Praxe

Jedna z velmi náročných věcí na budování automatických obchodních systémů (AOS) spočívá ve skutečnosti, že se charakter trhu příliš rychle mění a životnost každého AOS je tedy silně omezena. Zatím co vytrénovaný diskréční trader s důrazným citem pro trh dokáže na změny reagovat poměrně rychle (například rychlou změnou timeframe v období změn volatility), automatické obchodní systémy mohou velmi rychle ztratit nemalou část toho, co v minulosti vydělaly - dokonce i více.

Nedávno jsem četl velmi zajímavou studii, podle které se u mladých milionářů v USA (ale potažmo i ve zbytku světa) výrazně mění pohled na bohatství. Zatím co doposud bylo bohatství vnímáno jako prostředek k sebeprezentaci a kumulování dalšího bohatství, mladá generace milionářů začíná často uvažovat jinak - v bohatství vidí jednoduše možnost, jak neztratit vyhovující životní styl (který má často i daleko do okázalosti).

Poslední dobou jsem dostal hned několik emailových dotazů týkajících se mých přístupů v tradingu. Jelikož jde často o informace, které budou zajímavé i pro ostatní, rozhodl jsem se v dnešním článku dvě takové odpovědi publikovat. Věnovat se budeme věčnému tématu backtestu a práci se stop-lossem.

Někteří obchodníci se dříve či později dostanou do stádia, kdy budou chtít některé své strategie nechat obchodovat čistě automaticky, k čemuž budou potřebovat patřičné technické zázemí a infrastrukturu. Jelikož se pohybujeme v oblasti tradingu, je třeba mít vše skutečně kvalitně připravené a zabezpečené - pokud nechceme v budoucnu riskovat ztrátu peněz.

Každý trader by měl přemýšlet o krizových situacích. Ty sice nemusí nikdy nastat, ale když se přihodí, je třeba přesně vědět, jak se zachovat a jakým problémům můžeme čelit. Jednou z věcí, ve které by měl mít on-line trader jasno, je situace, kdy nám vypadne internet, zatímco jsme v otevřené pozici.

Drtivá většina začínajících traderů trpí zásadní společnou slabinou – nekonzistentností při vedení záznamů o svých obchodech. Přitom právě v oblasti evidence se skrývá jeden ze základních kamenů vedoucích k profitům. V dnešním článku představím, jakým způsobem si vedu obchodní evidenci a jaké pracovní postupy se mi nejvíce osvědčily.

Řadě začínajících obchodníků trvá až příliš dlouhou, než se "dokopou" do backtestu a stavby obchodního plánu. Přitom oba tyto kroky jsou naprosto základním stavebním kamenem našeho tradingu - bez obojího nemůžeme ani začít s paper-tradingem. Dobrá zpráva však zní - vše je možné připravit za pouhých 6 víkendů, při práci max. 3 hodiny denně. Dnes si ukážeme jak.

Je celkem bez debat, že naprostý nováček v daytradingu by se neměl pouštět ve svých začátcích do obchodování více jak jednoho trhu a jednoho timeframe (časového rámce) současně. Pokud však již trochu pokročíme - jaké možnosti a jaké výhody s nevýhodami nám nabízí současné obchodování více trhů nebo více časových rámců?

Přiznávám, že účelem a zaměřením našeho serveru není dělat filmové recenze – od toho jsou servery jiné. V tomto ohledu však musím udělat životní výjimku: film Wall Street patří k naprosté klasice většiny traderů, proto není možné pokračování této klasiky ignorovat a nenapsat zde alespoň pár odstavců.

Aktuální vývoj akciových indexů vyvolává u začínajících traderů řadu otázek. Jelikož některé úvahy jsou velmi podnětné, připravil jsem krátký pohled na aktuální vývoj trhů tak, jak jej vnímám já.

Úspěch v obchodování je z menší části ovlivněn také „obecnějšími“ technickými pomůckami, které používáme. Kromě brokerské platformy, programů pro technickou analýzu, MS Office produktů, využívá řada traderů i další „technologie“ jejichž pomoc může vést k lepším výsledkům obchodníka. V dnešním článku přináším tipy na nástroje, které považuji za podstatné pro svůj trading.

Minulý týden jsem publikoval článek s názvem "Pár úvah na téma mechanických strategií". Jelikož se jednalo pouze o úvahy, došel jsem k názoru, že by bylo férové, pokud by na článek mohl zareagovat i někdo, kdo je blíže realitě a praxi než pouze úvahám. Někoho, komu denně prochází rukami stovky mechanických strategií a kdo je přímo v centru dění tradingového byznysu.

Dnes bych rád otevřel téma, kterému se na Finančníkovi příliš často nevěnujeme – řízení obchodu v rámci intradenního obchodování. Tato oblast může mít několik podob a dovolím si tvrdit, že jde o jednu z klíčových oblastí oddělující ziskové obchodníky od ztrátových.

Před nedávnou dobou jsem zde zmínil knihu My Life as a Quant: Reflections on Physics and Finance (Emanuel Derman). Tato kniha mimo jiné pojednává o tom, jak autor pracoval jako šéf "matematického" oddělení pro Goldman Sachs. Přiznám se, že kniha mě velmi ovlivnila a skutečně přinutila velmi hluboce zapřemýšlet nad mechanickými strategiemi a výhodami, které dnes může v trhu drobný hráč mít, pokud si je vědom toho, s kým „bojuje“ na protější straně svého obchodu.

V minulých článcích jsem se několikrát zmínil o tom, jak důležité je pro obchodníky vnímat strukturu cenového grafu. Trh nám svým charakterem poskytuje průběžně velmi důležitá vodítka, kde lze vstoupit do obchodu se slušnou šancí na úspěch a kde to na druhou stranu zavání možnými komplikacemi. Dnes si ukážeme základní taktiky, které používám pro čtení trhu při svém obchodování.

Divergence jsou velmi silný nástroj a občas mám pocit, že by si zasloužily větší pozornost všech obchodníků. Už v několika posledních článcích zmínil Petr využití divergencí v rámci intermarket analýz - využití tohoto mocného nástroje je však daleko širší.

6.8.2010 jsem zde publikoval svůj aktuální pohled na trhy skrz intermarket analýzu. Tu používám pro intradenní obchodování, ale velmi dobře ji lze aplikovat i na dlouhodobé grafy. Dnes se podíváme, jak analýza dopadla a jak vidím situaci na trzích pro nejbližší období.

Stavba vlastního obchodního systému není jednoduchá věc a často je doprovázena momenty frustrace z neschopnosti pohnout se vpřed - ale i momenty radosti, když přijdeme na něco potenciálně zajímavého a funkčního. Pokud jste se rozhodli zkusit sami postavit vlastní obchodní systém, nabízím dnes tři velmi užitečné rady, se kterými si můžete potenciálně ulehčit mnoho frustrace.

V dnešním článku si ukážeme, jak v programu SierraChart dostat dva trhy do jednoho grafu a nástroj Extending Rectangle Highlight, který je pro Sierru poměrně unikátní a který používám na každodenní bázi.

Bezpočet různých programů a aplikací je nezbytnou součástí tradingu. Prakticky každý obchodník má ve svém počítači nainstalovanou řadu různých programů, které využívá ke svému obchodování, analýzám, zadávání příkazů. Řada software pak s sebou bohužel často přináší nemálo frustrace. Dnes bych rád shrnul několik tipů, jak si do budoucna případnou frustraci zmírnit na minimum.