OPCE - základní info

[Honza K]

Luo: nekam se ztratila moje puvodni odpoved na tvup prispevek, tak jen v kratkosti.
LTD je u RUT, SPX, NDX proste u velkych indexu ve ctvrtek a expirace v patek, to byl asi jen tvuj preklep. Jinak u ETFs jako je SPY, IWM, QQQQ atd. je LTD pátek a Expirace vikend (sobota).

jinak dal co pises je pravda, skutecne takto vychazi pravdepodobnost, problem je vsak v konecnem RRR a tudiz je lepši se držet proste a jednoduše osvedcene DELTY. Co je ale dulezite si rict, pokud resime strategie jako je IC nebo SS, jsou to nesmerove strategie. co se tyka VOLATILITY, tak ji v podstate vubec neresim, protože testy ukazaly, že je v ramci uspesnosti strategie nepodstatna, fungovalo to, kdyz byla IV 15 stejne tak, kdyz byla 65, at je to nahoda nebo neco jineho?, statisticky to vychazi. NIcmene, co je samozrejme jednoznacne je to, že IV ma nejpodstatnejsi vliv na vysi prijateho PREMIA, takze vysoka IV = vysoke PREMIUM a naopak. Stejne jako s šíří IC, čím větší IV tím širší kondor. Ale je na každém, co je pro něj přijatelné premium a co ne. pravdepodobnost jak pises ti dava vysledek backtestu, nic jineho, protože toto už je jen o statistice. A ta se bude s pribyvajicimi mesici neustale vyvijet a menit. Doufejme, že v nas prospech :-)))

[kbtm]

Přeji dobrý den,

to Honza K :

Máte pravdu, že IC je možné obchodovat za jakékoliv volatility ... ale pro každou hodnotu volatility je vhodný jiný nástroj. Pro období nízké volatility je MNOHEM (nevím jak to víc zvýraznit !) výhodnější obchodovat strategii DD nebo kalendáře !!!

Pokud budete obchodovat IC během nízké volatility (která navíc v současnosti pořád klesá), získáte nízké premium a první větší nárůst/pokles - tj. úlet IC - Vám nadělí plnou ztrátu (...). Pak stačí 1 obchod za rok (to je těch 10% neúspěchu) a jste na nule nebo ve ztrátě ...

S pozdravem kbtm

[Honza K]

kbtm:
je to otazka daneho pristupu a strategie, kterou pouzivate. vychazim ze svych startegii a backtestu a live obchodu. Nicmene urcite souhlas s DD a kalendáři, doplnkove k dalsim strategiim OK. nepredpokladam, že se drzite pouze DD, ale strategie ve svem portfoliu mate proste diverzifikovane.
Happy trading.

[luo]

Honza K,
..popri ID som začal študovať aj opcie..ktoré vzhladom na vyšiu pravdepodobnosť úspešnosťi sú pre mňa psychicky a časovo popri robote menej náročné...a o moc lahšie backtestovatelné!To su nesporné vyhody..viem,že na úkor ziskov,ale pochopil som-respektíve našiel som sám seba,že som typ,ktorý menej riskuje a pomaly,ale isto ide do predu...(tu)

Nevedel som,že u tychto indexoch je rozdielna doba LTD a EXP..proste som to zatial nenaštudoval...takže diky za info :)

Ak sa ta smiem spýtat,ako dlho dlho obchoduješ Opcie real...je to naozaj tak jak to v tých backtestoch vyzerá..?
Osobne si taktiež myslim že je viacmenej zbytočné študovať Volatilitu pri vstupe..pretože nasledne po ňom sa može rapídne zmeniť.Je dedine čo sa dá je veriť v štatistiku,alebo potom naštudovať...kedy a prečo je zmenená volatilita a aky dopad to má na dané portfólio.
Inak v princípe vzhladom na stratégiu IC...pravdepodobnosť úspešnosti + dostatočná veľkosť Opčného prémia sú relatívne dostačujúce informácie pre obchodovanie...
Deltu som zatial neštudoval...mohol by si mi vkratkosti popisať princip ako ju využívaš?


kbtm,
máš pravdu v tom,že stačí 1krat inkasovať stratu a človek sa môže po roku chytať za hlavu...
DD..myslíš Double Diagonal..radšej by som šiel Strangle..kedže je menšia volatilita..pre istotu s pohotovym rozpatím krídel...ale s vačšim ziskom ako IC,alebo DD...myslim, že nakup pozícii CALL PUT v skoršom mesiaci Ta nijak nepoistia do budúcna..resp. v rozhodujúcom mesiaci a je mala pravdepodobnosť,že trh nimi prejde,takže sú zbytočné..Môj názor,každopádne ak to máš zbacktestované a funguje Ti,tak v pohode..


Chlapy,
IV Vám slúži len na výpočet prémia a na nič iné..?
Resp. máte vyčíhané dni kedy je vačšia volatilita=väčšie prémia(resp. už poznáte to svoje optimálne prémium)?

[michal-administrator]

pro všechny účastníky Opčních akademií:

jen upozorňuji..prosím, diskutujte informace z kurzů výhradně v příslušných uzavřených sekcích..

díky,

michal

[luo]

Ahoj michal,

prepáč, nerozumiem…tu nieje diskusia povolená všetkym...?
Táto diskusia je o danej téme, nenarúša pravidla fóra...myslím, že práve takéto diskutovanie tu pritahuje ludí a robí server úspešným?

[goody]

luo Napsal:
-------------------------------------------------------
>
> Inak zbacktestoval som RUT za posl.17rokov
> dozadu...

Mohl bych se zeptat kde jsi vzal data za 17 let zpět???

Henry.

[luo]

Henry,

finance.yahoo.com/q/hp?s=%5ERUT+Historical+Prices

[goody]

Jo --- ted jsem tam byl a objevil to. Díky.

H.

[Dieesels]

Zdravím, hledám software pro obchodování options. Zaujal mne program ThinkorSwim, bohužel při pokusu o registraci demo účtu se nelze zaregistorvat, tedy rezidenty z ČR. Samozřejmě je tady možnost vybrat jinou zem. Jde mi o to, zda z tímto softwarem budu moci otevřít live účet u jiného brokera?

[fubu]

dieesels, nie.

[babouk]

Zdravím, chtěl jsem se zeptat na přiřazení opcí ve SPY.

SPY regulérní obchodní hodiny (15,30-22,00)
SPY rozšířené obchodní hodiny (15,30-22,15)

SPY v pátek na close (expirační den) uzavře ve 22,00 např. na hodnotě 111,95 a ve 22,15 na hodnotě 112,05. Mám nakoupenou CALL opci o strike 112, která v ten den expiruje. Která hodnota je ta rozhodná pro přiřazení akcií 111,95 nebo 112,05?

Dík

[attivo]

babouk:

Rozhodná hodnota pro přiřazení je strike cena, tj. 112.

Pokud jste koupil CALL opci na 112, koupil jste právo otevřít long pozici ve SPY na ceně 112.

[babouk]

to jo, ale např. ve 22,00 hodin trh uzavře pod 112 (C= 111,95) a ve 22,15 nad 112 (C =112,05). Rozhodná hodnota je 112. Budu automaticky přiřazen nebo opce expiruje bezcenná?
Dík

[attivo]

To asi záleží od brokera. Mně vždycky TOS píše tohle (našel jsem v mailu jenom duben):

April expiration is Friday, the 16th. The last trading day for many cash-settled index options such as DJX, SPX, RUT, NDX and MNX options is Thursday, April 15th, with settlement prices determined by Friday morning's opening prints for the component stocks. The last trading day for the OEX, XEO, ETFs and all equity options is Friday, March 19th. IMPORTANT NOTE: the threshold for automatic exercise of stock-settled in the money options is $.01. Long equity options in the money by $.01 or more will be automatically exercised. Please monitor all your expiring positions. Be especially careful with the estimated $.10 DIA dividend on Friday morning.

Please email tradedesk@thinkorswim.com before 3:20pm CDT Friday with any request to exercise or if you do NOT want to exercise an option that is in the money by $.01 or more.

Z toho mi vychází že když trh zavře 3:15 a do 3:20 mám dát vědět emailem pokud to chci jinak, tak asi berou zavíračku 3:15. Ale když je to takhle na hraně, asi bych jim preventivně napsal ten email jak to chci.