, až se ozve zahajovací zvonek. Pitoví tradeři se také domlouvali s brokery ohledně zájmu, ceny a plnění příkazů. Byl jsem nervózní a rozrušený, hlavou mi vířily myšlenky. Umím to? Tohle místo je praštěné! Vzpomenu si, jak kupovat a prodávat? Deset vteřin do začátku.
    Čekal jsem na ten okamžik dlouho. Dřel jsem, šetřil a plánoval dobře přes rok. Všechno, co jsem tady měl, jsem dlužil. Vyžebral jsem to od všech nejbližších příbuzných do osmého kolena (skvělá cesta, jak si zajistit, abyste je už nikdy nemuseli vidět). Dal jsem jen taktak dohromady dost peněz, abych tady mohl být. Začínal jsem s 8000 dolary na obchodním účtu, poté, co jsem musel za členství zaplatit asi 10.000. Měl jsem ženu, dvouletého syna a kromě svého obchodního účtu asi 10.000 dolarů v bance. Platil jsem činži a jedenáct let staré auto, které spotřebovalo víc oleje než benzínu. Měl jsem rodinu, která si myslela, že jsem se úplně zbláznil. Byl jsem důvěřivý pitomec a idiot. Sázeli se jeden s druhým, že vybouchnu. Jak to můžeš udělat své báječné ženě a svému synkovi, ty nezodpovědný, bezohledný, slabomyslný osle?
    Tlak, jaký tlak? Myslíte si, že tohle byl tlak?
    Zazvonil zahajovací zvonek. Kolem mne se rozpoutalo peklo. Dostával jsem ze všech stran rány, lidé mi řvali do obličeje. Cena letěla nahoru, dolů a do strany. Prodeje, nákupy v různých částech parketu a všude se lidé výhružně hádali. Dostal jsem přímo na sako spršku něčích slin. Hezky, blesklo mi hlavou, které čuně to bylo?
    Na tohle jsem tedy nebyl v žádném případě připraven. Byl jsem doslova paralyzován. Na konci dne jsem byl asi 50 dolarů v mínusu na dvou obchodech, které jsem udělal. Nebylo to tak strašné, ale fyzicky i duševně jsem byl naprosto vyčerpaný. Sbalil jsem si věci a šel domů. Když jsem dával sako a kravatu na ramínko, uviděl jsem na zádech saka nápis černým fixem: „Buzerantskej trader“. Není divu, že se ty děti ve výtahu tak smály. Vítej na burze!
    Od toho prvního dne uplynulo pětadvacet let a já si ho stále pamatuji, jako by to byl minulý čtvrtek. Často myslím na to, co mi ten zkušený trader tehdy řekl. Jednoduché, vtipné a jasně výstižné. Perfektní rčení objasňující život tradera: Nejperněji vydřený „snadný“ prachy, jaký kdy vyděláš...
    Vím, že mnozí z vás, kdo tohle čtete, ztratili peníze obchodováním komodit a forexu. Je jedno, jestli jste nováčci nebo ztrácíte už pár let. Utratili jste stovky, možná tisíce dolarů za bezcenné semináře a systémy při pokusech to otočit. Všechno vypadá tak nadějně, nicméně ztráty pořád rostou. Nevíte, jak to krvácení zastavit. Jakmile si sednete před monitor počítače (místo postávání na parketu burzy), procházíte stejnými emocemi, zmatky, utrpeními a šoky, jaké jsem prožil v začátcích své kariéry parketového obchodníka. Parketový či počítačový obchodník – každý dříve nebo později čelí obchodním démonům.
    Prosím, uvědomte si, že jsem chodil ve vašich botách! Naprosto chápu, čím procházíte. Takže: je čas vzít záležitosti obchodování jiným směrem. To je smyslem tohoto článku. Chci vám předložit obchodní plán, abyste mohli zbohatnout. Všechno, co k tomu potřebujete, je čas a vaše schopnost tento plán zrealizovat. To, co umožňuje vydělávat peníze na komoditách nebo na forexu, je: 1) mít metodu, 2) realizovat tuto metodu ve správný čas bez nějakých odhadů a 3) zůstat v obchodě, dokud vám trh neřekne, že je čas k ukončení.
    Dostal jsem spoustu emailů od lidí, kteří nechápou, proč jsem ochotný dělit se se všemi o svá obchodní tajemství (dosud metody 1hodinového a 4hodinového tunelu), a to naprosto zdarma. Je to opravdu velmi jednoduché. Za prvé, mnoho zkušených traderů mi ohromně pomohlo v začátcích mé traderské kariéry. Dali a nikdy se neptali po odměně. Nemuseli to dělat, ale dělali to. Za druhé – nic mě to nestojí. I kdyby každý, kdo čte tyto řádky, realizoval toto přesně, jak je to napsáno, neovlivní to žádný měnový pár ani o jeden bod. A konečně, jsem zhnusený pochybnými prodavači, kteří si vybudovali z utrpení nováčků a prodělávajících traderů celé průmyslové odvětví. Přiživují se na jejich naději, a všechno, co dělají, je, že je jen připravují o další peníze.
    Třemi slovy vystihl Homér esenci ironie při popisu trójské Heleny. Krásná žena je nadčasová v srdcích a myslích mužů. Naučili se něco během tří tisíc let? Jak změníte srdce muže? Zkuste teď nahradit Helenu forexem a S&P indexem. Je to jiné a je to totéž.
    Mou výzvou je efektivně sdělit, co o tom vím. Jako dárce to udělám co nejlépe. Jako obdarovaný udělej, co je potřeba, aby ses stal vítězem.
    Kapitola 1 – obchodní metoda
    ‘Humpty Dumpty seděl na zdi;
    Humpty Dumpty měl velký pád.
    Všichni královi koně a všichni královi muži
    Nedokázeli dát Humptyho Dumptyho zpět.’
    Lewis Carroll – Alenka za zrcadlem
    Od roku 1999, možná dokonce od roku 2000, obchodování finančních produktů (akciových indexů, futures a měn) na počítačových platformách doslova explodovalo. Tento bezprecedentní nárůst přinesl mnoho užitku obchodnické veřejnosti, ale také vytvořil největší virtuální obchodní parket. Trading už neovládá fyzické obchodování na parketu v Chicagu. Co bylo kdysi doménou členů CME a CBOT, obchoduje dnes traderská veřejnost na jednom virtuálním hracím poli. Dnes máme obchodní parket s dvěma milióny locals (pitoví obchodníci).
    Kdykoliv navštívím Border´s nebo Barnes&Nobles, projdu se po sekci časopisů a mrknu se na Futures Magazine, Active Trader a ostatní, které se věnují tradingu. Ne, nezajímají mě články (většina je ubohá). Prolistuji poslední stránky a prohlédnu si všechny ty obchodní systémy, semináře a poradenské služby, co nabízejí všichni ti pochybní kšeftaři. Obchodujte intradenně e-mini akciové indexy, bondy, dluhopisy, zlato a samozřejmě měny! Vydělejte stovky procent měsíčně! V každé té publikaci jsou toho každý měsíc hromady a hromady. Obchodující veřejnost se nikdy nepoučí...
    Obchodující veřejnost nakazila virová nákaza pandemických rozměrů. Je to totální okouzlení skalpingem a intradenním obchodováním forexu. Vím, že to tak je, protože neustále surfuji po forexových diskusních fórech, kde jsou stovky lidí, kteří dělají skalpování 5 – 10 pips a myslí si, že zbohatnou. Nemylte se; nemám nic proti těmto lidem a jejich obchodnímu stylu. Ale jen málo z nich je dlouhodobě úspěšných, takže jak to vypadá, je kontraproduktivní přejímat tento druh tradingu.
    Tady je důvod: Řekněme, že se rozhodnete skalpovat na forexu pár EUR/USD. Rozhodnete se, že 10 pips je přijatelné, takže vaše strategie je koupit nebo prodat a získat profit 10 pips. Ztráty, které budete akceptovat, budou taky 10 pips, takže ztráty nejsou větší než profity. Jakmile jsou ovšem některé z vašich ztrátových obchodů větší než ziskové, jste na cestě ke krachu. Je mi jedno, jakou metodu nebo systém používáte. Tohle musíte změnit právě teď, jestli vážně chcete zbohatnout tradingem.
    Myslím, že scénář našeho hypotetického tradera je realistický. Možná byste změnili počet pipsů (nahoru nebo dolů), ale strategie je jedna z těch, které mnoho skalperů používá. Podívejme se, co na to matematika. EUR/USD se obchoduje na vaší platformě za 1.2020 bid a 1.2023 offer. Rozhodnete se koupit, takže kupujete za 1.2023. V následujících minutách Euro stoupne na 1.2030 bid (o 10 pips). Uzavřete pozici a máte čistý profit 7 pips. Ale dejme tomu, že se po vašem nákupu najednou trh pohne dolů (jemináčku, to se mi nikdy nestává). Jde na 1.2010 bid. Udělal 10 pips do mínusu, takže kliknete, uzavřete pozici a přijmete ztrátu. Ztratili jste 13 pips.
    Nemyslím, že byste museli být matematickými esy, abyste pochopili, že na pohybu o 10 pips vyděláte 7 pips a ztratíte 13 pips. Takže potřebujete 65 % vítězství a 35 % proher jen k tomu, abyste zůstali na nule. Mít dvakrát tolik ziskových obchodů než ztrátových. Při poměru 5:1 vítězství ku prohrám (83,33 % zisků a 16,67 % ztrát) vyděláte obrovských 22 pips. Je tady něco špatně? Řekněte mi někdo, kde kotví všechny ty vydělané jachty?
    Je mi jasné, že tohle bude číst spousta chytrých, vysoce vzdělaných, inteligentních lidí. Možná jste jedním z nich. Co já vím, možná jste nejchytřejší člověk v místnosti. Podělím se s vámi o jedno z největších tajemství tradingu. Tady je:
    Vstupenkou ke zbohatnutí tradingem není rozum. Klíčem k němu je DISCIPLÍNA.
    Nasloucháte pozorně lidem, kteří vědí. (Každý ví, že finanční analytici jsou všichni do jednoho nejchytřejšími lidmi ve forexu.) Sledujete noviny, rozhodnuti dešifrovat poslední novinky, které by mohly pohnout trhem. Vaše televize je naladěná na CNBC (že by ČT24?), aby vám neunikly nejžhavější tipy prodejců systémů, kteří se tu objevují. Co se všemi těmito informacemi? Ztrácejí vám peníze.
    Ignorování tohoto základního principu je na vaše vlastní nebezpečí.
    Mnozí z vás budou překvapeni, když se dozvědí, že při obchodování měnových párů s US dolarem neobchoduji na forexu. Používám futures kontrakty obchodované na Globexu u CME. Důvody jsou následující:
    1. je to levnější než forex, se spreadem 1 pip po většinu času, dostatečnou likviditou a nízkými komisemi (5–8$ RT).
    2. Úrokové rozdíly jsou započítány v ceně, takže dostanu skutečný úrokový spread, místo vyšroubovaných rolloverů forexových brokerských firem.
    3. Trh na Globexu nikdy nespadne, když jsou zveřejněny důležité reporty nebo zprávy. Mnoho brokerských domů přestane na 5, 10 nebo dokonce 15 minut a víc fungovat, když mají být zveřejněny velké novinky (např. pátky, kdy se zveřejňuje nezaměstnanost v USA)
    Je mi jedno, jakou metodu používáte k obchodování. Jestli používáte technické indikátory nebo fundamentální zprávy – to je váš problém. Ale pokud obchodujete na základě tušení nebo chvilkových nápadů nebo hledáte malé rychlé akce, pak děláte velkou chybu. Nemůžete porazit trh tím, že si budete myslet, že na všechny vyzrajete. V dlouhém běhu přijdete o peníze. Musíte soustředit všechnu svoji energii na to, abyste svou metodu realizovali správně. Poté, co jste si udělali domácí úkol a rozhodli jste se, jak budete obchodovat, jediným kritériem, které máte k určení toho, zda budete úspěšní nebo ne, je, jak bezchybně jste realizovali obchod, založený na vaší metodě. Ignorujte pohyby trhu nahoru a dolů i to, proč se to děje. Jsou to nesmyslné starosti, které vás buď přivedou k frustracím, nebo vygumují váš účet.
    Humpty Dumpty byl velmi arogantní vejce. Seděl na vysoké zdi a myslel si, že se mu tak nemůže nic stát. Navzdory vážným varováním, že takové chování pro něj může být velmi škodlivé, nebral dobré rady vážně. Každý ví, co se stalo pak. Provozujte trading stejným způsobem a říkejte si Humpty Dumpty.
    Kapitola 2 – THE VEGAS CURRENCY DAILY
    ‘Trend je tvůj přítel.’
    Traderské úsloví.
    Není žádné překvapení, když si myslím, že většina z vás ztrácí čas a energii na skalpingu a intradenním obchodování. Prvním krokem k vydělávání peněz je prodloužit svůj časový rámec. Říkejte tomu třeba jeden z pilířů „Vegasových pravidel tradingu“. Bohatství z tradingu je přímo úměrné délce vašeho časového rámce. Ten může být od vteřin do dnů. (Ne týdny a měsíce.)
    Dostávám mnoho e-mailů od lidí, kteří mi píší, že nemohou obchodovat moje metody (1hodinový nebo 4hodinový tunel), protože buď jsou zaměstnáni nebo musí za prací cestovat a nemohou sedět před monitorem celé dny a noci. Všichni se ptají, s jakou strategií mohou jít na tato omezení. Přejděte na denní grafy a implementujte to, čemu říkám „The Vegas Currency Daily“.
    Krok 1.
    Otevřete denní graf nějakého měnového páru.
    Krok 2.
    Zobrazte na grafu EMA 24 a EMA 28. To je denní tunel. Vypočítejte odpovídající fibo úrovně pro daný měnový pár.
    (Je mi jedno, jakou máte platformu, ale naším favoritem se stal Metatrader 4. Jednak má poměrně jednoduché skripty a za druhé je zdarma. Údajně mají dokonce verzi pro mobily, ale tu jsem nepoužíval.)
    Napsal jsem plug-in „Vegas Currency Daily“ k použití na denních grafech. Vkládá do grafu EMA tunel a fibo úrovně, tři na každou stranu tunelu, podle příslušného modelu. Když otevřete přílohu „Vegas Currency Daily“, máte tam pro MT 4 čtyři modely s různými fibo úrovněmi:
    Model 1 = 89, 144, 233
    Model 2 = 144, 233, 377
    Model 3 = 233, 377, 610
    Model 4 = 377, 610, 987
    Pro následující měnové páry použijte příslušný model na denním grafu.
    EUR/USD – Model 1 + Model 2. Nejdříve nastavte Model 1 a pak Model 2. Oba modely se budou překrývat a vytvoří 4 fibo linky po obou stranách tunelu. Teď máte fibo čísla 89, 144, 233 a 377 od denního tunelu.
    GBP/USD – Model 1 + Model 3. Nejdříve nastavte Model 1 a pak Model 3. Oba modely se budou překrývat a vytvoří 5 fibo linek po obou stranách tunelu. Teď máte fibo čísla 89, 144, 233, 377 a 610 od denního tunelu.
    USD/CHF – Model 2. Dostanete 3 fibo čísla po obou stranách tunelu: 144, 233 a 377.
    USD/JPY – Model 1. Dostanete 3 fibo čísla po obou stranách tunelu: 89, 144 a 233.
    AUD/USD – Model 1. Dostanete 3 fibo čísla po obou stranách tunelu: 89, 144 a 233.
    USD/CAD – Model 2. Dostanete 3 fibo čísla po obou stranách tunelu: 144, 233 a 377.
    EUR/JPY – Model 2. Dostanete 3 fibo čísla po obou stranách tunelu: 144, 233 a 377.
    EUR/GBP – Model 1. Dostanete 3 fibo čísla po obou stranách tunelu: 89, 144 a 233.
    Krok 3.
    Zajímá nás jenom kdy trh dosáhne na následující fibo čísla pro daný měnový pár:
    EUR/USD – Třetí fibo úroveň [233] nebo výše.
    GBP/USD – Třetí fibo úroveň [233] nebo výše.
    USD/CHF – Druhou fibo úroveň [233] nebo výše.
    USD/JPY – Druhou fibo úroveň [144] nebo výše.
    AUD/USD – Druhou fibo úroveň [144] nebo výše.
    USD/CAD – Druhou fibo úroveň [233] nebo výše.
    EUR/JPY – Druhou fibo úroveň [233] nebo výše.
    EUR/GBP – První fibo úroveň [89] nebo výše.
    Jakmile jsou fibo úrovně proraženy, hledáme technické indikátory, které signalizují obrat v trendu. Jsou to (bez uvedení důležitosti nebo pořadí) 1) Reversals, 2) Spinning Tops, 3) Hammer a/nebo Hanging man a 4) Inverted Hammer a/nebo Shooting Star (vy, kteří potřebujete rychlou lekci o Candlesticks, jděte na následující webovou stránku: http://www.stockcharts.com/education/ChartAnalysis/candlesticks.html )
    V přílohách k tomuto textu máte grafy pro každý měnový pár od 12. března 2004 do 13. ledna 2006. Na každém grafu je černá tečka. Tyto tečky odpovídají výše uvedeným kritériím.
    Krok 4.
    Strategie:
    1) Když jsou černé tečky nad tunelem, otevřete short pozici. Když jsou tečky pod tunelem, otevřete long pozici. Je důležité si pamatovat, že proražení fibo linie neznamená automaticky otevření pozice. Musíte trpělivě čekat, kdy vám trh řekne, že je čas. Chceme, aby se trh vyčerpal, než do něj vstoupíme.
    2) Stoplossy umísťujeme nad poslední high pro short pozici a pod poslední low pro long pozici. Pro ujasnění: najděte si přílohu B a podívejte se na graf 5 [GBP/USD]. První černá tečka na grafu je den obratu asi 17. 8. 2005 na čtvrté [377] fibo úrovni. To je náš signál k otevření nové short pozice asi na úrovni 1.8100. Stopku umístíme nad 1.8190, nejbližší tržní high.
    3) Po otevření nové pozice a umístění stoplossu vybíráme první polovinu profitu kolem tunelu. Jinými slovy zavřeme polovinu otevřené pozice. Stopka na zbývající polovinu pozice se posune na vhodnou úroveň profitu nebo na bod zvratu.
    4) Zbytek pozice držíme, dokud nedostaneme opačný signál na druhé straně tunelu.
    5) Máte-li dva ztrátové obchody za sebou, je to zpráva, že trh je ve velmi silném trendu. Proto nesmíte otvírat další pozici, dokud nedostanete signál od poslední fibo úrovně na grafu. Pro GBP/USD by to například byla pátá fibo úroveň 610. Je-li i tento obchod ztrátový, musíme počkat, až se trh vrátí do tunelu, a začít znova.
    6) Nemám žádné námitky, pokud někdo chce nějak přizpůsobit druhou polovinu pozice. Možná pojedete s trhem s posouvanou stopkou, nebo se budete koukat dostat ven například při býčím běhu na překročení předchozího denního low. Možná přemýšlíte ještě o něčem jiném, i to je OK, pokud se nesnažíte strkat hranatý kolíček do kulaté dírky.
    Myslím, že v přílohách můžete zcela jasně vidět, že je to velmi zisková strategie ve všech měnových párech. Klíčem je disciplína. Ačkoli jsou samozřejmě nějaké ztrátové obchody, jsou oproti ziskovým obchodům velmi malé. Ve velmi reálném smyslu je toto „Svatý Grál“ tradingu. Myslím, že jakmile máte ziskový obchod, držíte na stole vítěznou kartu. Vaše možnosti jsou nekonečné a tlak z držení ztrátové pozice tady zjevně neexistuje.
    Ještě bych rád řekl, že byste neměli být přílišnými puntičkáři co se týče příslušných formací candlesticks, které hledáme. Váš spinning top možná není zrovna učebnicový příklad, ale dává záruku. Totéž u ostatních signálů. Nepokoušíte se stát candlestickovými guru a rozpitvávat učebnicové příklady. Všechno, o co se pokoušíme, je najít, kde se trh vyčerpal a hezky se otočí do opačného směru. Bude to začátek příštího velkého trendu? Kdo ví?
    Toto je 1. část „Vegasova budovatele bohatství“. Zvolili jste si měnové páry, jste zainteresováni v tradingu. Někdo může být konzervativnější (např. křížové páry a AUD/USD), jiný může být agresivnější (např. GBP/USD a EUR/JPY). Je to vaše volba závislá na vašem obchodním stylu, přijímání míry rizika a velikosti vašeho obchodního účtu. Volíte si také velikost obchodu, jak budete obchodovat (forex nebo futures na Globexu) a kde (brokerský dům). „Vegas Currency Daily“ by mělo reprezentovat přibližně 60 – 80 % vaší denní trading equity.
    Kapitola 3 – Aktualizace metod 1hodinového a 4hodinového tunelu
    ‘Příroda nezná vyhynutí; vše, co zná, je proměna.’
    Werner von Braun
    Myslím, že většina z vás, kdo jste právě dočetli druhou kapitolu, už vidí, jak může „Vegas Currency Daily“ pomoci u metod 1hodinového a 4hodinového tunelu.
    Pro 1hodinový tunel bych neobchodoval průraz tunelu (EMA 144 a 169), když fibo úrovně na denním grafu (kapitola 2, krok 3) by byly proraženy na stejné straně. Pravděpodobnost úspěchu je omezená. Ze stejného důvodu bych asi zvětšoval velikost svého obchodu při potvrzení signálu od „Vegas Currency Daily“ na opačné straně.
    Vezměme příklad, který jsem dával v minulém článku – kapitole na GBP/USD ze 17. srpna 2005. „Vegas Currency Daily“ dal prodejní signál na reversal – označeno černou tečkou. Stejná situace na hodinovém grafu:

    Klikněte pro originální velikost obrázku.
    Když byla nižší hranice tunelu prolomena, byla to přímá rána až na fibo úroveň 89 během pár hodin.
    U 4hodinového tunelu bych používal „Vegas Currency Daily“ černé tečky k určení, zda jít long nebo short. Rozdíl v hodnotách týdenních klouzavých průměrů při určování long nebo short se často může docela výrazně zpožďovat za trhem. Je-li černá tečka nad denním tunelem, jděte short, když dostanete 4hodinový signál. A když je tečka pod tunelem a vy dostanete 4hodinový signál, jděte long.
    Při dvou ztrátách za sebou použijte stejná kritéria jako u „Vegas Currency Daily“. V takovém případě je totiž trh ve velmi silném trendu. Zůstaňte s ním, dokud nedorazí k poslednímu fibo číslu na denním grafu.
    Můžete takhle rychleji reagovat na změny trendu a jezdit tam a zpět mezi černými tečkami.
    Kapitola 4 – THE VEGAS S&P DAILY
    ‘Byznysem Ameriky je byznys.’
    U.S. President Theodore Roosevelt
    Není-li část vašeho obchodního kapitálu používána k obchodování e-mini futures kontraktů S&P500, obchodovaným elektronicky na Globexu, pak vyhazujete své peníze. Většina z vás může pravděpodobně obchodovat e-mini přes stejného brokera, se kterým obchoduje forex. Jestliže ne, pak vám mohu doporučit dva brokery: Interactive Brokers, kde můžete obchodovat e-mini za 3.30 $ RT, a druhým je ProActive Futures (www.proactivefutures.com), kde můžete obchodovat e-mini za 4.75 $ RT. Tohle jsou nejlepší sazby, jaké jsem zatím viděl tam, kde se nepožaduje minimální měsíční množství obchodů. Kromě toho jsou oba brokerské domy v traderské komunitě velmi respektovány.
    E-mini obchody jsou jiné, než obchodování měnových párů. Ačkoli mohou být akciové indexy velmi volatilní, nejsou nikdy jako měny. Dle mého skromného mínění existuje v akciových indexech nahoru směřující předpojatost, která může být využita stejným konceptem tunelového obchodování jako v obchodování měnových párů.
    Krok 1.
    Otevřete si denní graf S&P500 Index. Metatrader 4 to umí, ale jen EOD data (pokud jsem to dobře pochopil??? – překl.). Na konci každého obchodního dne zaktualizuje Metatrader 4 grafy – možná budete muset zavřít MT 4 a znovu ho otevřít, aby si zaktualizoval data – některé dny to tak musím dělat.
    Krok 2.
    Vložte do grafu EMA 24 (exponenciální klouzavý průměr) a EMA 28. To je denní tunel. Podle něj se počítají fibo úrovně pro S&P500.
    Napsal jsem plug-in „Vegas S&P Daily“ k použití na denních grafech. Vkládá do grafu EMA tunel a fibo úrovně, tři na každou stranu tunelu, podle příslušného modelu. Když otevřete přílohu „Vegas S&P Daily“, máte tam pro MT 4 čtyři modely s různými fibo úrovněmi:
    Model 1 = 34 (8,50), 55 (13,75), 89 (22,25)
    Model 2 = 55 (13,75), 89 (22,25), 144 (36,00)
    Model 3 = 89 (22,25), 144 (36,00), 233 (58,25)
    Model 4 = 144 (36,00), 233 (58,25), 377 (94,25)
    Čísla v závorce jsou body indexu pro příslušné fibo úrovně. Vzhledem k tomu, že minimální hodnota ticku ve futures kontraktu je 0,25 bodů, je fibo úroveň 34 = 0,25 * 34 = 8,50. Úroveň 55 = 0,25 * 55 = 13,75 bodů a zbytek fibo čísel je počítán stejným způsobem.
    Pro denní graf S&P500 použijte Model 2 + Model 4. Nejdřív zobrazte do grafu Model 2, a pak Model 4. Oba modely s v grafu překryjí a zobrazí 5 fibo úrovní po obou stranách tunelu (tedy celkem 10). Budete tam mít úrovně 55 (13,75 index points), 89 (22,25 index points), 144 (36,00 index points), 233 (58,25 index points), a 377 (94,25 index points).
    Krok 3.
    Zajímá nás pouze, když se trh pohne na druhou fibo úroveň (89). Jakmile je tato úroveň prolomena, stejně jako v „The Vegas Currency Daily“, koukáme po specifických technických indikátorech, které signalizují obrat trendu. Jsou to (bez uvedení důležitosti nebo pořadí) 1) Reversals, 2) Spinning Tops, 3) Hammer a/nebo Hanging man a 4) Inverted Hammer a/nebo Shooting Star (vy, kteří potřebujete rychlou lekci o Candlesticks, jděte na následující webovou stránku: http://www.stockcharts.com/education/ChartAnalysis/candlesticks.html)
    V přílohách k tomuto textu máte grafy pro S&P500 Index od 29. září 2000 do 13. ledna 2006. Šel jsem dál než u měnových párů, takže můžete vidět perfektní bear market v akciích a jak vypadá na grafu.
    Můžete si všimnout, že v medvědím trhu prolomí cena docela často třetí úroveň a pokračuje dolů. Je důležité si uvědomit, že medvědí trh v akciích potřebuje neustálou „theme story“ v tlaku na to, aby investující veřejnost pokračovala v prodávání svých akcií. V roce 2000 to byla internetová a technologická bublina, která překypovala všude kolem a denodenně ve všech novinách. Později to byly aféry Enronu, WorldComu, Adelphie, Tyco, atd., kterých byly plné noviny více než pět měsíců. Jakmile neslyším recenzenty mluvit o tom, kam míří akciové trhy, kladu ucho na zem, abych udržel krok s tím, co by se mohlo stát „tématem“ ve směrování cen dolů do té míry, že by mohl nastat víc než jen „normální“ profit-taking.
    Na každém S&P grafu je černá tečka. Tyto tečky odpovídají výše uvedeným kritériím.
    Krok 4.
    Strategie:
    1) Když jsou černé tečky nad tunelem, otevřete short pozici. Když jsou tečky pod tunelem, otevřete long pozici. Je důležité si pamatovat, že proražení fibo linie neznamená automaticky otevření pozice. Musíte trpělivě čekat, kdy vám trh řekne, že je čas. Chceme, aby se trh vyčerpal, než do něj vstoupíme.
    2) Stoplossy umísťujeme nad poslední high pro short pozici a pod poslední low pro long pozici. Pro ujasnění: najděte si přílohu J a podívejte se na graf 38. První černá tečka na grafu je klasický reversal day asi 10. 3. 2003 na třetí [144] fibo úrovni. To je náš signál k otevření nové long pozice asi na úrovni 803. Stopku umístíme pod 790, nejbližší tržní low.
    3) Po otevření nové pozice a umístění stoplossu vybíráme první polovinu profitu kolem tunelu. Jinými slovy zavřeme polovinu otevřené pozice. Stopka na zbývající polovinu pozice se posune na vhodnou úroveň profitu nebo na bod zvratu.
    4) Zbytek pozice držíme, dokud nedostaneme opačný signál na druhé straně tunelu zhruba na druhé fibo úrovni.
    5) Máte-li dva ztrátové obchody za sebou, je to zpráva, že trh je ve velmi silném trendu. Proto nesmíte otvírat další pozici, dokud nedostanete signál od poslední fibo úrovně na grafu. Pro S&P je to pátá fibo úroveň 377. Je-li i tento obchod ztrátový, musíme počkat, až se trh vrátí do tunelu a začít znova.
    6) Stejně jako u „Vegas Currency Daily“ nemám žádné námitky, pokud někdo chce nějak přizpůsobit druhou polovinu pozice. Možná pojedete s trhem s posouvanou stopkou, nebo se budete koukat dostat ven například při býčím běhu na překročení předchozího denního low. Možná přemýšlíte ještě o něčem jiném, i to je OK, pokud se nesnažíte strkat hranatý kolíček do kulaté dírky.
    7) Byl bych velmi opatrný co se týče otvírání nové short pozice na druhé fibo úrovni. Jasně, můžete chytit pár vítězných obchodů, ale myslím, že třetí fibo je mnohem bezpečnější.
    Z přílohy J můžete celkem jasně vidět, že je to velmi profitabilní strategie. Opět: klíčem je disciplína. Ačkoli jsou samozřejmě nějaké ztrátové obchody, jsou oproti ziskovým obchodům velmi malé.
    Toto je 2. část, poslední fáze v realizaci „Vegasova budovatele bohatství“. Můžete si vybrat, jestli budete obchodovat e-mini futures kontrakty, ETF, SPDR, nebo CFD. Je to vaše volba závislá na vašem obchodním stylu, přijímání míry rizika a velikosti vašeho obchodního účtu. Volíte si také velikost obchodu, jak budete obchodovat a kde. S výjimkou velmi zkušených traderů nedoporučuji, abyste zkoušeli obchodovat tento trh metodami 1H nebo 4H tunelu nebo jinými metodami. „The Vegas SP Daily“ by mělo reprezentovat cca 20 až 40 procent vaší denní trading equity.
    Kapitola 5 – realizace „budovatele bohatství“
    ‘Jsi dostatečně hloupý, abys mohl být bohatý?’
    Vegas
    Chci vám říct, že realizace těchto plánů bude mnohem těžší, než jak to vypadá. Cvíli o tom přemýšlejte. Jestliže neobchodujete úspěšně, pak nakupujete při pádu trhu a prodáváte při býčím trendu. Máte profil tradera, který jde long na vrcholu a short na dně a je úplně jedno na jakém časovém rámci obchodujete. To je přesný opak toho, co byste měli dělat, když se podíváte na měnový pár nebo na S&P500. A není to zvyk, který by se dal snadno zlomit.
    Cestou k proražení tohoto bludného kruhu je to, co už jsem uvedl dříve. Nejdříve musíte mít metodu – 1hodinový tunel, 4hodinový tunel, cokoliv. Za druhé si musíte udělat domácí úkol a získat důvěru v systém, který si vyberete. Musíte svému modelu absolutně věřit, protože když dojde na lámání chleba (vstupní signál), není čas na nějaké odhady a improvizace. Za třetí si dejte pozor, abyste nezískali po ziskovém obchodě pocit, že jste nejchytřejší člověk na světě. Dělejte tyhle věci a jste na správné cestě ven z prodělečného tradingu.
    Byl bych zklamán, kdyby většina z vás nevzala tyto informace a nepřizpůsobila je svému vlastnímu stylu. Tohle je model, ne systém. Nesnažím se narvat hranatý kolíček do kulaté dírky. Stejně jako 1H a 4H tunely, je i tohle flexibilní a adaptabilní. Jsou-li nějaké filtry, které tam chcete strčit, strčte. Jsou-li vaše cíle ohledně profitu jiné, OK, klidně.
    Mým hlavním cílem bylo, a vždy bude, nechat vás nakoupit na dně a prodat na vrcholu. Doufám, že jsem trochu stimuloval vaše šedé mozkové buňky a přiměl vás přemýšlet o vašem tradingu.
    Vegas
    16. leden 2006
    Autora dokumentu je možné zastihnout např. na tomto fóru: http://www.forexfactory.com/forexforum/member.php?userid=5089
    Přílohy
    Na všech grafech jsou černé tečky, které ukazují dny po průrazu fibo úrovní. Jsou to buď: 1) dny pravděpodobného obratu 2) Spinning Tops, 3) Hammer a Hanging Man, nebo 4) Inverted Hammer a Shooting Star.
    Pokud potřebujete detailní vysvětlení těchto Candlestick formací (svíčkové formace), navštivte následující webovou stránku: http://www.stockcharts.com/education/ChartAnalysis/candlesticks.html)
    A. – EUR/USD
    Všechny Euro grafy mají 4 fibo úrovně. Tři červené a jednu modrou. Tunel z EMA 24 – 28 je bleděmodrý. Svíčky jsou zelené stoupající a červené klesající. Všechny grafy jsou denní z forexu (graf v nastavení 1 den).
    Fibo úrovně jsou z pluginů „Vegas Currency Daily“ pro MT4. Model 2 byl sloučen s Modelem 1.
    První linka (červená) = 89, druhá (červená) = 144, třetí (červená) = 233, čtvrtá (tmavomodrá) = 377.
    Graf 1 – EUR/USD – 29. červen 2005 – 13. leden 2006

    Klikněte pro originální velikost obrázku.
    B. – GBP/USD
    Všechny grafy GBP/USD mají 5 fibo úrovní. Tři červené, dvě tmavomodré. EMA 24 – 28 jsou světle modré. Svíčky jsou zelené stoupající a červené klesající. Všechny grafy jsou denní z forexu.
    Fibo úrovně jsou z pluginů „Vegas Currency Daily“ pro MT4. Model 3 byl sloučen s Modelem 1. První linka (červená) = 89, druhá (červená) = 144, třetí (červená) =233, čtvrtá (tmavomodrá) = 377 a pátá = 610.
    Graf 2 – GBP/USD – 29. červenec 2005 – 13. leden 2006

    Klikněte pro originální velikost obrázku.
    C. – USD/CHF
    Všechny USD/CHF grafy mají 3 fibo úrovně. Všechny tři jsou červené. Tunel z EMA 24 – 28 je bleděmodrý. Svíčky jsou zelené stoupající a červené klesající. Všechny grafy jsou denní z forexu.
    Fibo úrovně jsou z pluginů „Vegas Currency Daily“ pro MT4. Je použit Model 2. První linka (červená) = 144, druhá (červená) = 233 a třetí (červená) = 377.
    Graf 3 – USD/CHF – 29. červenec 2005 – 13. leden 2006

    Klikněte pro originální velikost obrázku.
    D. – USD/JPY
    Všechny USD/JPY grafy mají 3 fibo úrovně. Všechny tři jsou červené. Tunel z EMA 24 – 28 je bleděmodrý. Svíčky jsou zelené stoupající a červené klesající. Všechny grafy jsou denní z forexu.
    Fibo úrovně jsou z pluginů „Vegas Currency Daily“ pro MT4. Je použit Model 1. První linka (červená) = 89, druhá (červená) = 144 a třetí (červená) =233.
    Graf 4 – USD/JPY – 29. červenec 2005 – 13. leden 2006

    J. – S&P500 INDEX

    Klikněte pro originální velikost obrázku.
    Konec
    Autor: Vegas
    Přeložil: Namodro

    Obchodujeme FOREX (XIII): Technická analýza (5)

    V dnešním díle seriálu si řekneme něco o pokročilém obchodním nástroji technické analýzy pod názvem Standard Deviation – Volatility (Volatilita standardní odchylky).
    Standard Deviation (SD) je původně statistický termín, který poskytuje dobrou identifikaci volatility trhu. Změří, jak jsou široce hodnoty (například závěrečné kurzy na burze nebo ceny na FX trhu) rozptýlené z průměru. Rozptyl je rozdíl mezi aktuální hodnotou (cenou) a průměrnou hodnotou. Větší rozdíl mezi závěrečnými kurzy (close), signalizuje vyšší odchylku a tedy i vyšší volatilitu (těkavost), nižší odchylka pak volatilitu nízkou. Nejčastěji se používá jednoduchý průměr (Simple MA) v periodě 20 (tj. jednoduchý aritmetický průměr – součet posledních 20 „close“ ceny dělíme číslem 20). Pak se odečte průměrná závěrečná cena
    z aktuální závěrečné ceny. Hodnota (+/−) nám pak udává odchylku od průměrné ceny.
    Nejvíce využívaným indikátorem v prostředí burzovních a FX trhů je pro SD Bollinger Bands (BB). Modifikací BB je pak dokonalejší Keltner Bands (KB), který nepracuje jen s průměrem uzavírací ceny, ale s průměrem závěrečných, nejvyšších a nejnižších cen na bázi indikátoru ATR (Average True Range). Ale existuje i další speciální indikátor pro volatilitu odchylky přímo pod názvem Standard Deviation, který si přiblížíme v závěru.
    Bollinger Bands
    Standardní poučka o BB zní – signál k nákupu/prodeji vznikne při crossu aktuální ceny a horní nebo dolní linie anebo pokud se cena přiblíží k dolní hranici BB, (ale neklesne pod ní) můžeme uvažovat o nákupu, v případě opačném – přiblíží-li se k horní hranici, o prodeji. V případě, že cena klesne pod spodní hranici pásma a následně se opět vrátí do pásma, je to signál pro nákup – stoupne-li nad horní hranici, máme signál k prodeji. Tolik teorie k BB. Nejčastěji se používá BB nastavení v periodě 20, close cena, Simple MA a ohraničení pásma hodnotou dvě (2). Pro FX trh se ale osvědčila i kratší perioda SMA 10 (především pro intradenní obchody) a snížení ohraničení pásma na hodnotu jedna (1).
    Obrovskou výhodou BB je fakt, že můžeme BB použít jako základní indikátor, který doplníme jiným indikátorem, pracujícím přímo v prostředí cenového grafu BB. Nejčastěji se používají různé typy a modifikace MA a hodnotí se vzájemné polohy MA a horních a dolních pásem BB. Nebo se využívají i crossy (překřížení) těchto křivek. Dalšími indikátory dobře „spolupracujícími“ s BB jsou trendové indikátory PSAR, Gann Hilo, DMI a Swing. Princip je vždy stejný – odchylka vloženého indikátoru od střední ceny nebo sledování úrovně horní a dolní linie pásma. Osvědčila se i kombinace BB s Aroon, Volume, Momentum a Stochastic.
    Níže uvedený graf obsahuje indikátor BB ve spojení s Hull Moving Average (HMA – jedna z variant MA). Oba indikátory jsou nastaveny na hodnotu periody 20 – Simple MA. Kombinace BB s HMA využívá při stejné periodě (20) a typu (SMA) vzájemných crossů mezi střední hodnotou BB a HMA, kdy je zároveň sledován vývoj uvnitř BB.

    Trochu jinak reaguje spojení výše zmíněného Keltner Bands (KB) ve spojení se stejným indikátorem HMA a stejnými hodnotami. Na příkladu v grafu – v KB je ATR nastaven na standardní hodnotu 14, multiple ATR (odpovídající hodnotám ohraničení pásma v BB) rovněž na stejnou hodnotu 2.

    Jak již bylo řečeno, výhodou indikátoru BB je jeho adaptabilita v prostředí jiných indikátorů.
    Velmi zajímavým (a hlavně hodně úspěšným) je spojení nebo spíše kumulace BB s Commodity Channel Index (CCI). Protože BB pracuje obvykle v cenovém grafu a CCI v samostatném okně, musel se nejprve BB transformovat do prostředí CCI. CCI obsahuje na příkladu jak standardní nastavení (perioda 14), tak i nastavení „Turbo“ s periodou 6. Tento kumulativní indikátor pod názvem BB CCI S obsahuje navíc ještě tzv. SQUEEZE (SQ) – volně přeloženo stisk, stlačení, namáčknutí, lisování (ve slovníku jsem ale objevil i pojmenování squeeze jako symbol pro nepříjemnou finanční situaci, pro milence a pro ekonomický nátlak – velmi příhodné označení). SQ nám umožní sledovat přiblížení horní a dolní linie BB, a protože je zde CCI vlastně součástí BB, umožní nám SQ sledovat nejen toto přiblížení, ale i vzájemné reakce mezi CCI a BB. Nakonec je SQ i dobrým signálem pro vstup/výstup na pozice nebo i jako měřítko snížené/zvýšené aktivity trhu.
    Na příkladu jsou hodnoty CCI označeny zelenou a fialovou (Turbo CCI) křivkou, BB tradičně a SQ symbolizují silné modré „kuličky“.

    V úvodu jsem zmínil indikátor Standard Deviation (SD). Tento, alespoň podle mne, hodně opomíjený indikátor (asi pro svou jednoduchost) vychází z podobných principů jako BB – aritmetický průměr předchozích close cen a jeho aktuální odchylka. Pracuje nejčastěji ve stejné periodě 20 jako BB (pro FX a kratší grafy se ale osvědčilo i nastavení 14 a nižší). Oproti BB však SD osciluje v sólo grafu kolem hodnoty nula (0) a měří rovněž odchylku momentální ceny od ceny průměrné, která je signálem aktivity trhu. SD obsahuje navíc volně nastavitelný „Filtr level“ (FL). V závislosti na měnovém páru a min. grafu používám nejčastěji hodnoty FL 0,0008 až 0,0025. SD řeší myslím celkem velmi účelně časté dilema traderů – kdy vstoupit na pozici. I když se obchodník může orientovat podle jiných, a daleko složitějších indikací, SD mu dobře signalizuje, kdy je vhodné do pozice vstoupit, ať už Buy nebo Sell. Ve zkratce: má se za to, že když je křivka SD nad hodnotou nula, (resp. FL), je vhodné do pozice vstoupit, když pod FL, pozici neotvíráme. Pokles SD pod hraniční hodnotu FL může být i dobrým signálem pro opuštění již otevřené pozice. Na příkladu je uveden Gann Hilo Activator (GHA) v periodě 3 s filtrací přes SD (v periodě 20 s FL na hodnotě 0,0018). Černé šipky označují možné vstupy na základě indikací GHA, červené tečky výstupy z pozice.

    Závěr:
    BB, KB a SD jsou velmi účinné indikátory především pro možnou filtraci vstupů na pozice,
    ať už přes hraniční hodnoty pásem (BB) nebo přes FL (SD), a jsou vhodným doplňkem pro stěžejní indikátory, jako jsou různé typy MA, CCI, %R, DMI, Aroon, RSI a Stochastic.
    Příště: Jak využít Chaos
×
×
  • Vytvořit...